22 Aralık 2014

Yeni Haftada Veri Takvimi Sakin

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. Haftanın en önemli gündemi Çarşamba günü sonuçlanan FOMC toplantısı oldu. FED faiz oranlarında değişikliğe gitmezken, faiz artırımı konusunda ihtiyatlı ve sabırlı olunacağı belirtildi. FOMC toplantısını fiyatlayan USD/TRY hafta genelinde 2.2933-2.4126 bandında işlem gördü ve haftayı 2.3126 seviyesinden tamamladı. Kıymetli metal altın en düşük 1183, en yüksek 1224 seviyelerini test ederken, EUR/USD paritesi 1.2220-1.2570 bantları arasında işlem gördü. BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü tepki alımları ile tamamladı. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.42 ve 347,35 yükselişle 83.573,55 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %0.41 düşüş gözlendi. Güne 103.750 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 102.525-104.300 bandında işlem gören kontrat günü 103.950 puandan kapattı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 205.328 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.31-8.60 bandında hareket etti ve günü 8.31 puandan tamamladı. Avrupa borsaları son işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD borsalarında görünüm olumluydu. Dow Jones %0.15 yükselişle 17.804 puandan, S&P500 %0.46 artışla 2.070 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.36 primle 4.765 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.32’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 180 seviyesinde.

 

Merkez Bankası beklenti anketi sonuçlandı.

Cuma günü açıklanan beklenti anketi sonuçlarına göre 2014 yılı Aralık ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %0.41 iken, bu anket döneminde %0.31 oldu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %9.22 iken, bu anket döneminde %9.02 oldu.

 

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings Türk Bankalarının zor bir 2015 yılı beklediğini açıkladı.

Fitch Ratings tarafından yayınlanan raporda Türk bankaları açısından 2015’in daha ılımlı bir ekonomik büyüme, mevduatlarda rekabet ve ılımlı bir varlık kalitesi kaybı nedeniyle zorlayıcı bir ortamın olacağı bir yıl olacağını; ancak güçlü sermaye ve karlılık tamponları sayesinde görünümün durağan olarak kalmaya devam ettiği açıklandı.

 

Morgan Stanley Türk bankalarındaki NÖTR duruşlarını koruduklarını açıkladı.

Morgan Stanley tarafından yayınlanan Gelişmekte Olan Piyasa Bankaları Raporu’nda Türk bankalarına yönelik NÖTR tavsiyenin korunduğu ve Türk Bankalarında 2015’te sınırlı bir büyüme beklediklerini açıkladı.

 

Avrupa’da TÜFE beklentilere paralel geldi.

Euro Bölgesi’nde enflasyon Kasım ayında aylık bazda %0.2 gerilerken, yıllık bazda %0.3 artış gösterdi ve beklentilere paralel, ECB’nin %2’lik hedefinin oldukça altında gerçekleşti. Bölgede gıda ve enerji hariç TÜFE ise aynı dönemde aylık bazda %0.1 gerileyip, yıllık bazda %0.7 artış gösterdi.

 

Avrupa Merkez Bankası para politikaları görüşmelerinin Ocak ayından itibaren yayınlanmaya başlayacağını açıkladı.

ECB Ocak ayından itibaren para politikaları görüşmelerinin düzenli kayıtlarının yayınlanmaya başlayacağını ve bu kayıtların politika tartışmalarının adil ve dengeli bir şekilde yansıması olacağını açıkladı. Aylık ekonomi bülteninin yerini yeni 6 haftalık bülten alacak.

 

İsviçre Merkez Bankası negatif faiz kararı aldı.

İsviçre Merkez Bankası mevduatlar için faizi -%0.25 olarak belirledi. Negatif faiz oranlarının 22 Ocak 2015’ten itibaren geçerli olacağını açıklayan Banka, İsviçre Frankı paritesinin kararlılıkla korunacağını ve temel politika aracı olmayı sürdüreceğini belirtti. İsviçre Merkez Bankası 3 aylık LİBOR hedef bandını -%0.75 ile %0.25 aralığına genişletti.

 

İngiltere’de enflasyon geriledi.

İngiltere’de enflasyon Kasım ayında %1 artış göstererek %1.2’lik artış beklentisinin altında bir performans sergiledi. Çekirdek TÜFE ise aynı dönemde %1.2 artış gösterdi.

