24 Kasım 2014

Yeni Haftada Piyasalar

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. Yurtiçindeki en önemli gündem maddesi TCMB’nin faiz kararıydı. Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Küresel piyasalarda ise Çarşamba günü açıklanan FOMC toplantı tutanakları ve Perşembe günü ABD enflasyon verisi önemliydi. Hafta genelinde Merkez Bankası kararına odaklanan BIST100 Endeksinde görünüm geçtiğimiz hafta olumluydu. Endeks artan alımların etkisiyle 83.471 seviyesine kadar yükseldi ve haftalık bazda %3.46 kazanç sağladı. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.93 ve 769,91 yükselişle 83.281,80 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %1.88 yükseliş gözlendi. Güne 103.150 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 103.000-104.225 bandında işlem gören kontrat günü %0.90 yükselişle 104.025 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 7.91-8.07 bandında hareket etti ve günü 7.99 puandan tamamladı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 228.558 adet oldu.

Avrupa borsaları son işlem gününü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumlu. Dow Jones %0.51 yükselişle 17.810 puandan, S&P500 %0.52 artıda 2.063 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.24 yükselişle 4.712 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında ve ABD vadeli endeks kontratlarında olumlu bir görünüm var. USD/TRY’nin 2.2194''''ün işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 168.75 seviyesinde.

Merkez Bankası geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği toplantısı sonrasında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi.

Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %8.25, marjinal fonlama oranı %11.25, marjinal fonlama oranı %11.25, APİ çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %10.75 olarak sabit tutuldu. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği ve küresel talep zayıflarken iç talebin büyümeye daha fazla katkı vermeye başladığı belirtildi.

İngiltere Merkez Bankası’nın 5-6 Kasım’da gerçekleştirilen toplantı tutanakları açıklandı.

BOE tutanaklarına göre üyelerin çoğunluğu büyümenin beklenenden daha fazla zayıflayabileceği yönünde risklerin mevcut olduğunu ve erken bir sıkılaştırmanın ekonomiyi şoklara karşı kırılgan kılabileceğini düşünüyor. 

İngiltere enflasyonu beklentilerin üzerinde arttı.

İngiltere’de enflasyon Ekim ayında %1.3 artış göstererek %1.2’lik artış beklentisinin üzerinde bir performans sergiledi.

ABD’de enflasyon beklentileri aştı.

ABD’de enflasyon Ekim ayında yıllık bazda %1.7 artış göstererek %1.6’lık artış beklentisinin üzerinde bir performans sergiledi. Çekirdek TÜFE ise aylık bazda %0.2 artış gösterdi.

Haftalık işsizlik başvuruları beklentileri karşılayamadı.

ABD''de haftalık işsizlik başvuruları 15 Kasım ile biten haftada 2 bin kişi azalarak 291 bin kişi olurken; 284 binlik beklentinin de altında gerçekleşmiş oldu. Bir önceki haftanın işsizlik başvuruları 290 bin kişiden 293 bine revize edildi.

FOMC toplantı tutanakları açıklandı.

28-29 Ekim tarihinde düzenlenen FOMC toplantısının tutanaklarında dış ekonomik ve mali koşulların daha fazla bozulduğu gözlendi ve ABD’de ekonomik büyümenin orta vadede beklenenden yavaş olabilir. Tutanaklarda enflasyon beklentilerindeki olası düşüşün takip edilmesi gerektiğine dikkat çekilirken; enflasyonda düşüşün gerçekleşmesi ve büyümenin yavaşlaması halinde daha endişe verici bir durumun ortaya çıkacağı belirtildi.

BOJ para politikasını değiştirmedi.

Japonya Merkez Bankası geçtiğimiz hafta sona eren toplantısı sonrasında para politikasında değişikliğe gitmedi.

Japonya vergi zammını erteledi.

Japonya Başbakanı Shinzo Abe Ekim 2015 için planlanan tüketim vergisi zammını Nisan 2017’ye ertelediklerini açıkladı. Geçen hafta basın toplantısı düzenleyen Shinzo Abe 21 Kasım’da parlamentoyu feshedeceğini de belirtti.

S&P, Türkiye''nin notunu teyit etti.

S&P, Türkiye''nin BB+ olan notunu korudu. Ayrıca Türkiye''nin kredi görünümünü de "negatif"te korudu. Aldıkları bu kararın,ülke ekonomisindeki büyümenin kademeli olarak tekrar yüzde 3''ün üzerine çıkacağına yönelik beklentileri yansıttığı ifade edildi. 

27 Kasım''da Viyana''da OPEC ( Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) toplantısı düzenlenecek. 

Toplantıda, petrol fiyatlarındaki düşüşü engelleme yollarının ele alınacağı açıklandı. İran''ın petrol fiyatlarındaki düşüşü durdurmak için OPEC üyesi ülkelere,petrol üretiminin 1 Milyon Varil azaltılması talebinde bulunacağı belirtildi. 

