21 Ocak 2015

TCMB Kararları Sonrasında Piyasalar

İkinci işlem gününde yurtiçinde TCMB faiz kararı ön plandaydı. Merkez Bankası politika faizinde 50 baz puanlık indirime giderken; faiz koridorunda değişikliğe gitmedi. Enflasyonda gözlenen düşüşün ve enflasyon görünümünde beklenen iyileşmenin etkisiyle politika faizinde indirim adımı atılırken; kurul enflasyondaki düşüşün kalıcı olması için para politikasında temkinli bir yaklaşım gerektiğine de değindi. Petrol fiyatlarındaki düşüşün ve baz etkisinin de katkısıyla enflasyonda gerilemenin devam etmesi durumunda, Merkez Bankası’nın yılın ilerleyen toplantılarında da ölçülü faiz indirimine devam etmesi beklenebilir. TCMB faiz kararı sonrasında USD/TRY 2.3235 seviyesine kadar gerilerken; BIST100 Endeksinde alımlar hızlandı. Karar sonrasında düşüş gösteren USD/TRY günün devamında 2.3607 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.3465 seviyesinden tamamladı. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.36 ve 1.193,97 yükselişle 89.200,45 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %2.67 yükseliş gözlendi. Güne 110.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da ikinci işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 110.350-112.050 bandında işlem gören kontrat günü %0.90 yükselişle 111.500 puandan kapattı. Şubat vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 242.192 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 7.18-7.46 bandında hareket etti ve günü 7.46 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün en düşük 2.5075, en yüksek 2.5513 seviyelerini test etti ve günü 2.5405 seviyesinden tamamladı. Avrupa Merkez Bankası’nın yarınki toplantısına odaklanan EUR/USD paritesi dün 1.1540-1.1615 bandında hareket ederken, kıymetli metal altın en düşük 1274, en yüksek 1297 doları test etti. Avrupa borsaları ECB teşvik beklentisi ve olumlu gelen Zew verisinin desteği ile günü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumluydu. Dow Jones %0.02 yükselişle 17.515 puandan, S&P500 %0.15 artışla 2.022 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.44 primle 4.654 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise %0.10’a yakın primli işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.3450 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 186 seviyesinde.

 

Merkez Bankası politika faizini 50 baz puan indirdi.

TCMB dün sonuçlanan toplantısının ardından bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %8.25’ten %7.75’e indirdi. Marjinal fonlama oranı %11.25, APİ çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %10.75, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %7.50 düzeyinde sabit tutuldu. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği; dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmelerin ve tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari dengedeki iyileşmeyi destekleyeceği belirtildi. Para politikasındaki sıkı duruş ve alınan makro ihtiyati önlemlerin enflasyonu, özellikle çekirdek enflasyon göstergelerini ve enflasyon beklentilerini olumlu yönde etkilediğine dikkat çeken kurul; başta petrol fiyatları olmak üzere düşen emtia fiyatlarının enflasyondaki düşüş sürecini desteklediğini ifade etti.

 

JP Morgan faiz kararını yorumladı.

Merkez Bankası kararları sonrasında JP Morgan tarafından yayınlanan raporda TCMB’nin aldığı kararın piyasa dinamikleri üzerindeki etkilerinin sınırlı olacağı; yatırımcıların önümüzdeki hafta açıklanacak olan enflasyon raporunu ve TCMB Başkanı’nın orta vadeli görünüm konusunda yapacağı konuşmayı beklediğini açıklandı. JP Morgan enflasyon oranının yılın ilk yarısında %4.9 seviyesine gerilemesini, yıl sonuna kadar tekrardan %5.8 seviyesine yükselmesini öngörüyor.

 

TCMB’nin döviz satım ihalesine 58 milyon dolar teklif geldi.

Merkez Bankası’nın açtığı 40 milyon dolarlık döviz satım ihalesine 58 milyon dolar teklif geldi. İhalede ortalama fiyat 2.3475, en düşük fiyat 2.3455, en yüksek fiyat 2.3492 TL olurken; ihaleye gelen tekliflerin ortalama fiyatı 2.3464 TL oldu.

 

Zew Ekonomik Beklenti Endeksi Ocak ayında yükseldi.

Almanya’da Zew Ekonomik Beklentiler Endeksi Ocak ayında 48.4 seviyesine yükseldi. Ocak ayında 40 seviyesinde gerçekleşmesi beklenen endeks, bir önceki ay 34.9 seviyesinde gerçekleşmişti. Böylece Zew Beklenti Endeksi Şubat 2014’ten bu yana en yüksek seviyesine çıkmış oldu.