 

Rusya Merkez Bankası gösterge faiz oranını %10.50’den %17’ye çıkardı.

Rusya Merkez Bankası süpriz bir kararla faiz oranını %10.50’den %17’ye çıkardı. Rusya Merkez Bankası kurdaki sert düşüşü ve enflasyon riskini önlemek için faizleri artırdığını açıkladı.

 

FOMC toplantısı sonuçlandı.

ABD Merkez Bankası faiz oranını %0.25’te bıraktı. FED faiz artırımı konusunda ihtiyatlı olacağını açıklarken, faizlerin ne zamana artırılacağına yönelik sabırlı olunacağı belirtildi. FED yetkililerinden 15’i ilk faiz artırımının 2015 yılında, 2’si 2016 yılında gelmesini bekliyor. FED büyümenin 2014 yılında %2.3-%2.4, 2015’te %2.6-%3 olmasını bekliyor. Enflasyon oranının ise 2014 yılında %1.2 ile %1.3 aralığında olması, 2015 yılında %1 ile %1.6 aralığında gerçekleşmesi bekleniyor. FED Başkanı Janet Yellen karar sonrası yaptığı açıklamada; istihdam büyümesinin güçlü olduğunu ve düşük petrol fiyatlarının kısa vadede enflasyonu daha da aşağı çekeceğini açıkladı. Faiz artışına önümüzdeki birkaç toplantıda başlamanın mümkün olmadığını belirten Yellen, faizlerin baharda artmasının olası olmadığını ifade etti. Yellen konuşmasının devamında normalleşmenin en azından önümüzdeki birkaç toplantıda başlamasının muhtemel olmadığını açıkladı.

 

ABD’de enflasyon beklentileri karşılayamadı.

ABD’de Kasım ayında tüketici fiyatları endeksi aylık bazda %0.3 gerileyip, yıllık bazda %1.3 artış göstererek beklentilerin altında bir performans sergiledi. Enflasyonun aylık bazda %0.1 gerilemesi, yıllık bazda %1.4 artış göstermesi bekleniyordu. Petrol fiyatlarındaki gerileme Kasım ayında ABD enflasyonunu düşürücü etki yaptı.

 

Japonya Merkez Bankası para politikasını değiştirmedi.

Japonya Merkez Bankası para politikasında değişikliğe gitmedi. Banka bu kararı 1’e karşı 8 oy ile aldı. Karara BOJ üyesi Kuichi itiraz etti. BOJ ekonomik değerlendirmelerini ve ihracat ve üretim görünümünü yukarı yönlü revize etti.

 

Veri takvimi sakin.

Veri akışının sakin olduğu günde TSİ 17.00’da ABD konut dataları ve Türkiye Merkezi Hükümet Borç Stoku takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
07:00   JPY   BOJ Aylık Rapor        
09:00   EUR   Almanya İthalat Fiyat Listesi   Aylık   -0,5   -0,3  
17:00   USD   Şu anki Ev Satışları   Aylık   5,22M   5,26M  
17:00   USD   Mevcut Konut Satışları   Yıllık   -0,4%   1,5%  
17:00   TRY   Merkezi Hükümet Borç Stoku   Aylık     599,7B  
17:00   EUR   Tüketici Güveni   Aylık   -11,0   -11,6  
23:45   NZD   Ticaret Dengesi   Yıllık   -800M   -110M  
23:45   NZD   Ticaret Dengesi   Aylık   -564M   -908M  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi Coene, ECB’nin zayıf yatırımcı güveni ve düşük enflasyon ilke başa çıkmak için devlet tahvili alımına başlaması gerektiğini söyledi. devlet tahvili alımının Euro Bölgesinde ekonomik aktiviteyi ateşleyecek ve deflasyonist baskılar ile mücadele edecek tek araç olabileceğini de vurguladı. Devlet tahvili alımının etkin bir araç olduğunu belirten Coene, gelecek yılın başında kendimizi negatif enflasyonda ve deflasyonist bir sarmala düşmüş bulabileceklerini de ifade etti. ECB Başkan Yardımcısı Constancio ise, Euro bölgesinde önümüzdeki aylarda negatif bir enflasyon oranı görülmesini beklediğini ve petrol fiyatlarındaki düşüşten derin endişe duyduğunu da belirtti. ECB’nin gelecek yıl için %0.7 enflasyon beklentisinin artık geçerli olmadığını açıkladı. ECB’nin devlet tahvili alımı yönünde karar alması gerektiğini savunurken, tüm para politikası enstrümanlarını kullanmalarını gerektiğini de ifadelerinde yer verdi. Veri akışına baktığımızda geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, Almanya’dan GFK Tüketici Güven Anketi 9,0 ile beklentiler düzeyinde gelirken Almanya ÜFE rakamı %-0,2’nin altında %0 olarak beklentilerin üzerinde gelirken Cari Hesap ise 27,8B’nin altında 20,5B ile beklentilerin altında kaldığını izledik. ECB yapmış olduğu açıklamada haftaya 1. LTRO ihalesi için bankalara 4589 Milyon Euro vereceğini açıklarken 2, ihale için ise 2482 Milyon Euro vereceğini duyurdu. Bugün ise Euro Bölgesi Tüketici Güvenini takip ediyor olacağız. EURUSD paritesinde 1.2250 seviyesinin üzerinde 1.2301 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. 1.2219 seviyesinin altında ise 1.2171 seviyesi takip edilecek. 


