30 Ocak 2015

Avrupa Enflasyonu ile ABD Büyümesi Son İşlem Gününün Gündemi

Haftanın dördüncü işlem gününde veri takvimi sakindi. Piyasalarda Çarşamba günü sonuçlanan FOMC toplantı sonucu ve yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu sonrası fiyatlamalar gözlendi. TCMB Enflasyon Raporu sonrasında yükselişe geçen, FOMC toplantı sonucu sonrasında da yükseliş hızını artıran USD/TRY dün 2.4226 seviyesine kadar yükseldi. USD/TRY günü 2.4165 seviyesinden tamamlarken; EUR/USD paritesi 1.1262-1.1369 bandında işlem gördü ve dördüncü işlem gününü 1.1318 seviyesinden tamamladı. Kıymetli metal altın ise en düşük 1252, en yüksek 1286 dolar seviyelerini test ederek günü 1257 dolardan kapattı. Veri akışı olarak bakıldığında yurtiçinde ekonomik güven endeksi ve konut fiyat endeksi takip edildi. Küresel piyasalarda ise ABD haftalık istihdam verileri ve konut dataları ön plandaydı. Güne küresel piyasalardaki olumsuz havanın ve USD’deki güçlü görünümün etkisiyle satıcılı başlayan endekste, USD/TRY’nin 2.41’li seviyeleri test etmesi satış baskısını hızlandırdı. BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.97 ve 1.783,85 düşüşle 88.557,78 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %2.81 düşüş gözlendi. Güne 113.275 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dördüncü işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 110.575-113.275 bandında işlem gören kontrat günü %2.34 düşüşle 110.675 puandan kapattı. Şubat vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 244.919 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 6.73-6.93 bandında hareket etti ve günü gördüğü en yüksek seviye olan 6.93 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.5763 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.5655 seviyesinden tamamladı. Avrupa borsaları günü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumluydu. Dow Jones %1.31 yükselişle 17.416 puandan, S&P500 %0.95 artışla 2.021 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.98 primle 4.683 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında Japonya Nikei haricinde olumsuz bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise genel olarak ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.41’in üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 186 seviyesinde.

 

Ekonomik Güven Endeksi Ocak ayında %0.4 geriledi.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Ekonomik Güven Endeksi Ocak ayında bir önceki aya göre %0.4 oranında azalarak 88.39 seviyesine geriledi. Ekonomik Güven Endeksi’ndeki azalma tüketici, imalat sanayi (reel kesim), perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endekslerindeki gerilemeden kaynaklandı.

 

Türkiye Konut Fiyat Endeksi Kasım ayında %1.35 arttı.

Türkiye Konut Fiyat Endeksi (TKFE) 2014 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %1.35 artarak 168.29 seviyesine yükseldi. TKFE bir önceki yılın aynı ayına göre ise %15.78 artış gösterdi.

 

JP Morgan önümüzdeki hafta TCMB’den 75 baz puanlık faiz indirimi bekliyor.

JP Morgan tarafından yayınlanan raporda TCMB’nin önümüzdeki hafta yapılacak olan toplantısında 75 baz puanlık faiz indirimi beklendiği açıklandı. Faiz koridorunun ise döviz kurlarındaki oynaklıklarda müdahale edebilmek adına değiştirilmeyeceği belirtildi.

 

Merkez Bankası’nın döviz satım ihalesine 60 milyon dolar teklif geldi.

TCMB’nin 40 milyon dolar tutarında açtığı döviz satım ihalesine 60 milyon dolar teklif geldi. İhalede ortalama fiyat 2.4009, en düşük fiyat 2.4000, en yüksek fiyat 2.4023 TL olurken; ihaleye gelen tekliflerin ortalama fiyatı 2.4002 TL oldu.

 

ABD’de kesinleşmemiş konut satışları Aralık ayında beklentileri karşılayamadı.

ABD’de kesinleşmemiş konut satışları Aralık ayında aylık bazda %3.7 gerilerken, yıllık bazda %6.1 artış gösterdi. Kasım ayında %0.8 artan konut satışlarının aylık bazda %0.5 artış göstermesi bekleniyordu.

