06 Mart 2015

Gündem: Tarım Dışı İstihdam bekleniyor..

Dün Dolar/TL’de yeni rekor seviyesi görüldü. Parite 2,6284 seviyesini test etti. Döviz sepeti ise 2,7394’e kadar yükseldi. 2014 Ocak ayında TCMB’nin kura müdahale ettiği sepet seviyesi 2,80’lerin üstündeydi. Bu anlamda döviz sepetinde 2,80 seviyelerine yaklaşıldığı takdirde yeniden bir müdahale beklentileri artabilir.

Dolar Endeksi son 11 yılın en yükseğini test etti.

Amerika tarafında istihdam verilerinin beklentileri karşılayamaması ile 95,839 seviyesine kadar gerileyen Dolar Endeksi Avrupa Merkez Bankası Draghi’nin açıklamalarının ardından son 11 yılın en yükseği olan 96,593 seviyesini test etti. bu sabah 96,343 seviyesinden işlem görüyor.

Avrupa Merkez Bankası Pazartesi günü devlet tahvil alımına başlıyor.

ECB Başkanı Draghi Para Politikası Toplantısı’nın ardından yaptığı açıklamada 9 Mart 2015 tarihi itibariyle kamu tahvil alımına başlanacağını duyurdu. Açıklamalara göre, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ve tahvil alımına devam edilecek ve özel sektör ve kamu tahvil alım toplamı aylık 60 milyar Euro''ya ulaşacak. Enflasyonda belirgin iyileşme görülene kadar programa devam edilecek. Program için öngörülen süre ise 2016 Eylül sonu olarak belirtildi. Açıklamaların ardından EURUSD 11 yıllık düşüğü görerek 1,0988 seviyesini test etti.

ECB, Yunanistan tahvillerini satın almayacak.

Yunanistan’la ilgili sorulara cevap veren Draghi yatırım yapılabilir seviyedeki tahvillerin alınacağını belirtti. Yunanistan tahvilleri ise yatırım yapılabilir seviyede değil. Bunun yanı sıra Avrupa Merkez Bankası’nın son iki ayda Yunanistan’a verdiği borcu 50 milyar Euro’dan 100 milyar Euro’ya çıkardığını açıklarken acil likidite desteğini 500 milyon Euro tutarında artırdığını açıkladı. Yunanistan Temmuz/Ağustos vadeli borçlarını vadesinde ödediği takdirde AMB Yunan tahvil alımına başlayabilir.

Bugün Amerika tarafında Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı piyasada yönü belirleyecek olup Avrupa tarafından büyüme rakamı bekleniyor.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman Endüstriyel Üretim   Aylık   0,5   0,1  
12:00   EUR   GDP   Çeyreklik   0,3   0,3  
12:00   EUR   GDP   Yıllık   0,9   0,9  
15:30   USD   Ortalama Saatlik Kazançlar   Aylık   0,2   0,5  
15:30   USD   Tarım Dışı İstihdam Değişikliği   Aylık   238K   257K  
15:30   USD   İşsizlik Oranı   Aylık   5,6   5,7  
16:08   USD   Kapasite Kullanım Oranı   Aylık     62,9  
17:30   TRY   Hazinedeki Nakit Dengesi   Aylık     3,380B  

Piyasalar

EURUSD

Dün 15:30’da gerçekleşen ECB Basın Konferansında Mario Draghi’nin açıklamalarını yakından takip ettik. İlk olarak tahvil alım programı ile ilgili açıklamalarda bulunan Mario Draghi sonradan genel görünüme ve Yunanistan sorununa değindi diyebiliriz. Tahvil alım programına 9 Mart itibariyle start verileceğini açıklayan ECB Başkanı 2016 Eylül ayının sonuna kadar sürmesinin planlandığını; programda aylık 60 milyar Euroluk tahvil alımı yapacağını açıklandı. Revize rakamlara bakacak olursak;2015 Euro Bölgesi GSYH 1,0% dan %1,5’e,2016 Euro Bölgesi GSYH 1,5%’den %1,9’a,2017 için ise bu rakam 2,1% e yukarı yönlü revize edilirken; Enflasyon rakamlarında 2015 için petrol fiyatlarındaki düşüşten dolayı aşağı yönlü revize edildiği söylendi ve %0 olarak açıklandı.2016 için bu rakam %1,3’den %1,5’e 2017 için ise bu rakam %1,8’e yukarı yönlü revize edildi. ABD tarafında ise açıklanan İstihdam talepleri beklentilerin oldukça üzerinde 320K olarak gerçekleşti buda Dolar Endeksinde kısa düreli değer kayıplarına yol açtı ancak endeks sonra yeniden yükselişe geçti. Bugüne bakacak olursak; günün en önemli verisi ABD tarafında açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam iken çarşamba günü açıklanan ADP verisi beklentileri karşılayamamıştı. Beklenti bir önceki döneme göre daha negatif.(Beklenti:240K,Öncek:257K)Ardından açıklanacak olan İşsizlik Oranı Ocak ayında artmıştı bu dönem şse %5,6 seviyesine tekrar geri dönmesi bekleniyor. İşsizlik verisinin önemli alt kalemlerinden biri olan Ortalama Saatlik Kazançlar da İstihdam sektörü açısından oldukça önemli ve yakından takip edilecek veriler arasında yer alıyor. Euro Bölgesinde büyüme rakamları aylık ve yıllık bazda açıklanacakken ;ABD tarafında açıklanacak olan verilerin paritenin seyri açısından bugün için daha önemli olacağını söyleyebiliriz. Teknik açıdan bakıldığında;aşağı yönlü hareketlerde 1,1000 desteğinin altında 1,0925 desteği test edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,1050 direncinin üzerinde 1,1075 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

İngiltere Merkez Bankası politika faizinde değişikliğe gitmedi. Amerika tarafında ise istihdam verileri ve fabrika siparişleri beklentileri karşılayamadı. Dolar Endeksinde limitli geri çekilmeler görülse de Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamalarıyla Endekste yukarı yön hâkimdi. GBPUSD’de 1,5233’lere kadar geriledi.

