02 Mart 2015

Gündem: Avrupa Bölgesi TÜFE rakamları AMB Para Politikası kararlarında etkili olacak.

Merkez Bankasına siyasi tepkiyle Dolar/TL 2,5274’ü test etti.

24 Şubat’ta TCMB’nin çeyrek puan indirdiği politika faizinin ardından siyasi tepkiler sürmeye devam ediyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yanı sıra Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi’de faiz indiriminin yetersiz olduğuna dair tepki verirken TL’de değer kaybı arttı. Dolar/TL tüm zamanların en yükseğine “2,5274” ulaştı. Merkez Bankası döviz satım ihalesinin miktarını günlük belirleyeceğini açıkladı. Oynaklığın arttığı günlerde döviz satım tutarı belirlenen tutardan %50 artırılabilir.

Amerika’da kapanan kuyu sayısı azalma eğiliminde.

Baker Hughes’un yayınladığı rapora göre Amerika’da kapanan verimsiz kuyuluların sayısı azalma eğiliminde ve son olarak 33 düşüşle 986 olarak açıklandı. BRENT Petrol bu sabah $62,11 seviyelerinde işlem görürken, WTI Ham Petrol $49,39 seviyelerinde.

Alman meclisi Yunanistan yardımını onayladı.

Alman maliye bakanı yaptığı açıklamada Yunanistan’ın verdiği sözleri tutacağına inandığını belirtirken gerekli önlemleri hayata geçirmemesi halinde başka bir yardım alamayacağının altını çizdi. Reform paketini onaylayan Alman hükümetinin yanı sıra İspanya tarafından da tepkiler gelmekte.Yunanistan tarafında ise Varousfakis IMF’ye olan borçlarını ödemede öncelik göstereceğini açıkladı. EURUSD bugün $1,1182 seviyelerinden işlem görmekte.

Çin faiz indirimine gitti.

Ekonomideki yavaşlamayla mücadele etmek amacıyla faiz indirimi kararı alan Çin Merkez Bankası politika ve mevduat faizini 25 BP indirdi. Politika faizi %5,35 olarak belirlenirken mevduat faizi ise %2,50’ye çekildi. Hafta sonu gelen veriye göre, Çin’de imalat PMI yine daralmaya işaret etti. Bugün açıklanan HSBC PMI ise beklentileri aşarak 50,7 olarak gerçekleşti.

Hindistan hükümeti ve Merkez Bankası 2016/17 yıllarında tutturulmak üzere %4’lük bir enflasyon hedefi anlaşması imzaladı. Buna göre Hindistan Merkez Bankası para politikasını %4’lük hedefe göre belirleyecek.

FED Başkan Yardımcısı Fischer faiz artırımı için Haziran ve Eylül aylarını işaret etti.

Yaptığı açıklamada Amerika’nın ekonomik göstergeler açısından iyi durumda olduğunu belirten Fischer, faiz artımının Haziran veya Eylül aylarında gelebileceğini belirtirken faiz artırımının gelmesinin ardından FED adımlarının öngörülebilir olmayacağını açıkladı.

Yeni haftaya başlarken geçtiğimiz haftadan primli hisse senedi piyasaları ile düşük tahvil faizleri devraldık. Amerikan Vadelileri ortalama % 0,13 primli kapatırken Amerikan 10 Yıllıkları ise %2,0087 seviyesinde.

Bugün Amerika tarafında tüketim harcamaları, ISM İmalat Endeksi ve Üretim PMI takip edilecek olup Euro Bölgesinde TÜFE ve İşsizlik Oranı, İngiltere’den ise İmalat PMI ve konut fiyat endeksi bekleniyor.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
03:45   CNY   Çin HSBC İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi   Aylık     50,1  
09:00   GBP   Ulusal HPI   Yıllık   6,1   6,8  
09:00   GBP   Ulusal HPI   Aylık   0,3   0,3  
10:15   EUR   İspanya İmalat PMI   Aylık   55,0   54,7  
10:55   EUR   Almanya İmalat PMI   Aylık   50,9   50,9  
11:00   EUR   İmalat PMI   Aylık   51,1   51,1  
11:30   GBP   İmalat PMI   Aylık   53,4   53,0  
12:00   EUR   CPI   Aylık   -0,5   -0,6  
12:00   EUR   İşsizlik Oranı   Aylık   11,4   11,4  
15:30   USD   Kişisel Gider   Aylık   -0,1   -0,3  
16:45   USD   Üretim PMI   Aylık     54,3  
17:00   USD   ISM İmalat Endeksi   Aylık   53,2   53,5  

