10 Kasım 2014

Yeni Haftada Piyasalar

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. Yurtiçinde öne çıkan gelişmeler enflasyon rakamları ile Moody’sin Türkiye değerlendirmesi oldu. Avrupa tarafında ECB faiz kararı ve Draghi’nin açıklamaları fiyatlanırken; ABD’de en önemli gündem maddesi son işlem gününde açıklanan Tarım Dışı İstihdam oldu. Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin altında gelmesi Cuma günü USD’yi zayıflattı. Hafta genelinde 2.2183-2.2807 bandında hareket eden USD/TRY son işlem gününü 2.2570 seviyesinden tamamladı. EUR/USD’nin en düşük 1.2359, en yüksek 1.2577 seviyelerini test ettiği haftada, kıymetli metal altın 1132-1178 bandı arasında işlem gördü. Tarım Dışı İstihdam verisi sonrasında USD/TRY’deki gevşemenin etkisiyle BIST100 Endeksinde tepki alımları gözlendi. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.58 ve 447,47 yükselişle 77.957,75 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde %0.94 yükseliş gözlenirken, endeks haftalık bazda %3.25 gerilemiş oldu. Güne 96.200 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 95.525-96.900 bandında işlem gören kontrat günü %0.31 yükselişle 96.675 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.56-8.69 bandında hareket etti ve günü gördüğü en düşük seviye olan 8.56 puandan tamamladı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 203.610 adet oldu. Avrupa borsaları son işlem gününü ekside tamamlarken, ABD borsalarında görünüm karışıktı. Dow Jones %0.11 artışla 17.573 puandan, S&P500 %0.03 yükselişle 2.031 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.13 düşüşle 4.632 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.2550’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 179 seviyesinde.

 

Enflasyon Ekim ayında %8.96 arttı.

Enflasyon Ekim ayında aylık bazda %1.90, yıllık bazda %8.96 artış gösterdi. Enflasyonun yıllık bazda %8.90’lık artış göstermesi bekleniyordu. Aylık bazda en yüksek artış %9.95 ile Giyim ve Ayakkabı grubunda gerçekleşirken, aylık bazda en fazla düşüş gösteren grup %0.18 ile Ulaştırma oldu. Yıllık bazda ise en fazla artış gösteren grup %14.34 artış ile Lokanta ve Oteller oldu.

 

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s Türkiye ile ilgili değerlendirmede bulundu.

Moody’s Türkiye’ye doğrudan yabancı sermaye girişinin cari açığın %28’i düzeyine indiğini ve tasarrufların düşük olmasının cari açıktaki bozulmayı artırdığını açıkladı. Türkiye''''nin döviz rezervlerinin benzer gelişen ülkelere oranla daha zayıf olduğunu belirten kuruluş, dış borçların kısa vadeli yapısının risk yarattığını ifade etti.

 

OECD Türkiye’nin büyüme tahminini düşürdü.

OECD Türkiye’de büyümenin kademeli olarak ivme kazanmasına rağmen, geçmiş yıllara kıyasla ılımlı kalacağını ve Türkiye ekonomisinin gelecek yıl için büyüme tahminini %4’ten %3.2’ye indirdi. OECD Mayıs ayında Türkiye için 2014 yılı büyüme tahminini %2.8 olarak açıklamıştı.

 

Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmeme kararı aldı.

Politika faizi %0.05’te bırakılırken, mevduat faiz oranı -%0.20’de sabit tutuldu. Faiz kararı sonrasında açıklama yapan Mario Draghi; Yönetim Konseyi’nin ilave olağandışı tedbirleri kullanmaya yönelik taahhüdünde görüşbirliğine sahip olduğunu ifade etti. Yeni önlemlerin etkisiyle bilançonun genişlemeyi sürdüreceğini belirten Draghi, VDMK programı ile çok makul bir yol çizildiğini ifade etti. Draghi konuşmasının devamında ek önlemler için mevcut önlemlerin yetersizliği ve fiyat görünümünün kötüleşmesi olarak 2 unsurun izlendiğini açıkladı.

 

İngiltere Merkez Bankası para politikasında değişikliğe gitmedi.

İngiltere Merkez Bankası dün sonuçlanan toplantısında varlık alım programını 375 milyar sterlin olarak bırakırken, faiz oranını %0.50 olarak belirledi.

 

Tarım Dışı İstihdam beklentileri karşılayamadı.

ABD''de Tarım Dışı İstihdam Ekim ayında 214 bin kişilik artış göstererek 235 bin olan beklentiyi karşılayamadı. Tarım Dışı İstihdam’da bir önceki ayın verisi 256 bin kişilik artışa revize edildi. İşsizlik oranı ise aynı dönemde %5.8’e geriledi.