 

Haftalık işsizlik başvuruları beklentilerden fazla geriledi.

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 24 Ocak ile sona eren haftada 43 bin kişi azalarak 265 bine geriledi. Böylece haftalık işsizlik başvuruları 2000 yılı Nisan ayından bu yana en düşük seviyesini gördü. Haftalık işsizlik başvurularının 300 bin kişi olması bekleniyordu. Aynı dönem itibariyle devam eden işsizlik başvuruları 2 milyon 385 bin kişiye geriledi. Bir önceki haftanın işsizlik başvuruları ise 308 bin kişiye revize edildi.

 

Avrupa enflasyonu ile ABD büyümesi son işlem gününün gündemi.

Yurtiçinde 10.00’da Dış Ticaret Açığı’nın takip edileceği günde; TSİ 11.30’da Rusya faiz kararı, 12.00’da Euro Bölgesi enflasyonu ve işsizlik oranı, 15.30’da ABD büyümesi takip edilecek önemli veriler olarak karşımıza çıkıyor. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:30   JPY   Ev Satışları   Aylık   0,3   0,4  
01:30   JPY   Ev Satışları   Yıllık   -2,5   -2,5  
01:30   JPY   Ulusal Çekirdek CPI   Yıllık   2,6   2,7  
01:50   JPY   Endüstriyel Üretim   Aylık   1,3   -0,5  
10:00   EUR   İspanyol GDP   Çeyreklik     0,5  
10:00   TRY   Türkiye Ticaret Açığı   Aylık     -8,32B  
12:00   EUR   CPI   Yıllık   -0,5   -0,2  
12:00   EUR   İşsizlik Oranı   Aylık   11,5   11,5  
15:30   USD   GDP   Çeyreklik   3,3   5,0  
16:45   USD   Chicago PMI   Aylık   58,1   58,8  
17:00   USD   Michigan Tüketici Güveni Beklentisi   Aylık   91,8   91,6  
17:00   USD   Michigan Hassasiyeti   Aylık   98,1   98,2  

Piyasalar

EURUSD


Dün ECB Baş Ekonomisti Praet’in açıklamaları piyasalar tarafından yakından takip edildi. Praet ;yoğun parasal teşvikin uygulanması ile olumlu sinyaller almaya başladıklarını açıkladı. Praet; bugünlerde para ve kredilerde cesaret verici işaretlerin göründüğünü söyledi. Bir başka ECB üyesi olan Coeure da açıklamalarda bulundu. Coeure %2 olan enflasyon hedefine doğru yol alındığının kesin kanıtları olmadan niceliksel genişlemeyi bitirmeyeceklerini açıkladı. Veri akışına baktığımızda ise dün hem Euro Bölgesinde hem de ABD tarafında veri takvimi kalabalıktı. Almanya İşsizlik Değişimi Ocak ayında -10K olan piyasa beklentisinin altında -9K olarak gerçekleşirken; Almanya’nın İşsizlik Oranı ise (%6.5) değişmedi. Alman enflasyon rakamlarının da takip edildiği günde Alman enflasyonu yıllık bazda 0,3% gerilerken aylık bazda %1 gerilme kaydetti. ABD tarafına baktığımızda ise İstihdam verileri olumluydu. İstihdam Talepleri 300bin olan piyasa beklentisinin altında 265 bin olarak gerçekleşirken; Devam Eden İşsizlik Başvuruları 2.835 bin oldu. Konut verilerine baktığımızda ise Aralık ayında 3,7% gerileme kaydederken piyasa beklentisi %0,5 artış göstereceği yönündeydi. Teknik açıdan bakıldığında ise; 1,1288 seviyesinin altında 1,1238 seviyesi takip edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,1352 seviyesinin üzerinde 1,1379 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkıyor.


