04 Mart 2015

Gündem: Bugün ADP Tarım Dışı İstihdam izlenecek

Türkiye’de TÜFE aylık bazda %0,71 yıllıklandırılmış olarak %7,55 artış gösterdi. Aylık bazda beklentilerden iyi gelen rakam yıllıklandırılmış olarak beklentileri karşılayamadı. Çekirdek TÜFE’de görülen gerilemede TCMB’nin kademeli faiz indiriminin devamını getirebilir. Dolar/TL’de görülen limitli geri çekilmenin ardından parite 2,5381 seviyesine kadar yükseldi. Enflasyon sonrası yurtiçi piyasalar satıcılı seyretti. 83,509 seviyesini test etti.

Yunanistan’ın borç vadeleri yaklaşıyor.

Yunanistan lider partisi Syrizia reform paketini hayata geçirmek için adımlar atmaya başladı. ilk etapta sosyal yardım paketini düzenleyen Yunan hükümetinin Pazartesi günü Eurogroup’a kesin planını sunması gerekiyor. Yunanistan, IMF’ye olan 1,5 milyar Euro’luk borcunu ödemek için iki seçenek sundu. İlki tahvil alım programından elde edilecek karla borcunu ödemek. Ancak, bu opsiyonun kabul edilip edilmeyeceği bilinmiyor. Bir diğer ise emekli maaşlarından ödünç alınarak bu borcun kapatılacağı yönünde ki bu Yunan halkı tarafından hükümetin tepki toplamasına neden olabilir. Yunanistan’ın IMF’ye olan borcunun 300 milyon Euro’luk kısmının ise Cuma günü ödenmesi gerekiyor. Diğer yandan İspanya ile Yunanistan arasındaki gerginlikte sürmekte. İspanyol hükümet yetkilisinin Yunanistan’ın Euro Bölgesi ile üçüncü kurtarma paketi için görüşmelere başladığını belirtmesi gerginlik yaratsa da Avrupa Birliği sözcüsü iddiayı yalandı. Dün EURUSD 1,1155 seviyesine kadar geri çekilirken bu sabah 1,1167 seviyesinden işlem görüyor.

Avrupa tarafında bir diğer önemli konu ise yarın gerçekleştirilecek olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantısı olacak. AMB, Mart ayında devlet tahvil alım programına başlayacağını duyurmuştu. Toplantıdan çıkacak olan sonuç hem Yunanistan’ı hem de hisse senedi piyasalarını yakından ilgilendiriyor. Diğer yandan da Avrupa’daki negatif tahvil faizleri endişe veriyor.

Çin HSBC Hizmet PMI olumlu.

Şubat ayı rakamına göre Çin’de HSBC Hizmet PMI geçtiğimiz aya göre artış göstererek 52 olarak açıklandı.

Hindistan Merkez Bankası faiz indirdi.

%4’lük enflasyon hedefine oldukça yaklaşan Hindistan Merkez Bankası 2 yıl içerisinde enflasyonu %10’dan %5,1’e çekmeyi başardı. Bu yıl ikinci kez faiz indirimine gide Hindistan Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan indirerek %7,5 olarak belirledi.

Suudi Arabistan Asya’ya sattığı petrol fiyatını yükseltti.

Talepteki toparlanma ile birlikte Suudi Arabistan Asya’ya sattığı petrolü varil başına $90’ın altından yapacağını açıkladı. bunun yanı sıra Amerikan rafinerilerine sunduğu fiyatı da artırdı. Dün Amerikan Petrol Enstitüsünün açıkladığı üzere Ham Petrol Stokları 2,900 milyon varil artış gösterdi. Brent Petrol bu sabah $60,54’den işlem görürken WTI $50,52 seviyesinde.

Bugün Amerika tarafında ADP Tarım Dışı İstihdam, ISM İmal Olmayan Endeks ve PMI rakamları önemli olacak. Aynı zamanda FED Üyelerinin açıklamaları da takip edilecek. Avrupa tarafında Perakende Satışlar ve PMI rakamları açıklanacak olup Kanada’da faiz Kararı takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
03:45   CNY   Çin HSBC Hizmet PMI'sı   Aylık     51,8  
10:15   EUR   İspanya Hizmetler PMI   Aylık   56,9   56,7  
10:55   EUR   Almanya Servisler PMI   Aylık   55,5   55,5  
11:00   EUR   Hizmetler PMI   Aylık   53,9   53,9  
11:30   GBP   Hizmetler PMI   Aylık   57,5   57,2  
12:00   EUR   Perakende Satışlar   Aylık   0,1   0,3  
15:15   USD   ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği   Aylık   220K   213K  
16:45   USD   Hizmetler PMI   Aylık     57,0  
17:00   USD   ISM İmal Olmayan Endeks   Aylık   56,5   56,7  

Piyasalar

EURUSD

Dün Euro Bölgesinde Almanya Perakende Satışları ve Euro Bölgesi ÜFE rakamlarını takip ettik. Enflasyon için önemli bir veri seti olan Perakende Satışlar önceki gün enflasyonunda beklentilerden olumlu açıklanmasıyla birlikte beklentilerin üzerinde gelerek aylık bazda 2,9% yıllık bazda ise %5,3 artış kaydetti. Euro Bölgesi Üretici enflasyonu ise aylık bazda 0,9% ve yıllık bazda %3,4 gerileme kaydetti. Genel olarak yatay görünümün hakim olduğu paritede bugün Almanya ve Euro Bölgesi Hizmetler PMI rakamları açıklanacakken; ABD tarafından açıklanacak olan veriler paritenin seyir açısından daha önemli olacaktır. ABD tarafında ise ADP Tarım Dışı İstihdam ve ISM İmal Olmayan Endeks günü en önemli verileri. Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisinin öncü göstergesi olan ve yarın açıklanacak olan ADP Tarım Dışı İstihdam için Şubat ayında piyasa beklentisi Ocak ayına göre daha olumlu.200K’in üzerin-de açıklanacak her rakamın piyasa tarafından olumlu olarak algılanacağı veride piyasa beklentisi 220K civarın-da. Piyasa beklentisinin bir önceki döneme nazaran daha olumlu. ISM İmal Olmayan Endekste ise bir önceki döneme göre daha negatif bir görünüm hakim. Dolar Endeksinde volatilitenin olacağı güne teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 1,1211 seviyesinin üzerinde 1,1235 ve 1,1270 seviyeleri takip edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 1,1158 seviyesinin 1,1111 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