 

Bu hafta veri takvimi sakin.

Veri takviminin sakin olduğu haftada en önemli gündem maddesi Cuma günü açıklanacak olan Euro Bölgesi enflasyon verileri olacak. Bugünkü veri akışına bakıldığında ise 10.00’da açıklanacak Türkiye Sanayi Üretimi,  TSİ 11.30’da Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:30   AUD   Ev Borçları   Aylık     -0,9  
03:30   CNY   Çin CPI   Aylık     0,5  
03:30   CNY   Çin CPI   Yıllık     1,6  
03:30   CNY   Çin PPI   Yıllık     -1,8  
10:00   TRY   Türkiye Sanayi Üretimi   Yıllık     5,2  

Piyasalar

EURUSD

Geçtiğimiz hafta Avrupa’da gündem 6 Kasım tarihinde yapılan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kuruluydu. Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmeme kararı aldı. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Draghi, Yönetim Konseyi’nin ilave olağandışı tedbirleri kullanmaya yönelik taahhüdünde görüşbirliğine sahip olduğunu ifade etti. Yeni önlemlerin etkisiyle bilançonun genişlemeyi sürdüreceğini belirten Draghi, VDMK programı ile çok makul bir yol çizildiğini ifade etti. Draghi konuşmasının devamında ek önlemler için mevcut önlemlerin yetersizliği ve fiyat görünümünün kötüleşmesi olarak 2 unsurun izlendiğini açıkladı. Cuma günü ise Avrupa’da Almanya ve İspanya’dan gelen veriler takip edildi. Almanya’da endüstriyel üretim aylık bazda yüzde 1.4 , İspanya’da ise yüzde 1.0 olarak gerçekleşti. Bugün ise Euro Bölgesinden Sentix Yatırımcı Güveni ve İtalya’nın Sanayi üretimi açıklanacak. EURUSD paritesinde 1,2470 seviyesinin altında 1,2384 seviyesine kadar düşüşler görülebilir. 1,2530 ve 1,2615 direnç seviyelerimiz. 


GBPUSD

Cuma günü Amerika’da açıklanan Tarım Dışı İstihdam rakamı beklentilerin altında kalırken İşsizlik Oranı ve İş Gücüne Katılımın olumlu gelmesiyle Amerika’da işgücü piyasasının toparlandığına dair sinyaller aldık. Geçen haftayı 1,5869 seviyesinden kapatan GBPUSD’de bugün volatilitenin düşük olmasını beklemekteyiz. İngiltere ve Amerika tarafında önemli bir verinin bulunmadığı günde direnç seviyelerimiz 1,5952 ve 1,5983 iken beklentilerden iyi gelen verilerde destek seviyelerimiz 1,5870 ve 1,5847.


USDJPY

Japonya Merkez Bankası’nın ek genişleme paketi açıklamasının ardından Yen’de short pozisyonlarının artmasının ardından Cuma günü Amerika tarafında gelen beklentilerin altında Tarım Dışı İstihdam rakamına rağmen İşsizlik Oranı’nın düşmesi ve işgücüne katılımın artması, Amerika’nın iş gücü piyasasına dair olumlu sinyaller verdi. Haftayı 114,62 seviyesinden kapatan USDJPY’de bugün Japonya ve Amerika tarafında önemli bir veri bulunmamakta ve düzeltme hareketleri görülebilir. Bugün için direnç seviyelerimiz 114,85 ve 115,97 iken destek seviyelerimiz ise 113,94 altında 113,13.


ALTIN

ABD’de Tarım Dışı İstihdam rakamı açıklandı. Ekim ayında 233 Binlik beklentinin altında 214 Bin olarak gerçekleşirken, Eylül ayının rakamı ise 248 Binlik artıştan 254 Binlik artışa revize edildi. İşsizlik oranı ise yüzde 5.9’dan yüzde 5.8’e gerilerken, iş gücüne katılım oranı yüzde 62.7’den yüzde 62.8’e yükseldi. Tarım Dışı İstihdam rakamının ardından Dolar endeksinde az da olsa bir geri çekile gözlemlendi ve Altında da yukarı yönlü hareketler görüldü. Altın veri sonrası 1157$ seviyesini test etti. Tarım dışı istihdam öncesi ise New York FED Başkanı Dudley açıklamaları takip edildi. Faiz artırımına dair açıklamalarda bulunan Dudley, eğer ABD ekonomisinin hedefleri yakalaması duru-munda 2015 yılında faiz artırımına gidileceğini düşünürken, faiz artırımıyla birlikte piyasalarda hare-ketlilik olmasının çok büyük olasılık olacağının da altını çizdi. FED’in en önemli hedefinin ABD için doğru politikayı oluşturmak olduğu ifadelerine de yer verdi. Bugün ABD’de veri akışının sakin olduğu günde Altında 1182$’ın üzerinde 1207$’a kadar yükselişler görülebilir. Aşağıda ise 1160$ ve 1138$ destek seviyelerimiz. 


