23 Ekim 2014

Gündem TCMB Faiz Kararı

Yeni haftaya sakin bir veri akışı ile başlayan yurtiçi piyasalar TCMB faiz kararı öncesinde dün de olumlu bir görünüm sergiledi. USD/TRY Merkez Bankası kararı öncesinde dün 2.2416-2.2490 bandında hareket etti. USD/TRY ve tahvil faizlerindeki sakin görünümün etkisiyle BIST100 Endeksi de primli işlem gördü. BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.56 ve 435,19 yükselişle 78.080,78 puandan kapattı. Bankacılık Endeksinde ise %0.29 yükseliş gözlendi. Güne 95.325 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı üçüncü işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 94.925-95.775 bandında işlem gören kontrat günü %0.26 yükselişle 95.525 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge 8.65-8.70 bandında hareket etti ve günü 8.70 puandan tamamladı. Ekim vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 240.448 adete yükseldi. Küresel piyasalarda ise ABD enflasyonu ve BOE toplantı tutanakları takip edildi. ABD’de beklentiler paralelinde gerçekleşen enflasyon verisi piyasalarda aşırı bir volatilite yaratmadı. Altın dün 1240-1249 bandında hareket ederken, EUR/USD paritesi en düşük 1.2638, en yüksek 1.2740 seviyesini test etti. İngiltere Merkez Bankası tutanaklarında ise 2 üye faiz artırımı yönündeki görüşlerini devam ettirdi. Tutanaklar sonrasında 1.6012 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD üçüncü işlem gününü 1.6051 seviyesinden tamamladı. Avrupa borsaları dün günü artıda tamamlarken, ABD borsalarında görünüm olumsuzdu. Dow Jones %0.92 düşüşle 16.461 puandan, S&P500 %0.73 gerileyerek 1.927 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.83 düşüşle 4.382 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadeli endeks kontratları ise yatayda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.2450’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 185 seviyesinde.

 

ABD’de enflasyon beklentiler paralelinde gerçekleşti.

ABD''''de enflasyon Eylül ayında aylık bazda %0.1’lik artış gösterdi. TÜFE’deki yıllık bazdaki artış ise %1.7 oldu.

 

İngiltere Merkez Bankası (BOE) toplantı tutanakları dün açıklandı.

İngiltere Merkez Bankası toplantı tutanaklarına göre; komitenin 7 üyesi politika faizinin %0.50’de bırakılması yönünde oy kullandı. Küresel ekonomiye dair karamsarlığın arttığının belirtildiği tutanaklarda, komitedeki çoğunluk üyeler İngiltere’nin genişlemesine yönelik orta vadeli risklerin arttığını düşünüyor.

 

Çin’de Flash PMI Endeksi son 3 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Çin’de öncü HSBC/Markit PMI Endeksi Ekim ayında son 3 ayın en yüksek seviyesi olan 50.4’e yükseldi. PMI Endeksinin Ekim ayında 50.3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyordu.

 

Gündem TCMB faiz kararı.

Yurtiçinde 14.00’da açıklanacak TCMB faiz kararı bugünün en önemli gündemini oluşturuyor. Merkez Bankası’nın bugün sonuçlanacak toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. TCMB 22 Ekim’de yaptığı açıklamada dengeli büyümeyi ve yurtiçi tasarrufları güçlendirmek amacıyla zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan kısmına ödenmeye başlanacağını belirtti. Böylece çekirdek yükümlülük rasyoları (mevduat artı özkaynağın kredilere oranı) sektör ortalamasından daha yüksek olan finansal kuruluşlara kendi durumlarına bozmadıkları sürece daha yüksek oranda faiz ödenecek. Pazartesi günü ise Merkez Bankası dengeli büyümeyi desteklemek amacıyla ihracat reekont kredisi limitini %25 oranında artırdığını açıklamıştı. Küresel piyasalardaki veri akışına bakıldığında ise; Euro Bölgesi ve Almanya PMI verileri, TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere Perakende Satışlar takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:45   CNY   Çin HSBC İmalat Satın alma Müdürleri Endeksi (PMI)   Aylık     50,2  
10:00   EUR   Fransız PMI   Aylık   48,8    
10:30   EUR   Alman İmalat PMI   Aylık   49,5   49,9  
10:30   EUR   Alman Servisleri PMI   Aylık   55,0   55,7  
11:00   EUR   İmalat PMI   Aylık   49,9   50,3  
11:00   EUR   Hizmetler PMI   Aylık   52,0   52,4  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Satışları   Aylık   -0,2   -0,2  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Satışları   Yıllık   3,4   4,5  
11:30   GBP   Perakende Satışlar   Aylık   -0,1   0,4  
14:00   TRY   Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı   Aylık   8,25   8,25  
14:00   TRY   Borçlanma Faiz Oranı   Aylık   7,50   7,50  
14:00   TRY   Gecelik Faiz Oranları   Aylık   11,25   11,25  
15:30   USD   İstidham Talepleri     282K   264K  