Haftanın İlk İşlem gününde veri akışı sakin.

Avrupa’da TSİ 11:00’da Almanya IFO İş Ortamı Endeksi ve Almanya Ticari Beklentileri, Türkiye’de ise TSİ 14:30’da Türkiye Kapasite Kullanım Oranı ve Türkiye İmalat Güveni takip edilecek önemli veriler arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:00   EUR   Almanya Ticari Beklentileri (Kas   Aylık   95,5   98,3  
11:00   EUR   Almanya Anlık Değerlendirmesi   Aylık   108,0   108,4  
11:00   EUR   Alman Ifo İş Ortamı İndeksi   Aylık   103,0   103,2  
14:30   TRY   Türkiye Kapasite Kullanım Oranı   Aylık     74,9  
14:30   TRY   Türkiye İmalat Güveni   Aylık     106,9  
16:45   USD   Hizmetler PMI   Aylık   57,3   57,1  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamaları takip edildi. Açıklamalarında, enflasyonun mümkün olduğu kadar çabuk yükseltilmesi gerektiğini söyledi. Bunun sağlanması içinde ihtiyaç duyulduğunda, varlık alım programının genişletileceğini de ekledi. Büyüme ve enflasyonu yeniden güçlü bir yola getirmeyi sağlayacak politikalara sahip olduklarını, eğer bunlardan istedikleri sonucu alamazlarsa da , enflasyona yönelik başka risklerle karşılaştıkları durumda da, politikayı değiştirip, baskıyı arttıracaklarını ve müdahale kanallarını bile genişletebileceklerini ifadelerinde yer verdi. Her konuşmasında da ifade ettiği gibi, ECB’nin fiyat istikrarını sağlama hedefini yerine getirmede yeni enstrümanları kullanmaya hazır olduğunu da açıkladı. Avrupa Merkez Bankası, teminatlı tahvil alımlarının ardından Varlığa Dayalı Menkul Kıymet alımlarına başladığını bildirdi. Avrupa’da bugün Almanya IFO İş ortamı endeksi ve Almanya Ticari beklentileri takip edilecek. EURUSD paritesinde 1.2455’in üzerinde 1.2495 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.2358 ve 1.2320 destek seviyelerimiz


GBPUSD

Haftanın son işlem gününü 1,5665 seviyesinden kapatan GBPUSD’de bugün volatilite düşük olabilir. İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika tarafında açıklanacak olan Hizmetler PMI rakamı Dolar Endeksi ile birlikte pariteye yön verebilir. Bugün gün içinde GBPUSD’de önemli diren ç noktalarımız 1,5669 ve 1,5733 iken destek noktalarımız ise1,5625 ve 1,5588.


USDJPY

Geçtiğimiz haftayı 117,81 seviyesinden kapatan USDJPY’de bugün volatilite düşük olabilir. Japon Piyasalarının kapalı olduğu günde Amerika’dan gelmesi beklenen Hizmetler PMI rakamı fiyatlanabilir. Olumlu gelebilecek bir veri Dolar Endeksinde yukarı yönlü hareketlere sebep olabilecekken USDJPY’de direnç seviyelerimiz 117,99 ve 118,36 iken, aşağı yönlü hareketlerde 117,35 ve 117,07 destekleri takip edilebilir.


ALTIN

Geçtiğimiz haftaya baktığımızda, Çin Merkez Bankası sürpriz bir şekilde faizleri indirmesinin ardından Altında da yükselişler gözlemlendi. ABD tarafında ise enflasyon beklentileri aştı. ABD’de enflasyon Ekim ayında yıllık bazda %1.7 artış göstererek %1.6’lık artış beklentisinin üzerinde bir performans sergiledi. Çekirdek TÜFE ise aylık bazda %0.2 artış gösterdi. Haftalık işsizlik başvuruları beklentileri karşılayamadı. ABD''''de haftalık işsizlik başvuruları 15 Kasım ile biten haftada 2 bin kişi azalarak 291 bin kişi olurken; 284 binlik beklentinin de altında gerçekleşmiş oldu. Bir önceki haftanın işsizlik başvuruları 290 bin kişiden 293 bine revize edildi. FOMC toplantı tutanakları açıklandı. 28-29 Ekim tarihinde düzenlenen FOMC toplantısının tutanaklarında dış ekonomik ve mali koşulların daha fazla bozulduğu gözlendi ve ABD’de ekonomik büyümenin orta vadede beklenenden yavaş olabilir. Tutanaklarda enflasyon beklentilerindeki olası düşüşün takip edilmesi gerektiğine dikkat çekilirken; enflasyonda düşüşün gerçekleşmesi ve büyümenin yavaşlaması halinde daha endişe verici bir durumun ortaya çıkacağı belirtildi. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde, Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite endeksi ve Hizmetler PMI rakamı takip edilecek. Altında 1207$ ve 1213$ direnç seviyelerimiz. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1194$ ve 1186$ destek seviyelerimiz. 


