27 Ekim 2014

Gündem:Yeni Haftada Piyasalar

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri takvimi yoğundu. Yurtiçindeki en önemli gündem TCMB’nin faiz kararıydı. Merkez Bankası faizlerde değişikliğe gitmedi. İngiltere cephesinde BOE toplantı tutanakları ve büyüme rakamları açıklandı. Tutanaklara göre komitenin 7 üyesi politika faizinin %0.50’de bırakılması yönünde oy kullandı. Tutanakları ve büyüme verisini fiyatlayan GBP/USD paritesi hafta içerisinde 1,5994-1,6184 bandında hareket etti. ABD cephesinde ise açıklanan bilançolar ve enflasyon verisi önemliydi. Enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesiyle veri çok fazla volatilite yaratmadı. EUR/USD hafta genelinde 1,2614-1,2840 bandında hareket ederken, kıymetli metal altın en düşük 1226$, en yüksek 1255$ seviyelerini test etti. Hafta genelinde USD/TRY’deki düşüşün etkisi BIST100 Endeksine alım getirdi. USD/TRY 2,2296 seviyesine kadar gerilerken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.62 puana kadar düştü. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.10 ve 77,61 düşüşle 79.417,13 puandan kapattı. Son işlem gününde 80.000 denemesinin başarısız olması nedeniyle endeks günü hafif satıcılı tamamladı. Güne 97.850 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 96.775-98.150 bandında işlem gören kontrat günü %0.18 düşüşle 97.675 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge 8.73-9.39 bandında hareket etti ve günü 8.77 puandan tamamladı. Ekim vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 231.189 adete geriledi. Avrupa borsaları Cuma gününü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm pozitif. Dow Jones %0,76 yükselişle 16,805 puandan, S&P500 %0,71 yükselişle 1964 seviyesinden ve Nasdaq ise %0,69 yükselişle 4483 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında pozitif bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2,2310 işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 183 seviyesinde.

Merkez Bankası geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısı sonrasında faizlerde değişikliğe gitmedi.

Bir hafta vadeli repo ihale faiz %8.25’te bırakılırken, marjinal fonlama oranı %11.25’te, APİ çerçevesinde piyasa yapıcı bankalara repo işlemi yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %10.75’te, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %7.50’de sabit tutuldu. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği, zayıflayan küresel talebe rağmen ihracatın dengeli büyümeyi desteklemeye devam ettiği belirtildi. Merkez Bankası faiz kararının ardından değerlendirmede bulunan JP Morgan TCMB’nin son birkaç günkü kararlarının piyasa güvenine yardımcı olacağını belirtti.

Merkez Bankası zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan kısmına faiz ödenmeye başlayacağını açıkladı.

TCMB dengeli büyümeyi ve yurtiçi tasarrufları güçlendirmek amacıyla zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan kısmına ödenmeye başlanacak faizin teşvik unsuru olarak kullanılmasına karar verdi. Böylece çekirdek yükümlülük rasyoları (mevduat artı özkaynağın kredilere oranı) sektör ortalamasından daha yüksek olan finansal kuruluşlara kendi durumlarına bozmadıkları sürece daha yüksek oranda faiz ödenecek. Zorunlu karşılığa tabi kuruluşların Kasım ve Aralık aylarındaki TL cinsinden zorunlu karşılık tesislerine yapılacak faiz ödemesi, TCMB’nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin 700 puan eksiği oranında olacak.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) toplantı tutanakları açıklandı.

İngiltere Merkez Bankası toplantı tutanaklarına göre; komitenin 7 üyesi politika faizinin %0.50’de bırakılması yönünde oy kullandı. Küresel ekonomiye dair karamsarlığın arttığının belirtildiği tutanaklarda, komitedeki çoğunluk üyeler İngiltere’nin genişlemesine yönelik orta vadeli risklerin arttığını düşünüyor.

İngiltere ekonomisi beklentiler paralelinde büyüdü.

İngiltere ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde çeyreksel bazda %0.7 büyüme göstererek beklentileri karşıladı. Ekonomi bir önceki çeyrekte %0.9 büyümüştü.

ABD’de enflasyon beklentiler paralelinde gerçekleşti.

