20 Şubat 2015

Gündem: Yunanistan’ın kredi uzatma talebine cevap bekleniyor.

Yunanistan 6 aylık finansman uzatma talebinde bulundu. Yetkililer bugün 16:00’da masaya oturacak.

Dün Yunan hükümet yetkilisinin Euro Bölgesi’nden ana finansal yardım anlaşmasının 6 ay uzatılmasını talep ettiğini duyurmasının Euro Grubu bunu Cuma günü değerlendireceğini duyurdu. Dün Almanya’nın borç süresini uzatma konusundaki negatif yaklaşımı hatırlanacak olursa bugün toplantıdan olumsuz bir sonuç çıkması muhtemel olacaktır ki sonuca bağlanamaması durumunda bugün Euro’da değer kaybı gözlenebilir. Bugün saat 16:00’da Eurogroup toplantısı Yunanistan durumunu tartışacak.

Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantısı tutanakları deflasyon riskine dikkat çekti.

Dün 22 Ocak’ta yapılan Para Politikası toplantı tutanakları tüketici fiyatlarındaki düşüşün yarattığı risklerin altını çizdi. Para Politikası Kurulu üyeleri Euro Bölgesi’nin uzun süreli düşük enflasyon ile karşı karşıya kalma riskini göz önünde bulundururken deflasyonist risklerin artmasına izin verilmeyeceği vurgulandı. Buna bağlı olarak, Mart ayından itibaren 60 milyar Euro’luk devlet tahvili alımına başlanması uygun görüldü.

Yunanistan konusundaki belirsizlik ve toplantı tutanaklarının ardında Euro’da değer kaybı gözlemlenirken EURUSD paritesi 1,1380 seviyesini test etti. Parite bu sabah 1,1368’den işlem görüyor.

Yurtiçi TÜFE Dolar/TL’de etkili olacak.

Dün açıklanan yurtiçi tüketici güveni geçtiğimiz ayın üzerinde gerçekleşerek 68,1 olarak gerçekleşti. Bugün ise tüketici enflasyonu BIST100 ve USDTRY tarafında etkili olacak. Bugün beklenti anketi yayınlanacak. Geçtiğimiz ay %6,82 artış gösteren tüketici fiyat endeksi için beklentimiz %6,60 olarak gerçekleşmesi yönünde.

Ham Petrol Stokları artış gösterdi.

Enerji Bilgi Kurumu’nun bu hafta açıkladığı rakamlara göre göre Amerika’da petrol stokları beklenenin oldukça üzerinde açıklandı. Bu rakamla birlikte ciddi bir geri çekilme gözlenen petrol fiyatlarında azalan kuyu sayısı ve enerji şirketlerindeki işçi çıkarımlarının petrol piyasası üzerinde hala etkili olmasıyla yukarı yönlü tepki gerçekleşti.

Amerika’da rafineri grevi yayılma tehlikesinde.

Amerikan sendika şirketleri petrol rafinerilerinin teklifini reddederek mevcut durumda sürmekte olan grevi daha öteye taşıyacaklarını bildirdi.

Bugün Euro Bölgesi’nden PMI rakamlarının yanı sıra İngiltere’den Perakende Satışlar takip edilecek. Yurtiçinde ise TÜFE tahmini ve Hükümet Borç Stoku açıklanacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   PPI   Yıllık   -2,0   -1,7  
09:00   EUR   Alman PPI   Aylık   -0,4   -0,7  
10:30   EUR   Almanya İmalat PMI   Aylık   51,5   50,9  
10:30   EUR   Alman Servisler PMI   Aylık   54,3   54,0  
11:00   EUR   İmalat PMI   Aylık   51,5   51,0  
11:00   EUR   Hizmetler PMI   Aylık   53,0   52,7  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Satışlar   Aylık   -0,3   0,2  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Satışlar   Yıllık   5,9   4,2  
11:30   GBP   Perakende Satışlar   Aylık   -0,2   0,4  
11:30   GBP   Perakende Satışlar   Yıllık   6,0   4,3  
15:30   TRY   Yıl Sonu TÜFE Tahmini   Aylık     6,82  
16:45   USD   Üretim PMI   Aylık   53,5   53,9  
17:00   TRY   Merkezi Hükümet Borç Stoku   Aylık     612,0B  