Bugün İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika tarafında istihdam verileri bugünün en önemlileri arasında

Bugün GBPUSD’de 1,5316 direncinin üzerinde 1,5400 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5170 altında 1,5016 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Japonya veri bakımından sakin bir gün geçirecek. Amerika’da açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı ise piyasaya yön verecek. Geçtiğimiz ay 257.000 olarak açıklanan rakam için bu ay beklenti 235.000 olarak açıklandı. Beklentileri karşılayamayan bir istihdam verisi geldiği takdirde Dolar’daki sert yükselişleri limitleyebilir. 120 üzerinde tutunan USDJPY paritesinde bugün 120,00 seviyesi kritik destek noktası. Bu seviyenin altında 119,60 desteği öne çıkıyor. Bugün için takip edilecek direnç seviyeleri ise 120,40 üzerinde 120,75 seviyeleri takip edilebilir.


ALTIN

Altında ABD’den gelen olumsuz istihdam piyasası verilerini ardından Dolar Endeksi’ndeki düşüşle bağlantılı olarak yukarı yönlü baskı görüldü. Ancak altın Dolar Endeksi’ndeki toparlanmanın ardından dördüncü günlük düşüşü kaydetti. 

ABD’de dün haftalık istihdam piyasası verileri ve Fabrika Siparişleri açıklandı. İstihdam Talepleri 295K seviyesindeki beklentinin üzerinde 320K olarak açıklandı. Fabrika Siparişleri ise %0.2lik artış beklentisinin altında %0.2 düşüş göstererek beklentilerin altında kaldı.

Bugün ise ABD’de Tarım Dışı İstihdam Değişimi ve İşsizlik Oranı gibi önemli verilerin takip edileceği bugünde altında volatilitenin yüksek olması beklenebilir. Bir önceki ay 257 bin seviyesinde olan Tarım Dışı İstihdam Değişimi için bu ay beklenti 235 bin.

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,201 seviyesinin üzerinde 1,215 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,197 seviyesinin altında 1,187 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de veri takviminin sakin olduğu günde parite yeni rekor seviyeler denedi. Parite gün içerisinde hem dolar endeksindeki yukarı yönlü hareket hem de düşüş gösteren çekirdek TÜFE’nin faiz indirimi beklentilerini arttırması sebebiyle 2.6284 seviyesine kadar yükseldi.

ABD’de ise haftalık istihdam piyasası verileri ve Fabrika Siparişleri açıklandı. İstihdam Talepleri 295K seviyesindeki beklentinin üzerinde 320K olarak açıklandı. Fabrika Siparişleri ise %0.2lik artış beklentisinin altında %0.2 düşüş göstererek beklentilerin altında kaldı.

Bugün Türkiye’de beklenen önemli bir veri yok, ABD’de ise veri takvimi yoğun. Tarım Dışı İstihdam Değişimi ve İşsizlik Oranı gibi önemli verilerin takip edileceği bugünde paritede volatilitenin yüksek olması beklenebilir.  Bir önceki ay 257 bin seviyesinde olan Tarım Dışı İstihdam Değişimi için bu ay beklenti 235 bin.

Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.6030 seviyesinin altında 2.5960 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.6125 seviyesinin üzerinde 2.6280 seviyesi takip edilebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın dördüncü işlem gününde %1.39 düşüş kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $51.70 seviyesinin üzerinde $52.40 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $50.40 seviyesinin altında ise $49.30 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1,57 düşüş ile günü 82,067 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81557,93 en düşük 80014,00 seviyeleri test edilirken toplam işlem 6,764 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan endeks % 0,519 yükselişle BIST İletişim Endeksi olurken en çok değer kaybeden sektör endeksi %3,29 düşüş ile BIST 10 Banka Endeksi oldu. Bankacılık Endeksi ise %3,25 düşüş gözlemlendi. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 80,000 desteğinin altında 79,000 desteği test edilecekken; yukarı yönlü hareketlerde 82,500 direncinin üzerinde 84,000 direnci test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın dördüncü işlem gününde %0.30 kazanç kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $61.06 seviyesinin üzerinde $61.60 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $60.70 seviyesinin altında ise $60.10 seviyesi test edilebilir. 


VIOP30

Güne 101.025 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün düşüşle kapattı. Gün içerisinde 98.150 – 101.025 bandında işlem gören kontrat günü %2.15 düşüş ile 98.850 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.39-8.69 bandında hareket etti ve günü 8.58 puandan düşüş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.7355 seviyesine kadar yükselerek günü 2.7290 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 99.350 direncinin üzerinde 100.860 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 98.150 ve 96.850 destekleri takip edilebilir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305