İngiltere’de Yapı PMI 60,1 açıklanarak üretimde iyimserliğe işaret etse de Sterlin tarafında baskılı seyir devam etmekte. Bugün Amerika’da açıklanacak olan ADP Tarım Dışı İstihdam, Hizmetler PMI ve ISM İmal Olmayan Endeks Dolar Endeksi ile birlikte paritede volatiliteyi artıracak. İstihdam verisi için beklentiler olumlu yönde. Dolar Endeksinde yukarı yönlü hareketlerin görülmesi halinde GBPUSD’de aşağı yönlü baskı artacaktır.
Bugün GBPUSD’de 1,5400 direncinin üzerinde 1,5460 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5316 altında 1,5170 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Bugün Japonya tarafı sakin. Ancak, Amerika’dan ADP Tarım Dışı İstihdam, Hizmetler PMI ve ISM İmal Olmayan Endeks takip edilecek. İstihdam verisi için beklentiler geçen aya göre olumlu. Dünden itibaren düşüş eğiliminde olan USDJPY için 119,75 önemli direnç konumunda bu seviyenin üzerinde 120,00 seviyesi takip edilebilir. 119,75’ten dönüşlerde ise 119,60 ve devamında 119,30 destekleri öne çıkabilir.


ALTIN

Altın sabah saatlerinde 1195 seviyesini test ettikten sonra kayıpları sildi ve yatayda devam etti. Dün ABD’de veri takvimi sakindi. Günü 1203 seviyesinden kapatan altında bugün yüksek volatilite görülebilir.
Bugün ABD’de önemli veriler takip edilecek. ADP Tarım Dışı İstihdam verisi Dolar Endeksi’nde hareketlenme yaratabilir. ADP Tarım Dışı İstihdam için Şubat ayında piyasa beklentisi Ocak ayına göre daha olumlu ve 220K civarında. Ayrıca Hizmetler PMI, Markit PMI ve ISM İmalat Dışı Endeks takip edilecek veriler.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,218 seviyesinin üzerinde 1,223 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,204 seviyesinin altında 1,196 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Yurtiçinde dün açıklanan verilere göre Şubat ayında TÜFE aylık bazda %0.75 beklentisinin altında %0.71, yıllık bazda ise %7.42 beklentisinin üzerinde %7.55 artış gösterdi. Ancak parite gün içerisinde Dolar Endeksi’ndeki yukarı yönlü hareketle bağlantılı olarak 2.5381 seviyesinin test etti.
Verinin ardından açıklamalar yapan JP Morgan Çekirdek TÜFE’deki gerilemenin TCMB’yi yeni bir faiz indirime itebileceğini belirtti. JP Morgan’a göre açıklanan verinin enflasyondaki yukarı yönlü baskının gıda fiyatlarından kaynaklandığının bir göstergesi olduğunu belirtirken, yıl sonu TÜFE beklentisini kurda yaşanan gelişmeler sebebiyle %5.8 seviyesinden %6.2 seviyesine yükseltti. Ayrıca önümüzdeki beş aylık süreçte enflasyonun %5.3e gerileyeceğini ve Merkez Bankasından 25 baz puanlık indirim beklentisini bir kaç defa 25 baz puanlık indirim yönünde revize etti.
ABD’de ise dün veri takvimi sakindi. Bugün yurtiçinde ihracat verisi açıklanacak. ABD’de takvim yoğun. ADP Tarım Dışı İstihdam verisi Dolar Endeksi’nde hareketlenme yaratabilir. Ayrıca Hizmetler PMI, Markit PMI ve ISM İmalat Dışı Endeks takip edilecek veriler.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.5360 seviyesinin altında 2.5239 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.5409 seviyesinin üzerinde 2.5472 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın ikinci işlem gününde %1.44 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $50.72 seviyesinin üzerinde $51.70 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $50.21 seviyesinin altında ise $49.30 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0,53 artış ile günü 84,303 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 84,670 en düşük 83,509 seviyeleri test edilirken toplam işlem 3,881 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2,3 yükselişle BIST Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks BIST Tekstil-Deri Endeksi %2,52 düşüşle oldu. Bankacılık Endeksinde ise 0,799% yükseliş görüldü.
Teknik açıdan bakıldığında; endekste 83,000 desteğinin altında 81,500 seviyesi test edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 85,000 direncini kırması durumunda 86,000 direnci karşımıza çıkıyor.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın ikinci işlem gününde %1.53 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $60.97 seviyesinin üzerinde $61.59 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $60.48 seviyesinin altında ise $59.98 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 103.725 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dünü yükselişle kapattı kaydetti. Gün içerisinde 103.125 – 104.725 bandında işlem gören kontrat günü %0.51 kazanç ile 104.250 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.28-8.48 bandında hareket etti ve günü 8.48 puandan düşüş ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6850 seviyesine kadar yükselerek günü 2.6750 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 104.451 direncinin üzerinde 105.366 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 103.120 ve 101.508 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305