GBPUSD

İngiltere’de gerileyen tüketici güveninin ardından Cuma günü GBPUSD’de gördüğümüz aşağı yönlü seyrin devamı bugün Amerika tarafında açıklanacak olan konut verilerine bağlı olacak. Bugün açıklanması beklenen Mevcut Konut Satışlarının Kasım ayında %0,9 daralması beklenmekte. Beklentilerden kötü gelen verinin parite üzerinde yukarı yönlü hareketi destekleyici bir etkisi olabilir. Bugün için GBPUSD’de önemli direnç noktalarımız 1,5672 ve 1,5763 iken destek noktalarımız ise 1,5603 ve 1,5555.


USDJPY

Geçtiğimiz hafta BOJ para politikasını değiştirmeyerek 80 trilyon JPY’de sabit bıraktı. Bugün Amerika tarafında konut verileri takip edilecekken Mevcut Konut Satışlarının Kasım ayında %0,9 daralması bekleniyor. Japonya tarafında önemli bir verinin bulunmadığı günde olumsuz Amerikan verileri Dolar Endeksinde geri çekilmelere yol açabilir. Bugün için USDJPY’de 119,60 direncinin üzerinde 120,11 takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 119,29 desteğinin altında 118,84 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


ALTIN

Geçtiğimiz haftanın en önemli gündemi FOMC toplantısıydı. FED faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Faiz artırımına dair sabırlı olunması gerektiğini ve ekonomik aktivite sonuçlarına bağlı olduğunu da belirtti. FOMC toplantısının ardından FOMC üyelerinden açıklamalar gelmeye başladı. Richmond FED Başkanı Lacker, FED’in faizleri ne zaman artırması gerektiğini söylemeye hazır olmadığını, faiz artırımının zamanlamasının sürdürülebilir ekonomik büyümeye bağlı olduğunu söyledi. Faiz artırımı konusunda sabırlı olunması gerektiğini görüşüne katıldığını, ancak faiz artırımı için yine de ekonomik verilere bağlı olunacağını da belirtti. San Francisco FED Başkanı Williams ise, FED’in kullanmış olduğu sabır ifadesinin, faizlerde artış dönemine girilmesinin ilk adımı olduğunu ifade etti. Bugün ABD’de konut dataları takip edilecek önemli veriler arasında. Altında 1201$’ın üzerinde 1213$, 1193$’ın altında ise 1183$ test edilebilir. 


