24 Şubat 2015

Gündem: TCMB Para Politikası Toplantısından faiz indirimi bekleniyor.

Bugün piyasalar TCMB faiz kararını fiyatlayacak.

TSİ 14:00’da açıklanacak olan karar bugün USDTRY ve BIST100 tarafında etkili olacak. En son açıklanan FOMC Toplantı kayıtlarından çıkan güvercin açıklamalar göz önüne alındığında bizim kurum olarak beklentimiz politika faizinde 50 BP’lık bir indirim olması yönünde. Ancak, Dolar/TL’deki ve Sepet kurdaki ciddi yükselişler göz önüne alınırsa Merkez Bankası sürpriz bir kararla politika faizini değiştirmeyebilir.

Petrol piyasası üçüncü güne de kayıpla başladı.

Azalan kuyu sayısına rağmen petrol stoklarında artışın devam etmesi petrol piyasasında geri çekilmeleri destekliyor. Bu gece açıklanacak olan Amerikan Petrol Enstitüsü Ham Petrol Stokları yeniden artışa işaret ederse petrol fiyatlarında düşüşlerin devamını görmek mümkün.

Yunanistan reform paketini kamuoyuna açıkladı.

Yunan hükümet yetkilileri uygulayacakları reformları IMF ve Avrupa Birliği Komisyonuna resmi olarak sunmadan kamuoyuna açıkladı. Bugün Euro Bölgesi tarafından verilecek kararla reformların kabul edilip edilmeyeceğine karar verilecek ki anlaşma sağlanamaması halinde Yunanistan Avrupa Birliği’nden çıkarılmakla karşı karşıya kalabilir. Reformlar daha adil vergi sistemi, kaçakçılık ve yolsuzlukla mücadele gibi başlıklar içerirken bunların yanı sıra yoksul ve işsizlere yardım ücretsiz sağlık ve gıda katkısı içeriyor. EURUSD paritesi ise endişelerle geri çekilmeye devam ediyor. Bu sabah ise 1,1326 seviyelerinde işlem görüyor.

Bugün Euro Bölgesinde TÜFE rakamları önemli olup TSİ 16:00’da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamaları takip edilecek. Amerika tarafında Hizmetler PMI ve Tüketici Güveni açıklanacak olup FED Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları önemli olacak. 24 -25 Şubat tarihlerinde TSİ 17:00’da iki ayrı sunum gerçekleştirecek olan Yellen’ın para politikası hakkında açıklamalarda bulunması bekleniyor.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman GDP   Yıllık   1,6   1,6  
09:00   EUR   Alman GDP   Aylık   0,7   0,7  
12:00   EUR   Çekirdek CPI   Aylık     1,4  
12:00   EUR   CPI   Yıllık   -0,6   -0,6  
12:00   EUR   CPI   Aylık   -1,6   0,1  
14:00   TRY   Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı   Aylık   7,50   7,50  
14:00   TRY   Gecelik Faiz Oranı   Aylık     11,25  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     2,2  
15:55   USD   Redbook   Aylık     0,8  
15:55   USD   Redbook   Yıllık     3,2  
16:00   USD   S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) (Ara)   Aylık   4,4   4,3  
16:45   USD   Hizmetler PMI   Aylık     54,2  
17:00   USD   Tüketici Şartları   Aylık   100,0   102,9  

