05 Mart 2015

Gündem: Avrupa Merkez Bankası Kararı

TÜFE sonrasında TCMB’den kademeli faiz indirimi beklentisi arttı. Dün Dolar/TL rekor tazeledi. 2,5497 seviyesi test edildi. Parite bu sabah 2,5725 işlem görüyor.

Yurtiçi tahvil getirilerinde ise gerileme sürüyor. Gösterge faizi 25 baz puanlık düşüşle %8,39 seviyesine geriledi. Döviz Sepeti ise 2,6990 seviyesinde.

Dolar’da güçlenme devam ediyor.

ADP Araştırma Enstitüsü’nün raporuna göre, Amerika Şubat ayında 212.000 yeni istihdam sağladı. Rakam bir önceki ayın altında kalırken, bir önceki ay 250,000 kişiye revize edildi. Hizmetler PMI ve ISM İmal Olmayan Endeks verilerinin bir önceki ayı aşması ile birlikte Dolar Endeksinde yukarı yönlü hareketler desteklendi. Endeks dün 96,014’e kadar yükselirken EURUSD 1,1065’e kadar geriledi. USDJPY’de 119,76 seviyesi test edilirken GBPUSD 1,5264 seviyesine kadar geriledi.

Bugün Avrupa Merkez Bankası kararı fiyatlamalarda etkili olacak.

TSİ 14:45’te Avrupa Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak. Ancak, piyasaların gözü 15:30’da yapılacak olan basın toplantısında olacak. Bir önceki toplantısında Mart ayında devlet tahvil alım programına başlayacağını belirten AMB’dan bugün programın detayları dinlenecek. Piyasa beklentisine göre ise Avrupa Merkez Bankası’nın aylık 60 milyar Euro olmak üzere toplamda 1,1 trilyon Euro’luk Eylül 2016’ya kadar sürecek bir program başlatması yönünde.

Çin büyüme rakamını %7,5’den %7’ye revize etti.

Çin 2015 yılı için büyüme hedefini aşağı yönlü revize ederken dış ticaret artış beklentisini de düşürdü. Çin ekonomisindeki aşağı yönlü görünümden dolayı Çin Merkez Bankası’ndan genişlemeci adımların devamı bekleniyor.

Petrol stokları artış gösterdi

Enerji Enformasyon Kurumu’ndan gelen verilere göre Amerika’da bu hafta ham petrol stokları beklentileri ve bir önceki haftayı aşarak 10 milyon varil artış gösterdi. Akşam saatlerinde petrolde geri çekilmeye yol açan stokların ardından Libya’dan gelen haberler yönü tekrar yukarı çevirdi. Libya’nın petrol yükleme tesislerine IŞİD saldırıları olduğu açıklandı. Brent Petrol bu sabah $60,48 seviyesinden işlem görürken WTI Ham Petrolü $51,74 seviyesinde.

Bugün Amerika tarafında istihdam verileri ile Fabrika Siparişleri önemli olacak. İngiltere ve Avrupa Bölgesi’nden ise faiz kararı takip edilecek. Almanya’dan ise Fabrika Siparişleri açıklanacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Almanya Fabrika Siparişleri   Aylık   -1,0   4,2  
14:00   GBP   BOE Toplam Parasal Genişleme   Aylık     375B  
14:00   GBP   Faiz Oranları Beyanatı   Aylık   0,50   0,50  
14:45   EUR   Faiz Oranları Beyanatı   Aylık     0,05  
17:00   USD   Fabrika Siparişleri   Aylık   0,5   -3,4  

Piyasalar

EURUSD

Dün ABD tarafındaki verilerin etkili olduğu paritede Euro Bölgesinde açıklanan Servisler PMI verisi birçok Euro Bölgesi ülkelerinde beklentileri karşılayamazken; Euro Bölgesinde şubat ayında 53,9 olan piyasa beklentisinin altında 56,7 seviyesinde gerçekleşti. ABD tarafından açıklanan verilerin paritede etkili olduğu günde ADP tarım Dışı İstihdam, İmal Olmayan Endeks ve Hizmetler PMI verilerini takip ettik. ADP Tarım Dışı İstihdam piyasa beklentisi olan 220K seviyesisin, karşılayamadı ve 212K olarak gerçekleşti. Ocak ayındaki ADP Tarım Dışı İstihdam verisi ise 250K ya revize edildi. ABD de Şubat ayında Servisler PMI Euro Bölgesinin aksine olarak artış kaydetti ve 57,1 seviyesinde açıklandı. ISM İmal Olmayan Endeks ise Şubat ayında 56,5 olan piyasa beklentisinin üzerinde 57,1 seviyesinde gerçekleşti. Gelen tüm olumlu veriler Dolar Endeksinde yukarı yönlü hareketleri destekledi buda pariteyi aşağı yönlü baskıladı. Bugünün gündemi ise ECB toplantısı ve ardından Draghi’nin açıklamaları olacak diyebiliriz. Tahvil alım programına start verilmesi doğrultuşundaki piyasa beklentisinin yanı sıra programın detayları da merak ediliyor. ABD tarafında ise İstihdam Taleplerini ve Fabrika Siparişlerini takip ediyor olacağız. Daha çok ECB toplantısının fiyatlanacağı piyasalarda TSİ 15:30’da gerçekleşecek olan basın açıklaması piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Teknik açıdan bakıldığında ise;aşağı yönlü hareketlerde 1,1095 seviyesinin altında 1,1040 seviyesi test edilebilirken; yukarı yönlü hareketlerde 1,1115 seviyesinin üzerinde 1,1160 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

İngiltere’de Hizmetler PMI beklentileri karşılayamadı. Amerika ise Şubat ayında 212,000 yeni iş imkanı sağladı. Bir önceki rakam ise 213,000’den 250,000’e revize edildi. Amerika’dan açıklanan Hizmetler PMI ve ISM İmal Olmayan Endeks’in bir önceki ayı aşmasıyla Dolar Endeksinde 96,000’ler test edildi. GBPUSD ise 1,5264’e kadar geri çekildi.

