12 Mart 2015

Gündem: Dolar gücünü koruyor…

Dolar Endeksi son 12 yılın zirvesini test etti. Euro Bölgesi’ndeki zayıflığın yanı sıra toparlanan Amerikan ekonomisi ve Haziran ayında faiz artırım beklentisi fiyatlanıyor. Dolar tüm ülke para birimlerine karşı değer kazanıyor. Dün, endeks son 12 yılın en yüksek seviyesi olan 99,507’yi test etti.

Türkiye’de Cari açık Ocak ayında geriledi.

TCMB’nin açıkladığı rapora göre Türkiye’de cari açık 2, milyar Dolar olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisine göre olumlu gelen rakamın ardından Dolar/TL 2,6050’lere kadar geriledi.

Zirve ılımlı sona erdi.

Dün Cumhurbaşkanlığı sarayında gerçekleştirilen toplantıda Başçı Erdoğan’a ekonomik gelişmelere dair brifing verdi. Toplantı bitiminde dikkat çekilen nokta “faizleri düşürmenin yolunun istikrarı ve güveni artırıcı adımlar atılarak kamu borç yükünün hafifletilmesinden geçtiği” oldu. Yapısal reformlarla birlikte enflasyon beklentilerinin düşürülerek kademeli faiz indiriminin sağlanması planlanıyor.

Draghi’nin açıklamaları ve güçlü Dolar ile EURUSD 1,0560’ı test etti.

Draghi, dün yaptığı açıklamada para politikası kararlarının Avrupa Bölgesi’nde enflasyonu hedefe yaklaştıracağını belirtirken uzun vadeli faizlerin düşmesinin sebebi olarak tahvil alım programını gösterdi. Alınan önlemlerin enflasyonun yanı sıra büyümeye de katkıda bulunacağını belirtti. Güçlü Dolar ile birlikte 1,0560 seviyesini test eden EURUSD bu sabah 1,0535’ten işlem görüyor.

Çin Para Politikasını daha da gevşetebilir.

Çin Merkez Bankası’ndan gelen açıklamaya göre enflasyon hedefine bağlı olarak genişlemeci adımlara devam edilebilir. Tüketici enflasyonu için kabul edilebilir seviye ise %1-2 arasında. 2015’in ilk yarısı için mevduat sigorta planının başlatılmasının söz konusu olduğunu belirten Merkez Bankası sermaye akışına bağlı olarak Yuan’ın işlem bandının genişletilebileceğini duyurdu. Hatırlanacağı üzere Çin Merkez Bankası 2014 Mart ayında Yuan’ın Dolar karşısındaki işlem bandını %1’den %2’ye genişletmişti ve kurda sert bir geri çekilme görülmüştü.

TROYKA, Yunanistan’ı görüşmek için bir araya geldi.

Tsipras borçların ödenmesi konusunda Almanya’dan savaş tazminatı talebinde bulundu. Alman hükümeti konuya ilişkin açıklamasında böyle bir durumun söz konusu olamayacağını açıkladı.

Bugün veri açısından oldukça yoğun bir gün Almanya ve Fransa’da TÜFE rakamları açıklanacak olup Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi takip edilecek. Perakende Satışlar ve istihdam verileri ise Amerika tarafında takip edilecek diğer önemli veriler. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:01   GBP   RICS Konut Fiyatı Dengesi   Aylık   %6   %7  
02:30   AUD   İstihdam Değişikliği   Aylık   15,0K   -12,2K  
09:00   EUR   Alman CPI   Aylık   0,9   0,9  
09:00   EUR   Alman CPI   Yıllık   0,1   0,1  
11:30   GBP   Ticaret Dengesi   Aylık   -9,58B   -10,15B  
12:00   EUR   Endüstriyel Üretim   Aylık   0,3    
14:30   USD   Çekirdek Perakende Satışlar   Aylık   0,4   -0,9  
14:30   USD   İhracat Bedeli   Aylık   -0,8   -2,0  
14:30   USD   Perakende Satışlar   Aylık   0,5   -0,8  
16:00   USD   İşletme Stokları   Aylık   0,1   0,1  

Piyasalar

EURUSD

ECB Başkanı Draghi ve ECB Üyesi Nowotny’nin konuşmaları piyasalara tarafından yakından takip edilirken; özellikle Yunanistan’a sair yapılan açıklamalar dikkat çekti. Son iki aydır Yunanistan’a verilerin kredinin iki, katına çıktığını ce desteklenmemesinin imkânsız olduğuna değinen Draghi’nin yanı sıra Yunanistan’ın Euro Bölgesini terk etmesinin Yunanistan’ı daha kötü bir duruma sürükleyeceğini açıkladı. Veri akışı bakımından dün sakinken bugün daha kalabalık bir tablo görüyoruz. Euro Bölgesinde endüstriyel Üretim verisi piyasalar tarafından takip edilecekken ABD tarafında Perakende Satışlar ve İstihdam Talepleri yakından takip edilecek. Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 1,0580 seviyesinin üzerinde 1,0610 seviyesi takip edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 1,0500 seviyesi olan ana destek seviyesinin altında ise 1,0480 desteği karşımıza çıkıyor.


