26 Şubat 2015

Gündem: Amerikan verileri piyasaya yön veriyor.

Dolar Endeksi kayıplarını genişletiyor.

FED Başkanı Yellen dün yaptığı konuşmada Amerikan ekonomisinin iyiye gittiğine dair sinyaller verirken FED’in uzun süre düşük faiz politikası izleyeceği spekülasyonlarını biraz olsun azaltmış oldu. Önceki gün belirttiği “sabırlı” ifadesinin iki toplantıda daha faiz artırımı yapılmayacağı anlamına geldiğini açıklamasıyla Mart ve Nisan ayındaki toplantılarda faiz artırımı yapılmayacağının altını çizmiş oldu. Bir sonraki faiz karar 17-18 Mart’ta yapılacak ve ifade değişikliği olup olmayacağı takip edilecek. Açıklamaların ardından değer kaybeden Dolar Endeksi ise dün 94,127 seviyesini test etti. Altın ise 1,211 seviyesine kadar yükseliş gösterdi. Yellen’ın ardından hisse senedi piyasalarında da yükseliş hakim oldu. Dow Jones Endeksi 92,35 puan artış gösterirken S&P500 Endeksi 5,82 puan arttı.

Cumhurbaşkanı “Erdoğan” faiz kararını eleştirdi. Dolar/TL 2,4915’i test etti.

Önceki gün TCMB Merkez Bankası’nın yaptığı 25 BP’lık faiz indirimini eleştiren Erdoğan indirimin yetersiz olduğunu belirtirken düşük faizin Türkiye ekonomisine yatırım olarak geri döneceğini belirtti. Yellen’ın ardından değer kaybeden Dolar’la birlikte 2,4539 seviyesini test eden Dolar/TL Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamalarıyla 2,4915’e kadar yükseldi. Yellen’la birlikte prim yapan BIST100 Endeksi ise Erdoğan’ın açıklamalarının ardından 87,000’in altına düşerek günü %0,05 yukarda kapattı.

Yunanistan piyasada gündem olmaya devam ediyor.

Troyka’nın onayına sunulan reform paketi için son karar 28 Şubat’ta açıklanacak. Ancak, maliye bakanları için hemen hemen uygun bulunan reform listesinin kabulüne hemen hemen kesin gözüyle bakılıyor ve Yunanistan’ın Avrupa Birliği’nden çıkması gibi bir durum gündemde değil.

Ham Petrol stokları bir önceki haftanın da üzerine çıktı.

Enerji Bilgi Kurumu’ndan gelen verilere göre Amerika’da Ham Petrol Stokları 8,427 (beklentilerin iki katı) milyon varil artış gösterdi. Brent Petrol $58,61 seviyesini test ederken NYMEX Petrol $48,50’yi test etti.

Bugün Amerika tarafında istihdam verileri, dayanıklı mal siparişleri ve TÜFE takip edilecek olup İngiltere’de büyüme ve iş yatırımı verileri önemli olacak. Almanya’da ise İşsizlik Oranı açıklanacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   GFK Tüketici Güven Endeksi   Aylık   9,5   9,3  
10:00   EUR   İspanyol GDP   Çeyreklik   0,7   0,7  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Değişimi   Aylık   -10K   -8K  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Oranı   Aylık   6,5   6,5  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Oranı   Aylık     2,836M  
11:30   GBP   GDP   Yıllık   2,7   2,7  
11:30   GBP   GDP   Çeyreklik   0,5   0,5  
12:00   EUR   Tüketici Güveni   Aylık   -7,0   -8,5  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Aylık   0,1    
15:30   USD   Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri   Çeyreklik     1,6  
15:30   USD   Dayanıklı Malların Siparişleri   Aylık   2,0   -3,3  

Piyasalar

EURUSD

Dün Euro tarafında veri akışı sakin iken; ABD tarafında Yeni Konut Satışlarını takip ettik. Yeni Konut Satışları Ocak ayında 475K olan piyasa beklentisinin üzerinde 481K olarak açıklandı. FED Başkanı Janet Yellen bir önceki gün yaptığı konuşmadan çok farklı olmayan konuşmasını gerçekleştirdi. ECB Başkanı Mario Draghi de Yunanistan hakkında birtakım açıklamalarda bulundu.Draghi Eurogroup anlaşmasıyla birlikte likidite konusunda yeniden muafiyet sağlanacağını açıkladı. Bugüne baktığımızda Almanya’da İşsizlik rakamları ve GFK Tüketici Güveni piyasalar tarafından yakından takip edilecekken; ABD tarafında açıklanacak olan enflasyon rakamları ve Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri paritede volatiliteye neden olabilir. Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 1,1370 seviyesinin üzerinde 1,1391 seviyesi test edilebilirken; aşağı yönlü hareketlerde 1,1352 seviyesinin altında 1,1334 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor.


