16 Şubat 2015

Gündem: Euro Bölgesi ve Almanya Büyüme rakamları beklentilerin oldukça üzerinde açıklandı.

Euro Bölgesi ve Almanya Büyüme rakamları beklentilerin oldukça üzerinde açıklandı.

Euro Bölgesi çeyreklik bazda 0,3% büyüme kaydederken yıllık bazda 0,9% büyüme kaydetti. Almanya Büyüme rakamlarının yıllık bazda 1,0% beklentisinin üzerinde 1,6%, çeyreklik bazda ise 0,3% piyasa beklentisinin üzerinde 0,7% açıklanması ile birlikte EURUSD paritesinde ve DAX’ta sert yukarı yönlü hareketler görüldü. DAX Haftanın en yüksek seviyesini test ederek 11000 seviyesinin üzerine çıktı.

Venezuela Devalüasyona Gitti

Venezuela geçtiğimiz hafta Perşembe günü dalgalı kur sistemine geçerken, para biriminde ise %69 oranında devalüasyona gitti. Düşen petrol fiyatlarının olumsuz etkilerinden korunma çabalarının bir parçası olan bu hareketle piyasada endişeyi azaltarak ülkeye döviz girişi sağlanması amaçlanıyor, ancak yüksek seviyelerde olan enflasyon riskini daha arttırabileceği düşünülüyor. 2014 ilk çeyreğinde %4.8, ikinci çeyreğinde ise %4.9 küçülen Venezuela üçüncü çeyrekte de %2.3 küçülmüştü ve ülkede Kasım ayında %.63.5 oranında gerçekleşen enflasyon global ekonomideki en yüksek enflasyon oranlarından biri. Venezuela dünyadaki en geniş petrol rezervlerine sahip ülke, dolayısıyla bütçesi de petrol gelirlerine yüksek oranda bağımlı. Haziran ayından beri yedi aylık düşüş kaydeden petrol fiyatları ülke ekonomisini oldukça olumsuz etkilemiş ve Venezuela OPEC toplantısında üretim kesintisi yönünde oy kullanan ülkelerden biri olmuştu.

Michigan Tüketici Güven Endeksi beklentileri karşılayamadı.

ABD’de Michigan Hassasiyeti 98.1 seviyesindeki beklentilerin altında 93.6 seviyesinde açıklandı. Michigan Enflasyon Beklentisi ise önceki ayın %2.5 olan verisinden yüksek seviyede %2.8 olarak gerçekleşti.

Japonya’da Büyüme beklentilerin altında kaldı.

Japonya’da Sanayi Üretimi dördüncü çeyrekte çeyreklik bazda %0.9 seviyesindeki beklentinin altında %0.6 artı gösterdi. Yıllık bazda ise %3.7 iken, büyüme %2.2 olarak gerçekleşti. Sanayi Üretimi ise Aralık ayında %1.0’lık artış beklentisini karşılayamayarak %0.8 artış gösterdi.

Haftanın veri takvimi yoğun.

Bu hafta Japonya’da Ticaret Dengesi ve İmalat PMI, Çin’de Konut Fiyatları, Euro Bölgesi’nde Cari Denge, İmalat PMI, Hizmetler PMI ve Markit PMI ile Tüketici Güveni, ABD’de ise Sanayi Üretimi, İmalat Üretimi, Kapasite Kullanım Oranı, Yapı İzinleri, Konut Başlangıçları ve Üretim PMI verileri açıklanacak. İngiltere’de BOE Toplantısı takip edilecekken, TÜFE ve Perakende Satışlar verileri takip edilecek verilerden. Euro Böglesi’nde ise Ticaret Dengesi, Alman ZEW Ekonomik Kanısı, Almanya’da ve Euro Bölgesi’nde İmalat ve Hizmetler PMI verileri takip edilecek.