Piyasalar

EURUSD

Piyasaların oldukça hareketli olacağı bugünde Euro Bölgesi tarafında Yunanistan mali yardım paketinin süresinin uzatılması için hazırladıkları reformları liste olarak sunacakken; AB Maliye Bakanlarının katılacağı telekonferansın sonuçlarını yakından takip ediyor olacağız. Genel görünüme bakıldığında Yunanistan’ın ekonomik önlemler paketinin kabul edileceği kanısı piyasalarda hâkim. ABD tarafına baktığımızda ise Fed Başkanı Janet Yellen’In Senato Bankacılık Komitesinde gerçekleştireceği yarıyıl para politikası sunumunu gerçekleştirecek, sunum piyasalarda volatiliteye neden olabilir. Düne baktığımızda sabah saatlerinde açıklanan Alman IFO İş Ortamı Endeksi piyasa beklentisini karşılayamazken; ABD tarafında açıklanan Mevcut Konut Satışları 4,97M olan piyasa beklentisinin altında 4,82M olarak gerçekleşti. Sabah saatlerinde Euro Dolar karşısında ciddi değer kaybı yaşarken akşam saatlerinde bir miktar toparlanmalar gözlemlendi. Bugüne baktığımızda Almanya’nın büyüme rakamlarını ve Euro Bölgesinde enflasyon rakamları yakından takip edilecekken; ABD tarafında Tüketici Şartları ve Hizmetler PMI rakamları açıklanacak. Parite açısından yüksek volatilitenin görülebileceği güne teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,1322 seviyesinin altında 1,1298 seviyesi takip edilecekken; yukarı yönlü hareketlerde 1,1337 seviyesinin üzerinde 1,1360 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Dün Dolar Endeksindeki yükselişe rağmen günü artıda kapatan GBPUSD bu sabah 1,5430 seviyelerinde işlem görüyor.Bugün İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmayan günde Amerika’da açıklanacak olan Hizmetler PMI ve Tüketici Güveni takip edilecek. TSİ 17:00’da ise Yellen’ın para politikası sunumu Dolar karşıtı para birimleri için önemli.  Bugün GBPUSD’de 1,5496 direncinin üzerinde 1,5542 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5383 altında 1,5337 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda 2017 yılında yapılması planlanan vergi artışından endişe duyduğunu belirtirken Japon ekonomisinin 2017 yılında dönemsel bir kırılganlığa sahip olacağı spekülasyonları mevcut. Japonya’da hizmet sektörü üretici fiyat endeksi ise %3,4 artış gösterdi. Bugün Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika’da açıklanacak Hizmetler PMI, Tüketici Şartları ve Yellen’ın para politikası hakkındaki sunumu önemli olacak. USDJPY’de 118,81 desteğinin altında 118,36 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 119,36 üzerinde 119,80 direnci öne çıkabilir.


ALTIN

Yunanistan’ın teklif ettiği 6 ayık uzatmanın reddedildiği ancak 4 aylık ek süre tanınmasının ardından altında aşağı yönlü hareket görüldü. ABD’de ise Mevcut Konut Satışları %4.9 düşüş göstererek 4.82 milyon olarak açıklandı. Dolar Endeksindeki yükselişle paralel olarak altın gün içinde 1191 dolar seviyesine kadar geriledi.

Bugün ise ABD’de S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) konut sektörü verisi, Hizmetler PMI ve Tüketici Şartları verileri takip edilecek.

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,203 seviyesinin üzerinde 1,217 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,198 seviyesinin altında 1,191 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan ve geçtiğimiz ay 103.2 seviyesinde gerçekleşen İmalat Güveni verisi Şubat ayında 103.4 seviyesinde ve geçtiğimiz ay 73.7% seviyesinde açıklanan Kapasite Kullanım Oranı verisi de %72.8 seviyesinde açıklandı. ABD’de ise Mevcut Konut Satışları %4.9 düşüş göstererek 4.82 milyon olarak açıklandı. Dolar Endeksindeki yükselişle paralel olarak parite gün içinde 2.4844 seviyesine kadar yükseldi.

Bugün Türkiye’de Para Politikası Kurulu toplantısı gerçekleşecek. Kurum olarak beklentimiz gösterge faizde 50 baz puanlık indirime gidilmesi yönünde. Dün Goldman Sachs tarafından yayınlanan raporda TCMBnin yarın gerçekleşecek olan toplantısında gösterge faizde ve gecelik borçlanma faizinde 50 baz puanlık indirime gideceği öngörüldü. ABD’de ise S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) konut sektörü verisi, Hizmetler PMI ve Tüketici Şartları verileri takip edilecek.

Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.4710 seviyesinin altında 2.4625 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4849 seviyesinin üzerinde 2.4896 seviyesi takip edilebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın ilk işlem gününde %2.60 düşüş kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $49.55 seviyesinin üzerinde $50.57 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $48.69 seviyesinin altında ise $47.16 seviyesi test edilebilir. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın ilk işlem gününde %1.68 düşüş kaydetti. 

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $59.21 seviyesinin üzerinde $59.75 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $58.51 seviyesinin altında $57.90 seviyesi test edilebilir. 


ISE100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0,94 yükseliş ile günü 86,288 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 86,320,91 en düşük 84,850,13 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4,39 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3,11 yükselişle BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1,81 düşüşle BIST Tekstil-Deri oldu. Bankacılık Endeksinde ise 0,713% yükseliş görüldü.
Teknik açıdan bakıldığında; endekste 85,000 destek seviyesinin altında 83,900 desteği test edilebilirken yukarı yönlü hareketlerde 86,500 seviyesinin üzerinde 87,500 direnci karşımıza çıkıyor.


VIOP30

Güne 106.200 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün günü kazanç ile kapattı. Gün içerisinde 104.625 – 106.875 bandında işlem gören kontrat günü %0.42 kazanç ile 106.650 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.28-8.36 bandında hareket etti ve günü 8.31 puandan kazanç ile tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6455 seviyesine kadar yükselerek günü 2.6385 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 107.650 direncinin üzerinde 108.470 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 108.470 ve 105.128 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305