USDTRY

Merkez Bankası Para Politikası kurulu geçtiğimiz haftanın en önemli gündemiydi. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %8.25, marjinal fonlama oranı %11.25, marjinal fonlama oranı %11.25, APİ çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %10.75 olarak sabit tutuldu. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği ve küresel talep zayıflarken iç talebin büyümeye daha fazla katkı vermeye başladığı belirtildi. S&P, Türkiye''''nin notunu teyit etti. S&P, Türkiye''''nin BB+ olan notunu korudu. Ayrıca Türkiye''''nin kredi görünümünü de "negatif"te korudu. Aldıkları bu kararın,ülke ekonomisindeki büyümenin kademeli olarak tekrar yüzde 3''''ün üzerine çıkacağına yönelik beklentileri yansıttığı ifade edildi. Bugün yurtiçinde Türkiye’de 14:30’da Türkiye Kapasite Kullanım Oranı ve Türkiye İmalat Güveni takip edilecek önemli veriler arasında. USDTRY paritesinde 2.2293’ün üzerinde 2.2366 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.2172 ve 2.1984 destek seviyelerimiz. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde 0.56% kazanç kaydederek haftalık kazancını 0.95%’e çıkardı. Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $76.93 seviyesi üzerinde $77.80 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $76.68 seviyesinin altında ise $75.65 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.93 ve 769,91 yükselişle 83.281,80 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 83.471,01, en düşük 82.764,77 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.92 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.08 yükselişle BIST Aracı Kurumlar Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.35 düşüşle BIST Ulaştırma Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %1.88 yükseliş gözlendi. Hafta genelinde Merkez Bankası kararına odaklanan BIST100 Endeksinde görünüm geçtiğimiz hafta olumluydu. Endeks artan alımların etkisiyle 83.471 seviyesine kadar yükseldi ve haftalık bazda %2.55 kazanç sağladı. Endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında takip edilecek ilk direnç seviyesi 84.300’de bulunuyor. 84.300 seviyesi Temmuz 2014’te denenen fakat kırılamayan önemli bir direnç olarak karşımıza çıkıyor. Bu nedenle endeks bu direnci aşmakta zorlanabilir. Olası geri çekilmelerde ise 82.500 önemli bir destek konumunda. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde 0.68% kazanç kaydederek haftalık kazancını 1.23%’e çıkardı. Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $80.99 seviyesi üzerinde $81.59 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $80.27 seviyesinin altında $79.07 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 103.150 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 103.000-104.225 bandında işlem gören kontrat günü %0.90 yükselişle 104.025 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 7.91-8.07 bandında hareket etti ve günü 7.99 puandan tamamladı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 228.558 adet oldu. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 104.750 direnci takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 103.200 önemli bir destek konumunda. 


Akbank / AKBNK

Borçlanma Aracı ihracı için SPK’ya başvuruda bulunulmuştur.

Banka tarafından, yurtdışında halka arz edilmeksizin 4 Milyar ABD Doları veya muadili yabancı para veya Türk Lirası tutarına kadar, farklı vadelerde, birden fazla tahvil veya benzeri türden borçlanma aracı ihraç edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu''na gerekli başvuruda bulunulmuştur.


Ayen Enerji / AYEN

Borçlanma Aracı ihracı için SPK’ya başvuruda bulunulmuştur.


GÖZDE GİRİŞİM / GOZDE

Nitelikli yatırımcılara satışı planlanan Borçlanma Aracı ihracı için SPK’ya başvuruda bulunulmuştur.

 07.11.2014 tarihinde başlatılan fiili gönüllü pay alım teklifi 20.11.2014 tarihinde sona ermiş ve Makina Takım Endüstrisi A.Ş.''deki pay oranımız %59,96''dan  %83,14 seviyesine yükselmiştir.


Halk Bankası / HALKB

Banka ile Avrupa Yatırım Bankası arasında KOBİ ve Büyük İşletmelerin yatırımlarını ve işletme sermayesi ihtiyaçlarını finanse etmek üzere Hazine Müsteşarlığı''nın garantisiyle 200 milyon EUR tutarında bir kredi anlaşması imzalanmıştır. Kredi tutarının 100 milyon EUR''luk kısmı aynı amaçlarla kullandırılmak üzere Halk Finansal Kiralama A.Ş.''ye tahsis edilecektir.