Piyasalar

EURUSD

Dün hem Euro Bölgesinde hem de BD tarafında yoğun bir gün yaşandı. AMB tarihinde ilk kez yayınladığı toplantı tutanaklarında ülke tahvili alımını tek yeterli seçenek olarak gördükleri ortaya çıktı. Yunanistan Maliye Bakanlığının kurtarma paketini 6 aylık uzatma talebi Almanya tarafından kurtarma programının gereklilikleriyle uyuşmadığı sebebiyle reddederken Avrupa Komisyonu Sözcüsü Margaritis Schinas, mektupta olumlu sinyaller gördüğünü, bunun da Euro Bölgesi''nin tamamında finansal istikrar sağlayabilecek makul bir anlaşma için bir yol açabileceğini düşündüğünü söyledi. Nihai sonu ise bugün açıklanacak. Veri akışına bakıldığında Euro Bölgesinde Cari Hesap 23,3B Euro beklentisinin altında 17,8B Euro olarak gerçekleşirken; ABD tarafında açıklanan İsithdam Talepleri 293K olan piyasa beklentisinin altında 283K olarak gerçekleşti. Philadelphia Fed İmalat Listesi ise 9,3 olan piyasa beklentisinin altında 5,2 seviyesinde gerçekleşti. Paritedeki hareketlere baktığımızda parite Euro Bölgesinde herhangi bir anlaşmaya varılamayacağı sinyalleriyle gerilerken; ABD tarafında olumsuz gerçekleşen verilerin etkisiyle bir miktar toparlanmalar görüldü. Bugünün veri takvimine bakacak olursak Euro Bölgesinde Almanya İmalat ve Euro Bölgesi İmalat PMI’lar takip edilecekken ABD tarafında Üretim PMI verisi takip edilecek. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,1350 seviyesinin altında 1,1300 seviyesine kadar geri çekilmeler gözlemlenebilirken yukarı yönlü hareketlerde 1,1400 seviyesinin üzerinde 1,1430 seviyesi takip edilebilir.


GBPUSD

 

İngiltere’de imalat siparişlerinin artış göstermesine rağmen İstihdam taleplerinin 283,000 ile bir önceki haftadan oldukça olumlu açıklanması Dolar Endeksine değer kazandırdı. 1,54’lere kadar geri çekilen GBPUSD tarafında bugün İngiltere’den açıklanacak olan Perakende Satışlar verisi nedeni ile volatilite fazla olacaktır. Aylık bazda gerilemesi beklenen Perakende Satışların yıllık bazda ise %5,9 artması bekleniyor.

Bugün GBPUSD’de 1,5440 direncinin üzerinde 1,5480 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5375 altında 1,5330 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Dün Japon hükümeti açıklamasında ihracat görünümünü yükselttiğini belirtmesinin yanı sıra özel tüketimdeki zayıflığa dikkat çekti. Bunun yanında kamu yatırım görünümünün zayıfladığını belirtmesiyle Yen’de görülen değer kaybı İstihdam Talepleri verisindeki iyileşmenin Dolar Endeksine güç kazanmasıyla arttı. USDJPY 119,000 seviyenin üstünü test etti. Bugün Japonya tarafında İmalat PMI beklentileri karşılayamamakla birlikte Amerika tarafında üretim PMI bekleniyor.

USDJPY’de 118,70 desteğinin altında 118,40 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 119,50 üzerinde 120,00 direnci öne çıkabilir.


ALTIN

Altın dün FOMC toplantı tutanaklarından sonra kaydettiği kazancın bir kısmını sildi ve 1,205’e kadar geriledi.
Dün ABD’de Philadelphia FED İmalat Listesi9.3’lük beklentinin altında 5.2 seviyesinde açıklandı. İstihdam Talepleri ise 293 binlik beklentinin altında 283 bin seviyesinde açıklandı. Bugün ise ABD’de veri takvimi sakin, Üretim PMI verisi takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,214 seviyesinin üzerinde 1,223 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,204 seviyesinin altında 1,198 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Dolar Endeksi FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından görülen kayıpları dün sildi ve 94,400’lü seviyelere kadar yükseldi. Parite de 2.4581 seviyesine kadar yükseldi.
Dün Türkiye’de Tüketici güven Endeksi 68 seviyesindeki piyasa beklentisinin üzerinde 68.1 seviyesinde açıklandı. ABD’de ise Philadelphia FED İmalat Listesi 9.3’lük beklentinin altında 5.2 seviyesinde açıklandı. İstihdam Talepleri ise 293 binlik beklentinin altında 283 bin seviyesinde açıklandı. Bugün Türkiye’de Şubat ayı Yıl Sonu TÜFE Tahmini açıklanacak. ABD’de ise veri takvimi sakin, Üretim PMI verisi takip edilecek.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.4525 seviyesinin altında 2.4439 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4631 seviyesinin üzerinde 2.4682 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın dördüncü işlem gününde %3.42 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $51.80 seviyesinin üzerinde $52.67 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $51.08 seviyesinin altında ise $50.37 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın dörüdüncü işlem gününde, günü %1,14 düşüş ile günü86414 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 86572,42 en düşük 85738,56 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4,43 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2,99 yükselişle BIST Elektrik olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0,65 düşüşle BISTTeknoloji oldu. Bankacılık Endeksinde ise 1,23% yükseliş gözlendi.
Teknik açıdan bakıldığında; endekste 85,000 destek seviyesinin altında 83,900 desteği test edilebilirken yukarı yönlü hareketlerde 86,500 seviyesinin üzerinde 87,500 direnci karşımıza çıkıyor.

 

 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın dördüncü işlem gününde %1.16 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $60.82 seviyesinin üzerinde $61.85 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $59.89 seviyesinin altında $58.43 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 106.125 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün günü kazanç ile kapattı. Gün içerisinde 105.900 – 107.250 bandında işlem gören kontrat günü %0.91 kazanç ile 107.100 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.07-8.28 bandında hareket etti ve iki günlük çıkışın ardından ilk günlük kazancı kaydetti ve günü 8.07 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6090 seviyesine kadar düşerek günü 2.6230 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 107.544 direncinin üzerinde 108.465 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 106.125 ve 104.431 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305