Piyasalar

EURUSD

Haftanın son işlem gününde Euro Bölgesinde Almanya’nın enflasyon rakamlarının ABD tarafında ise tahmini GDP rakamlarını, Michigan verilerini ve Beklemedeki ev satışlarını takip ettik .Almanya’nın enflasyon rakamları 0,7% olan piyasa beklentisinin üzerinde aylık bazda 0,9% artış kaydederken; tahmini GDP %2,2 olarak açıklandı. Michigan Hassasiyeti ise 94,0 olan piyasa beklentisinin üzerinde 95,4 olarak açıklanırken; Beklemedeki Konut satışları %1,7 seviyesine geriledi. EURUSD paritesinde hafta boyunca görülen Dolar Endeksi nedeniyle  gerileme kaydederken; haftanın son günü bir miktar toparlandı ancak büyüme rakamları ile birlikte değer kaybını sürdürdü. Almanya Federal Meclisi, Yunanistan için uygulanan mali programın 4 ay uzatılmasına ilişkin tasarıyı kabul etti. Bugüne baktığımızda; Euro Bölgesinde Almanya İmalat PMI rakamlarını, Euro Bölgesi İşsizlik Oranını ve Euro Bölgesi enflasyon rakamları takip edilecekken; ABD tarafında açıklanacak olan ISM İmalat Endeksi günün en önemli verisi. Aynı zamanda ABD tarafında açıklanacak olan Üretim PMI ve Kişisel Gider ’de piyasalar tarafından takip edilecek. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,1174 seviyesinin altında 1,1127 ve yukarı yönlü hareketlerde 1,1262 seviyesinin üzerinde 1,1314 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Amerika beklentilerin üzerinde %2,2 büyürken tüketici güveni geçtiğimiz aya göre olumlu. Beklemedeki Konut Satışları ise beklentileri karşılayamadı. Haftayı 95,293 seviyesinden kapatan Dolar Endeksiyle GBPUSD’de hafta boyunca yükselişi sınırlı kaldı. Bugün İngiltere tarafında açıklanacak konut verileri ve İmalat PMI önemli olacak. Amerika tarafında ise Kişisel Harcamalar, ISM İmalat Endeksi ve Üretim PMI takip edilecek.
Bugün GBPUSD’de 1,5430 direncinin üzerinde 1,5455 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5374 altında 1,5322 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Japonya’da genişlemeci adımlara rağmen beklentileri karşılayamayan Çekirdek TÜFE’nin ardından Yen değer kaybederken, Amerika beklentilerin üzerinde %2,2 büyüdü. Beklemedeki Konut Satışları ise beklentileri karşılayamadı. Haftanın son işlem gününde Dolar Endeksi yukarıda 95,364 seviyesini test ederken bu sabah 95,387 seviyesinde, USDJPY ise 119,80 seviyesinden işlem görüyor. Amerika tarafında bugün için takip edilecek veriler İmalat PMI, Kişisel Harcamalar ve ISM İmalat Endeksi.
USDJPY’de 119,60 desteğinin altında 119,27 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 120,00 üzerinde 120,20 direnci öne çıkabilir.


ALTIN

Altın haftanın son gününü Dolar Endeksi’ndeki hareketle bağlantılı şekilde volatilite gösterdi ve çıkışla kapattı.
Veri takvimi açısından ise ABD’de yoğun bir gündü. ABD’de Beklemedeki Ev Satışları %1.7 artış gösterdi ancak %2 artış beklentisinin altında kaldı. 4. Çeyrek büyüme verisi ise %2.1 beklentisinin üzerinde %2.2 olarak açıklandı. Bugün ise ABD’de yine önemli veriler açıklanacak. Çekirdek PCE Fiyat Listesi, Üretim PMI ve ISM İmalat Endeksi verileri takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,226 seviyesinin üzerinde 1,231 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,218 seviyesinin altında 1,208 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de Ocak ayı Ticaret Açığı verisi 4.60 milyarlık beklentiden düşük seviyede 4.31 milyar seviyesinde açıklandı. Ancak USDTRY’de volatilitenin sebebi yurt içindeki siyasi gerginlik idi. USDTRY 2.5274 seviyesini test etti.
ABD’de ise Beklemedeki Ev Satışları %1.7 artış gösterdi ancak %2 artış beklentisinin altında kaldı. 4. Çeyrek büyüme verisi ise %2.1 beklentisinin üzerinde %2.2 olarak açıklandı. Bugün ise ABD’de yine önemli veriler açıklanacak. Çekirdek PCE Fiyat Listesi, Üretim PMI ve ISM İmalat Endeksi verileri takip edilecek. Türkiye’de ise Markit İmalat Sanayi PMI verisi açıklanacak.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.5069 seviyesinin altında 2.5006 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.5148 seviyesinin üzerinde 2.5247 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde %0.86 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $50.11 seviyesinin üzerinde $50.66 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $49.29 seviyesinin altında ise $48.36 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %2,06 düşüş ile günü 84,147 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 86437,00 en düşük 83784,59 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 5,834 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0,4 yükselişle BIST Gıda-İçecek Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3,59 düşüşle BIST Ticaret Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise 2,7% düşüş görüldü.
Teknik açıdan bakıldığında; endekste 83,000 desteğinin altında 81,500 seviyesi test edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 85,000 direncini kırması durumunda 86,000 direnci karşımıza çıkıyor.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde %2.63 kazanç kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $62.44 seviyesinin üzerinde $63.01 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $61.59 seviyesinin altında ise $60.97 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 105.750 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı Cuma gününü sert düşüş ile kapattı. Gün içerisinde 102.925 – 106.675 bandında işlem gören kontrat günü %2.29 düşüş ile 103.325 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.40-8.89 bandında hareket etti ve günü 8.81 puandan kazanç ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6790 seviyesine kadar yükselerek günü 2.6650 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 104.314 direncinin üzerinde 106.469 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 101.662 ve 100.675 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305