 

BOJ para politikasında değişikliğe gitmedi.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) bugün sonuçlanan toplantısının ardından para politikasında değişikliğe gitmedi. BOJ yaptığı açıklamada petrol fiyatlarındaki düşüşün %2 enflasyon hedefini yakalamayı güçleştirdiğini belirtti ve Nisan 2015’te başlayacak yeni mali yılda TÜFE beklentisini %1.7 artıştan %1 artışa revize etti.

 

BOE toplantı tutanakları bugünün gündemi.

Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde; TSİ 11.30’da İngiltere Toplantı Tutanakları, 15.30’da ABD Yapı Ruhsatları ve Konut Başlangıçları, 17.00’da Kanada Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:30   GBP   Alacaklı Sayım Değişimi   Aylık   -25,0K   -26,9K  
11:30   GBP   İşsizlik Oranı   Aylık   5,9   6,0  
11:30   GBP   Ortalama Kazanç İndeksi+İkramiye   Aylık   1,7   1,4  
15:30   USD   Yapı İzinleri   Aylık   1,3   -5,2  
15:30   USD   Yapı İzinleri   Aylık   1,054M   1,052M  

Piyasalar

EURUSD

Dün Euro Bölgesi ve Almanya’da açıklanan ZEW verileri beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Alman ZEW Mevcut Koşullar Endeksi Ocak ayında 14,8 piyasa beklentisini aşarak 22,4 olarak açıklanırken; Alman ZEW Ekonomik Kanısı 40,0 piyasa beklentisinin üzerinde 48,4 olarak gerçekleşti. Euro ZEW Ekonomik Hassasiyeti ise 37,6 olan piyasa beklentisinin üzerinde 45,2 seviyesinde açıklandı. Genel olarak sakin görünümün hâkim olduğu paritede ZEW verilerinin sonrasında paritede kısıtlı yükselişler görüldü. Bugünün veri takvimine baktığımızda Euro Bölgesinde 22 Ocak’ta gerçekleşecek toplantı öncesinde önemli bir veri bulunmazken; ABD tarafında veri akışı yoğun. ABD tarafında açıklanacak olan Yapı Ruhsatları, Yapı İzinleri ve Konut Başlangıçları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,1545 seviyesinin altında 1,1501 seviyesi takip edilecekken; yukarı yönlü hareketlerde 1,1586 seviyesinin üzerinde 1,1616 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

IMF dün küresel büyüme raporunda yaptığı revizede küresel büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize ederken İngiltere büyümesini %2,7’de sabit bıraktı. Bugün İngiltere tarafında faiz kararı açıklanacakken İşsizlik Oranı takip edilecek. Piyasa beklentisi %5,9 ile geçtiğimiz ayın altında bulunuyor. Amerika tarafında ise takip edilecek konut verileri için piyasa beklentileri olumlu yönde. Bugün GBPUSD’de 1,5134 altında 1,5109 desteği öne çıkarken 1,5222 direnci kırılırsa 1,5276 test edilebilir.


USDJPY

Dün IMF revize ettiği küresel büyüme raporunda Japonya büyümesini 2015 yılı için 0,2 puan düşürerek %1,2 olarak öngördü. Aşağı yönlü bu revizede Japonya’nın geçtiğimiz yılda resesyona girmiş olması ve Nisan ayındaki satış vergisi artırımından dolayı yerel talepte toparlanma sağlanamaması etkili oldu. Ancak, alınan ek önlemlerin, düşük petrol fiyatlarının ve yendeki değer kaybının ekonomik faaliyetlerde artışa neden olabileceği vurgulanırken 2015 – 16 döneminde Japon büyümesinin beklentilerin üzerinde gerçekleşebileceğini belirtti. Bugün yapılan Japonya Merkez Bankası toplantısında para politikasında değişikliğe gidilmedi.
Amerika tarafında ise konut verileri bekleniyor. Piyasa beklentisi ise geçtiğimiz aya göre olumlu. Bugün USDJPY’de 117,45 altında 116,60 desteği öne çıkarken 118,07 üzerinde 118,30 test edilebilir.


ALTIN

Hafta başında yatay seyreden altın fiyatlarında dün bir miktar yukarı yönlü baskı görüldü ve altın USD 1,294 seviyesine kadar yükseldi. IMF’nin küresel büyüme beklentilerini düşürmesi ve Merkez Bankalarını genişlemeci politikalara devam etmeye davet etmesi ve ardından Çin’den gelen büyüme ve sanayi üretimi verilerinin beklentileri karşılamaması küresel büyüme sıkıntılarına dair endişeleri tazeleyerek altını bir güvenli liman olarak yatırım araçları arasında öne çıkardı.
Bugün ABD’de Yapı Ruhsatları ve Konut Başlangıçları verileri takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında yukarı yönlü hareketlerde USD 1,303 seviyesinin üzerinde 1,315 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise USD 1,290 seviyesinin altında 1,284 seviyesi takip edilebilir.

