29 Ocak 2015

FOMC Sonrası Borsalarda Görünüm Olumsuz

Haftanın üçüncü işlem gününde piyasalarda veri akışı sakindi. En önemli gündem maddesi ise TSİ 21.00’da açıklanan FOMC toplantı sonucuydu. FOMC faiz oranlarında beklendiği gibi bir değişikliğe gitmedi. Karar sonrasında Yellen basın açıklamasında bulunmazken; ABD Merkez Bankası FED’in açıklamaları takip edildi. FOMC toplantısı öncesinde 2.3832 seviyesine kadar yükselen USD/TRY karar sonrasında ilk tepki ile 2.38’in altına gerilese de sonrasında yönünü tekrardan yukarı çevirdi. Üçüncü işlem gününde 2.3873 seviyesine kadar yükselen USD/TRY günü 2.3869 seviyesinden tamamladı. USD’deki güçlenme bu sabah itibariyle de devam ediyor. EUR/USD paritesi gün içerisinde en düşük 1.1276, en yüksek 1.1383 seviyelerini test ederken; kıymetli metal altın 1279-1293 dolar bandı arasında işlem gördü. TCMB Enflasyon Raporu sonrasında satış baskısına maruz kalan endeks dün de düşüşünü sürdürdü. BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.89 ve 808,42 düşüşle 90.341,63 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %1.37 düşüş gözlendi. Güne 113.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı üçüncü işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 113.000-114.700 bandında işlem gören kontrat günü %0.40 düşüşle 113.325 puandan kapattı. Şubat vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 243.017 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 6.58-6.73 bandında hareket etti ve günü 6.69 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.5430 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.5370 seviyesinden tamamladı. Avrupa borsaları günü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD borsaları FOMC toplantı sonucu sonrasında günü yönünü eksiye çevirdi. Dow Jones %1.13 düşüşle 17.191 puandan, S&P500 %1.35 gerileyerek 2.002 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.93 düşüşle 4.638 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.3930 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde. FOMC sonrasında USD’nin güçlü kalmayı sürdürmesi, USD/TRY’nin bu sabah 2.40 sınırına yaklaşmasına neden oluyor. Küresel piyasalardaki olumsuz hisse senetleri görünümünü de dikkate aldığımızda endeksin güne satıcılı başlaması beklenebilir.

 

Merkez Bankası’nın döviz satım ihalesine 68 milyon dolar teklif geldi.

TCMB’nin 40 milyon dolar tutarında açtığı döviz satım ihalesine 68 milyon dolar teklif geldi. İhalede ortalama fiyat 2.3740, en düşük fiyat 2.3733, en yüksek fiyat 2.3749 TL olurken; ihaleye gelen tekliflerin ortalama fiyatı 2.3730 TL oldu.

 

Avrupa cephesinde Almanya’nın tahvil ihalesi takip edildi.

Almanya’nın 30 yıl vadeli tahvil ihalesine arzın 1.3 katı talep gelirken; ortalama %1.07 faizle 0.94 milyar Euro satış yapıldı.

 

FOMC toplantısı sonuçlandı.

FED 27-28 Aralık tarihinde gerçekleştirdiği toplantısı sonucunda faiz oranlarında beklendiği gibi bir değişikliğe gitmedi. Karar sonrasında Yellen basın açıklamasında bulunmazken; ABD Merkez Bankası FED’in açıklamaları takip edildi. ABD’de ekonomik aktivitenin dayanıklı bir hızla arttığı ve istihdam artışının güçlü olduğu belirtilirken; FED’in düşük enflasyon oranları, küresel yavaş büyüme, doların güçlenmesi ve uluslararası piyasalardaki iniş çıkışların farkında olduğu açıklandı.

 

Japonya’da perakende satışlar beklentileri karşılayamadı.

Japonya’da perakende satışlar Kasım ayında %0.3 gerileyerek %0.3’lük artış beklentisini karşılayamadı.

 

Yeni Zelanda Merkez Bankası faiz oranlarını değiştirmedi.

Yeni Zelanda Merkez Bankası bugün sona eren toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Yeni Zelanda Merkez Bankası Başkanı Graeme Wheeler gelecekteki faiz oranları düzenlemelerinin tamamen ekonomik veri akışına bağlı olacağını açıkladı.