Piyasalar

EURUSD

Haftanın üçüncü işlem gününe 1,2716 seviyesinden işlem görmeye başlayan EURUSD paritesi gün içerisinde en yüksek 1,2740 ve en düşük 1,2638 seviyelerini test etti ve 1,2647 seviyesinden günü tamamladı. Bugün ise 1,2648 seviyesinden işlem görmeye başlayan parite de bugün açıklanacak olan PMI verileri volatiliteyi arttırabilir. PMI verileri beklentilerin üzerinde gelirse parite de yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir. EURUSD paritesinde 1,2673’ün üzerinde 1,2739, 1,2630’un altında 1,2573 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Dün İngiltere’de açıklanan toplantı tutanaklarına göre, 9 üyeden ikisi 25 baz puanlık faiz artırım yönündeki fikirlerini korudu. Dünü 1,6052 seviyesinden kapatan paritede bugün volatilite yüksek olabilir. Bugün, İngiltere tarafındaPerakende Satışlar ve Mortgage Onayları bekleniyor. Piyasa beklentisi bir önceki aya göre olumsuz olduğundan paritede geri çekilmeler gözlemlenebilir. Verinin olumsuz gelmesi halinde aşağı yönlü hareketlerin devamını görebiliriz. Amerika tarafından ise İstihdam Talepleri ve Konut Fiyat Listesi önem taşımakta İstihdam verisi için beklenti olumsuz yönde. Amerikan verilerinin olumsuz gelmesi ise paritede yukarı yöne işaret edebilir.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6072 direncinin üzerinde 1,6102 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6038 desteğinin altında 1,5977 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Dün günü 107,14 seviyesinden kapatan USDJPY sabah açıklanan öncü imalat PMI ile yukarı yönlü hareketinin devam ettirdi. Veri 52,8 ilse son 7 ayın en yükseğinde. Bugün Amerika tarafında beklenen İstihdam talepleri ve Konut Fiyat Endeksi olumlu geldiği takdirde direnç seviyelerimiz107,37,108,30 iken, olumsuz gelirse aşağı yönlü hareketlerde takip edilecek destekler 107,11,106,83.


ALTIN

%2 enflasyon hedefi olan ABD’de dün enflasyon rakamları açıklandı. Yıllık bazda yüzde 1.7 ile değişim göstermezken, aylık bazda yüzde 0.2 artış gözlemlendi. Çekirdek TÜFE rakamları ise yıllık bazda beklentiye paralel yüzde 1.7 olarak gerçekleşirken, aylık bazda ise yüzde 0.1 artış görüldü. Açıklanan rakamların ardından paritede az da olsa geri çekilme gözlemlendi. Gelen veriler Dolar endeksi tarafından olumlu algılandığından Dolar endeksinde ki yukarı yönlü hareketler Altında da az da olsa geri çekilmeye neden oldu diyebiliriz. Bugüne baktığımızda ise haftalık olarak açıklanan, devam eden işsizlik başvuruları, istihdam talepleri ve Bloomberg Tüketici güveni Altının seyri açısından önemli olacaktır. Beklentilerin üzerinde gelen veriler Dolar endeksinde olumlu algılanırsa ve Dolar tarafında yükselişler gözlemlenirse, Altında da aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Beklentileri karşılamayan sonuçlarda ise Dolar endeksin de aşağı yönlü hareketler Altında da alımları hızlandırabilir. Altında 1245$’ın üzerinde 1256$’a kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aşağıda ise 1239$’ın altında 1225$ takip edilmeli. 