USDTRY

Geçtiğimiz haftaya baktığımızda, Türkiye’de enflasyon rakamları takip edildi. Enflasyon Ekim ayında aylık bazda %1.90, yıllık bazda %8.96 artış gösterdi. Enflasyonun yıllık bazda %8.90’lık artış göstermesi bekleniyordu. Aylık bazda en yüksek artış %9.95 ile Giyim ve Ayakkabı grubunda gerçekleşirken, aylık bazda en fazla düşüş gösteren grup %0.18 ile Ulaştırma oldu. Yıllık bazda ise en fazla artış gösteren grup %14.34 artış ile Lokanta ve Oteller oldu. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye ile açıklamalarda bulunmuştu. Moody’s Türkiye’ye doğrudan yabancı sermaye girişinin cari açığın %28’i düzeyine indiğini ve tasarrufların düşük olmasının cari açıktaki bozulmayı artırdığını açıkladı. Türkiye''''nin döviz rezervlerinin benzer gelişen ülkelere oranla daha zayıf olduğunu belirten kuruluş, dış borçların kısa vadeli yapısının risk yarattığını ifade etti. Haftanın son işlem gününde ise ABD’den gelen Tarım Dışı İstihdam rakamı paritede volatiliteyi arttırdı. Dolar endeksinde ki gevşeme Dolar/TL tarafında 2.26 seviyelerine kadar düşüşler görüldü. Bugün ise Türkiye’de sanayi üretimi açıklanacak. USDTRY paritesinde 2,2572’nin üzerinde 2,2629’a kadar yükselişler görülebilir. Aşağıda ise 2,2475 ve bu seviyenin altında 2,2373 seviyeleri takip edilecek. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde 0.85% kazanç kaydederek haftayı 2.62% düşüş ile kapattı.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $79.40 seviyesi üzerinde $79.90 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $78.44 seviyesinin altında $77.46 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.58 ve 447,47 yükselişle 77.957,75 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.089,73, en düşük 77.133,08 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.51 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.35 yükselişle BIST Kimya, Petrol, Plastik Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.48 düşüşle BIST Gıda, İçecek Endeksi oldu. Tarım Dışı İstihdam verisi sonrasında USD/TRY’deki gevşemenin etkisiyle BIST100 Endeksinde tepki alımları gözlendi. Bankacılık Endeksinde %0.94 yükseliş gözlenirken, endeks haftalık bazda %3.25 gerilemiş oldu. BIST100 Endeksi son işlem gününü önemli bir direnç olarak gördüğümüz 78.000 seviyesi civarında tamamladı. 78.000 seviyesinin üzerinde teknik olarak 78.650 direncine kadar yükseliş gözlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 77.500 desteğinin altında 76.700 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde 0.58% kazanç kaydederek haftayı 3.11% düşüş ile kapattı. Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $83.91 seviyesi üzerinde $86.56 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $82.99 seviyesinin altında $82.16 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 96.200 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 95.525-96.900 bandında işlem gören kontrat günü %0.31 yükselişle 96.675 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.56-8.69 bandında hareket etti ve günü gördüğü en düşük seviye olan 8.56 puandan tamamladı. Aralık vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 203.610 adet oldu. VIOP30 kontratında 97.000 direncinin üzerinde teknik olarak 97.700 seviyesi test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 96.300 takip edilecek ilk destek seviyesi.


Otomotiv Sektörü /

Ocak-Ekim 2014 döneminde toplam otomotiv pazarı %16 oranında azalarak 569 bin 615 adet düzeyinde gerçekleşti. 


Tav Havalimanları Holding A.Ş. / TAVHL

 TAV’ın 2014/9 aylık konsolide net  karı 509.234.000 TL (2013/9 aylık:279.462.000 TL)


Koç Holding A.Ş. / KCHOL

Koç Holding ''in 2014/9 aylık konsolide net  karı 2.113.161.000 TL (2013/9 aylık: 2.239.849.000 TL)


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

KARDEMİR’in 2014/9 aylık konsolide net karı 239.796.534 TL (2013/9 aylık:44.050.329 TL)  


ENKA INSAAT VE SANAYI A.S. / ENKAI

Enka İnşaat’ın 2014/9 aylık konsolide net karı 1.088.417.000 TL (2013/9 aylık: 929.079.000 TL)  


Aygaz / AYGAZ

Aygaz’ın 2014/9 aylık konsolide net karı 216.248.000 TL (2013/9 aylık:194.440.000 TL)  


Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS

Bim’in 2014/9 aylık konsolide net karı 312.868.000 TL (2013/9 aylık:307.288.000 TL)  


TRAKYA CAM / TRKCM

Trakya Cam’ın 2014/9 aylık konsolide net karı 156.942.832 TL (2013/9 aylık:76.047.874 TL)


Anadolu Cam / ANACM

Anadolu Cam’ın 2014/9 aylık konsolide net karı 16.067.221 TL (2013/9 aylık: 52.442.875 TL)


Şişe Cam / SISE

Şişe Cam’ın 2014/9 aylık konsolide net  karı 390.888.014  tl (2013/9 aylık: 258.672.890 tl)


Akçansa Çimento / AKCNS

Akçansa''nın 2014/9 aylık konsolide net karı 204.810.864 TL (2013/9 aylık: 118.856.516 TL)  


SODA Sanayi / SODA

Soda Sanayi''nin 2014/9 aylık konsolide net karı 235.905.256 TL (2013/9 aylık:138.184.889 TL)


Ak Enerji / AKENR

Akenerji’nin 2014/9 aylık konsolide net zararı 221.736.918 TL (2013/9 aylık: -70.536.498 TL


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın’ın altın-bakır-kursun-çinko madeni acık ocak işletmesi projesi ile ilgili ÇED süreci başladı.  


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Kültür ve Turizm Bakanlığı İdari ve Mali İşler Dairesi Başkanlığı''nın açmış olduğu "2.338.707,03 TL+KDV" bedelli 1 yıl süreli özel güvenlik hizmeti alınması İhalesi uhdesinde kalmıştır.


Vestel Elektronik Sanayi / VESTL

100% bağlı ortaklığı Deksar Multimedya ve Telekomünikasyon A.Ş. ile "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" suretiyle Şirket bünyesinde birleşilmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuruda bulunulmuştur.


Finans Yat. Ort. / FNSYO

Şirket payları 10/11/2014 tarihinden geçerli olmak üzere Borsa kotundan ve pazarlarından çıkarılarak sürekli olarak işlem görmekten men edilmiştir.


METAL GAYRİMENKUL / METAL

Şirket sermayesinin 5.900.000 TL''den 10.000.000 TL''ye artırılması dolayısıyla ihraç edilen toplam 4.100.000 TL nominal değerli payların, mevcut ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle, 1,00 TL nominal değerli pay için 1,00 TL fiyatla alıcı  Ömer Saçaklıoğlu''na tahsisli olarak Toptan Satışlar Pazarı''nda (TSP) satışı 07.11.2014 itibariyle gerçekleşmiştir.


IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. / IEYHO

Bağlı ortaklığı BND Elektrik Üretim A.Ş. tarafından Kahramanmaraş ili, Andırın ilçesinde yapımı tamamlanan 3 MW kurulu güce sahip "Üçgen  Reg. Ve HES" in T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından Geçici Kabulü 07.11.2014 tarihinde tamamlanmış, böylelikle tesis işletmeye alınmıştır.


Aksu Enerji / AKSUE

Isparta ili Gönen İlçesi  Gevges Mevkiinde  daha önce yapımına başlanan 1 Mw’lık Güneş Enerjisi Santralinin kurulumu tamamlanmış olup ön kabulü yapılmıştır.


Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN

Şirket aktifine kayıtlı İstanbul İli, Şişli İlçesinde bulunan gayrimenkulün 10.000.000 USD bedelle SBK Holding A.Ş.''ne satışını düzenleyen satış vaadi sözleşmesi ile ilgili ödenmesi gereken satış bedeli işbu sözleşmede düzenlenen 31.10.2014 tarihine kadar henüz SBK Holding A.Ş. tarafından ödenmemiş olması sebebiyle tapu devri gerçekleştirilmemiştir.


Global Yatırım Holding / GLYHO

Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Global Liman, yurtdışında halka arz edilmeksizin satış yöntemiyle tahvil ihraç etmek üzere yurtdışında yerleşik yatırımcılarla düzenlenen toplantılar tamamlanmış ve 250.000.000,-ABD Doları tutarlı Tertip İhraç Belgesini almak üzere Sermaye Piyasası Kuruluna gerekli başvuru yapılmıştır.


Beşiktaş Futbol Yatırımları SAN. ve Ticaret A.Ş / BJKAS

BJK Derneği BJKAS payları ile ilgili olarak 2,64-2,43 fiyat aralığından 11.430.000 adet satış işlemi gerçekleştirdiğini açıklamıştır.


Anel Telekom / ANELT

Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından, Şirket nezdinde Kurumlar Vergisi ve KDV konularında 2009,2012,2013 dönemleri için inceleme başlatılmıştır. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305