 

Veri takvimi sakin.

TSİ 10.55’te Almanya işsizlik oranı, 15.00’da Almanya TÜFE, 15.30’da ABD haftalık işsizlik başvuruları, 17.00’da ABD bekleyen konut satışları takip edilecek. Yurtiçinde ise 10.00’da Ekonomik Güven Endeksi ve 14.30’da Konut Fiyat Endeksi açıklanacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   GBP   Ulusal HPI   Aylık   0,4   0,3  
09:00   GBP   Ulusal HPI   Yıllık   6,6   8,5  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Değişimi   Aylık   -13K   -27K  
10:55   EUR   Almanya İşsizlik Oranı   Aylık   6,5   6,5  
15:00   EUR   Alman CPI   Yıllık     0,2  
15:00   EUR   Alman CPI   Aylık   -0,7    
17:00   USD   Beklemedeki Ev Satışlar   Aylık   0,6   0,8  

Piyasalar

EURUSD

Düne baktığımızda Euro bölgesinde açıklanan önemli bir veri bulunmazken; gözler FOMC Toplantısındaydı. FED faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmezken; geçtiğimiz yılın son toplantısında kullanılan ‘sabırlı’ kelimesi yinelendi. İstihdam piyasasındaki gözle görülür iyileşmeye dikkat çeken FED aynı zamanda ekonomik faaliyetlerdeki hızlı artıştan da bahsetti. FED %2’ik enflasyon hedefe doğru kademeli olarak yükseleceği beklentisini tekrar etti ve Uluslararası gelişmeleri takip edeceklerini açıkladı. Açıklamalardan sonra Dolar Endeksinde sınırlı yükselişler görüldüğünden parite aşağı yönlü baskılandı. Bugüne baktığımızda ise Almanya’da açıklanacak olan İşsizlik Değişimi ev ABD tarafında açıklanacak olan Bekleyen Ev Satışları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,1263 seviyesinin altında 1,1229 seviyesi takip edilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,1354 seviyesinin üzerinde 1,1427 seviyesi direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.


GBPUSD

Dün yapılan FED Toplantısında FED üyeleri faiz artırımı konusunda sabırlı olunmalı ifadesini yinelerken enflasyonda %2 hedefine kademeli bir şekilde yaklaşılacağını belirtti. Enflasyon görünümünün enerji fiyatlarından kaynaklı olarak düşük seyrettiği belirtilirken istihdam piyasasının sağlam bir şekilde büyüdüğünün altı çizildi.
İngiltere Merkez Bankası başkanı Carney ise dün yaptığı açıklamada ECB’nin genişleyici adımlarını doğru bulduğunu belirtirken Avrupa bölgesi için daha destekleyici mali politikaların uygulanması gerektiğinin altını çizdi. Enflasyon baskısının düşük olduğunu belirten Carney ECB’nin piyasadaki durağanlığı tek başına canlandıramayacağını belirtti.
Bugün İngiltere tarafından Konut Fiyat Endeksi beklenirken piyasa beklentisi geçtiğimiz aya göre olumlu Amerika tarafında ise İstihdam talepleri ve beklemedeki konut satışları takip edilecek. İstihdam taleplerinin geçtiğimiz haftaya göre 7,000 azalması beklenmekte. Ancak, 300.000 ve üzeri açıklanması halinde piyasada olumsuz bir etki yaratabilir.
Teknik açıdan bakıldığında; yukarı yönlü hareketlerde 1,5162 seviyesinin üzerinde 1,5181 seviyesi direnç seviyesi olarak karşımıza çıkarken; aşağı yönlü hareketlerde 1,5142 seviyesinin altında 1,5125 seviyesi test edilebilir.


