04 Şubat 2015

Gündem: ADP İstihdam Piyasası raporu volatilite yaratacak

Türkiye’de enflasyon beklentileri karşılayamadı. TCMB olağanüstü toplantı yapamayacağını duyurdu.
Türkiye’de tüketici enflasyonu yıllık %7,24 artış gösterirken aylık bazda %1,10 artış gösterdi. Geçtiğimiz ay yıllık bazda %8,17 artış gösteren veriye göre enflasyon 94 baz puan geriledi. Ardından yapılan açıklamada olağanüstü yapılması muhtemel toplantı iptal edildi. TCMB toplantı takviminde mevcut olan 24 Şubat tarihinde Para Politikası Kurulu toplantısını gerçekleştirecek. Açıklamanın ardından faiz indirim en endişesinin ortadan kalkmasıyla TL’nin Dolar karşısında değer kazandığını gördük. Veri öncesi 2,4323 seviyelerinde olan USDTRY paritesi açıklamaların ardından 2,4143 seviyesine kadar gevşeme gösterdi. 2 yıllık gösterge faizi %6,95’ten %7,04’e çıktı.


24 Şubat’ta yapılacak olan toplantıda beklentimiz üst bantta 25 baz puan, alt bantta 50 baz puan indirim olması yönünde iken politika faizinin ise 50 baz puan indirimle %8,25’ten %7,75’e revize edilmesini öngörüyoruz.


Amerika’da Fabrika Siparişleri beklentileri karşılayamadı.


Dün Amerika tarafında açıklanan Fabrika Siparişleri aylık bazda %3,4 daralma göstererek bir önceki ayın oldukça altında kaldı. Verinin ardından Dolar Endeksi kayıplarını genişletti ve 94.000 kritik desteğine kadar geri çekildi.


Petrol kazançlarını dördüncü güne taşıdı.


Amerika’da grev yapan petrol işçilerinin ardından akaryakıt fiyatlarında yükselişin meydana gelebileceği spekülasyonlarıyla rallisine devam eden petrol bugüne de yükselişle başladı. Bugün petrol tarafında EIA’nın açıklayacağı haftalık petrol raporu önemli olacak.


Bugün takip edilecek veriler arasında Amerika tarafında ADP Araştırma Enstitüsünün yayınlayacağı Tarım Dışı İstihdam rakamı önem taşırken PMI rakamları ve ISM İmal Olmayan Endeks Dolar Endeksinde etkili olacaktır. Euro Bölgesi’nde ise Perakende Satışlar ve PMI rakamları takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:15   EUR   İspanya Hizmetler PMI   Aylık   55,0   54,3  
10:45   EUR   İtalya Hizmetler PMI   Aylık   50,0   49,4  
10:50   EUR   Fransa Servisler PMI   Aylık   49,5   49,5  
10:55   EUR   Almanya Servisler PMI   Aylık   52,7   52,7  
11:00   EUR   Hizmetler PMI   Aylık   52,3   52,3  
11:30   GBP   Hizmetler PMI   Aylık   52,3   52,3  
12:00   EUR   Perakende Satışlar   Aylık   0,1   0,6  
15:15   USD   ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği   Aylık   225K   241K  
16:45   USD   Hizmetler PMI   Aylık     54,0  
17:00   USD   ISM İmal Olmayan Endeks   Aylık   56,2   56,5  

Piyasalar

EURUSD

Düne baktığımızda Euro Bölgesinde önemli bir veri bulunmazken ABD tarafındaki veriler paritenin seyri açısından etkili oldu diyebiliriz. ABD tarafında açıklanan Fabrika Siparişleri aylık bazda 2,4% gerilemesi beklenirken 3,4% gerileme kaydetti. Gün boyunca güç kaybeden Dolar endeksi veri ile beraber bir miktar daha güç kaybetti ve parite son iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1448 seviyesini test etti. Ayrıca FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması da piyasalar tarafından yakından takip edildi. Bullard büyümenin devam etmesini beklememek için bir neden olmadığını ve ekonominin düşük faiz ve ucuz petrol fiyatlarından destek aldığını belirtti. ECB’nin tahvil alımı hakkında a bir takım açıklamalarda bulunan Bullard ECB’nin karar verme sürecinin yavaş ve bürokratik olduğuna değindi. Ayrıca ECB’nin tahvil alım kararındaki fiyatlanmaların piyasaya yansıdığını açıkladı. Bugüne baktığımızda; Euro Bölgesinde Servisler PMI verisi, ABD tarafında ise ISM İmal Olmayan Endeks ve ADP Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanacak. Tarım Dışı İstihdamın öncü verisi olarak kabul edilen ADP Tarım Dışı İstihdam verisinde 200K’in üzerinde açıklanması piyasa tarafından olumlu algılanacaktır. ABD tarafında açıklanacak olan verilerin parite üzerinde etkili olacağı güne teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 1,1532 seviyesinin üzerinde 1,1565 seviyesi takip edilecekken aşağı yönlü hareketlerde 1,1427 ‘nin altına sarkması durumunda 1,1398 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında açıklanan Yapı PMI bir önceki ayın üzerinde gerçekleşirken Amerika’da Fabrika Siparişleri %3,4 daraldı. Dolar Endeksinde yaşanan 94.000 seviyesine kadar gevşemenin ardından GBPUSD’de yukarı yönlü hareketler görüldü. Bugün İngiltere tarafında Hizmetler PMI rakamı beklenirken Amerika’da PMI rakamları ve ADP Tarım Dışı İstihdam önemli olacak. Tarım dışı istihdam için beklenti geçtiğimiz ayın altında. Bugün GBPUSD’de 1,5267 direncinin üzerinde 1,5346 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,5126 altında 1,5083 desteği öne çıkabilir.