GBPUSD

Dün açıklamada bulunan Yellen ve ardından %0,2 gerileme gösteren Yeni Konut Satışlarının ardından değer kaybeden Dolar ile birlikte GBPUSD paritesinde yükseliş görüldü. 1,5538 seviyesini test eden parite bu sabah 1,5546 seviyesinden işlem görmekte. Bugün İngiltere tarafında İş Yatırımı ve büyüme verileri açıklanacak olup Amerika tarafında ise TÜFE, İstihdam verileri ve Dayanıklı Mal Siparişleri takip edilecek.

Bugün GBPUSD’de 1,5597 direncinin üzerinde 1,5760 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5496 altında 1,5433 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Dün Yellen yaptığı açıklamada Amerikan ekonomisine dair olumlu sinyaller verirken Amerika’da açıklanan Yeni Konut Satışları aylık bazda %0,2 daralma gösterdi. değer kaybeden Dolar ile gerileyen USDJPY paritesi bu sabah 118,97 seviyesinden işlem görüyor. BOJ Üyesi Ishida’nın bu sabahki açıklamasında para politikasında yeni adımların atılmaması gerektiğinin altını çizdi. Bugün Amerika tarafında TÜFE, İstihdam verileri ve Dayanıklı Mal Siparişleri takip edilecek.

USDJPY’de 118,76 desteğinin altında 118,35 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 119,00 üzerinde 119,26 direnci öne çıkabilir.


ALTIN

Altın dün dört günlük düşüşün ardından ilk günlük kazancı kaydetti. Yunanistan meselesinin çözümlenmesi ve Dolar Endeksi’ndeki yatay hareket altında yukarı yönlü tepki hareketini destekledi.

ABD’de Yeni Konut Satışları %0.2 düşüş gösterdi. Bugün ise ABD’de önemli veriler açıklanacak. TÜFE ve Dayanıklı Malların Siparişleri verileri Dolar Endeksi’nde ve altında volatiliteyi artırabilir.

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,215 seviyesinin üzerinde 1,223 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,203 seviyesinin altında 1,199 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de önemli bir verinin takip edilmediği günde ABD’de ise Yeni Konut Satışları %0.2 düşüş gösterdi. Merkez Bankası’nın faiz indiriminin ardından ülke içinde siyasi tartışmalar devam etti. Dolar Endeksinde hareket yatay olmasına rağmen TL tarafındaki değer kaybı ile USDTRY 2.4915 seviyesine kadar yükseldi. Önceki gün gerçekleşen PPK toplantısında TCMB politika faizini 25 BP indirerek %7,50’ye çekmişti. Ancak faiz indirimini yetersiz olduğu yönünde söylemler paritede volatiliteyi arttırdı.

Bugün ABD’de önemli veriler açıklanacak. TÜFE ve Dayanıklı Malların Siparişleri verileri Dolar Endeksi’nde ve paritede volatiliteyi artırabilir.

Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.4826 seviyesinin altında 2.4727 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4914 seviyesinin üzerinde 2.50 seviyesi takip edilebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın üçüncü işlem gününde %3.97 kazanç kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $51.29 seviyesinin üzerinde $51.96 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $50.64 seviyesinin altında ise $49.82 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %005 yükseliş ile günü 86,733 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 87,847,19 en düşük 86,469,53 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 5,25 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3,47  yükselişle BIST Metal Ana Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %5,44 düşüşle BIST Tekstil-Deri oldu. Bankacılık Endeksinde ise 1,49% yükseliş görüldü.
Teknik açıdan bakıldığında; endekste 85,300 destek seviyesinin altında 86,700 desteği test edilebilirken yukarı yönlü hareketlerde 87,500 seviyesinin üzerinde 88,500 direnci karşımıza çıkıyor.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın üçüncü işlem gününde %3.15 kazanç kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $62.09 seviyesinin üzerinde $63.21 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $61.22 seviyesinin altında ise $60.28 seviyesi test edilebilir. 


VIOP30

Güne 107.600 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün günü düşüş ile kapattı. Gün içerisinde 106.675 – 108.575 bandında işlem gören kontrat günü %0.25 düşüş ile 107.325 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.02-8.36 bandında hareket etti ve günü 8.36 puandan kazanç ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6575 seviyesine kadar yükselerek günü 2.6530 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 107.971 direncinin üzerinde 108.471 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 106.470 ve 105.944 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305