 


USDTRY

Dün Türkiye’de TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı takip edildi. Merkez Bankası bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %8.25’ten %7.75’e indirdi. Borçlanma faiz oranı ve Gecelik Faiz Oranı ise değiştirilmedi ve sırasıyla %7.50 ve %11.25 olarak bırakıldı. USDTRY paritesi faiz oranı kararı öncesinde 2.3448 seviyesini test etmiş olsa da kararın ardından volatilitede artış görüldü ve 2.3235 seviyesine kadar geri çekildi.
Kurul mevcut para politikası duruşu altında enflasyonun 2015 senesinin ortalarında hedefle uyumlu seviyelere geleceğini öngördüğünü ancak para politikasının temkinli yaklaşım gerektirdiğini belirtere, önümüzdeki kararların enflasyon görünümüne göre şekilleneceğini belirtti.
Veri takvimine bakacak olursak, bugün ABD’de Yapı Ruhsatları ve Konut Başlangıçları verileri takip edilecek.
Pariteye teknik olarak bakıldığında aşağı yönlü hareketlerde 2.3394 seviyesinin altında 2.3262 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.3520 seviyesinin üzerinde 2.3666 seviyesi takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın ikinci işlem gününde %2.73 zarar kaydetti.Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $47.30 seviyesinin üzerinde $47.73 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $46.42 seviyesinin altında ise $45.02 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.36 ve 1.193,97 yükselişle 89.200,45 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 89.464,45, en düşük 88.243,22 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 5.37 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %6.28 yükselişle BIST Ulaştırma Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.98 düşüşle BIST Kimya-Petrol-Plastik Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %2.67 yükseliş gözlendi. TCMB faiz kararı sonrasında USD/TRY 2.3235 seviyesine kadar gerilerken; BIST100 Endeksinde alımlar hızlandı. Artan alımların etkisiyle 88.850 direncini kıran endekste 89.300 önemli bir direnç olarak takip edilecek. 89.300 direncinin üzerinde 89.700 seviyesi test edilebilir. 88.850 ve 88.170 seviyeleri ise önemli destek konumuna gelmiş durumda. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın ikinci işlem gününde %1.56 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $48.77 seviyesinin üzerinde $49.62 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $47.91 seviyesinin altında $47.16 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 110.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ikinci işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 110.350-112.050 bandında işlem gören kontrat günü %0.90 yükselişle 111.500 puandan kapattı. Şubat vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 242.192 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 7.18-7.46 bandında hareket etti ve günü 7.46 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün en düşük 2.5075, en yüksek 2.5513 seviyelerini test etti ve günü 2.5405 seviyesinden tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 111.850 direncinin üzerinde 112.700 seviyesi test edilebilir. Kar realizasyonları görülmesi durumunda ise 111.200 seviyesi ilk önemli destek konumuna gelmiş durumda. 111.200 desteğinin altında 110.500 seviyesi takip edilecek. 


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

Vatan Gazetesi internet sitesi haberine göre,  Emlak Konut’un 1 milyar lirayı aşkın bedelle satın aldığı İstinye arsası için ihale süreci başlıyor. İhalenin ilk oturumu 3 Mart’ta yapılacak. 


Sabancı Holding / SAHOL

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Sabancı Holding Sanayi Grubu Başkanı Mehmet Pekarun, 2014 cirosunun 5.2 milyar lirayı aşması beklenen sanayi grubunun 2015''''te 6 milyar liranın üzerinde ciro hedeflediğini; büyük bölümü Kordsa ve Brisa''''ya yönelik olmak üzere 460 milyon liranın üzerinde de yatırım planladıklarını söyledi.


Otokar / OTKAR

Şirketin %100 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Otokar Europe SAS tarafından, Malta Adası toplu taşıma işlerinin ihalesini kazanmış olan Autobuses De Leon şirketi ile, 142 adet 9 metre Vectio C  toplu taşıma aracının toplam 16.784.400 Euro bedelle tedariki konusunda sözleşme imzalanmıştır. Araçların teslimatı 2015 yılı içinde tamamlanacaktır.

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Otokar, geçen yıl Türkiye''nin en çok tercih edilen otobüs markası oldu. Otokar Genel Müdür Yardımcısı Basri Akgül otobüs alanında elde ettikleri başarıyı 2015 yılında da sürdürmek istediklerini, kamyondaki pazar paylarını daha da artırmak için çalıştıklarını belirtti. 


KORDSA / KORDSA

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Sabancı Holding Sanayi Grubu Başkanı  Pekarun, uzun vadede komposit işinin en az Kordsa kadar büyük bir iş olması iddialarının bulunduğunu söyledi.


TURK TRAKTOR / TTRAK

TürkTraktör, hem ofis hem üretim merkezlerinde hayata geçirdiği enerji optimizasyonuyla, "Sanayide Enerji Verimliliği Proje Yarışması"nda (SENVER) "Enerji Verimli Endüstriyel Tesis" (EVET) kategorisinde birincilik ödülüne layık görüldü.


