17 Mart 2015

Gündem: TCMB Para Politikası Kararı izleniyor…

Türkiye’de çeyreklik işsizlik oranı artış gösterdi. Şubat ayında %10,9 olarak açıklanan rakam Ocak ayında %10,7 idi. Piyasa beklentisi ise %11,1 olarak açıklanmıştı. Maliye Bakanlığı verilerine göre, Türkiye Şubat ayında 2,4 milyar TL açık verdi. Böylece 2015’in ilk iki ayı için bütçe dengesi 1,4 milyar TL olarak gerçekleşti. TSİ 14:00’da açıklanacak olan TCMB Faiz Kararı Dolar/TL ve Borsa İstanbul’un seyri açısından oldukça önemli. Geçtiğimiz Çarşamba, Merkez Bankası Başçı ile toplantı gerçekleştiren Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yaptığı ılımlı açıklamalar dikkat çekmişti. Bugün açıklanacak olan karar, uzlaşmanın ne yönde olduğunu belli edecek.
OPEC talep tahminlerini değiştirmedi.
OPEC dün yaptığı açıklamada 2015 yılı için petrol talebi beklentisini 1,17 milyon varilde, OPEC dışı arz büyüme beklentisini ise günlük 850,000 varilde sabit bıraktı. Amerikan petrol üretimi konusunda ise 2015 sonlarına doğru gerileyebileceğinin altını çizdi. Bugün TSİ 22:30’da açıklanacak olan API Ham Petrol Stokları petrol piyasasının seyri açısından önemli. BRENT Petrol bu sabah 54 seviyesinden işlem görürken WTI Petrolü ise 43,76 seviyesinde.
Bu sabah saatlerinde açıklanan BOJ Toplantı sonucuna göre;
düşen petrol fiyatlarıyla birlikte zaten düşük olan enflasyon seviyesinin daha da gerilemesine karşın rekor seviyedeki teşvikte herhangi bir değişikliğe gidilmedi ve trilyon yenlik rekor teşvikte sabit bıraktı. Toplantı ardından açıklamalarda bulunan BOJ Başkanı Kuroda; düşük petrol fiyatlarından sağlanan faydanın ekonomiyi destekleyeceğine, uzun vadede büyümeyi ve enflasyonu teşvik edeceği beklentilerinin olduklarını bu yüzden bir değişiklik yapmadıklarını belirtti.
Amerikan verileri beklentileri karşılayamadı.
Amerika’da New York İmalat Endeksi 6,90 ile beklentileri ve bir önceki ay rakamını karşılayamadı. Sanayi Üretimi Şubat ayında %0,1 artış gösterirken Ocak ayı rakamı -%0,3’e revize edilirken İmalat Üretimi de %0,2 daralarak piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. 99,580 seviyesine kadar gerileyen Dolar Endeksi bu sabah 99,076 seviyesinde.
Hisse senedi piyasasında yükselişler sürüyor. Amerikan Vadelileri günü primle kapattı. Dow Jones Vadeli Endeksi %1.28 primle 17,639 seviyesinden işlem görürken S&P500 Vadeli Endeksi %1.50 artış gösterdi ve 2,053 seviyesinden kapattı. Dax Vadeli Endeksi ise günü % %2.23 kazançla 12,170 seviyesinden kapattı.
Gelişmekte olan Para birimlerinde kayıplar sürüyor. Türk Lirası yılbaşından bu yana %9,5 değer kaybetti. Bu sabah 2.6320 seviyesinden işlem görüyor. Brezilya Reali ise %15,82 ile en çok değer kaybeden para birimi konumunda.
Bugün Almanya’da açıklanacak ZEW Ekonomik Kanısı, Euro Bölgesi’nden ise TÜFE ve ZEW Ekonomik Hassasiyeti takip edilecek. Amerika tarafından ise Konut verileri açıklanacak.

 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
12:00   EUR   Alman ZEW Mevcut Koşullar Endeksi   Aylık   50,0   45,5  
12:00   EUR   Alman ZEW Ekonomik Kanısı   Aylık   59,2   53,0  
12:00   EUR   Çekirdek CPI   Aylık     0,6  
12:00   EUR   CPI   Yıllık   -0,3   -0,3  
12:00   EUR   CPI   Aylık   0,6   -1,6  
14:00   TRY   Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı   Aylık     7,50  
14:00   TRY   Gecelik Faiz Oranı   Aylık     10,75  
14:00   USD   Yapı Ruhsatları   Aylık   1,065M   1,060M  
14:30   USD   Yapı İzinleri   Aylık     0,2  
14:30   USD   Konut Başlangıçları   Aylık   1,053M   1,065M  
14:55   USD   Redbook   Aylık     1,0  
14:55   USD   Redbook   Yıllık     2,6  

