1950’li yılların sonunda borsa yatırımcısı ve analist George Lane tarafından geliştirilen bir osilatördür. Bir diğer aşırı alım satım göstergesi RSI gibi 0 ve 100 arasında salınım yapan çizgilerden oluşmaktadır.

Osilatör %K ve %D adındaki iki eğri ile gösterilmektedir. %K değeri, esas alınan zaman dilimi içerisindeki en düşük ve en yükseklerin farkı ile kapanış fiyatı arasındaki ilişkiye dayanarak hesaplanır. %D ise %K değerinin 3 günlük hareketli ortalamasıdır.
 

Göstergeyi geliştiren Lane, zaman dilimi olarak 5 gün alınmasını tavsiye etmiştir. 5 günlük %K değeri şu şekilde hesaplanır:
%K = 100 x (Bugünkü kapanış – 5 gün içindeki en düşük) / (5 gün içindeki en yüksek – 5 gün içindeki en düșük)
 

Bu hesaplamaya göre 20'nin altında %K, %D'yi yukarı keserse bu bir alış sinyalidir, 80'in üzerinde %K %D'yi aşağı keserse bu durum satışın habercisidir.