GBPUSD

İngiltere’de konut fiyatları aylık bazda %0,3 artış göstererek bir önceki aydan iyi gelirken Amerika’da İstihdam talepleri 265,000 gerçekleşerek istihdam piyasasına dair oldukça olumlu bir görünüm çizdi. Beklemedeki konut satışlarının ise %3,7 azaldığını ve beklentilerden oldukça kötü geldiğini gördük. Bugün İngiltere tarafında tüketici güveni beklenirken piyasada asıl fiyatlanacak olan veriler Amerika’dan beklenen büyüme ve Michigan Hassasiyeti olacak. Amerikan tüketici güveni geçtiğimiz aya paralel beklenirken Amerika’nın yılsonu büyümesi %3 olarak beklenmekte bir önceki ay ise %5 büyümüştü. Bugün GBPUSD’de 1,5058 altında 1,5026 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,5121 üzerinde 1,5185 öne çıkabilir.


USDJPY

Japonya’da konut satışları. Yıllık bazda %3,4 gerilerken aylık bazda %0,4 artış gösterdi. Ulusal çekirdek TÜFE yıllık bazda %2,5 artarken endüstriyel üretim geçtiğimiz aya göre iyi geldi ve %1 büyüdü. İşsizlik oranı ise %3,4’e geriledi. Bugün ABD tarafında büyüme rakamı ve Michigan Hassasiyeti takip edilecek. Tüketici güveni için beklenti geçen aya paralel gerçekleşirken Amerika’da yıl sonu büyümesinin %3 gerçekleşmesi beklenmekte. Geçtiğimiz ay ise %5 büyümüştü. Bugün USDJPY’de 117,41 altında 116,90 test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 117,95 üzerinde 118,28 öne çıkabilir.


ALTIN

Altın fiyatları FOMC toplantısının ardından aşağı yönlü harekete devem etti ve 1264 seviyesi test edildi.

ABD’de açıklanan veriler ise İstihdam Talepleri ve Beklemedeki Ev Satışları idi. İstihdam Talepleri 300 binlik beklentinin altında 265 bin olarak açıklandı ve olumlu kaydedildi. Beklemedeki Ev Satışları ise %0.5’lik artış beklentisine karşılık %3.7 düşüş gösterdi ve olumsuz kaydedildi. Bugün ise ABD’de dördüncü çeyrek büyüme beklentisi, Chicago PMI ve Ocak ayı Michigan Hassasiyeti açıklanacak.

Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,267 seviyesinin üzerinde 1,277 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,252 seviyesinin altında 1,233 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Parite dün 2.4226 ile tarihi zirve yaptı. FOMC’nin ardından yukarı yönlü baskı devam ederken yurt içinde beklenen önemli bir veri yoktu. Ancak öncesinde açıklanan enflasyon raporunun fiyatlamalarda etkisi hissedilmiş olabilir.
Dün Türkiye’de veri takvimi ise sakindi. Ancak ABD’de İstihdam Talepleri ise 300 binlik beklentinin altında 265 bin olarak açıklandı ve olumlu kaydedildi. Beklemedeki Ev Satışları ise %0.5’lik artış beklentisine karşılık %3.7 düşüş gösterdi ve olumsuz kaydedildi. Bugün ise ABD’de dördüncü çeyrek büyüme beklentisi, Chicago PMI ve Ocak ayı Michigan Hassasiyeti açıklanacak.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.40 seviyesinin altında 2.3930 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4180 seviyesinin üzerinde 2.4245 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın dördüncü işlem gününde %0.07 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $44.77 seviyesinin üzerinde $46.13 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $43.50 seviyesinin altında ise $43.16 seviyesi test edilebilir.


