16 Mart 2015

Gündem: Piyasalar için kritik bir hafta başlıyor…

TCMB Beklenti Anketinde yılsonu TÜFE beklentileri yukarı revize edildi.

Haftanın son işlem gününde açıklanan anket sonucuna göre; Mart sonu TÜFE beklentisi %0,61’den %0,69’a, yılsonu TÜFE beklentisi ise %6,77’den %6,98’e çekildi. 2015 yılı için büyüme beklentisi %3,5’tan %3,3’e çekilirken, cari işlemler dengesi beklentisi ise 43,7 milyar Dolar olarak açıklandı. Dolar/TL haftanın son işlem gününde rekor tazeledi. 2,6486 seviyesini testti. Bu sabah parite2,6277 seviyesinden işlem görüyor. Dolar/TL ile birlikte tüm gelişmekte olan para birimlerinde değer kaybı hâkimdi.

Bu hafta Merkez Bankası kararları fiyatlanacak.

Bu hafta 17 Mart Salı günü yapılacak olan TCMB Para Politikası Toplantısı takip ediliyor. Yeni bir faiz indiriminin gelip gelmeyeceği merak konusu. Kurum olarak beklentimiz, bu toplantıda faiz indiriminin gelmemesi yönünde. Diğer yandan, 18 Mart’ta sonuçlanacak olan FED Toplantısı’ndan çıkacak olan sonuç piyasalar için oldukça kritik. FED’in sabırlı ifadesini kaldırması halinde gelişmekte olan para birimlerinde ve hisse senedi piyasasında ciddi satışlar hâkim olabilir ki ifadenin kalkması Haziran ayında yapılacak olan FED Toplantısından faiz artırımı sonucunun çıkmasını neredeyse kesinleştirecek. İfadenin kaldırılmaması halinde ise Türkiye başta olmak üzere diğer gelişmekte olan ülke merkez bankalarının elini biraz daha rahatlatabilir.

Petrol piyasası yönünü aşağı çevirdi

ABD Enerji Bakanlığı stratejik rezervleri için yaklaşık 5 milyon varillik petrol alacağını açıkladı. Baker Hughes raporuna göre ise sondaj kulelerinin sayısı bu hafta 67 adet azalarak 1,125’e ulaştı. Bu sabah BRENT Petrol $54,67 seviyesinden işlem görürken WTI Petrolü $44,26’dan işlem görüyor.

Bugün Türkiye’de çeyreklik işsizlik ortalaması ve bütçe dengesi açıklanacak olup Amerika tarafından Endüstriyel ve İmalat Üretimi ile New York İmalat Endeksi takip edilecek. TSİ 20:45’te ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları önemli olacak. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   TRY   Türkiye Çeyreklik İşsizlik Ortalaması   Aylık     10,7  
11:00   TRY   Türkiye Bütçe Dengesi   Aylık     3,80B  
15:15   USD   Kapasite Kullanım Oranı   Aylık   79,5   79,4  
15:15   USD   Endüstriyel Üretim   Aylık   0,3   0,2  
15:15   USD   İmalat Üretimi   Aylık   0,3   0,2  
20:45   EUR   ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması        
22:00   USD   TIC Net Uzun Vadeli İşlemler   Aylık     35,4B  

Piyasalar

EURUSD

Haftanın son işlem gününde ABD tarafında açıklanan verileri takip ettik. ABD’de Çekirdek ÜFE Şubat ayında 0,1% artması yönündeki piyasa beklentisinin aksine 0,5% azalırken; Michigan Hassasiyeti 91,2 ile beklentileri karşılayamadı. Euro Dolar karşısındaki değer kaybını sürdürdü. Bugüne baktığımızda ise Euro Bölgesinde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken ABD tarafında açıklanacak olan Kapasite Kullanım Oranı ve Endüstriyel Üretimi paritenin seyri açısından önemli olabilecek. TSİ 20:45’te gerçekleşecek olan ECB Başkanı Draghi’nin konuşması da yakından takip edilecek. Gözler bu hafta ise 17-18 Mart’ta gerçekleşecek olan FOMC Toplantısında olacak. Teknik açıdan bakıldığında;1,0500 seviyesinin altında 1,0420 seviyesi taklip edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,0550 direncinin üzerinde 1,0600 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Haftanın son işlem gününde 100,000’lerin üzerine taşınan Dolar Endeksi ile birlikte GBPUSD’de sert geri çekilmeler gözlemlendi.  Şubat sonundan beri devam eden alçalan trendin alt bandını kıran parite 1,4710 seviyesine kadar geri çekildi. Bu sabah 1,4779 seviyesinden işlem gören GBPUSD’de  1,4710’un altında 1,4600 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,4815 üzerinde 1,4880 direnci test edilebilir.