Bugün İngiltere tarafında faiz kararı açıklanacak olup, Amerika’dan İstihdam verileri ve fabrika siparişleri takip edilecek. İstihdam Talepleri ve Fabrika Siparişleri için piyasa beklentisi olumlu yönde.

Bugün GBPUSD’de 1,5316 direncinin üzerinde 1,5400 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5170 altında 1,5016 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

BOJ Üyesi Kuichi yaptığı açıklamada yüklü devlet tahvili alımlarını eleştirirken Japon ekonomisinin bu konuda sorunlar yaşayabileceğini belirtti. Japonya için doğru enflasyon hedefinin tekrar tartışılması gerektiğinin altını çizerken çekirdek TÜFE’nin 0’ın altına düşse de Japonya’da enflasyon beklentilerini değiştirmediğini belirtti. Bugün Japonya veri açısından sakin Amerika’dan ise istihdam verileri ve fabrika siparişleri takip edilecek.

USDJPY’de 119,60 desteğinin altında 119,27 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 120,00 üzerinde 120,20 direnci öne çıkabilir.


ALTIN

Dolar Endeksi’nde yukarı yönlü baskı görülen günde altın ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi verisine kadar 1201 – 1209 bandında hareket etti. ABD’de ise ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 220 bin seviyesindeki piyasa beklentisinin altında 212 bin olarak açıklandı. Ocak ayında 213 bin olan veri ise 250 bine revize edildi. Olumsuz veriye rağmen dolar Endeksi’nde devam eden yukarı yönlü baskı sebebiyle altın 1198 seviyesiyle günün düşüğünü test etti ve günü 1200 seviyesinden düşüş ile kapattı.

Hizmetler PMI 54.8 beklentisinin üzerinde 57.1, Markit PMI ise bir önceki ayın 56.8 olan verisini üzerinde 57.2 seviyesinde açıklandı. ISM İmal Olmayan Endeks ise 56.5 beklentisinin üzerinde 56.9 seviyesinde açıklandı.

Bugün ise ABD’de haftalık istihdam piyasası verileri ve Fabrika Siparişleri açıklanacak. İstihdam Talepleri için beklenti 295 bin seviyesinde. 

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,207 seviyesinin üzerinde 1,218 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,200 seviyesinin altında 1,192 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de veri takviminin sakin olduğu günde parite yeni rekor seviyeler denedi. Parite gün içerisinde dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketle de bağlantılı olarak 2.5712 seviyesine kadar yükseldi.

ABD’de ise ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 220 bin seviyesindeki piyasa beklentisinin altında 212 bin seviyesinde açıklandı. Ocak ayında 213 bin olan veri ise 250 bine revize edildi. Hizmetler PMI 54.8 beklentisinin üzerinde 57.1, Markit PMI ise bir önceki ayın 56.8 olan verisini üzerinde 57.2 seviyesinde açıklandı. ISM İmal Olmayan Endeks ise 56.5 beklentisinin üzerinde 56.9 seviyesinde açıklandı.

Bugün Türkiye’de beklenen önemli bir veri yok, ABD’de ise haftalık istihdam piyasası verileri ve Fabrika Siparişleri açıklanacak. İstihdam Talepleri için beklenti 295 bin seviyesinde.

Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.5610 seviyesinin altında 2.54 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.5790 seviyesinin üzerinde 2.5920 seviyesi takip edilebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın üçüncü işlem gününde %2.14 kazanç kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $52.70 seviyesinin üzerinde $53.75 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $50.95 seviyesinin altında ise $50.20 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %2,65 düşüş ile günü 82,067 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 84380,82 en düşük 81980,83 seviyeleri test edilirken toplam işlem 4,52 Milyar TL oldu. Gün içinde bütün sektör endeksleri değer kaybederken en çok değer kaybeden endeks%5,82 düşüşle BIST Ticaret Endeksi oldu.BIST Bankacılık Endeksi ise %3,3 geriledi. Aşağı yönlü hareketlerde 80,000 desteğinin altında 79,000 desteği öne çıkarken;yukarı yönlü hareketlerde 84,000 direncinin üzerinde  85,000 direnicini takip ediyor olacağız.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın üçüncü işlem gününde %0.40 düşüş kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $61 seviyesinin üzerinde $61.60 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $60.50 seviyesinin altında ise $59.45 seviyesi test edilebilir. 


VIOP30

Güne 104.050 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün düşüşle kapattı. Gün içerisinde 100.925 – 104.225 bandında işlem gören kontrat günü %2.76 düşüş ile 101.175 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.39-8.69 bandında hareket etti ve günü 8.39 puandan düşüş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.7070 seviyesine kadar yükselerek günü 2.6990 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 102.220 direncinin üzerinde 103.000 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 100.830 ve 99.340 destekleri takip edilebilir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305