24 Mart 2015

Gündem: Dolar rallisine son verdi.

FED Para Politikası toplantısı sonrasında diğer para birimleri karşısında değer kaybetmeye başlayan Dolar Endeksi kayıplarını genişletiyor. FED Başkanı Janet Yellen’ın güçlenen Dolar’a ilişkin açıklamalarının da bunda katkısı olduğu söylenilebilir. Endeks haftaya 97,800 seviyesinden başladı. Bu sabah ise 97,133 seviyesinden işlem görüyor.

Türkiye Tüketici Güveni 6 yılın en düşüğünde.

Merkez Bankası ve Türkiye İstatistik Kurumu’nun yayınladığı ankete göre, Türkiye’de tüketici güveni geçtiğimiz aya göre 3,7 azaldı. Şubat ayında 68,1 olarak açıklanan rakam Mart ayında 64,4’e geriledi. Dolar/TL dün 2,5449 seviyesine kadar geri çekildi. Bu sabah 2,5456 seviyesinden işlem görüyor.

Avrupa’da enflasyon riskleri kontrol altında.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi dün yaptığı açıklamada büyümenin desteklendiğini açıklarken Avrupa’nın en büyük sorunu olan enflasyon konusunda birkaç ay daha negatif seyrin hâkim olacağını, ancak enflasyona dair risklerin kontrol altında olduğunu ve yılsonuna doğru kademeli artış beklediklerini belirtti. Mevcut olarak uygulanan varlık alım programının ise 2016 Eylül sonuna kadar devam etmesi düşünülüyor. Varlık alım programına dair tahvil azlığı konusunda piyasadaki spekülasyonların aksine böyle bir durumun olmadığının altını çizdi. Açıklamaların ardından EURUSD gün içindeki yükselişine devam etti. 1,0946 seviyesini test eden parite bu sabah 1,0930 seviyesinde.

Moody’s: Türkiye %3-3,5 büyür…

Moody’s yaptığı açıklamada 2015 için Türkiye büyümesinin %3-3,5 arasında olacağını tahmin ederken Türkiye’nin döviz rezervleri açısından dış şoklara karşı risk taşıdığını belirtti ve FED’in faiz artırımının ardından Türkiye’ye sermaye akışlarının zayıflayacağını ön gördü.

Çin HSBC PMI geriledi.

Çin’de HSBC PMI Mart ayında 49,2 ile hem beklentilerin hem de Şubat ayının altında kaldı.

Bugün Avrupa’dan PMI rakamları beklenirken İngiltere’den ÜFE ve TÜFE, Amerika’dan ise TÜFE, PMI ve Yeni Konut Satışları takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
03:35   JPY   İmalat PMI   Aylık     51,6  
03:45   CNY   Çin HSBC İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi   Aylık     50,7  
10:00   EUR   Fransız PMI   Aylık     47,6  
10:30   EUR   Almanya İmalat PMI   Aylık   51,7   51,1  
10:30   EUR   Almanya Servisler PMI   Aylık   55,0   54,7  
11:00   EUR   İmalat PMI   Aylık   51,5   51,0  
11:00   EUR   Hizmetler PMI   Aylık   54,0   53,7  
11:30   GBP   CPI   Yıllık   0,1   0,3  
11:30   GBP   CPI   Aylık   0,4   -0,9  
11:30   GBP   Çekirdek PPI   Aylık   0,1   0,2  
11:30   GBP   Çekirdek PPI   Yıllık   0,4   0,5  
14:30   USD   Çekirdek CPI   Yıllık   1,6   1,6  
14:30   USD   Çekirdek CPI   Aylık   0,1   0,2  
14:30   USD   CPI   Aylık   0,2   -0,7  
14:55   USD   Redbook   Yıllık     2,7  
14:55   USD   Redbook   Aylık     1,0  
15:45   USD   Üretim PMI   Aylık     55,1  
16:00   USD   Yeni Ev Satışları   Aylık   -0,2    
16:00   USD   Yeni Ev Satışları   Aylık   480K   481K  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi Euro Bölgesinde büyümenin momentum kazandığını belirtti ancak enflasyonda önümüzdeki birkaç ay boyunca negatif seyredeceğini beklediklerini de ekledi.Enflasyonda sene sonuna doğru kademeli şekilde artış beklenirken, varlık alım programının ise 2016 senesi Eylül sonuna kadar devam etmesi düşünülüyor. Spekülasyonların aksine niceliksel gevşemede alım miktarını karşılayamayacak kadar az tahvil olduğuna dair bir veri olmadığı yönünde yorumda bulundu. ABD tarafında açıklanan Mevcut Konut Satışları bir önceki dönem açıklanan veriye göre olumlu bir tablo sergilerken piyasa beklentisinin altında kaldı ve %1,2 artış kaydedebildi. Gün boyunca yükselen Euro FED’in oy hakkı üyelerinden Stanley Fischer’in açıklamalarıyla hareketini destekledi. Fed Üyesi 2015 yılının sonuna kadar faiz artırımı olacağının sinyalini net bir şekilde verdi. Dün Yükselen kanal içi hareketlerin görüldüğü paritede bugüne baktığımızda volatilitenin oldukça yüksek olacağını söyleyebiliriz. Veri akışı bakımından kalabalık olan günde ilk olarak açıklanacak olan Almanya ve Euro Bölgesi İmalat PMI rakamlarının ardından; ABD tarafından açıklanacak olan enflasyon verisi paritenin seyri açısından önemli olacaktır. Çekirdek TÜFE’de aylık bazda bir miktar düşüş beklentisi piyasalarda hakim iken; sonrasında açıklanacak olan Yeni Konut Satışları da takip edilecek veriler arasında. Teknik açıdan bakıldığında;1,0900 ilk destek seviyemiz olarak öne çıkarken bu seviyenin altında 1,0850 seviyesi bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1,1000 en kuvvetli direnç seviyesi.


