15 Nisan 2015

Gündem: ECB Faiz Kararı takip edilecek

TCMB rekor tazeleyen Dolar’ın ardından yaptığı açıklamada Nisan’da yapılacak olan Para Politikası Toplantısı’nda döviz depo piyasası faiz oranlarında bir indirimin, TL zorunlu karşılık oranlarına ödenen faiz oranlarında ise ölçülü bir artırımın gündeme alınacağını belirtti. Dolar/TL dün 2,69 seviyesini aştı. Bu sabah ise 2,6880 seviyesinden işlem görüyor.

Amerika’da Çekirdek Perakende Satışlar Mart ayında %0,4, Perakende Satışlar ise %0,9 artış göstererek beklentilerin altında kaldı. Çekirdek ÜFE %0,2 ile beklentilerin üzerinde gelirken üretici fiyatları Mart ayında %0,2 artış gösterdi. Gelen verilerle birlikte Dolar güç kaybetti. Ancak, bu sabah yüne güçlü seyrediyor.

Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi açıklandı. Aylık bazda %1,1 artış gösteren Sanayi Üretimi beklentilerin (%0,7) oldukça üzerinde gerçekleşti. Dolar’daki yükselişle birlikte 1,0532 seviyesini test eden EURUSD 1,0581 seviyesini test etti. Bu sabah ise 1,0627 seviyesinden işlem görüyor. Bugün TSİ 14:45’te, ECB Para Politikası Toplantı sonucunun yanı sıra piyasaların gözü TSİ 15:30’da yapılacak olan ECB Basın açıklamasında olacak.

Enerji Bilgi Kurumu raporuna göre bu hafta Amerika’da Ham Petrol Stokları 2,1 milyon varil artış göstererek beklentilerin altında kaldı. Petrol piyasasında yukarı yönlü hareketler görülürken NYMEX Petrol bu sabah $53,60, Brent Petrol ise $60,20 seviyesinde.

Çin birinci çeyrekte yıllıklandırılmış olarak %7 büyürken çeyreklik bazda %1,3 büyüme göstererek beklentilerin altında kaldı. Sanayi Üretimi ise %5,6 artışla beklentileri karşılayamadı.

Bugün Almanya tarafında TÜFE rakamı beklenirken Japon Merkez Bankası Başkanı Kuroda’nın açıklamaları takip edilecek. Yurtiçinde bütçe dengesi ile çeyreklik işsizlik ortalaması bekleniyor. Amerika tarafında ise Sanayi Üretimi ve FOMC Üyesi Bullard’ın açıklamaları önemli olacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
05:00   CNY   GDP   Yıllık   7,0   7,3  
05:00   CNY   GDP   Çeyreklik   1,4   1,5  
05:00   CNY   Sanayi Üretimi   Yıllık   6,9   6,8  
07:30   JPY   Sanayi Üretimi   Aylık     -3,4  
07:30   JPY   Kapasite Kullanım Oranı   Aylık     3,6  
09:00   EUR   Alman CPI   Aylık   0,5   0,5  
10:00   TRY   Çeyreklik İşsizlik Ortalama   Aylık     10,9  
11:00   TRY   Bütçe Dengesi   Aylık     -2,36  
12:00   EUR   Ticaret Dengesi   Aylık     7,9B  
14:45   EUR   Faiz Oranı Kararı   Aylık     0,05  
16:15   USD   Kapasite Kullanım Oranı   Aylık   78,7   78,9  
17:30   USD   Ham Petrol Envanterleri   Aylık     10,949  

Piyasalar

EURUSD

ABD tarafında açıklanan Perakende Satışlar ve ÜFE rakamları piyasa beklentilerinin altında kalsalar dahi bir önceki döneme kıyasla artış gösterdiler. Perakende Satışlar aylık bazda 1,0% olan piyasa beklentisinin altında 0,9% artış gösterirken; Çekirdek Perakende Satışlar aylık bazda 0,4% artış kaydetti. Üretici enflasyonuna baktığımızda ise yıllık bazda 0,8% gerilerken aylık bazda 0,2% artış kaydetti. Euro Bölgesinde büyümenin öncü indikatörler inden Sanayi Üretimi aylık bazda 0,4 artış beklentisinin üzerinde 1,1% artış kaydederken yıllık bazda Sanayi Üretimi 1,6% artış kaydetti. Bugüne baktığımızda; günün en önemli gündem maddesi AMB Toplantısı olarak ortaya çıkarken; toplantıdan sonra gerçekleşecek olan basın açıklaması paritede volatiliteye neden olabilir. Kurum olarak ise AMB’n ın faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. Veri akışına baktığımızda; Almanya tarafında açıklanacak olan enflasyon rakamı Euro Bölgesinde takip edilecekken ABD tarafında Sanayi Üretimini takip ediyor olacağız. Teknik açıdan bakıldığında; Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,0680 direncinin aşılması durumunda 1,0720 seviyesi test edilebilirken aşağı yönlü hareketlerde 1,06000 seviyesinin altında 1,0550 desteği test edilebilir.