BIST100


BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.97 ve 1.783,85 düşüşle 88.557,78 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 90.242,24, en düşük 88.557,78 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.94 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0.89 yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %4.40 düşüşle BIST Metal Ana Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %2.81 düşüş gözlendi. Güne küresel piyasalardaki olumsuz havanın ve USD’deki güçlü görünümün etkisiyle satıcılı başlayan endekste, USD/TRY’nin 2.41’li seviyeleri test etmesi satış baskısını hızlandırdı. Endekste aşağı yönlü hareketlerin devamında 88.500 desteği takip edilecek. Bu destek seviyesinin altında 88.000 ve 87.600 seviyeleri test edilebilir. Tepki alımları görülmesi durumunda ise 89.700 ve 90.250 seviyeleri önemli direnç konumunda.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın dördüncü işlem gününde %0.68 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $49.14 seviyesinin üzerinde $49.47 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $48.58 seviyesinin altında $47.90 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 113.275 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dördüncü işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 110.575-113.275 bandında işlem gören kontrat günü %2.34 düşüşle 110.675 puandan kapattı. Şubat vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 244.919 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 6.73-6.93 bandında hareket etti ve günü gördüğü en yüksek seviye olan 6.93 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.5763 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.5655 seviyesinden tamamladı. Kontratta aşağı yönlü hareketlerin devamında 110.400 desteği takip edilecek. Bu destek seviyesinin altında 109.850 seviyesi test edilebilir. Tepki alımları görülmesi durumunda ise 111.400 ve 112.000 seviyeleri önemli direnç konumunda.


İş GMYO / ISGYO

2014/12 aylık konsolide olmayan net  karı 86.771.767 TL (2013/12 aylık: 116.156.720 TL)  


Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası / TSKB

2014/12 aylık konsolide olmayan net  karı 369.274.000 TL (2013/12 aylık: 326.057.000 TL)   


Migros Ticaret / MGROS

Sabah gazetesi internet sitesi haberine göre, Anadolu Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Özilhan, Migros''ta yönetim değişikliğinin söz konusu olmadığını açıkladı. 


Yazıcılar Holding / YAZIC

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Anadolu Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan, Migros satın almasının kendilerini 4-5 sene meşgul edeceğini belirterek “Bu süre boyunca yeni sektör ve iş arayışımız olmayacak” açıklamasını yaptı.

 


Gübre Fabrikaları / GUBRF

Kayıtlı sermaye tavanının artırımı ve esas sözleşme tadiline ilişkin yapılan başvuru Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. ( Yeni kayıtlı sermaye tavanı: 1.000.000.000 TL, Kayıtlı Sermaye Tavanı İçin Son Geçerlilik Tarihi: 31.12.2019)


SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SNGYO

Şirkete ait projelerde 01.01.2014 - 31.12.2014 döneminde ön satış adedi 1.394 ünite, ön satış cirosu ise 682 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde teslimatı gerçekleştirilen ünite sayısı ise 1.619 adet olmuştur.


Global Yatırım Holding / GLYHO

Şirketin bağlı ortaklıklarından RA Güneş, Türkiye Elektrik İletim A.Ş.''nin  "Güneş Enerjisine Dayalı Üretim Tesisi Kurmak Üzere Yapılan Lisans Başvurularına İlişkin Yarışma"ya katılmış ve kurulu gücü 9 MW olan Ra Güneş Mardin GES Projesi için yapılan Yarışma''yı kazandığı açıklanmıştır.


Doğuş Otomotiv / DOAS

Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş''nin toplam sermayesinde şirket ve Doğuş Holding A.Ş.''nin toplamda sahibi olduğu %49 oranına karşılık gelen payların tamamının Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH''ye satılarak devredilmesi hususunda, anılan taraflar arasında 29.01.2015 tarihli bir satış sözleşmesi imzalanmış olup, pay devir işlemi Rekabet Kurumundan gerekli iznin alınmasından sonra tamamlanacaktır. Satış bedeli 24.000.000 TL olarak belirlenmiştir.


Akmerkez GMYO / AKMGY

Pay sahiplerinden Ömer Dinçkök tarafından TTK m.439/1 uyarınca şirkete özel denetçi tayin edilmesi talebiyle açılan davanın tahkikat süreci devam etmekte olup; bir sonraki duruşma tarihi 04.03.2015 saat 15:40 olarak belirlenmiştir.