ABD''''de enflasyon Eylül ayında aylık bazda %0.1’lik artış gösterdi. TÜFE’deki yıllık bazdaki artış ise %1.7 oldu.

Avrupa Merkez Bankası’nın yaklaşık 1 yıldır devam eden stres testinin sonuçları açıklandı.

2013 Aralık verilerine göre, 25 Banka sınıfta kalırken, toplam 25 Milyar Euroluk sermaye açığı olduğu duyuruldu. Testten kalan 25 bankanın 12’sinin zaten sermaye artırımını gerçekleştirdiği, kalan 13 bankanın ise sermaye açığının devam ettiği belirtildi.

Haftanın Gündemi FOMC

Bu haftanın en önemli gündemi Çarşamba günü açıklanacak FOMC toplantı sonucu olacak. Bugünkü verilere bakıldığında ise; TSİ 12.00’da Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi,14:30''''da Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım oranı 16.00’da ABD’de Beklemedeki Konut Satışları takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
12:00   EUR   Almanya Ticari Beklentileri   Aylık   98,4   99,3  
12:00   EUR   Almanya Anlık Değerlendirmesi   Aylık   109,5   110,5  
12:00   EUR   Alman Ifo İş Ortamı İndeksi   Aylık   104,1   104,7  
15:30   TRY   Kapasite Kullanım Oranı   Aylık   74,4    
15:30   TRY   Türkiye İmalat Güveni   Aylık     107,6  
17:00   USD   Beklemedeki Ev Satışları   Aylık   0,3   -1,0  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası’nın yaklaşık 1 yıldır devam eden stres testinin sonuçları açıklandı.2013 Aralık verilerine göre, 25 Banka sınıfta kalırken, toplam 25 Milyar Euroluk sermaye açığı olduğu duyuruldu. Testten kalan 25 bankanın 12’sinin zaten sermaye artırımını gerçekleştirdiği, kalan 13 bankanın ise sermaye açığının devam ettiği belirtildi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Yardımcısı Constancio, Euro Bölgesinde kredi talebinin hafifçe toparlanmasını beklediğini dile getirdi. ECB’nin stres testinin ardından konuşmasını yapan Constancio, bankaların kredi verme konusunda daha istekli olacağını ancak talepteki toparlanmanın sınırlı düzeyde kalacağını da öngördü. Avrupa’da Almanya IFO İş Dünyası Güven endeksinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1,2710’nun üzerinde 1,2790, 1,2658’in altında 1,2634 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

GBPUSD geçen haftayı 1,6088’den kapatırken bugün İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmamakta. BOE Üyesi Mccafferty ise yaptığı açıklamada İngiltere’nin faiz oranlarını artırmaya şimdiden başlaması gerektiğini belirtti. Amerika tarafında ise Beklemedeki Konut Satışları takip edilecek. Beklentiler geçen ayın üzerinde. Beklentilere paralel gelen bir veri paritede aşağı yönlü hareketlere neden olabilir.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6104 direncinin üzerinde 1,6160 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6070 desteğinin altında 1,6047 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

USDJPY geçen haftayı 108,16 seviyesinden kapattı. Bu sabah açıklanan Japon Hizmet Sektörü fiyatları %3,5 artış gösterdi. Günün geri kalanında Amerika’dan Beklemedeki Konut Satışları takip edilecek. Piyasa beklentisi %0,5 ile olumlu. Bu rakama paralel veya üzerinde gelen veri paritede yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Olumlu gelmesi halinde direnç seviyelerimiz 108,34, 108,85 iken, olumsuz gelirse aşağı yönlü hareketlerde takip edilecek desteler 107,90, 107,40.


ALTIN

ABD’de bu haftanın en önemli gündemi 28-29 Ekim tarihlerinde gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısı. Çarşamba akşamı sonuçlanacak olan toplantıda Varlık Alım Programının bitirilmesi piyasalar tarafından beklenirken, faiz artırımıyla ilgili yeni söylemler ise Dolar endeksinde volatiliteyi arttırabilir. Haftanın son işlem gününde ABD’de yeni konut satışları açıklandı. Yüzde 0.2 artış göstererek 467 Bin olarak gerçekleşti. Bugün ise ABD’de bekleyen konut satışları ve Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite endeksi açıklanacak önemli veriler arasında. Altında 1232$’ın üzerinde 1240$’a kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aşağıda ise 1226$’ın altında 1219$’a kadar düşüşler görülebilir.