GBPUSD

İngiltere’de üretici fiyatları geçtiğimiz aya göre değişiklik göstermezken Konut Fiyat Endeksi %7,2, Perakende Fiyat Endeksi ise %0,2 artış göstererek beklentileri karşılayamadı. Amerika’da açıklanan Perakende Satışlar beklentilerin altında kalırken Çekirdek ÜFE beklentilerin üzerinde geldi. Bugün, Amerika tarafında ise NY Empire State İmalat Listesi, Sanayi ve İmalat Üretimi ile FOMC Üyesi Bullardın açıklamaları takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde 1,4730 desteğinin altında 1,4650 takip edilebilir. 1,4800 üzerinde tutunduğu takdirde ise 1,4880 önemli direnç noktası.


USDJPY

Japonya hükümet yetkililerinden Hamada dün yaptığı açıklamada Yen için 120 seviyesinin kabul edilebilir olduğunu belirtirken 30 Nisan’da yapılacak olan toplantıda ek gevşemeye gidilmeyeceğini beklediğini açıkladı. BOJ’un enflasyon hedefi içinse petrol fiyatı hariç %1 civarında belirlemesini mantıklı bulduğunu dile getirdi. Dün Amerika tarafında açıklanan veriler Dolar’a güç kaybettirdi.
Bu sabah Japonya’da açıklanan Sanayi Üretimi %3,1 daralmaya işaret etti. TSİ 09:15’te BOJ Başkanı Kuroda’ın açıklamaları takip edilecek Amerika tarafında ise NY Empire State İmalat Listesi, Sanayi ve İmalat Üretimi ile FOMC Üyesi Bullardın açıklamaları takip edilecek. Bugün için USDJPY’de 119,75’in üzerine geçildiği takdirde 120,00 seviyesi test edilebilir. 119,30 altında ise 119,00 desteği takip edilebilir.


ALTIN

Altın dün 1187 seviyesine kadar geri çekildi. ABD’de ÜFE aylık bazda %0.2 artış beklentisi dahilinde açıklanırken, Perakende Satışlar ise aylık bazda %1 artış beklentisine karşılık %0.9 artış gösterdi. Yurtiçinde artan risk algısı paritede yukarı yönlü hareketleri desteklerken parite 2.6873 ile rekor tazeledi. Bugün Türkiye’de takvim boş, ABD’de ise Sanayi Üretimi ve İmalat Üretimi verileri takip edilecek. Ayrıca FOMC üyesi Bullard’ın konuşması izlenecek.
Teknik olarak bakıldığında 1185 ve 1181 aşağıda takip edilebilecek destekler. Yukarıda ise 1201 ve 1208 seviyeleri direnç seviyesi olarak takip edilebilir.


USDTRY

ABD tarafında verilerin açıklandığı günde Türkiye’de takvim boştu. ABD’de ÜFE aylık bazda %0.2 artış beklentisi dahilinde açıklanırken, Perakende Satışlar ise aylık bazda %1 artış beklentisine karşılık %0.9 artış gösterdi. Yurtiçinde artan risk algısı paritede yukarı yönlü hareketleri desteklerken parite 2.6873 ile rekor tazeledi. TCMB’nin sözlü müdahalesinin ardından 2.6614’e dek gevşeme görüldü. TCMB 22 Nisandaki PPK’da döviz depo piyasası faiz oranlarında ölçülü bir indirim ve Türk Lirası zorunlu karşılık oranlarında ödenen kısmi faiz oranlarında ölçülü bir artışa gitmeyi gündeme alacağını belirten açıklamalar yaptı. Finansal piyasalarda istikrarı destekleyecek bazı ek tedbirlerin de gündeme gelebileceği belirtildi. Bugün Türkiye’de Çeyreklik İşsizlik Ortalaması, ABD’de ise Sanayi Üretimi ve İmalat Üretimi verileri takip edilecek. Ayrıca FOMC üyesi Bullard’ın konuşması izlenecek.
Parite teknik olarak incelendiğinde 2.6814 seviyesinin altında 2.6684 seviyesi takip edilebilir. Yukarıda ise 2.6926 seviyesinin üzerinde 2.7102 seviyesi takip edilebilir


WTI Crude Oil

WTI petrol dün %2.85 kazanç kaydetti. Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $54.15 seviyesinin üzerinde $55.25 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $52.60 seviyesinin altında ise $51.80 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde,0,47% yükselişle günü 82,319 seviyesinden kapattı. Toplam işlem hacmi 4 milyar 66 Milyon TL olurken; endeks gün içinde en yüksek 82,481 en düşük 80,703 seviyelerini test edildi. En çok değer kazanan sektör 1,44 % yükselişle BIST Bankacılık Endeksi olurken; en çok değer kaybeden sektör endeksi 1,24 % düşüş ile BIST Teknoloji Endeksi oldu Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 82,000 desteğinin altında 81,000 seviyesi test edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 83,000 direncinin üzerinde 84,000 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrol dün %2.95 kazanç kaydetti. Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $60.65 seviyesinin üzerinde $61.80 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $60.10 seviyesinin altında ise $59.05 seviyesi test edilebilir. 


VIOP30

Güne 99.750 seviyesi ile başlayan ve gün içerisinde 99.750 – 98.350 bandında işlem gören kontrat günü %2.01 kazanç ile 100.625 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 12 puan yükselişle günü 9.08 seviyesinden tamamladı. Döviz sepeti ise 2.7360 – 2.7605 bandında işlem gördü ve günü 2.7550 seviyesinden tamamladı.

Teknik olarak bakıldığında 100.950 seviyesinin üzerinde 101.450 seviyesi, ve aşağıda 98.800 seviyesinin altında 98.350 seviyesi takip edilebilir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305