Zorlu Enerji / ZOREN

Zorlu Grubu YK Başkanı Ahmet Nazif Zorlu, grup olarak yerli güneş santralleri panel üretimi üzerine çalıştıklarını açıkladı. 


ORGE ENERJI ELEKTRIK TAAHHUT / ORGE

Şirketin 10.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 3.657.363,84 TL''si nakit karşılığı, 6.342.636,16 TL''si iç kaynaklardan karşılanmak üzere 20.000.000 TL''ye çıkarılmasına ilişkin olarak; 5 Ocak 2015 tarihinde başlayan ve 19 Ocak 2015 tarihinde sona eren ortakların yeni pay alma haklarını kullanma süresinde 21.286,932 TL nominal değerli paylara ilişkin rüçhan hakları kullanılmamış olup bu payların tamamı, 26-27 Ocak 2015 tarihlerinde 2 iş günü süreyle Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada, A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla, 1 TL nominal değerdeki beher hisse fiyatı 1 TL''den az olmamak üzere, Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada oluşacak fiyattan satışa sunulacaktır.


VERUSA HOLDING / VERUS

6491 sayılı Türk Petrol Kanunu kapsamında, %50 İştiraki Standard Enerji Üretim A.Ş. tarafından Şırnak-Pervari Bölgesi M48 c2 no.lu paftada petrol arama ruhsatı almak amacıyla T.C. Enerji Tabii Kaynaklar Bakanlığı Petrol İşleri Genel Müdürlüğü''ne yaptığı başvuru ile ilgili sürecin devam ettiği açıklanmıştır.  


Global Yatırım Holding / GLYHO

Global Yatırım Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,35-1,35 fiyat aralığından 5.000.000 adet satış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir.


Aksa / AKSA

Bazı Yönetim Kurulu üyeleri aleyhine açılan sorumluluk davasının 08.01.2015 tarihli ön inceleme tutanağı 20.01.2015 itibariyle YK üyelerine ulaşmış olup, ön inceleme duruşması 9 Nisan 2015 saat 14:30 olarak belirlenmiştir.


Akiş Gayrimenkul / AKSGY

YK tarafından şirketin kayıtlı sermaye tavanının 200.000.000 TL''den 500.000.000 TL''ye yükseltilmesine karar verilmiştir.


AvivaSA Emeklilik ve Hayat / AVISA

Şirketin 01.01.2014-31.12.2014 dönemine ait prim üretimi, hayat dalı 212,899,479.47.-TL, hayat dışı 45,415,333.25.-TL olmak üzere toplam 258,314,812.72.-TL olarak gerçekleşmiştir.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Yurtdışında ihraç edileceği belirtilen 24.600.000 USD ve 8.000.000 USD tutarlarındaki borçlanma araçlarının satış işlemi 20.01.2015 tarihinde tamamlanmıştır.


MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / MRGYO

T.C Kültür ve Turizm Bakanlığı Yatırım ve İşletmeler Genel Müdürlüğü tarafından 23.10.2014 tarihinde ihalesi yapılan ve Şirket tarafından kazanılan, Muğla İli Bodrum İlçesi’nde bulunan, 55.634,60 m2 yüzölçümlü taşınmazın, 49 yıl süreli olarak hak tesisine ilişkin, ihale alt yapı katılım payı olan 15.400.000 TL''nin, ihale başlangıcında vermiş olunan 771.000 TL tutarındaki teminat mektubuna ek olarak 14.629.000 TL kesin ve süresiz teminat mektubu, T.C Kültür ve Turizm Bakanlığı Yatırım ve İşletmeler Genel Müdürlüğü''ne teslim edilmiştir. 


İndeks Bilgisayar / INDES

Bağlı ortaklığı Teklos A.Ş.''ye ait arazi ve binanın yapı ruhsatının alınması ve  hasılat paylaşım oranları yeni arsa sahiplerinin de sözleşmeye dahil edilmesi ile bağlı ortağı Teklos A.Ş. için %40,5 diğer üç arsa sahibi için %6, yüklenici Seba İnşaat A.Ş için %53,5 olarak anlaşıldığı açıklanmıştır. İnşaat ruhsatının alınması ile birlikte, bağlı ortağı Teklos A.Ş.nin elde edeceği asgari hasılat tutarının KDV dahil yaklaşık 90 milyon USD''nin üzerinde olacağını tahmin etmektedir. 


TARAF GAZETECILIK / TARAF

Alkım Basım Yayın Dağıtım Tic. ve San. A.Ş., Şirkete gönderdiği 20/01/2015 tarihli yazısı ile, Şirket sermayesinde sahibi bulunduğu paylarından bir kısmını satmayı planladığını bildirmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305