29 Aralık 2014

Yeni Haftada Piyasalar

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda Yılbaşı tatili nedeniyle kısa işlem günü yaşandı. Yurtiçindeki en önemli gündem maddesi ise TCMB faiz kararı oldu. Merkez Bankası Çarşamba günü sonuçlanan toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Çarşamba gününden itibaren birçok ülkede yılbaşı tatilinin başlaması ve piyasalarında kapalı olması BIST100 Endeksinin de dar bir aralıkta ve düşük hacimle işlem görmesine neden oldu. Son işlem gününde Fransa, İtalya, Hollanda, Yeni Zellanda, Hong Kong, Birleşik Krallık, İspanya, Almanya, İsviçre, Kanada, Avustralya, Güney Afrika piyasaları tüm gün kapalıydı. DXY Dolar Endeksi hafta genelinde 89.37-90.15 bandında hareket ederken; USD/TRY en düşük 2.3097, en yüksek 2.3254 seviyelerini test etti ve haftayı 2.3178 seviyesinden tamamladı. EUR/USD paritesi 1.2165-1.2272 aralığında işlem görürken, kıymetli metal altın en düşük 1170, en yüksek 1202 doları test etti. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.14 ve 122,80 yükselişle 84.947,31 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %0.06 yükseliş gözlendi. Güne 105.200 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü yatayda tamamladı. Gün içerisinde 105.125-105.750 bandında işlem gören kontrat günü %0.17 yükselişle 105.500 puandan kapattı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 194.229 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli 7.88-7.94 gösterge tahvil faizi bandında hareket etti ve günü 7.88 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.5768 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.5703 seviyesinden tamamladı.

 

Merkez Bankası faizlerde değişikliğe gitmedi.

TCMB geçtiğimiz hafta sonuçlanan Para Politikası Kurulu toplantısı sonrasında beklentiler doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gitmeme kararı aldı. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %8.25 olarak bırakılırken; gecelik marjinal fonlama oranı %11.25, gecelik borçlanma faiz oranı %7.5 olarak sabit tutuldu. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makroihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği ve dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ile tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari dengedeki iyileşmeyi destekleyeceği açıklandı. Açıklanan yapısal reformların uygulamaya geçirilmesinin büyüme potansiyelini önemli ölçüde artırabileceğini değerlendiren kurul, yıl başında alınan makroihtiyati önlemlerin ve para politikasındaki sıkı duruşun çekirdek enflasyon üzerinde olumlu etkilerinin gözlendiğini belirtti. Açıklamanın devamında başta petrol fiyatları olmak üzere düşen emtia fiyatlarının enflasyonda öngörülen düşüş sürecini destekleyeceği ve mevcut para politikası duruşu altında 2015 yılının ilk yarısında daha hızlı olmak üzere enflasyonda düşüş görüleceği ifade edildi. Son dönemlerdeki toplantılarda söylenen enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar getiri eğrisi yataya yakın tutulmak suretiyle para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği söylemi de tekrarlandı.

 

Moody’s Türkiye’nin not değerlendirmesine yönelik tarihlerini açıkladı.

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s gelecek yıl Türkiye’nin kredi notunu değerlendireceği tarihleri 10 Nisan, 7 Ağustos ve 4 Aralık olarak açıkladı.

 

Dünya Bankası Türkiye için 2014 büyüme tahminini %3.1’e düşürdü.

Dünya Bankası 2015 yılına ilişkin büyüme tahminini değiştirmeyerek %3.5’te tutarken; 2014 için büyüme tahmini %3.1’e düşürüldü.

 

Yunanistan’da Cumhurbaşkanlığı seçiminin ikinci turunda da çoğunluğa ulaşılamadı.

Yunanistan’da Cumhurbaşkanı Stavros Dimas seçimin ikinci turunda da yeterli oyu alamadı ve seçimlerin üçüncü turunun 29 Aralık tarihinde TSİ 12.00’da yapılacağı açıklandı.

 

İngiltere ekonomisi beklentilerin altında büyüdü.

İngiltere ekonomisinde revize GSYH yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0.7, bir önceki yılın aynı dönemine göre %2.6 artış gösterdi.

 

JP Morgan Rus ekonomisinde 2015 yılı için daralma beklentisini %0.8’den %3.3’e çıkardı.

JP Morgan tarafından yayınlanan raporda Rusya’nın bu yıl için daralma beklentisi %0.6 olarak korunurken, enflasyonun bu yıl %10.1, gelecek yıl %9.2 seviyesinde olacağı öngörüldü.