GBPUSD

Amerika’da mevcut konut satışları Şubat ayında %1,2 artış göstererek beklentilerin altında kaldı. Zayıflayan Dolar Endeksi ile birlikte GBPUSD’de yukarı yönlü hareketler gördük. Önemli bir destek seviyesinden geri dönen parite 18 Mart’tan itibaren başlayan yükselen trendin içerisinde devam etmekte. Bugün veri açısından oldukça yoğun. İngiltere tarafında ÜFE, TÜFE ve Perakende Fiyat Endeksi açıklanacak olup Amerika’dan PMI, TÜFE ve konut verileri bekleniyor. İngiltere verileri için piyasa beklentisi geçtiğimiz aya göre olumsuz. Amerika tarafında ise beklentiler karışık. Ancak, düşüş eğiliminde olan Dolar Endeksi unutulmamalı. Bugün için GBPUSD’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,4970 direncinin üzerinde 1,5045 takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,4830 altında 1,4780 test edilebilir.


USDJPY

Dolar rallisine son verdi. Bununla birlikte USDJPY 119,50’leri test etti. Dolar’da zayıflık devam etmekte ve Dolar/Yen üzerinde aşağı yönlü baskıyı güçlendirmekte. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda yaptığı açıklamada uzun vadeli enflasyon yükselişinde risk olmadığını belirtirken ekonominin kademeli bir şekilde toparlanacağını açıkladı. Bugün, Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika’dan TÜFE, PMI ve Yeni Konut Satışları takip edilecek. Piyasa beklentisi veriler için olumsuz olmakla birlikte Dolar Endeksindeki zayıflama USDJPY’de kayıpların genişlemesine neden olabilir. Bugün için USDJPY’de destek seviyelerimiz 119,50 altında 119,30, yukarı yönlü hareketlerde ise 119,75 üzerinde 120,00 takip edilebilir.


ALTIN

Altın dün yükseliş kaydetti ve 1,188 seviyesini test etti. ABD’de Mevcut Ev Satışları Şubat ayında %1,2 artış kaydederken önceki dönem %4,9 gerileyen Konut Satışlarının piyasa beklentisini karşılamamasına rağmen olumlu olarak algılanması mümkün. Mevcut Ev Satışları rakamla Şubat ayında 4,88 Milyon olarak açıklanmış oldu.

Bugünün veri takvimine bakacak olursak ABD’de önemli veriler bekleniyor. TÜFE, konut sektörü verileri ve Üretim PMI açıklanıyor olacak.

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,192 seviyesinin üzerinde 1,198 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,180 seviyesinin altında 1,173 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de Tüketici Güveni Mart ayında 68.5 seviyesindeki beklentinin altında 64.4 seviyesinde açıklandı. Bir önceki veri ise 68.1 seviyesinde idi. Parite güm içerisinde artan satış bakısı ile 2.5449 seviyesine kadar geri çekildi.

ABD’de ise Mevcut Ev Satışları Şubat ayında %1,2 artış kaydederken önceki dönem %4,9 gerileyen Konut Satışlarının piyasa beklentisini karşılamamasına rağmen olumlu olarak algılanması mümkün. Mevcut Ev Satışları rakamla Şubat ayında 4,88 Milyon olarak açıklanmış oldu.

Bugünün veri takvimine bakacak olursak Türkiye’de beklenen bir veri yok. ABD’de ise TÜFE, konut sektörü verileri ve Üretim PMI açıklanıyor olacak.

Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.5390 seviyesinin altında 2.5330 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.5515 seviyesinin üzerinde 2.5584 seviyesi takip edilebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü dün %2.24 kazanç kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $47.46 seviyesinin üzerinde $48.55 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $46.60 seviyesinin altında ise $45.35 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü 1,50% yükseliş ile günü 83,741 kapattı. Gün içinde en yüksek 83,768 en düşük 82,428 seviyeleri test edilirken toplam işlem 4,32Milyar TL oldu. En çok değer kazanan sektör endeksi 5,99 % yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken en çok değer kaybeden sektör endeksi 2,15% düşüş ile BIST Spor Endeksi oldu. BIST Bankacılık Endeksi ise 1,51 % yükseldi.

Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 83,000 desteğinin altında 82,000 seviyesi test edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 84,000 direncinin üzerinde 85,500 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü dün %1.40 kazanç kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $55.80 seviyesinin üzerinde $56.80 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $55.18 seviyesinin altında ise $54.18 seviyesi test edilebilir. 


VIOP30

Güne 101.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün günü yükselişle kapattı. Gün içerisinde 101.300 – 103.175 bandında işlem gören kontrat günü %1.40 kazanç ile 103.000 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi düşüşte idi. 8.46-8.52 bandında hareket eden faiz günü 8.46 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6630 seviyesine kadar düşerek günü 2.6648 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 102.760 direncinin üzerinde 105.200 direnci takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 100.969 ve 99.170 destekleri takip edilebilir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305