USDJPY

Geçtiğimiz haftayı sert yükselişlerle 100,220 seviyesinden kapatan Dolar ile birlikte USDJPY’de 121,50’ler test edildi. Yeni haftada 100,000 altına sarkmış Dolar Endeksi ile birlikte bu sabah USDJPY 121,25 seviyesinden işlem görüyor. Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken bugün Amerika’dan Endüstriyel ve İmalat Üretimi ile New York İmalat Endeksi takip edilecek. USDJPY’de gün içinde 121,00 seviyesinin altında 120,78 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 121,48 üzerinde 122,00 direnci takip edilebilir.


ALTIN

Altın haftanın son işlem gününde ABD tarafında açıklanacak olan verilerin beklentileri karşılayamamasına karşın Dolar Endeksindeki yükselişe bağlı olarak değer kaybetmeyi sürdürdü. ABD’de Çekirdek ÜFE Şubat ayında 0,1% artması yönündeki piyasa beklentisinin aksine 0,5% azalırken; Michigan Hassasiyeti 91,2 ile beklentileri karşılayamadı. Bugüne baktığımızda ise ABD tarafında açıklanacak olan Kapasite Kullanım Oranı ve Endüstriyel Üretimi takip ediyor olacağız. FOMC toplantısının yaklaşmasıyla birlikte paritede buna bağlı olarak fiyatlanmalar görmemiz mümkün. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1160,00 seviyesinin altında 1158,00 seviyesi test edilebilirken yukarı yönlü hareketlerde 1164,00 seviyesinin üzerinde 1167,00 seviyesi test edilebilir.


USDTRY

Haftanın son işlem gününe sakin başlayan Dolar/TL 2,59’dan sert bir alış baskısıyla birlikte 2,6445’e kadar taşındı. TCMB’nin yayınladığı beklenti anketinde yılsonu TÜFE tahmininin %6,77’den %6,98’e revize edilmesi TL’de değer kaybını destekledi. Amerika’da ÜFE ve çekirdek ÜFE rakamlarının beklentilerin oldukça altında gelmesi ile birlikte Dolar Endeksinde yaşanan hafif gerileme Dolar/TL’de yükselişleri sınırladı. Haftayı 2,6385 seviyesinden kapatan parite bu sabah 2,6275’ten işlem görüyor. Bugün yurtiçinde bütçe dengesi ve çeyreklik işsizlik ortalaması takip edilecek. Amerika tarafında ise endüstriyel ve imalat üretimi açıklanacak. Bu hafta 17 Mart’ta TCMB Para Politikası Toplantısı, 18 Mart’ta ise FED Para Politikası Toplantısı gerçekleştirilecek. Toplantı sonuçlarına dair beklentiler fiyatlanacak. TCMB Para Politikası Toplantısı’na dair beklentimiz faiz indirimi gerçekleştirilmemesi yönünde. Bugün için Dolar/TL’de destek seviyelerimiz 2,6230 altında 2,6150 İken direnç seviyeleri olarak 2,6321 üzerinde 2,6400 test edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü Cuma günü %3.82 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $44.50 seviyesinin üzerinde $46.30 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $43.58 seviyesinin altında ise $42.20 seviyesi test edilebilir.


BIST100


BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %2,11 düşüş ile günü 76,642 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79,097 en düşük 76,642 seviyeleri test edilirken toplam işlem 4,57Milyar TL oldu. Bütün sektör endeksleri değer kaybederken en çok değer kaybeden sektör endeksi %3.06 ile BIST Metal Eşya Makine Endeksi oldu. Bankacılık Endeksi ise %2,37 düşüş ile günü kapadı.
Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 79,000 seviyesinin üzerinde 80,000 seviyesi test edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 76,500 seviyesinin altında 75,000 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü Cuma günü %4.24 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $54.90 seviyesinin üzerinde $56.17 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $54.07 seviyesinin altında ise $53.16 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 95,62 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son  günü içerisinde93,30– 96,85 bandında işlem gören kontrat günü %2,35 düşüş ile 93,600 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.82-9,04 bandında hareket etti ve günü 8.92 puandan yükseliş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6658 seviyesine kadar düşerek günü 2.6710 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 94,100  direncinin üzerinde 96,500 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 93,300 ve 91,800 destekleri takip edilebilir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305