USDTRY

Geçtiğimiz hafta TCMB’nin Para Politikası Kurulu takip edildi. Piyasaların beklediği gibi faiz oranlarında ve para politikasında değişikliğe gidilmedi. Faiz kararının ardından açıklamalarda bulunan JP Morgan, TCMB’nin son birkaç günkü kararlarının piyasa güvenine yardımcı olacağını belirtti. Toplantı öncesi Merkez Bankası zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan kısmına faiz ödenmeye başlayacağını açıkladı. TCMB dengeli büyümeyi ve yurtiçi tasarrufları güçlendirmek amacıyla zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan kısmına ödenmeye başlanacak faizin teşvik unsuru olarak kullanılmasına karar verdi. Böylece çekirdek yükümlülük rasyoları (mevduat artı özkaynağın kredilere oranı) sektör ortalamasından daha yüksek olan finansal kuruluşlara kendi durumlarına bozmadıkları sürece daha yüksek oranda faiz ödenecek. Zorunlu karşılığa tabi kuruluşların Kasım ve Aralık aylarındaki TL cinsinden zorunlu karşılık tesislerine yapılacak faiz ödemesi, TCMB’nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin 700 puan eksiği oranında olacak. Bugüne baktığımızda yurtiçinde İmalat Güveni,Kapasite Kullanım Oranı ve Reel Kesim Güven Endeksi açıklanıcakken;ABD’den açıklanacak olan veriler paritenin seyri açısından önemli olacaktır. USDTRY paritesinde 2,2328’in üzerinde 2,2430, 2,2291’in altında ise 2,2207 seviyesi hedeflenebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde 0.83% düşüş ile haftayı 1.98% düşüş ile kapattı.

Teknik olarak incelenirse; aşağı yönlü hareketlerde $80.36 seviyesi altında $79.35 seviyesi; yukarı yönlü hareketlerde ise $81.37 seviyesinin üzerinde $82.00 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.10 ve 77,61 düşüşle 79.417,13 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79.952, en düşük 78.995 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.66 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.77 yükselişle BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.49 düşüşle BIST Turizm Endeksi oldu. Hafta genelinde USD/TRY’deki düşüşün etkisi BIST100 Endeksine alım getirdi. USD/TRY  2,2296 seviyesine kadar gerilerken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.62 puana kadar düştü. Son işlem gününde 80.000 denemesinin başarısız olması nedeniyle endeks günü hafif satıcılı tamamladı. Endekste 80.000 denemesinin başarılı olması durumunda ilk etapta 80.500 seviyesine kadar yükseliş gözlenebilir. Geri çekilmelerde ise 78.700 önemli bir destek konumunda. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde 0.42% düşüş ile haftayı 0.07% kazanç ile kapattı.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $86.00 seviyesi üzerinde $86.71 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $85.68 seviyesinin altında $85.26 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 97.850 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 96.775-98.150 bandında işlem gören kontrat günü %0.18 düşüşle 97.675 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge 8.73-9.39 bandında hareket etti ve günü 8.77 puandan tamamladı. Ekim vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 231.189 adete geriledi. VIOP30 kontratında 97.950 direncinin üzerinde 99.200 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 96.850 seviyesi önemli bir destek olarak takip edilecek.


Arçelik / ARCLK

Arçelik’in 2014/9 aylık konsolide net  karı 448.078.000 TL (2013/9 aylık:441.797.000 TL)


TURK TRAKTOR / TTRAK

Türk Traktör’ün 2014/9 aylık konsolide olmayan net karı 196.083.332 TL (2013/9 aylık: 205.331.778 TL)


Otokar / OTKAR

Otokar’ın 2014/9 aylık konsolide olmayan net karı 47.771.856 TL (2013/9 aylık:67.340.183 TL)


TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. / TOASO

Hürriyet gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; Fiat-Chrysler tarafından Mayıs ayında yapılan sunumda 4 yeni model üreteceği açıklanan Tofaş’ın CEO’su Kamil Başaran “Tarihi bir döneme giriyoruz. Bugüne kadar yaptığımızın üstünde bir yatırıma imza atacağız.” dedi.