 

ABD ekonomisi beklentilerin üzerinde büyüdü.

ABD ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde %5 büyüme göstererek %4.3’lük beklentinin üzerinde bir performans sergiledi. Takip edilen diğer önemli veri seti olan Dayanıklı Mal Siparişleri ise Kasım ayında %0.7 gerileyerek %2.9’luk artış beklentisini karşılayamadı.

 

Shinzo Abe yeni canlandırma paketini onayladı.

Japonya Başbakanı Shinzo Abe Cumartesi günü 29.17 milyar dolarlık yeni canlandırma paketini onayladı. Paket tüketici harcamalarının artırılmasını ve bölgesel ekonomik faaliyetlerin güçlenmesini, böylece ekonominin resesyona girmesinin önüne geçilmesini hedefliyor.

 

BOJ toplantı tutanakları açıklandı.

Japonya Merkez Bankası (BOJ)’nın 18-19 Kasım tarihlerinde yaptığı toplantının açıklanan tutanaklarında BOJ Yönetim Kurulu’nun bazı üyeleri ek gevşeme önlemlerinin risklerini dile getirdi ve eski politika duruşuna erkenden geri dönüşün Merkez Bankası politikalarına yönelik güveni sarsabileceğini belirtti.

 

Veri takvimi sakin.

Veri akışı açısından piyasaları sakin bir hafta bekliyor. Bugünkü gelişmelere bakıldığında TSİ 11.00’da İtalya Tüketici Güveni, 17.30’da Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi açıklanacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:00   EUR   İtalya Tüketici Güveni   Aylık   100,3   100,2  
17:30   USD   Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi   Aylık     10,5  

Piyasalar

EURUSD

Geçtiğimiz hafta Noel Bayramı sebebiyle kapalı olan piyasalar bu hafta da sakin bir görünüm sergileyecek. Almanya Ekonomik Danışmanlar Komitesinin Başkanı Schmidt; ECB’nin devlet tahvilleri alımına başlaması için bir neden olmadığı, mevcut uygulanan tedbirlerin büyümeye yardımcı olmak için yeterli olduğunu savundu. Veri akışına bakacak olursak bugün Euro Bölgesinde Aralık ayı İtalya Tüketici Güveni ve ABD tarafında Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi açıklanacak. Teknik açıdan bakıldığında; aşağı yönlü hareketlerde 1,2168 seviyesinin altında 1,2145 seviyesi takip edilecekken; yukarı yönlü hareketlerde ise 1,2223 seviyesinin üzerinde 1,2258 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Noel Bayramı nedeniyle geçtiğimiz hafta kapalı olan piyasaların etkisiyle  paritede sakin bir görünüm hakimdi. İngiltere ekonomisinde revize GSYH yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0.7, bir önceki yılın aynı dönemine göre %2.6 artış gösterdi. Bugün İngiltere tarafında açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmazken; ABD tarafında Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi açıklanacak. Teknik açıdan bakıldığında paritede aşağı yönlü hareketlerde1,5551 seviyesinin altına sarkması durumunda 1,5505 seviyesi takip edilecekken; yukarı yönlü hareketlerde 1,5612 seviyesinin üzerinde 1,5658 seviyesi test edilebilir.


USDJPY

Japonya 29 milyar dolarlık ek teşvik paketini kabul etti.  bugün ise Japonya ve Amerika tarafında önemli bir veri bulunmamakta.Teknik olarak, USDJPY’de 120,37 direncinin üzerinde 120,49 takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 120,14 desteğinin altında 119,86 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


ALTIN

Geçtiğimiz hafta Noel Bayramı sebebiyle sakin olan piyasalarda Altın fiyatlarında ABD’den beklentiler üzerinde gelen Büyüme raporu etkili olmuştu. Haftanın sonuna doğru hafta başında büyüme raporu sebebiyle kaydedilen kayıpların silindiğini gördük. Hareketin sebebi olarak Asya kaynaklı fiziksel talep artışı ve Çin’de ek canlandırma adımları atılması olasılığıyla altın talebinin artma olasılığından bahsedilebilir. Teknik olarak bakıldığında saatlik grafikte flama formasyonu oluştuğu görülüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1,208 seviyesinin üzerinde flama hedefi 1,220 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,193 seviyesinin altında 1,184 seviyesi takip edilecek.


