03 Kasım 2014

Türkiye Enflasyonu Yeni Haftanın İlk Gündemi

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. ABD tarafında en önemli gündem büyüme rakamları ve FOMC toplantı sonucuydu. ABD verilerini fiyatlayan USD/TRY geçtiğimiz hafta 2.1902-2.2423 bandında hareket etti. Kıymetli metal altın hafta genelinde en düşük 1161, en yüksek 1235 seviyelerini test ederken, EUR/USD de 1.2486-1.2770 bandında işlem gördü. Haftanın son işlem gününde sonuçlanan BOJ toplantısıyla Japonya Merkez Bankası’nın parasal genişlemeyi artırması hisse senetleri piyasalarına alım getirdi. Son işlem gününe 80.000 direncinin üzerinde başlayan BIST100 Endeksi 81.146 seviyesine kadar yükseldi. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.85 ve 681,04 yükselişle 80.579,66 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %1.25 yükseliş gözlendi. Güne 98.475 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 98.475-99.875 bandında işlem gören kontrat günü %0.92 yükselişle 99.025 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge 8.42-8.69 bandında hareket etti ve günü 8.56 puandan tamamladı. Avrupa borsaları günü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumluydu. Dow Jones %1.13 yükselişle 17.390 puandan, S&P500 %1.17 primle 2.018 seviyesinden ve Nasdaq ise %1.41 artışla 4.630 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif ekside işlem görüyor. Japonya piyasaları bugün tatil nedeniyle kapalı. USD/TRY’nin 2.2250’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 173 seviyesinde.

 

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı haftanın son işlem gününde dördüncü Enflasyon Raporu’nu açıkladı.

2014 yılının dördüncü Enflasyon Raporu’na göre; enflasyonun yıl sonunda %70 ihtimalle orta nokta %8.9 olmak üzere, %8.4 ile %9.4 aralığında gerçekleşmesi bekleniyor. 2015 yılında ise enflasyonun orta nokta %6.1 olmak üzere %4.6 ile %7.6 aralığında gerçekleşmesi tahmin ediliyor.

 

Dış Ticaret Açığı Eylül ayında %8.4 azalarak 6 milyar 925 milyon dolara geriledi.

Eylül ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %4.6 artarak 13 milyar 660 milyon dolar oldu. İthalat ise aynı dönemde %0.2 azalarak 20 milyar 585 milyon dolar oldu.

 

FOMC tahvil alım programını sonlandırdı.

FED geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği toplantı sonrasında tahvil alım programını sonlandırma kararı aldı. İstihdamdaki güçlü artış ve işsizlik oranındaki gerilemeye dikkat çeken FED, istihdam piyasası göstergelerinin bu piyasadaki boşluğu kademeli olarak azaldığına işaret ettiğini belirtti. Komite varlık alım programının başladığı dönemden bu yana istihdam piyasalarının görünümünde kayda değer bir toparlanma olduğu yargısına vardı. 

 

ABD ekonomisi beklentilerin üzerinde büyüdü.

ABD ekonomisi üçüncü çeyrekte % 3.5 büyüme göstererek %3’Lük büyüme beklentisinin üzerinde bir performans sergiledi. ABD ekonomisi ikinci çeyrekte %4.6 büyümüştü. Haftalık işsizlik başvuruları ise 25 Ekim ile sona eren haftada 287 bin kişi gerçekleşerek beklentileri karşıladı.

 

Japonya Merkez Bankası parasal genişlemeyi artırdı.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) Cuma günü sonuçlanan toplantısında parasal tabanda 80 trilyon yenlik genişleme hedeflediğini açıkladı. BOJ aynı zamanda gayrimenkul yatırım fonu alımını 90 milyar yen artıracak.

 

Türkiye enflasyonu bugünün gündemi.