EURUSD

Japonya’da sanayi endeksi %1,4 artış göstererek bir önceki ayın oldukça üzerinde açıklandı. Hanehalkı güveni ise Şubat ayında iyiye işaret ediyor. Bugün Amerika tarafında açıklanacak olan istihdam verileri ve Perakende Satışlar USDJPY’de etkili olacak. Bu sabah yükselen trendini aşağı yönlü kıran paritede 121,00 seviyesi ilk öneml, desteği bu seviyenin altında 120,50 öne çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 121,50 üzerinde 121,75 takip edilebilir.


GBPUSD

İngiltere’de Sanayi Üretimi aylık bazda %0,1 daralırken İmalat Üretimi %0,5 daralma göstererek beklentileri karşılayamadı. Dolar’daki güçlenme ile birlikte GBPUSD 1,4893’ye kadar gerileyerek düşüşünü ikinci güne taşıdı. Bugün gün içinde İngiltere’den önemli bir veri bulunmamakla birlikte Amerika tarafında istihdam verileri ve Perakende Satışlar takip edilecek. Amerika verileri için piyasa beklentisi olumlu. Dolar ise güçlü kalmaya devam ediyor. Bu sabah 99,752 seviyesinden işlem gören Dolar Endeksi direnci 100,000. GBPUSD’de aşağı yönlü baskı devam edebilir. Özellikle 1,4915’in altında 1,48’lere doğru sert düşüşler görülebilir. Parite için direnç seviyelerimiz ise 1,4977 üzerinde 1,5040.


ALTIN

 

Altın fiyatları dün Dolar Endeksi’nde devam eden yukarı yönlü hareketle 1,147 seviyesine kadar geriledi ve sekizinci günlük düşüşü kaydetti.

Bugünün veri takvimine bakacak olursak ABD’de Perakende Satışlar ve haftalık istihdam verileri (istihdam talepleri ve devam eden işsizlik başvuruları) açıklanacak. Altında volatilite görülmesi beklenebilir.

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,165 seviyesinin üzerinde 1,177 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,158 seviyesinin altında 1,146 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Cari İşlemler Dengesi Ocak ayında 2 milyar dolar açık verdi. Beklenti 2.7 milyar dolar seviyesinde idi. Net hata noksan ise 1.463 milyar seviyesinde gerçekleşti. Cari Açık bir önceki yılın Ocak ayına göre 2.98 milyar dolar azalarak 2 milyar dolar olarak gerçekleşti. Merkez Bankası açıklamalarına göre bu düşüş ile son on iki ayın cari açığı ise 42,866 milyar dolara geriledi. Gerilemenin ardında dış ticaret açığının 2,63 milyar dolar azalarak 2,56 milyar dolar düşmesi ve net hizmet gelirlerinin 277 milyon dolar artış ile 990 milyon dolara yükselmesi etkili oldu. Beklentilerden iyi gelen verinin ardından Dolar/TL 2.6058 seviyesine kadar gerileme ve ardından yatay seyir görüldü. ABD tarafında ise veri takvimi sakindi ve Dolar Endeksi’nde yukarı yönlü hareket devam etti.

Bugünün veri takvimine bakacak olursak Türkiye’de beklenen önemli bir veri yok. ABD’de ise Perakende Satışlar ve haftalık istihdam verileri (istihdam talepleri ve devam eden işsizlik başvuruları) açıklanacak.

Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.6360 seviyesinin altında 2.6230 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.6470 seviyesinin üzerinde 2.6590 seviyesi takip edilebilir. 


WTI Crude Oil

 

WTI petrolü dün %2.70 düşüş kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $49.20 seviyesinin üzerinde $50.80 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $48.70 seviyesinin altında ise $47.10 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0,38 yükseliş ile günü 78,276 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78,860 en düşük 76,656 seviyeleri test edilirken toplam işlem 5,17 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan endeks %1.6 ile BIST Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Endeksi olurken en çok değer kaybeden endeks %1.9 düşüş ile BIST Metal Ana Endeksi oldu. Bankacılık Endeksi ise %0.85 yükseliş gösterdi.

Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 80,000 seviyesinin üzerinde 81,000 seviyesi test edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 77,500 seviyesinin altında 76,000 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

 

BRENT petrolü dün %3.44 düşüş kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $56.90 seviyesinin üzerinde $58 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $56.20 seviyesinin altında ise $55 seviyesi test edilebilir. 


VIOP30

Güne 95.950 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün günü kazançla kapattı. Gün içerisinde 93.875 – 96.875 bandında işlem gören kontrat günü %2.29 kazanç ile 96.225 puandan kapattı.

Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi altı günlük çıkışın ardından 8.76-8.90 bandında hareket etti ve günü 8.86 puandan yükseliş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.69.05 seviyesine kadar düşerek günü 2.7260 seviyesinden tamamladı.

Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 97.250 direncinin üzerinde 99.250 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 95.000 ve 93.500 destekleri takip edilebilir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305