USDTRY

Merkez Bankasının Beklenti Anketi sonuçlandı. Anket sonuçlarına göre 2014 yılı Aralık ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %0.41 iken, bu anket döneminde %0.31 oldu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %9.22 iken, bu anket döneminde %9.02 oldu. Morgan Stanley tarafından yayınlanan Gelişmekte Olan Piyasa Bankaları Raporu’nda Türk bankalarına yönelik NÖTR tavsiyenin korunduğu ve Türk Bankalarında 2015’te sınırlı bir büyüme beklediklerini açıkladı. Fitch Ratings tarafından yayınlanan raporda Türk bankaları açısından 2015’in daha ılımlı bir ekonomik büyüme, mevduatlarda rekabet ve ılımlı bir varlık kalitesi kaybı nedeniyle zorlayıcı bir ortamın olacağı bir yıl olacağını; ancak güçlü sermaye ve karlılık tamponları sayesinde görünümün durağan olarak kalmaya devam ettiği açıklandı. Geçtiğimiz hafta DOLAR/TL 2.41 seviyesine kadar yükselerek yeni rekorlar tazeledi. Bu haftaya baktığımızda ise TCMB Para Politikası kurulu toplantısı yurtiçinde haftanın en önemli gündemi olarak takip edilecek. TL’nin geçtiğimiz günlerde aşırı değer kaybetmesinin ardından bu toplantıda çıkacak kararlar merakla beklenmekte. Yurtiçinde Tükriye Merkezi Hükümet Borç Stoku açıklanacak. USDTRY paritesinde 2.3187’nin üzerinde 2.3277 seviyesi, 2.3092’nin altında 2.2941 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde %5.31 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; aşağı yönlü hareketlerde $56.74 seviyesinin altında $55.33 seviyesi; yukarı yönlü hareketlerde ise $59.00 seviyesinin üzerinde ise $60.82 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.42 ve 347,35 yükselişle 83.573,55 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 83.794,26, en düşük 82.583,36 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.21 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.80 yükselişle BIST Metal Ana Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.35 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %0.41 düşüş gözlendi. Endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında 83.750 direncinin üzerinde 84.500 seviyesi test edilebilir. 82.500 seviyesi ise ilk önemli destek konumunda. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde %3.98 kazanç kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $63.45 seviyesinin üzerinde $65.29 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $61.24 seviyesinin altında $60.23 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 103.750 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 102.525-104.300 bandında işlem gören kontrat günü 103.950 puandan kapattı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 205.328 adet oldu. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.31-8.60 bandında hareket etti ve günü 8.31 puandan tamamladı. Teknik olarak bakıldığında kontratta 104.250 direncinin üzerinde 105.000 seviyesi test edilebilir. 103.350 desteğinin altına sarkılması ise ilk etapta 102.850 seviyesine kadar düşüş getirebilir.


Halk Bankası / HALKB

Bankanın ödenmiş sermayesinin 1.000.000.000.-TL nakden (bedelli) artırılarak 1.250.000.000.-TL''den 2.250.000.000.-TL''ye yükseltilmesine karar verilmiş olup, sermayenin 1.000.000.000.-TL nakden artırılması ile elde edilecek kaynak, Bankanın bağlı ortaklığı olarak kurulması planlanan katılım bankasının sermaye taahhütünde kullanılacaktır.


Alarko Holding / ALARK

Soma B Termik Santrali ve taşınmazların bütün halinde özelleştirilme ihalesine 4 firma teklif verdi. Teklif veren firmalar arasında Alsim Alarko’da bulunuyor. 


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Bağlı ortaklığı Petlim''in sermayesinin % 30''unu temsil eden 45 milyon adet hisse 250 milyon ABD Doları bedel karşılığında Goldman Sachs International tarafından satın alınmıştır.


Tav Havalimanları Holding A.Ş. / TAVHL

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, sektörün saygın yayınlarından Engineering News Record (ENR) üstlendikleri projelere göre 2014’te her sektörde dünyanın en büyük inşaat şirketlerini açıkladı. Dünyanın devlerini geride bırakan TAV İnşaat, ''havalimanı inşaatı'' alanında dünyanın en büyük şirketi oldu.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Geniş gövdede agresif büyüme planladıklarını söyleyen Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu, ‘wide body’ denilen iki katlı geniş gövdeli uçak da almak istediklerini ve 3. havalimanı ile birlikte bu uçakları devreye sokmayı planladıklarını açıkladı. 


Aselsan / ASELS

Gazetevatan.com internet sitesi haberine göre, ASELSAN ve Bilkent Üniversitesi ortaklığında kurulan savunma, uzay, haberleşme ve enerji sektörleri için bir saç telinden daha ince ve dayanıklı malzemelerin üretileceği Türkiye''nin ilk çip fabrikası yarın düzenlenecek törenle atılacak. Türkiye, bu tesiste üretilecek GaN temelli çipler sayesinde savunma radarı, elektrikli araba, yüksek hızlı tren ve 4G/5G cep telefonu sistemleri gibi stratejik teknolojiler üretebilen dünyanın dördüncü ülkesi konumuna yükselecek.