Piyasalar

EURUSD

Haftanın ilk işlem gününe baktığımızda Cuma günü 1,0500 olan psikolojik desteğin altına sarkmış olan paritede bir miktar değer kazandı ve ana desteğin üzerinde işlem görmeye başladı. Veri akışı bakımından sakin olan günde ABD tarafında açıklanan Kapasite Kullanım Oranı ve Endüstriyel Üretim piyasa beklentilerini karşılayamadı. Endüstriyel Üretim Şubat ayında %0,1 artış kaydederken; Kapasite Kullanım Oranı 79,5% olan piyasa beklentisinin altında 78,9% olarak açıklandı. Bugüne baktığımızda Euro Bölgesi Enflasyon rakamları ve Almanya ZEW Ekonomik Kanısı Euro Bölgesi tarafında yakından takip edilecekken; ABD tarafında açıklanacak olan Konut verileri paritenin seyri açısından önemli olacaktır. Tahvil alım programı yeni başladığından Şubat ayı enflasyon rakamlarında herhangi bir değişiklik beklenmiyor. Almanya tarafında ZEW Ekonomisi için ise piyasa beklentisi olumlu. Konut verilerindeki genel görünümün ise bir önceki döneme göre daha olumsuz olduğunu söyleyebiliriz.Teknik açıdan bakıldığında;1,0500 seviyesinin altında 1,0420 seviyesi taklip edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,0550 direncinin üzerinde 1,0600 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Son 5 yılın en düşük seviyesi olan 1,4700 seviyesinden dönüşler görülen GBPUSD paritesinde bugün Amerika tarafında açıklanacak olan konut verileri etkili olacak. Beklentiler geçtiğimiz aya göre olumsuz Dolar Endeksinde kayıpların devamında GBPUSD’de yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Önümüzdeki süreç Sterlin açısından hareketli olacak. İngiltere’de Mayıs’ta gerçekleştirilecek olan genel seçimler piyasaların takibinde olacak. Teknik açıdan bakıldığında; 1,4840 seviyesinin üzerinde 1,4910 aşağı yönlü hareketlerin devamında ise  1,4700 altında 1,4630 desteği karşımıza çıkıyor.


USDJPY

Olumsuz gelen Amerikan verileri ile USDJPY’de 121,48’lerden 121’lere kadar geri çekilme gördük. Sabah saatlerinde açıklanan BOJ parasal tabanında herhangi bir değişikliğe gitmedi ve 80 trilyon yende sabit bıraktı. Enflasyondaki durma noktasına rağmen ek teşvik uygulamayan BOJ;düşük petrol fiyatlarıyla birlikte ekonominin canlanacağına böylece enflasyonunda artış kaydedeceği beklentisi sürüyor. Bugün Japonya tarafında açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmazken Amerika’da açıklanacak olan konut verileri için  piyasa beklentisi açısından bir önceki aydan düşük. Son zamanlarda durgun görünümün hakim olduğu pariteye teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde ağırlıklı hareketli ortalama seviyesi olan 121,35 seviyesinin altında 121,00 seviyesi öne çıkarken yukarı yönlü hareketlerde 121,50 seviyesinin üzerinde 121,90 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkıyor.


ALTIN

Dün ABD’de ise Sanayi Üretimi verisi Şubat ayında %0.2 artış beklentisinin altında %0.1 artış gösterdi. Önceki ayın verisi ise %0.2 idi. İmalat Üretimi ise %0.1 artış beklentisinin altında %0.2 düşüş gösterdi. Önceki veri %0.2 artış idi. Kapasite Kullanım Oranı ise Şubatta %78.9 seviyesinde açıklandı ve beklenti %79.5 seviyesinde idi. Olumsuz kaydedilen ABD verilerine rağmen altın günü düşüşle tamamladı.
Bugünün veri takvimine bakacak olursak ABD’de Yapı Ruhsatları ve Konut Başlangıçları verileri takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,161 seviyesinin üzerinde 1,167 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,147 seviyesinin altında 1,139 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Dün Türkiye’de TÜİK tarafından açıklanan Türkiye Üç Aylık İşsizlik Ortalaması Aralık ayında %11.1 seviyesindeki beklentinin altında %10.9 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki dönemin verisi ise %10.7 seviyesinde idi. ABD’de ise Sanayi Üretimi verisi Şubat ayında %0.2 artış beklentisinin altında %0.1 artış gösterdi. Önceki ayın verisi ise %0.2 idi. İmalat Üretimi ise %0.1 artış beklentisinin altında %0.2 düşüş gösterdi. Önceki veri %0.2 artış idi. Kapasite Kullanım Oranı ise Şubatta %78.9 seviyesinde açıklandı ve beklenti %79.5 seviyesinde idi.
Bugünün veri takvimine bakacak olursak Türkiye’de PPK toplantısı takip edilecek. Son günlerdeki gelişmelerin ardından Merkez Bankası’nın faiz kararı izleniyor olacak. ABD’de ise Yapı Ruhsatları ve Konut Başlangıçları verileri takip edilecek.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.6160 seviyesinin altında 2.5970 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.6340 seviyesinin üzerinde 2.6530 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü dün %2.67 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $44 seviyesinin üzerinde $44.90 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $43.60 seviyesinin altında ise $42.80 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %2,03 yükseliş ile günü 78,195 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78,483 en düşük 77,178 seviyeleri test edilirken toplam işlem 4,83Milyar TL oldu. En çok değer kazanan sektör endeksi 3,35lik yüksleişle BIST 10 Banka Endeksi olurken en çok değer kaybeden sektör endeksi 0,79 düşüş ile BIST Sigorta Endeksi oldu.BIST Bankacılık Endeksi ise %3,24 yükseldi.
Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 79,000 seviyesinin üzerinde 80,000 seviyesi test edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 76,500 seviyesinin altında 75,000 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü dün %2.47 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $54.08 seviyesinin üzerinde $56.17 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $52.86 seviyesinin altında ise $51.96 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 94.000 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün günü yükselişle kapattı. Gün içerisinde 94.000 – 96.300 bandında işlem gören kontrat günü %2.05 kazanç ile 95.925 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi altı günlük çıkışın ardından 8.85-8.90 bandında hareket etti ve günü 8.87 puandan düşüş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.7090 seviyesine kadar yükselerek günü 2.7055 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 97.100 direncinin üzerinde 99.500 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 93.600 ve 91.000 destekleri takip edilebilir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305