 


PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME

Halka kapalı Silopi Elektrik Üretim A.Ş. tarafından halka açık Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.''nin aktif ve pasifinin bir bütün halinde devralınarak Silopi Elektrik Üretim A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemi için Kurul’a yapılan başvuruda, Kurul birleşme işlemine Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu görüşünde olumsuz herhangi bir hususun bulunmaması ve söz konusu görüşe duyuru metninde yer verilmesi suretiyle olumlu karşılanmasına ve Park Elektrik Üretim Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ortaklarına 4,20 TL üzerinden ayrılma hakkı kullandırmasına karar verilmiştir. 


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Yapılan Olağanüstü Genel Kurul’da banka sermayesinin 225.000.000-TL artırılarak 1.125.000.000-TL''na çıkarılmasına karar verilmiştir. 


Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret Lojistik ve Gıda Sanayi A.Ş. / KIPA

Toplam 12.889.956,83 TL''yi konu alan Vergi İnceleme Raporları ve ilgili vergi/ceza ihbarnameleri şirkete tebliğ edilmiştir. Şirket, Vergi İnceleme Raporları''nda yer alan eleştirilere ve düzenlenmiş vergi/ceza ihbarnamelerine karşı uzlaşma da dahil olmak üzere her türlü yasal hakkını kullanacağını açıklamıştır.


Afyon Çimento / AFYON

Afyonkarahisar Merkez İlçe, Halımoru Köyü civarında satın alınan arazi üzerine yapılacak yatırımın  yapılan fizibilite çalışmalarına göre 165.000.000 USD kaynağa ihtiyaç olması sebebiyle, şirket sermayesinin 3.000.000 TL'' den, 100.000.000 TL''ye yükseltilmesine ve artırım ile sağlanacak 97.000.000 TL'' lık fonun, yapılacak yatırımın harcamalarının finansmanında kullanılmasına karar verilmiştir.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

%100 iştiraki Petlim Limancılık AŞ''nin Aliağa Kompleksi sınırları içerisinde gerçekleştirilmesi planlanan konteyner limanı projesi kapsamında "Büyük Ölçekli Yatırım Belgesi" alınmıştır. Teşvik Belgesine bağlanan yatırımın tutarı 657,7 milyon TL''dir.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Antalya Kepez Belediye Başkanlığı''nın açmış olduğu 240 personel ile yürütülecek 36 ay vadeli özel güvenlik hizmeti alım işi "21.140.080,50 TL + KDV" bedel ile şirket uhdesinde kalmıştır.


Zorlu Enerji / ZOREN

24,9 MWe kurulu güce sahip olması planlanan Kızıldere IV jeotermal enerji santrali için EPDK''ya yapılmış olan önlisans başvuru sürecinin devam ettiğini açıklanmıştır.


TURCAS PETROL A.Ş. / TRCAS

EPDK tarafından yapılan resmi duyuruda, Şirket''in EPİAŞ''a 50.000 adet C grubu pay adediyle (pay tutarı: 50.000 TL) % 0,08 oranında iştirak etmesine yönelik başvurusu uygun görülmüştür.


Pegasus Hava Taşımacılığı / PGSUS

Üretim tesisinin taşınabilmesi adına uygun arsa arayışı çalışmaları ve süreç aynı doğrultuda devam etmektedir.


SAY REKLAMCILIK / SAYAS

Ateş Çelik İnşaat Taahhüt Proje Mühendislik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketinin sermaye artırımına 2.250.000 adet hisse ve %13,04 sermaye payı karşılığı, toplam 7.786.956,52 Türk Lirası bedelle iştirak edilmesine karar verilmiştir.


AvivaSA Emeklilik ve Hayat / AVISA

Şirketin 01.01.2014-31.10.2014 dönemine ait prim üretimi, hayat dalı 176,218,318.94.-TL, hayat dışı 35,818,267.43.-TL olmak üzere toplam 212,036,586.37.-TL olarak gerçekleşmiştir.


Garanti Bankası / GARAN

1,3 milyar USD  karşılığı,  785 milyon Euro ve 318 milyon 750 bin ABD doları tutarında iki  ayrı dilimden  oluşan  1 yıl  vadeli  sendikasyon  kredisi  anlaşması  21  Kasım  2014  tarihinde imzalanmıştır. 


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

EPİAŞ yapılan ortaklık  başvurusu sonucunda Şirket, piyasa katılımcıları için belirlenen en üst limit olan 412.408 adet C grubundan tüzel kişi pay sahibi olma hakkını kazanmıştır.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

2008-2009-2010 mali yılları ile ilgili olarak yapılan vergi incelemesi neticesinde yapılan tarhiyatlar ile ilgili olarak Gelir İdaresi Başkanlığı ile varılan uzlaşma neticesinde ilgili yıllar için 25.8 milyon TL vergi aslı  gecikme faizi ile birlikte ödenecektir.


Vestel Elektronik Sanayi / VESTL

20.11.2014 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili 9,61 - 9,76 fiyat aralığında 70.451 TL nominal değerli payın alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305