Ford Otosan / FROTO

Sabah Gazetesi internet sitesi haberine göre, Ford''un ağır ticari araç üretim ve mühendislik merkezi Ford Otosan, 200 bininci kamyonunu üretti. 


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın’ın Çanakkale’deki Altın – Gümüş – Kurşun madeni projesi ile ilgili ÇED süreci başladı.


DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. / DOHOL

Mevcut durum itibariyle gayrıfaal durumda olan Romanya''da bulunan ve esas faaliyet konusu gayrimenkul projesi geliştirmek olan  SC D-Yapı''nın %50 payının 10.788.557 Avro bedelle DHI Invesment’a satılmasına karar verilmiştir.


PLASPAK KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PLASP

Amerika merkezli  Depsol Technologies LLC ile yapılan görüşmeler çerçevesinde % 50 pay Depsol Technologies LLC  , % 40 pay Plaspak Kimya San ve Tic A.Ş , % 10 pay Gökhan Şıkrak''ın hissedar olacağı Amerika''da yeni bir şirket kurulması konusundaki iyi niyet anlaşması Şubat 2015 ayı içerisinde imzalanacaktır.


Finansbank / FINBN

Banka, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile  kadın girişimcileri desteklemek amacıyla 50 milyon avro''luk kredi sözleşmesi imzalamıştır. 5 yıl vadeli olan kredi, Türkiye''de kadınlar tarafından yönetilen küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ) kullandırılacaktır. 


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

Şirket, devam etmekte olan projelerinin finansmanında kullanılmak üzere, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.''dan, 5''er yıl vadeli 15 milyon Euro ve 40 milyon TL kredi kullanmıştır.


Şeker Piliç / SKPLC

Şirketin borçlu olduğu kişilerle yapılan borç tasfiye protokollerine istinaden 18.12.2014 tarihinde potansiyel alıcı AUCKLAND INVESTMENT GROUP INC. tarafından Şirketin Kayyım Denetimli Ziraat Bankası hesabına 135.500 USD gönderilmiştir. 


TURK DEMIR DOKUM / TUDDF

Satma hakkını kullanmak isteyen Şirket pay sahiplerinin  gerekli formu doldurarak kendi aracı kurumları vasıtasıyla veya doğrudan en geç 11 Mart 2015 tarihine kadar  İş Yatırım''a teslim etmeleri gerekmektedir.


Ayen Enerji / AYEN

Halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 24 ay vadeli ve 50.000.000,-TL nominal değerli (yatırımcılardan telep gelmesi durumunda 100.000.000,-TL nominale kadar arttırılacaktır.) tahvilin 22 aralık 2014 tarihinde talep toplama işleminin gerçekleşmesi ve 24 Aralık 2014 tarihinde ise ihraç edilmesi planlanmakta olduğu açıklanmıştır. 


Baıçim Batı Anadolu Çimento Sanayi A.Ş / BTCIM

Modernizasyona ve maliyet düşürücü çalışmalara yönelik olarak Farin Sevk ve Dozajlama Sistemi''nin yenilenmesi yatırımı yapılacak olup, yaklaşık maliyetinin 11,5 Milyon TL civarında olması ve 2015 yılı sonuna kadar tamamlanması hedeflenmektedir.


Vakıfbank / VAKBN

Banka, yurt dışı nakit havale akımlarına dayalı seküritizasyon programı kapsamında; gelecekteki nakit akışı işlemi ve hazine finansmanı işlemi de dahil olmak üzere yapının gerektirdiği diğer işlemleri gerçekleştirmek suretiyle Euro ve ABD Doları cinsinden toplam 928.6 milyon ABD Doları eşdeğeri tutarında seküritizasyon kredisi temin edilmiştir. 

 


Dagi Yatırım Holding / DAGHl

22/12/2014 ve 26/12/2014 tarihleri arasında gerçekleştirilmek Dagi Giyim (DAGİ) paylarında satış yapılacağı açıklanmıştır.


Datagate Bilgisayar / DGATE

Şirket ile  Sony Eurasia Pazarlama A.Ş. arasında Sony''nin satış pazarlama ve dağıtımını yaptığı mobil ürünlerinin Avea İletişim Hizmetleri bayilerinde satışı ile ilgili distribütörlük sözleşmesi imzalanmıştır. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305