USDJPY

Dün yapılan FED Toplantı sonucuna göre, FED Üyeleri oybirliğiyle faiz oranlarını sabit bıraktı ve faiz artırımı için sabırlı ifadesi yeniden kullanıldı. Ekonomiye dair riskler yeniden belirtilirken enflasyonda enerji fiyatlarından kaynaklı aşağı yönlü baskının altı çizildi.
Japonya’da Perakende Satışlar yıllık bazda %0.9’luk artış beklentisinin altında %0.2 artış gösterdi. Bugün Amerika tarafında açıklanacak olan İstihdam talepleri ve beklemedeki konut satışları takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında; paritede 118,115 seviyesinin üzerinde 118,930, aşağı yönlü hareketlerde ise 117,368 seviyesinin altında ise 117,000 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Dün akşam FOMC toplantısının sonuçları açıklandı. FED yetkilileri faiz artırımı konusunda sabırlı olunmalı ifadesini yinelerken enflasyonda %2 hedefine kademeli bir şekilde yaklaşılacağını belirtti. Enflasyon görünümünün enerji fiyatlarından kaynaklı olarak düşük seyrettiği belirtilirken istihdam piyasasının sağlam bir şekilde büyüdüğünün altı çizildi. Altın kayıplarla 1,278 seviyesine kadar geri çekildi.
FOMC toplantısı dışında ABD’de beklenen bir veri yoktu. Bugün ise Beklemedeki Ev Satışları, İstihdam Talepleri ve Devam eden İşsizlik Başvuruları verileri bekleniyor.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,289 seviyesinin üzerinde 1,303 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,280 seviyesinin altında 1,272 seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Dün akşam FOMC toplantısının sonuçları açıklandı. FED yetkilileri faiz artırımı konusunda sabırlı olunmalı ifadesini yinelerken enflasyonda %2 hedefine kademeli bir şekilde yaklaşılacağını belirtti. Enflasyon görünümünün enerji fiyatlarından kaynaklı olarak düşük seyrettiği belirtilirken istihdam piyasasının sağlam bir şekilde büyüdüğünün altı çizildi. USDTRY 2.39 seviyelerinin üzerine kadar yükseldi.
ABD’de ve Türkiye veri takvimi ise sakindi. Beklenen önemli bir veri yoktu. Bugün ABD’de Beklemedeki Ev Satışları, İstihdam Talepleri ve Devam eden İşsizlik Başvuruları verileri bekleniyor.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.3809 seviyesinin altında 2.3731 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.4035 seviyesinin üzerinde 2.4209 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın üçüncü işlem gününde %3.06 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $44.60 seviyesinin üzerinde $47.12 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $44.15 seviyesinin altında ise $43.63 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.89 ve 808,42 düşüşle 90.341,63 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 91.805,74, en düşük 90.276,40 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.75 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.23 yükselişle BIST Finansal Kiralama-Faktoring Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.19 düşüşle BIST Metal Ana Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %1.37 düşüş gözlendi. Endekste aşağı yönlü hareketlerin devamında 90.250 desteği takip edilecek. Bu destek seviyesinin altında 89.700 seviyesi test edilebilir. Tepki alımları görülmesi durumunda ise 90.500 ve 91.600 seviyeleri önemli direnç konumunda.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın üçüncü işlem gününde %1.00 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $48.72 seviyesinin üzerinde $49.36 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $48.44 seviyesinin altında $47.85 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 113.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı üçüncü işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 113.000-114.700 bandında işlem gören kontrat günü %0.40 düşüşle 113.325 puandan kapattı. Şubat vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 243.017 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 6.58-6.73 bandında hareket etti ve günü 6.69 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.5430 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.5370 seviyesinden tamamladı. Kontratta aşağı yönlü hareketlerin devamında 113.300 desteği takip edilecek. Bu destek seviyesinin altında 112.700 seviyesi test edilebilir. Tepki alımları görülmesi durumunda ise 113.500 ve 114.650 seviyeleri önemli direnç konumunda.


Konut Sektörü /

Sabah Gazetesi internet sitesi haberine göre, Başbakan Ahmet Davutoğlu, konut teşvikinin detaylarını açıkladı. Konut alımında uygulanacak teşvik ilk evler için geçerli olacak. Konut almak için açılan hesaplarda para 5 yıl tutulursa devlet yüzde 15 katkı verecek. Örneğin 100 bin lira biriktiren birine devlet 15 bin liralık katkı yapacak. 50 bin lira biriktirene ise 7 bin 500 lira destek verilecek. Parasını 4 yıl tutan için yüzde 12, 3 yıl tutan içinse yüzde 10''luk destek verilecek. Devlet böylece 3 yıllık tasarrufu teşvik etmiş olacak.


PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME

Siirt ili Şirvan ilçesi sınırları içerisinde Park Elektrik tarafından yapılması planlanan bakır madeni işletmesinden çıkacak kazı fazlası dekupaj malzemesi stok alanı projesi ile ilgi 09/02/2015 tarihinde İDK toplantısı gerçekleştirilecektir.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Socar Turkey Enerji, kurul kaydında olan ancak borsada işlem görmeyen statüde 50 milyon TL nominal tutarlı Petkim pay senetlerinin borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu’na başvurdu.


Armada Bilgisayar Sistemleri / ARMDA

 Zorunlu pay alımına ilişkin detaylar açıklanmıştır. Zorunlu pay alım teklifi 20 iş günü boyunca sürecek, 29.01.2015''te başlayıp, 25.02.2015 günü sona erecektir. Pay alım teklifi fiyatı 1 TL nominal bedelli B grubu paylar için 4,1337 TL olarak belirlenmiştir. 


Doğuş Otomotiv / DOAS

Şirket iştiraklerinden Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş. tarafından, Man Finansman A.Ş.''nin hisselerinin 100%''ünü satın alması hususunda, bahsi geçen şirket ortakları ile müzakerelere başlanıldığı açıklanmıştır.


Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. / TMSN

Satış noktalarının oluşturulması amacıyla, Trakya''da; Türkiye İş Bankası envanterinde bulunan Kırklareli-Babaeski ilçesi’nde bulunan toplam 30.193,44 metrekare arsanın içerisinde yer alan ve plaza olarak tanımlanan 2.811 metrekare kapalı alanın 1.600.000 TL bedelle satın alınmasına karar verilmiştir.


Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN

Şirket aktifine kayıtlı İstanbul İli, Şişli İlçesinde bulunan gayrimenkulün satış işlemi tamamlanmıştır.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

31.12.2014 tarihi itibariyle görünür, muhtemel ve mümkün kaynaklar toplamı 13,4 milyon ons, rezervlerin ise 4.2 milyon ons olarak hesaplandığı açıklanmıştır. Şirket, 2014 yılı içerisinde 317.000 onsluk üretim yapıldığını ve yapılan üretim miktarı dikkate alındığında rezervlerindeki yıllık artış oranının %28 olduğunu bildirmiştir. 


Vestel Elektronik Sanayi / VESTL

Şirket tarafından açıklanan geleceğe ilişkin değerlendirmelerde; 2014 yılında konsolide cironun 2013''e göre %20''nin üzerinde büyümeyle 7,5 milyar TL''nin üzerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. Yurtiçi satış gelirlerinin %30''un üzerinde artış göstererek 2 milyar TL''yi, yurtdışı satış gelirlerinin ise %20''ye yakın büyüme ile 5,5 milyar TL’yi aşması öngörülmektedir. Vestel Elektronik''in 2014 yılı ARGE harcaması yaklaşık 170 milyon TL olarak beklenmektedir.

Yeni ürünü olan cep telefonunda 2015 yılında yaklaşık 1 milyon adet yurtiçi satış hedeflenmektedir. Ayrıca Sharp''la beyaz eşyada yapılan lisans anlaşması kapsamında orta vadede Sharp markalı ürünlerden yaklaşık 150 milyon Euro''luk ciro elde edilmesi öngörülmektedir.

Sabah Gazetesi internet sitesi haberine göre, Vestel İcra Kurulu Başkanı Turan Erdoğan, yerli telefon üretiminin desteklemesi gerektiğini söyledi. Erdoğan "Biz bu işe yeni başlıyoruz. Yabancı markalar yılda 40-50 milyon adet cep telefonu üretiyor. Bizim bir patentimiz bile yok. Telefon başına devletten 30 dolar destek bekliyoruz. Yeter ki patent bedelimiz çıksın. Türkiye''de yerli ürünü gurur duyulacak bir duruma getirmeliyiz" dedi.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305