Frigo Pak Gıda / FRIGO

Şirket 03/02/2015 tarihinde sermaye azaltımı yapacaktır.  MKK''nın 476 sayılı genel mektubu çerçevesinde yapılacak sermaye azaltımı; nakit çıkışı gerektirmeyen bir sermaye azaltımı şeklinde olup, şirket çıkarılmış sermayesi sadece pay sayısı azaltılmak koşuluyla 21.000.000.-TL azaltılarak 26.000.000.-TL''dan 5.000.000.-TL''na indirilecektir.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

Şirket tarafından Türkiye Halk Bankası A.Ş.''den, 30 milyon TL tutarında 2 yıl vadeli ve %10,80 faiz oranlı kredi kullanılmıştır. Kredinin kullanım amacı; 21,5 milyon TL''si ile 15.04.2014 tarihinde kullanılan 2 yıl vadeli kredinin 15.04.2015 tarihli ilk taksidinin vadesinden önce erken kapama opsiyonu kullanılarak kapatılması,  kalan tutarın ise işletme finansmanı amaçlı olarak kullanılmasıdır.


İntema / INTEM

Borsa İstanbul tarafından; 2014 yılı Ocak-Haziran döneminde dönemsel değerlendirme kriterlerini sağlayamadığı için geçici olarak İkinci Ulusal Pazar''a alınan İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri Yatırım ve Pazarlama A.Ş.''nin,  bu dönemde "fiili dolaşımdaki payların günlük ortalama piyasa değeri" kriterini sağlaması nedeniyle, izleyen ayın ilk iş günü olan 02/02/2015 tarihinden itibaren kota alınarak paylarının Ulusal Pazar''da işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir.


Ulaşlar Turizm ve Tüketim Malları / ULAS

Turizm sektöründe riskin azaltılarak turizm faaliyetlerine VIVA Ulaşlar Hotel ile devam edilmesine ve Club Hotel Ulaşlar''ın üzerinde bulunduğu arazinin  (Mahmutlar/Alanya) yüksek yoğunluk müsaadesi ve yerli ve yabancı kişilere konut satışının yoğun olduğu konumda bulunmasından dolayı  GÜÇAR İnşaat San. Ve Tic. A.Ş.  ile kat karşılığı inşaat sözleşmesi yapılarak lüks konuta  dönüştürülmesine ve satılmasına, bu amaçla gerekli başvuru ve  işlemlerin yapılmasına  katılanların oy birliği ile karar verilmiştir. Ayrılma hakkı kullanım fiyatı; önemli nitelikteki bu işlemin  ilk defa kamuya açıklandığı tarih 29/01/2015''ten  önceki, açıklanan tarih hariç olmak üzere, otuz gün içinde borsada oluşan düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması olan 0,62 TL olarak hesaplanmıştır.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Banka tarafından Medium Term Note (MTN) programı kapsamında yurt dışında ihraç edilmesi planlanan 10.000.000 USD tutarındaki borçlanma aracı için tertip ihraç belgesi alınabilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu''na başvurulmuştur.


Odaş Elektrik / ODAS

ODAŞ Elektrik San. A.Ş.''nin  %96 oranında iştiraki olan Anadolu Export Maden Sanayi ile Londra borsasına kayıtlı Stratex Internationl PLC''nin yan kuruluşu olan  Stratex Madencilik arasında 28.01.2015 tarihinde Kütahya ve  Uşak il sınırları içerisinde bulunan ve Karaağaç olarak adlandırılan altın sahasının aramalarını tamamlamak ve arama sonuçlarına göre işletme yatırımına karar vermek amacıyla "Ruhsat Devir Sözleşmesi" imzalanmıştır. Sahaların Stratex''ten Anadolu''ya deviri için Maden İşleri  Genel Müdürlüğüne 29.01.2015 tarihinde müracaat edilmiştir.


JANTSA JANT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / JANTS

Şirket, 26.01.2015 tarih ve 117629 nolu Tevzi Yatırımları içeren teşvik belgesi almıştır. Makina teçhizat yatırım toplamı 22.873.802 TL'' dir. Yatırımlar 2015 -2017 döneminde,  özkaynaklar ile yapılacaktır. Yatırımın yararlanacağı destek unsurları , vergi indirim oranı %60, yatırıma katkı oranı %25 dir. Ayrıca KDV İstisnası, Gümrük Vergisi Muafiyeti ve Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği bulunmaktadır. Bu yatırımla mevcut kapasitesinin de modernizasyon sağlanacak olup, kapasite 1.175.040 adetten 1.206.000 adete çıkacaktır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305