Yurtiçinde 10.00’da enflasyon rakamlarının takip edileceği günde, öğleden önce Euro Bölgesi ve Avrupa PMI verileri takip edilecek. ABD tarafında ise TSİ 17.00’da ABD ISM İmalat Endeksi açıklanacak. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
03:00   CNY   Çin Üretim Dışı PMI   Aylık   54,0    
03:45   CNY   Çin HSBC İmalat Satın alma Müdürleri Endeksi (PMI)     54,0    
10:00   TRY   Türkiye TÜFE   Aylık   0,14   1,84  
10:00   TRY   TÜFE   Yıllık     8,86  
10:00   TRY   Türkiye ÜFE   Yıllık     9,84  
10:00   TRY   Türkiye ÜFE   Aylık     0,85  
11:00   EUR   İmalat PMI   Aylık   50,7   50,7  
11:30   GBP   İmalat PMI   Aylık   51,2   51,6  
17:00   USD   Tedarik Yönetim Enstitüsü İmalat İstihdamı   Aylık   54,7   54,6  
17:00   USD   ISM İmalat İndeksi   Aylık   56,2   56,6  

Piyasalar

EURUSD

Geçtiğimiz hafta , Almanya’da Perakende satışlar takip edildi. Aylık bazda yüzde 3.2 daralma gözlemlenirken, yıllık bazda ise yüzde 2.3 olarak açıklandı. Açıklanan rakamların ardından açıklamalarda bulunan Barclays, Almanya için büyüme tahminlerini düşürdü. 3. Ve 4. Çeyrek için yüzde 0.3 olan tahminlerini yüzde 0 ve yüzde 0.2 olarak revize etti. Enflasyon tarafında ise Euro Bölgesinde TÜFE rakamlarına baktığımızda, yıllık bazda yüzde 0.4 beklentiye paralel olarak yüzde 0.4 olurken, işsizlik oranında ise değişim gözlenmeyerek yüzde 11.5 olarak gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası üyesi Nowotny, ECB’nin parasal genişlemeye gidebileceğini ancak şu anda böyle bir ihtiyaç görmediğini söyledi. Bugüne baktığımızda Avrupa’da İmalat Sektörü PMI rakamlarını takip ediyor olacağız.  EURUSD paritesinde 1.2538’in üzerinde 1.2584 seviyesi takip edilecek. Aşağıda ise 1.2439 ve 1.2396 destek seviyelerimiz. 


GBPUSD

GBPUSD geçen haftayı 1,5995 seviyesinden kapattı. Bugün İngiltere tarafında İmalat PMI rakamı beklenirken beklenti bir önceki aydan düşük. Amerika tarafında ise ISM İmalat (beklenti: 56,2) ve FED Üyesi Fisher’ın açıklamaları bekleniyor. Amerikan verisinde beklentilerin üzerinde gelecek bir rakam 87,000 seviyelerinde işlem gören Dolar Endeksini değerlendirebilir. Paritede aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. Bu durumda destek seviyelerimiz 1,5925, 1,5899 iken verinin beklentilerden kötü gelmesi halinde direnç seviyelerimiz 1,5982, 1,6035.


USDJPY

Cuma günü beklenmedik bir kararla Para Tabanını 80 trilyon Yen’e çıkaran Japonya Merkez Bankası, parasal genişlemede hisse varlık fonlamasını neredeyse üç katına çıkaracağını duyurdu. Bu haberin yanı sıra değer kazanan Dolar Endeksiyle birlikte gördüğümüz yukarı yönlü hareketle USDJPY haftaya 112,95 seviyesinden başladı. Bugün Japon piyasalarının kapalı olduğu günde Amerikan ISM İmalat ve FED Üyesi Fisher’ın açıklamaları takip edilecek. Amerika bazlı verinin olumlu gelmesi halinde direnç seviyelerimiz 113,34 ve 114,58 iken tersi bir durumda destek seviyelerimiz 112,47 altında 111,67.


ALTIN

Richmond FED Başkanı Lacker, ABD’de enflasyon rakamlarının FED’in yüzde 2 hedefine geri geleceğine bir hayli güvendiğini söyledi. Enflasyonun gelecek 1-2 yılda yüzde 2 hedefine ulaşacağını belirtirken, FED’in faizleri artırmak için enflasyon üzerinde kontrolü kaybedene kadar beklememesi gerektiğini söyledi. Geçtiğimiz hafta sonuçlanan FOMC toplantısı sonrasında gelen açıklamalarda Minneapolis FED başkanının kararlara muhalefet ettiği bildirilmişti. Haftasonu açıklamalarda bulunan Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota, enflasyondaki zayıflık nedeniyle FOMC kararlarına muhalefet ettiğini açıklandı. FED’in enflasyon hedefini savunamadığına ve ekonomiye daha fazla teşvik sağlaması gerektiğine inandığını belirtti. ABD’de Chicago PMI 60.8 puan, Michigan Tüketici güven endeksi ise beklentinin üzerinde 86.9 puan olarak gerçekleşti. Bugüne baktığımız zaman ise ABD’de ISM İmalat endeksi ve İmalat Sektörü PMI rakamları açıklanacak.  Altında 1178$ ve 1189$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek. Aşağıda ise 1161$ ‘ın altında 1149$’a kadar düşüşler görülebilir. 


