09 Mart 2015

Gündem: Avrupa Merkez Bankası bugün devlet tahvil alımına başlıyor.

Haftanın son işlem gününde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamaları Dolar/TL’yi 2,58’lere taşıdı. Kurdaki aşırı yükselişin EURUSD paritesinden kaynaklandığını belirten Erdoğan Dolar’a aşırı yatırım yapanların olumsuz etkilenebileceğini açıkladı. Dolar/TL bu sabah 2,6292’den işlem görüyor.

Amerika Şubat ayında 295.000 yeni istihdam sağladı.

Amerika istihdam raporuna göre, Şubat ayında 295,000 yeni istihdam sağlandı. İşsizlik oranı ise %5,7’den % 5,5’e düştü. Dolar Endeksi 97,726 seviyesini görürken EURUSD 1,0839’a kadar geri çekildi. Altın ise 1,163’leri gördü.

Avrupa Merkez Bankası aylık 60 milyar Euro’luk tahvil alımına başlıyor.

ECB Başkanı Draghi Para Politikası Toplantısı’nın ardından yaptığı açıklamada bugünitibariyle kamu tahvil alımına başlanacağını duyurdu. Açıklamalara göre, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ve tahvil alımına devam edilecek ve özel sektör ve kamu tahvil alım toplamı aylık 60 milyar Euro''ya ulaşacak. Enflasyonda belirgin iyileşme görülene kadar programa devam edilecek. Program için öngörülen süre ise 2016 Eylül sonu olarak belirtildi.

ECB, Yunanistan tahvillerini satın almayacak.

Yunanistan’la ilgili sorulara cevap veren Draghi yatırım yapılabilir seviyedeki tahvillerin alınacağını belirtti. Yunanistan tahvilleri ise yatırım yapılabilir seviyede değil. Bunun yanı sıra Avrupa Merkez Bankası’nın son iki ayda Yunanistan’a verdiği borcu 50 milyar Euro’dan 100 milyar Euro’ya çıkardığını açıklarken acil likidite desteğini 500 milyon Euro tutarında artırdığını açıkladı. Yunanistan Temmuz/Ağustos vadeli borçlarını vadesinde ödediği takdirde AMB Yunan tahvil alımına başlayabilir.

Asya tarafına baktığımızda, Japonya dördüncü çeyrekte çeyreklik bazda %0,4 yıllıklandırılmış olarak ise %1,5 büyüyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Çin’de Şubat ayı ticaret fazlası 60,60 milyar Dolar olarak açıklandı. Amerikan toparlanması Çin’in ihracatını yaklaşık %48 artırırken ithalat %20 geriledi.

Bugün yurtiçinde sanayi üretimi açıklanacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   GDP   Çeyreklik   0,6   0,6  
01:50   JPY   GDP   Yıllık   2,2   2,2  
09:00   EUR   Almanya İhracatları   Aylık   -1,2   3,4  
09:00   EUR   Alman İthalatları   Aylık   0,6   -0,8  
09:00   EUR   Alman Ticaret Dengesi   Aylık   20,9B   21,8B  
10:00   TRY   Türkiye Sanayi Üretimi   Aylık     2,6  
11:30   EUR   Sentix Yatırımcı Güveni   Aylık     12,4  

Piyasalar

EURUSD

Haftanın son işlem günü ABD  tarafında açıklanan Tarım Dışı İstihdamın 240K olan piyasa beklentisinin üzerinde 295K olarak açıklanmasıyla beraber Dolar Endeksinde Yukarı yönlü hareketler EURUSD paritesini aşağı yönlü baskıladı ve düşen kanalın alt bantı olan 1,0900 seviyesini kırdı. İşsizlik Oran’ının %5.7’den %5.5’e düşmesi ile birlikte endeks yukarı yönlü hareketini destekledi. Bugüne baktığımızda ABD tarafında önemli bir veri Sentix Yatırımcı Güveni ve Almanya Ticaret Dengesi açıklanacakken; ABD tarafında açıklanması beklenen önemli bir veri yok.ECB’nin 1.1 trilyon Euro’luk tahvil alım programının bugün başlatılması bekleniyor. Teknik açıdan bakıldığında;1,0890 seviyesinin üzerinde 1,0940 seviyesi test edilebilirken; aşağı yönlü hareketlerinin devamının gelmesi durumunda 1,0820 seviyesinin altında 1,0790 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Cuma günü İngiltere’de enflasyon beklentileri %2,5’dan %1,9’a çekildi. Sterlin’de aşağı yönlü baskı gözlenirken Amerika istihdam raporu bu ay 295,000 istihdamın sağlandığını açıkladı. Dolar Endeksi 97,431 seviyesini test etti. Bugün, Amerika ve İngiltere veri açısından sakin. GBPUSD kritik destek seviyesi olan 1,52’yi kırdı. Hareketli ortalamaların altında hareket eden paritede bu sabah düzeltme hareketleri mevcut. Ancak, bu hareketler limitli kalabilir. Destek seviyelerimiz ise1,5030 altında 1,4930 yukarı yönlü hareketlerde ise 1,5155 üzerinde 1,5240 takip edilebilir.