USDTRY

Geçtiğimiz hafta global veri takvimi Noel Bayramı sebebiyle sakindi. ABD’de Cuma günü beklenen önemli bir veri yoktu. Türkiye’de ise Kapasite Kullanım Oranı bir önceki aya göre %0.01 artış göstererek %74,6 olarak kaydedildi. Kasım ayında 102,7 olarak kaydedilen İmalat Güveni ise Aralık ayında 101.2 olarak kaydedildi. Bugün ABD tarafında beklenen çok önemli bir veri yok. Veri takvimine baktığımızda Kasım ayı Orta Batı İmalat verisi ile Dallas Merkez Bankası İmalat Endeksinin takip edileceğini, ayrıca Hazine Bonoları gerçekleştirileceğini görüyoruz. Türkiye tarafında ise veri takvimi sakin. Teknik olarak incelendiğinde, aşağı yönlü hareketlerde 2.32 seviyesinin altında 2.30.31 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.3384 seviyesinin üzerinde 2.3577 seviyesi izlenecek seviye. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde %1.78 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; aşağı yönlü hareketlerde $54.43 seviyesinin altında $54.06 seviyesi; yukarı yönlü hareketlerde ise $56.18 seviyesinin üzerinde ise $56.94 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.14 ve 122,80 yükselişle 84.947,31 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 85.257,09, en düşük 84.920,96 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 1.32 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.10 yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.84 düşüşle BIST Elektrik Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %0.06 yükseliş gözlendi. Teknik olarak bakıldığında 85.000 direncinin üzerinde kapanış yapan endekste 85.400 direnci takip edilecek. 84.300 ise ilk önemli destek konumunda.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde %1.43 düşüş kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $60.47 seviyesinin üzerinde $61.00 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $59.20 seviyesinin altında $58.43 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 105.200 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü yatayda tamamladı. Gün içerisinde 105.125-105.750 bandında işlem gören kontrat günü %0.17 yükselişle 105.500 puandan kapattı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 194.229 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli 7.88-7.94 gösterge tahvil faizi bandında hareket etti ve günü 7.88 puandan tamamladı. Döviz sepeti ise dün 2.5768 seviyesine kadar yükseldi ve günü 2.5703 seviyesinden tamamladı. Teknik olarak bakıldığında kontratta 105.800 direncinin üzerinde 106.400 seviyesi test edilebilir. 105.350 seviyesi ise ilk önemli destek konumunda.


Perakende Sektörü /

Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Alışveriş merkezleri, 2014 yılında devlete tam 20 milyar TL’lik katkıda bulunacak. Cirodan alınan KDV, sosyal güvenlik ödemeleri, kiradan alınan KDV ve Kurumlar Vergisi ödemeleri dikkate alındığında AVM’lerin Maliye’ye katkısının bu yıl önemli bir seviyede olacağı öngörülüyor. Alışveriş Merkezleri Yatırımcıları Derneği (AYD), AVM’lerin devlete katkısı üzerine bir araştırma yaptı. Araştırmanın sonuçlarına göre alışveriş merkezleri sayesinde Maliye’nin kasasına bu yıl tam 20 milyar TL girecek.


Sigorta Sektörü /

Hürriyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, 2014’ün 11 aylık döneminde sigorta pazarı reel olarak yüzde 2.5 daraldı. Hayat sigortalarında yüzde 14 pazar kaybı yaşanırken, oto sigortalarında ise şirketler yüzde 16’ya yakın küçüldüler.


OMV Petrol Ofisi A.Ş. / PTOFS

Rekabet Kurulu tarafından, OMV Petrol Ofisi, Erk Petrol Yatırımları ve Usco Gayrimenkul  arasındaki dikey anlaşmaya daha önce üzerinde akaryakıt bayilik faaliyeti yürütülmemiş bir gayrimenkul üzerinde yeni bir istasyon kurulmasına ilişkin olması nedeniyle 07.04.2008 tarihinden itibaren 10 yıla kadar bireysel muafiyet tanındı.


Alarko Holding / ALARK

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, 2015''te enflasyonun en az birkaç puan üzerinde büyüyeceklerini belirten Alarko CEO''su Yavrucu 2015''in ortasında tatilköyü- otel konseptiyle yeni bir tesise başlayacaklarını açıkladı. Enerjide yatırımlara devam ettiklerini belirten Yavrucu, Karakuz Termik Santrali 2015''in Nisan ayında üretime geçeceğini ve diğer termik santral yatırımlarının 2017 sonunda tamamlanacağını ifade etti.


SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SNGYO

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Sinpaş GYO Genel Müdürü Seba Gacemer, 2014 Nisan ayından bugüne kadar 860 milyon TL değerinde bin 850 konutun ön satışı ile lansmanını yaptıklarını ve 2015 yılını hasat yılı ilan ettiklerini belirtti.


ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. / ULKER

Hürriyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Yıldız Holding, United Biscuits''den sonra vegan koşullarına uygun üretim yöntemini ekledi. 


GSD DENİZCİLİK GAYRİMENKUL İNŞAAT / GSDDE

GSD Dış Ticaret A.Ş. İle birleşme işlemi kararına olumsuz oy vererek muhalefet şerhini toplantı tutanağına işleten Gsd Denizcilik pay sahipleri için ayrılma hakkı kullanım fiyatı 1 TL nominal değerli pay başına 1,45 TL olarak belirlenmiştir. Ayrılma hakkı, 30 Aralık 2014 Salı ile 13 Ocak 2015 Salı tarihleri arasında 10 iş günü süreyle Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla kullandırılacaktır.


Arsan Tekstil / ARSAN

Bedelsiz sermaye artırımına ilişkin SPK’ya başvuruda bulunulmuştur.


LOKMAN HEKİM SAĞLIK / LKMNH

Şirketin Kayıtlı Sermaye Tavanı Süresinin 31.12.2014 tarihinde 5 yıllık sürenin dolması sebebiyle, Kayıtlı sermaye tavan süre uzatımı ve tavan artırım kararına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu''na gerekli izinleri almak üzere başvurulmuştur.


Olmuksa / OLMKS

I.P. Container Holdings (Spain) S.L.''nin, Olmuksan International (OLMIP) payları için olası blok pay alım fırsatlarını araştırmak için TEB Yatırım’a verilen yetkilendirmenin 26.12.2014 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sona erdirilmesine I.P. Container Holdings (Spain) S.L. tarafından karar verilmiştir. 


EDİP GAYRİMENKUL YATIRIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / EDIP

Şirketin Türkiye İş Bankası''ndan kullanmış olduğu 4.235.750 Euro tutarlı 26.12.2014 vadeli kredi,
anapara ve faizleri ile birlikte ödenmiş olup, Banka''ya kredi karşılığında verilmiş olan Lüleburgaz/Kırklareli Tesislerindeki 1.Derece ipotek fek edilmiştir.


TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / TUKAS

Fabrikalarında bulunan makina ve teçhizatların sat ve geri kirala yöntemiyle satılması ve sözleşme sonunda geri alınması için İş Finansal Kiralama A.Ş. ile 17.12.2014 tarihinde imzalanan "Finansal Kiralama Sözleşmesi" kapsamında  İş Finansal Kiralama A.Ş.''den  25.202.800 + KDV, toplam 29.739.304 TL 26.12.2014 tarihi itibarı ile tahsil edilmiştir.


Aksigorta / AKGRT

Şirket nezdinde Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu elemanları tarafından yapılan vergi incelemesi neticesinde, 2009 yılı Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisine ilişkin 1.837.291,91 TL vergi; 2.755.938,02 TL ceza Şirkete tarh edilmiştir. 


EGELİ & CO GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / EGLYO

%50 pay sahibi olunan JKS Enerji Güç Sistemlerin''deki payların, şirket ortaklarından Andaç TULGARLAR''a ve Eber SAMAT''a 750.000 TL bedelle satılmasına, söz konusu bedelin 29 Mayıs 2015 tarihine kadar 5 taksitle vadeli olarak tahsil edilmesine karar verilmiştir.


Gersan Elektrik / GEREL

%70 oranında bağlı ortaklığı Gersan Elektromekanik ve Elektrosis Elektronik ile birlikte %51-%49 oranında ortak girişimi olarak,  Emaar Libadiye tarafından yapılacak olan Emaar Square Projesinin "SC-3-03 AVM & Otopark Elektrik İşleri" için yapılan ihaleye teklif verilmiş olup, toplam proje teklif bedeli yaklaşık 25.000.000 USD''dir. Söz konusu işlerin 1 (Bir) yıl içerisinde tamamlanması planlanmaktadır. 


Finansbank / FINBN

Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği çerçevesinde Banka hakim hissedarı National Bank of Greece S.A. dışındaki pay sahipleri için 26 Eylül 2014 tarihinde başlamış olan 3 aylık satma hakkı süresi, 26.12.2014 itibariyle sona ermiştir.


ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ / ANSGR

Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu''nun Şirket nezdinde yürüttüğü Banka ve Sigorta Muameleleri Vergi İnceleme raporuna istinaden 2009 dönemi için şirkete 2,1 milyon TL vergi aslı, 3,1 milyon TL vergi cezası 26.12.2014 tarihinde tebliğ edilmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305