USDTRY

 Cuma günü Merkez Bankası Başkanı Başçı 2014 yılı 4. Enflasyon raporu sunumunda, 2015 yılının enflasyonla mücadele yılı olacağını, 2015 yılında herkesi şaşırtacak sonuçlar görülebileceğini de açıkladı. Enflasyonun önce yüzde 6 sonra yüzde 5’e inmesini sağlayacaklarını, bunun içinde cari açığın GSYH’ye oranın da yüzde 5 seviyesine indirilmesi gerektiğini ve 2016 yılında OVP’de enflasyonun yüzde 5 olarak görüldüğü belirtildi. Tim verilerine göre, Ekim ayı ihracat rakamları geçen yılın aynı ayına göre yüzde 6.7 artışla 12 Milyar 598 Milyon Dolar olarak gerçekleşti. Türkiye’nin son 12 aylık ihracatı ise yüzde 5.3 artışla 158 Milyar 516 Milyon Dolara yükseldi. Bugün yurtiçinde HSBC İmalat sektörü PMI ve TÜFE rakamlarını takip ediyor olacağız. TL’de volatilitenin yüksek olacağı bir gün diyebiliriz. USDTRY paritesinde 2.2305’in üzerinde 2.2422 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aşağıda ise 2.2249’un altında 2.2160 destek seviyelerimiz. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde 0,32% düşüş kaydederken; günü 80,68.seviyesinden açtı.Teknik olarak incelenirse; aşağı yönlü hareketlerde $79.96 seviyesi altında $79.55 seviyesi; yukarı yönlü hareketlerde ise $80.47 seviyesinin üzerinde $80.97 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.85 ve 681,04 yükselişle 80.579,66 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81.146,99, en düşük 80.384,14 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.02 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.86 yükselişle BIST GMYO Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.16 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %1.25 yükseliş gözlendi. Haftanın son işlem gününde sonuçlanan BOJ toplantısıyla Japonya Merkez Bankası’nın parasal genişlemeyi artırması hisse senetleri piyasalarına alım getirdi. Son işlem gününe 80.000 direncinin üzerinde başlayan BIST100 Endeksi 81.146 seviyesine kadar yükseldi. Endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında 80.900 direncinin üzerinde teknik olarak izlenecek ilk hedef 81.150 seviyesinde bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 80.000 seviyesi önemli bir destek olarak takip edilecek.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde 0.22% düşüş kaydederken; günü 85,77 seviyesinden açtı.Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $86.23 seviyesi üzerinde $87.04 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $85.61 seviyesinin altında $85.22 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 98.475 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 98.475-99.875 bandında işlem gören kontrat günü %0.92 yükselişle 99.025 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge 8.42-8.69 bandında hareket etti ve günü 8.56 puandan tamamladı. Kontratta 99.250 seviyesinin üzerinde teknik olarak 99.800 seviyesine kadar yükseliş gözlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 98.700 takip edilecek ilk destek olarak karşımıza çıkıyor.

 


Otomotiv Sektörü /

Otomotiv sektörü Ekim ayı ihracatı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,1 azalış kaydetti. Ocak-Ekim döneminde ise, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 6,8''lik artışla 18 milyar 642 milyon 982 bin dolarlık ihracat gerçekleştirildi. 


İş Bankası C / ISCTR

İş Bankası’nın 2014 yılı 3.çeyrek konsolide olmayan net dönem karı 918.139.000 TL (Beklenti: 802 milyon TL).


Sabancı Holding / SAHOL

Avivasa Emeklilik ve Hayat 5-7 Kasım tarihlerinde halka arz edilecek.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

THY, Hollandalı Futbol Takımı Feyenord ile reklam anlaşması yaptı.  