Bugün ise veri takvimi sakin. ABD’de Washinton’ın doğum günü sebebiyle tatil ve piyasalar kapalı. Türkiye’de ise Üç Aylık İşsizlik Ortalaması ve Ticaret Dengesi, Euro Bölgesi’nde ise Ticaret Dengesi takip edilecek. Bugün Brüksel’de Eurogroup ve Yunanistan arasında yapılacak olan ikinci zirve piyasalar tarafından yakından takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   GDP   Çeyreklik   0,9   -0,5  
01:50   JPY   GDP   Yıllık   3,7   -1,9  
06:30   JPY   Endüstriyel Üretim   Aylık     1,0  
06:30   JPY   Kapasite Kullanım Oranı   Aylık     -0,8  
10:00   TRY   Türkiye Çeyreklik İşsizlik Ortalaması   Aylık     10,4  
11:00   TRY   Türkiye Bütçe Dengesi   Aylık     -11,30B  
12:00   EUR   Ticaret Dengesi   Aylık   20,5B   20,0B  

Piyasalar

EURUSD

Haftanın son işlem gününde Almanya’nın büyüme rakamlarını çeyreklik ve yıllık bazda takip ettik. Almanya’nın Büyüme rakamları piyasaların beklentilerinin oldukça üzerinde açıklandı. Almanya 4.çeyrekte yıllık bazda  1,0% büyüme beklentisini aşarak 1,6% büyüme kaydederken; çeyreklik bazda ise 0,3% büyüme beklentisinin üzerinde 0,7% büyüme kaydetti. Euro Bölgesi de 4.çeyrekte yıllık bazda 0,9% büyüme kaydederken çeyreklik bazda 0,3% büyüme kaydetti. Yunanistan ve Eurogrop’un yaptığı ilk zirveden sonucun çıkmamasıyla bugün Brüksel’de  ikinci bir görüşme olacak. Piyasalar Almanya’dan gelen ılımlı açıklamaların ardından haftanın son işlem gününde iyi gelen verilerin de etkisiyle EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. ABD tarafında ise Michigan verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesi yukarı yönlü hareketleri kuvvetlendirdi diyebiliriz. ABD’de Washington’s Birthday nedeniyle piyasalar tüm gün kapalı olacak iken Euro tarafında Ticaret Dengesini takip ediyor olacağız. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,1375 seviyesinin altında 1,1348 seviyesi test edilecekken 1,1421 seviyesinin üzerinde 1,1448 seviyesi takip edilebilir.


GBPUSD

Geçtiğimiz hafta enflasyon raporundan ve BOE Başkanı Carney’nin açıklamaları ile beraber yükselişe geçen paritede veri takviminin sakin olması dolaysıyla yüksek volatiliteler görülmedi ve parite yatay seyretti. Michigan Tüketici Güveni Beklentisi 92,2 piyasa beklentisinin altında 87,5 ve Michigan Hassasiyetinin 98,1 olan piyasa beklentinsin altında 93,6 açıklanması ile zayıflayan Dolar Endeksi paritede sınırlı yukarı yönlü hareketler görülmesine neden oldu. Bugün ABD tarafında Washington’s Birthday nedeniyle piyasalar tüm gün kapalı iken İngiltere cephesinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. Teknik açıdan bakıldığında ise;1,5300 seviyesinin altında 1,5267 seviyesi takip edileckken yukarı yönlü hareketlerde 1,5450 seviyesinin üzerinde 1,5500 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Haftanın son işlem gününde ABD tarafında açıklanan  Michigan Tüketici Güveni Beklentisi 92,2 piyasa beklentisinin altında 87,5 ve Michigan Hassasiyetinin 98,1 olan piyasa beklentinsin altında 93,6 açıklanması ile zayıflayan Dolar Endeksi paritede aşağı yönlü hareketler görülmesine neden oldu. Japonya Büyüme beklentilerini karşılayamazken çeyreklik bazda 0,6% artış kaydederken; yıllık bazda 2,2% artış kaydetti. Endüstriyel Üretim ise 0,8% artış kaydetti. Bugüne baktığımızda ise ABD Bugün ABD tarafında Washington’s Birthday nedeniyle piyasalar tüm gün kapalı iken Japonya’da açıklanması beklenen başka veri bulunmuyor. Teknik açıdan bakıldığında;119,00 seviyesinin üzerinde 119,68 seviyesi test edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 118,70 seviyesinin altında 118,16 seviyesi test edilebilir.