USDJPY

Japonya dördüncü çeyrekte beklentilerin altında büyüme açıkladı.  Cuma günü açıklanan istihdam verisinin 295,000 gerçekleşmesiyle birlikte Dolar diğer para birimleri karşısında ralli yaptı. Dolar Endeksi 97,726 seviyesini test etti.

USDJPY’de 120,80 desteğinin altında 120,50 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 121,24 üzerinde 121,50 direnci öne çıkabilir.


ALTIN

Hafta boyunca aşağı yönlü baskı görülen altın beklentilerin üzerinde gelen Tarım Dışı İstihdam Değişimi verisinin ardından 1164 ile hem günün hem de haftanın en düşük seviyesini test etti.
ABD’de Tarım Dışı İstihdam Değişimi Şubat ayında 240 bin seviyesindeki beklentinin üzerinde 295 bin olarak açıklandı. İşsizlik Oranı ise %5.5e geriledi. Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam Değişimi ise 257 binden 239 bine revize edildi. ABD’de ortalama saatlik kazançlar ise %0.1 artış gösterdi. Beklenti %0.2 artış yönünde idi. Bugün ise ABD’de beklenen önemli bir veri yok.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,178 seviyesinin üzerinde 1,186 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,164 seviyesinin altında 1,150 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Parite gün içerisinde siyasilerden gelen açıklamaların ardından 2.5742 seviyesine kadar geriledikten sonra beklentilerin üzerinde açıklanan ABD’nin Tarım Dışı İstihdam Değişimi verisinin ardından Dolar Endeksi’nin 97,726 seviyesini test edişiyle 2,6476 seviyesine kadar yükseldi.
ABD’de Tarım Dışı İstihdam Değişimi Şubat ayında 240 bin seviyesindeki beklentinin üzerinde 295 bin olarak açıklandı. İşsizlik Oranı ise %5.5e geriledi. Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam Değişimi ise 257 binden 239 bine revize edildi. ABD’de ortalama saatlik kazançlar ise %0.1 artış gösterdi. Beklenti %0.2 artış yönünde idi.
Bugün Türkiye’de Sanayi Üretimi verisi bekleniyor. Geçen ay %2.6 olarak kaydedilen veri için beklenti %1.6’lık artış yönünde. ABD’de ise beklenen önemli bir veri yok.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.6150 seviyesinin altında 2.6020 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.6330 seviyesinin üzerinde 2.6470 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde %2.36 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $49.90 seviyesinin üzerinde $50.65 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $48.40 seviyesinin altında ise $47.60 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son  işlem gününde, günü %0,58 düşüş ile günü 80,310puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 823,339 en düşük 80045,00 seviyeleri test edilirken toplam işlem 5,94 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan sektör endeksi 3,61% yükselişle BIST Ticaret  Endeksi olurken en çok değer kaybeden sektör endeksi %1,57 düşüş ile BIST 10 Banka Endeksi oldu. Bankacılık Endeksi ise %1,56 düşüş gözlemlendi. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 80,000 desteğinin altında 79,000 desteği test edilecekken; yukarı yönlü hareketlerde 82,150 direncinin üzerinde 83,500 direnci test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde %1.48 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $59.70 seviyesinin üzerinde $60.30 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $59.15 seviyesinin altında ise $58.60 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 98.675 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı Cuma gününü yatayda kapattı. Gün içerisinde 97.900 – 100.950 bandında işlem gören kontrat günü %0.08 düşüş ile 98.650 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.49-8.75 bandında hareket etti ve günü 8.75 puandan düşüş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.7530 seviyesine kadar yükselerek günü 2.7415 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 99.500 direncinin üzerinde 101.500 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 97.900 ve 95.700 destekleri takip edilebilir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305