Halk Bankası / HALKB

2 milyar Amerikan Doları veya Türk Lirası da dahil diğer para birimlerinden muadili tutara kadar, yurtdışında borçlanma araçları ihracına ilişkin ihraç tavanı onayı için Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuruda bulunulmuştur.


MANGO GIDA / MANGO

Olağan Genel Kurul Toplantısı 07.11.2014 Cuma günü saat 14.00’da gerçekleştirilecektir.


PINAR SÜT MAMULLERİ / PNSUT

Yaşar Holding A.Ş. tarafından halihazırdaki borçlarının refinansmanı amacıyla,, yurtdışında ve halka arz edilmeksizin gerçekleştirilmesi planlanan 250 milyon ABD Doları nominal değerli ve 6 Mayıs 2020 vadeli tahvil ihracına, Şirket, Pınar Et, Yaşar Birleşik Pazarlama, Çamlı Yem  ve Dyo Boya ile birlikte müşterek ve müteselsil garantör olarak katılacaktır.


Dyo Boya / DYOBY

Yaşar Holding A.Ş. tarafından halihazırdaki borçlarının refinansmanı amacıyla,, yurtdışında ve halka arz edilmeksizin gerçekleştirilmesi planlanan 250 milyon ABD Doları nominal değerli ve 6 Mayıs 2020 vadeli tahvil ihracına, Şirket, Pınar Süt, Pınar Et, Yaşar Birleşik Pazarlama ve Çamlı Yem ile birlikte müşterek ve müteselsil garantör olarak katılacaktır.


Yapı Kredi Koray GMYO / YKGYO

31 Ekim 2014 tarihi itibariyle Ankara Çankaya Projesi’ndeki 30 adet konuttan toplam 6 adet konutla ilgili satış sözleşmesi yapılmış olup, toplam sözleşme tutarı KDV hariç 8.120.000 TL (KDV dahil 8.201.200 TL)''dir.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Akdeniz Güvenlik - Erpa Özel Güvenlik Ortak Girişimi, Kültür ve Turizm Bakanlığı Döner Sermaye İşletmesi Merkez Müdürlüğü tarafından açılmış olan Kültür Bakanlığına bağlı Ankara ve İstanbul illerindeki birimlere silahlı/silahsız özel güvenlik hizmeti alınmasına ilişkin ihaleyi 01.01.2015- 31.12.2016 tarihlerini kapsamak üzere 24 ay süreyle, 613 personelle görev yapmak üzere "41.952.032,00 TL + KDV" bedelle almıştır. 


Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası / TSKB

Türkiye genelinde kaynak verimliliği ve çevre yatırımlarının finansmanı amacıyla, Bankanın Kreditanstalt für Wiederaufbau Kalkınma Bankası''ndan (KfW) temin ettiği 150 milyon Euro tutarındaki "Kaynak Verimliliği ve Sanayide Çevresel Önlemler Kredisi"ne ilişkin sözleşme, 31 Ekim 2014 tarihinde imzalanmıştır.


TE-MAPOL POLİMER PLASTİK / TMPOL

Temperli Cam kullanımının artması sebebiyle bu alana yatırım yapma, şirket satın alma, iştirak etme ve benzeri tüm seçeneklerin değerlendirilmesine karar verilmiştir.


KAREL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KAREL

Güney Amerikalı ve Avrupalı çeşitli markalarla üretim işbirliği amacıyla yapılan görüşmeler rutin olarak devam etmektedir.


Anel Elektrik / ANELE

Proje ana yüklenicisi STFA İnşaat Anonim Şirketi  ile Anel Elektrik  arasında yapılan görüşmeler sonucunda, DP World Yarımca Konteyner Terminali Projesi OG-AG Elektrik Dağıtım, Aydınlatma Sistemi ve Jeneratör Tesisi İhalesi kapsamında yer alan işlerin Şirket tarafından yapılmasına olanak sağlayacak 28.675.000 TL  büyüklüğündeki niyet mektubu taraflar arasında imzalanmıştır. Niyet mektubuna istinaden detay proje tasarımı ve kontrat görüşmelerine başlanılacaktır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305