ALTIN

Altın fiyatları haftanın son işlem gününde yukarı yönlü hareket etti. Günü 1222 dolardan açan altın, gün içerisinde en düşük 1221 en yüksek ise 1234 seviyelerini test ettikten sonra haftayı XX seviyesinden XX haftalık XX günlük kazançla tamamladı. Dolar Endeksi’ndeki aşağı yönlü hareket ve Ukrayna – Rusya ateşkesinin ardından kaydedilen kayıplara gelen tepki alımları yukarı yönlü hareketi destekleyen faktörler oldu.
Veri takvimine bakacak olursak, dün ABD’de Michigan Hassasiyeti 98.1 seviyesindeki beklentilerin altında 93.6 seviyesinde açıklandı. Michigan Enflasyon Beklentisi ise önceki ayın %2.5 olan verisinden yüksek seviyede %2.8 olarak gerçekleşti. Bugün ise ABD’de piyasalar Washington’ın Doğum günü olması sebebiyle kapalı.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,233 seviyesinin üzerinde 1,238 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,229 seviyesinin altında 1,225 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

USDTRY Dolar Endeksi’nde devam eden geri çekilmeyle birlikte dört günlük çıkışın ardından Cuma günü ikinci günlük düşüşü kaydetti. Gün içerisinde 2.4556 seviyesine kadar geri çekilen parite 2.4575 seviyesinden kapattı.
Türkiye’de beklenen önemli bir veri yoktu. ABD’de ise Michigan Hassasiyeti 98.1 seviyesindeki beklentilerin altında 93.6 seviyesinde açıklandı. Michigan Enflasyon Beklentisi ise önceki ayın %2.5 olan verisinden yüksek seviyede %2.8 olarak gerçekleşti. Bugün Türkiye’de Kasım ayı Çeyreklik (Üç Aylık) İşsizlik Ortalaması ve Ticaret Dengesi açıklanacak. ABD’de ise piyasalar Washington’ın Doğum günü olması sebebiyle kapalı.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.4584 seviyesinin altında 2.4527 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4624 seviyesinin üzerinde 2.4740 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde %2.93 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $52.95 seviyesinin üzerinde $53.63 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $52.31 seviyesinin altında ise $51.51 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0,32 düşüş ile günü 85,809puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 86,357,19 en düşük 85,589,63 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4,39 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %4,52 yükselişle BIST Faktoring olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3,43 düşüşle BIST İletişim oldu. Bankacılık Endeksinde ise 0,33%düşüş gözlendi.
Teknik açıdan bakıldığında; endekste 85,000 detsek seviyesinin altında 84,500 desteği test edilebilirken yukarı yönlü hareketlerde 88,500 seviyesinin üzerinde 90,000 direnci karşımıza çıkıyor.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde %4.01 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $61.50 seviyesinin üzerinde $62.04 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $61.13 seviyesinin altında $60.27 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 106.800 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı Cuma günü iki günlük kazancın ardından düşüş kaydetti. Gün içerisinde 106.100 – 107.100 bandında işlem gören kontrat günü %0.46 kayıp ile 106.300 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.10-8.22 bandında hareket etti ve üçüncü günlük düşüş ile günü 8.10 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.6325 seviyesine kadar düşerek günü 2.6330 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 106.452 direncinin üzerinde 107.448 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 104.445 ve 103.500 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305