Doğuş Otomotiv / DOAS

LeasePlan Corporation N.V. ve Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.; LPD Holding A.Ş.''nin toplam sermayesinin %49''unu temsil eden Doğuş Grubu paylarının muhtemel alım-satımına yönelik müzakerelere başlayacaklarını açıklamıştır.

Şirketin, Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş.''nin sermayesinde sahip olduğu 9.720,544 adet hissenin tamamının, toplam 7.870,-TL bedel karşılığında Garanti Yatırım ve Menkul Kıymetler A.Ş.''ne satışı için anlaşmaya varılmıştır.


Ford Otosan / FROTO

Zaman gazetesi internet sitesi haberine göre, Ford Otosan, Gebze’de Türkiye’nin en büyük AR-GE merkezini kuruyor.


Adese Alışveriş Merkezleri / ADESE

Bedelsiz pay alma hak kullanımı başlangış tarihi 27.10.2014 olarak belirlenmiştir.


Tuğçelik / TUCLK

Kocaeli-Dilovası-Demirciler Mh. bulunan 49.999,73 m2’lik arsa 13.750.000,00 TL bedelle satın alınmıştır.


PLASPAK KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PLASP

Şirketin 6.187.500.-TL olan çıkarılmış sermayesinin, toplam 3.712.500.- TL iç kaynaklardan artırılarak 9.900.000.-TL''ye çıkarılmasına karar verilmiştir.


Atlantik Petrol / ATPET

Şirket''in Çıkarılmış sermayesinin %103,87 oranında Şirket''in iç kaynaklarından bedelsiz artırılmasına, artırılacak sermayenin 6.231.966,86 -TL lik öz kaynaklar hesabındaki hisse senedi ihraç primlerinden karşılanarak sermayenin 6.000.000-TL den 12.231.966,86-TL ye yükseltilmesine karar verilmiştir.


KUŞTUR KUŞADASI TURİZM / KSTUR

Olağanüstü Genel Kurul’da Kuştur Tatil Köyünün , Holiday Plan Turizm İşletmeleri ve Ticaret A.Ş''ye kiralanmasının pay sahiplerinin oy çokluğuyla kabul edildi.


Denizbank / DENIZ

116 gün vadeli 75 milyon TL nominal tutarlı ve 179 gün vadeli 75 milyon TL nominal tutarlı bono ihracı için SPK nezdinde gerekli başvuru yapılmıştır.


MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / MNDRS

Şirketin Otoprodüktör Lisansı, üretim lisansına çevrilmiştir. Üretim lisansına dönüşmesi ile bu tarihten itibaren üretim lisansına sahip olan firmalar gibi faaliyet gösterecektir. Bu Üretim lisansı 31.10.2057 tarihine kadar geçerlidir.


TAÇ TARIM / TACTR

Şirket, sermayesinin %50'' si şirket tarafından, diğer %50'' si Şirketimiz Yönetim Kurulu başkanı Tahsin ALTUN tarafından karşılanmak üzere toplam 2.000.000 TL sermayeli TAÇBEYAZ ENERJİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ unvanı ile kurulacak olan şirkete 1.000.000,00.-TL sermaye payı ile iştirak etmeye  karar vermiştir.  


İzmir Demir Çelik / IZMDC

Türk Metal Sendikası ile 25.08.2014 tarihinde başlayan grup toplu iş sözleşmesi görüşmelerine 23.10.2014 tarihinde devam edilerek, yapılan müzakerede üç madde kabul edilmiş ancak kalan maddeler üzerinde anlaşma sağlanamadığından aynı tarih itibariyle "uyuşmazlık tutanağı" imzalanarak arabuluculuk sürecine girilmiştir. 


Şeker Piliç / SKPLC

Şirketin finansal kurumlara, satıcılara ve diğer alacaklılarına olan borçlarının durumuna ve tespitine ilişkin potansiyel alıcı sıfatıyla AUCKLAND INVESTMENT GROUP INC. ile şirketten alacaklı kişi ve kurumlar ile bağlayıcı olmayan görüşmelere başlanmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305