USDJPY

Japonya’da ücretlerde artış kaydedildi. Yıllık bazda ortalama nakit kazançları %1,6 artış gösterirken Aralık ayı mesai ücretlerinde ise %0,50 artış kaydedildi. Bugün Amerika tarafında piyasayı etkileyecek olan veri ADP Tarım Dışı İstihdam olacak. Teknik olarak, USDJPY’de 117,47 altında 117,14 desteği öne çıkarken yukarı yönlü hareketlerde ise 118,00 üzerinde 118,61 test edilebilir.


ALTIN

Gün içerisinde 1285 seviyesine kadar yükselen altın 1255 seviyesine kadar sert düşüş gösterdi.
ABD’de ise dün Fabrika Siparişleri %2.2 düşüş beklentisine karşılık %3.4 düşüş gösterdi ve olumsuz kaydedildi. Bugün ise ABD’de ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, ISM İmalat Olmayan Endeks ve Hizmetler PMI verileri beklenecek. Dün sert düşüş göstererek 93.893 seviyesini test eden Dolar Endeksi’nde bugün de volatilitenin yüksek olması beklenebilir.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,264 seviyesinin üzerinde 1,270 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,257 seviyesinin altında 1,253 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Dün yurtiçinde TÜFE verileri takip edildi. TÜFE Ocak ayında aylık bazda %1,1 artış kaydederken; yıllık bazda % 0.93 düşerek %8.17 seviyesinden %7.24 seviyesine geriledi. Erdem Başçı geçtiğimiz günlerde TÜFE’nin yıllık bazda %1’in üzerinde düşmesi durumunda 4 Şubat’ta erken toplantı yapabileceklerini belirtmişti. Ancak yıllık bazda %0,93 gerileyen enflasyon rakamlarının açıklanmasıyla beraber TCMB Olağanüstü toplantıyı iptal ettiğini açıkladı. Gün içerisinde 2.4411 seviyesine kadar yükselen parite kararların ardından 2.3995 seviyesine kadar geri çekildi.
ABD’de ise dün Fabrika Siparişleri %2.2 düşüş beklentisine karşılık %3.4 düşüş gösterdi ve olumsuz kaydedildi. Bugün Türkiye’de beklenen önemli bir veri yok. ABD’de ise ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, ISM İmalat Olmayan Endeks ve Hizmetler PMI verileri beklenecek. Dün sert düşüş göstererek 93.893 seviyesini test eden Dolar Endeksi’nde bugün de volatilitenin yüksek olması beklenebilir.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.3903 seviyesinin altında 2.3803 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4060 seviyesinin üzerinde 2.4118 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın ikinci işlem gününde %3.28 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $53.76 seviyesinin üzerinde $55.11 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $51.71 seviyesinin altında ise $50.17 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %2,46 ve 2204,27 puan düşüşle 87.508,52,puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 90048,20 en düşük 87116,17 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4,984 Milyon TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0,013yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %4,225 düşüşle BIST Bankacılık Endeksi oldu. Teknik açıdan bakıldığında;yukarı yönlü hareketlerde dün destek seviyesi olan 88,000 bugün direnç olarak takip edilecekken,88,000 seviyesinin üzerinde 88,600 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise kritik bir destek seviyesi olan 87,000’in altında 86,650 seviyesi karşımıza çıkıyor.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın ikinci işlem gününde %3.81 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $58.95 seviyesinin üzerinde $60.34 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $56.46 seviyesinin altında $54.90 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 112.050 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dünü düşüşle tamamladı. Gün içerisinde 112.425-108.250 bandında işlem gören kontrat günü %3.71 düşüş ile 109.125 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 6.99-7.10 bandında hareket etti ve günü test ettiği en yüksek seviye olan 7.10 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise son işlem gününde 2.5655 seviyesine kadar düşerek günü 2.5735 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 109.854 direncinin üzerinde 110.861 direnci takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 109.049 ve 107.054 destekleri takip edilecek.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305