USDTRY

Bugün günlerden TCMB Faiz Kararı. Kurum olarak bugün açıklanacak olan sonuçta her hangi bir değişiklik beklemiyoruz. Bu hafta Merkez Bankasından gelen açıklamalara baktığımızda ise, dengeli büyümeyi ve yurtiçi tasarrufları güçlendirmek amacıyla zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan kısmına ödenmeye başlanacağını belirtmişti ve böylece çekirdek yükümlülük rasyoları sektör ortalamasından daha yüksek olan finansal kuruluşlara kendi durumlarını bozmadıkları sürece daha yüksek oranda faiz ödeneceğini de açıkladı. Yurtiçinde faiz kararının açıklanacağı günde USDTRY paritesinde 2,2482’nin üzerinde 2,2532 , 2,2407’nin altında 2,2360 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın üçüncü işlem gününde 2.62% düşüş ile 80.43 seviyesinden kapattı.

Teknik olarak incelenirse; aşağı yönlü hareketlerde $79.97 seviyesi altında $78.42 seviyesi; yukarı yönlü hareketlerde ise $80.46 seviyesinin üzerinde $81.23 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.56 ve 435,19 yükselişle 78.080,78 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.201,91, en düşük 77.560,97 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.57 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.73 yükselişle BIST Sigorta Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.82 düşüşle BIST Elektrik Endeksi oldu. Bankacılık Endeksinde ise %0.29 yükseliş gözlendi. Merkez Bankası faiz kararını bekleyen yurtiçi piyasalarda BIST100 Endeksi yükselişini dün de sürdürdü. TL’nin USD karşısında güçlü durması da endeksteki alımları destekledi. 77.750 seviyesini destek konumuna getiren endekste, yukarı yönlü hareketlerin devamında 78.650 direnci takip edilecek. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın üçüncü işlem gününde 1.98% düşüş ile günü 84.64 dolar seviyesinden kapattı.

Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $84.88 seviyesi üzerinde $85.73 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $84.21 seviyesinin altında $82.86 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 95.325 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı üçüncü işlem gününü primli tamamladı. Gün içerisinde 94.925-95.775 bandında işlem gören kontrat günü %0.26 yükselişle 95.525 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge 8.65-8.70 bandında hareket etti ve günü 8.70 puandan tamamladı. Ekim vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı 240.448 adete yükseldi. 95.350 seviyesini destek konumuna getiren VIOP30 kontratında yukarı yönlü hareketlerin devamında 96.250 direnci takip edilecek. 


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

Türk Telekom’un 2014/9 aylık konsolide net 1.503.555.000 TL (2013/9 aylık: 1.042.904.000 TL)     


Royal Halı / ROYAL

7.3 Milyon Avro yatırım bedeli ile üretim hattına katılan Polyester ve Polyamid ipliği üretim hatlarının montajı tamamlanmış olup, üretim hattına eklenen bu yatırımlar ile toplam iplik üretim kapasitesini %20 oranında artmıştır.


Bossa Ticaret ve Sanayyi İşletme A.Ş / BOSSA

Şirket aktifinde kayıtlı, Kocaeli-Gebze İlçesinde bulunan toplam 32.289 metrekare büyüklüğündeki fabrika binası ve arsası 17.500.000 USD bedelle Ufuk Doğal Gıda ve Ambalaj Sanayi A.Ş''ye peşin olarak satılmıştır. İlgili taşınmazın satışının şirket faaliyetlerinin yürütülmesinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.


Doğan Holding / DOHOL

Şirket, Wall Street Journal – Türkiye’de yer alan, doğrudan bağlı ortaklığı Hürriyet’in "satışı veya ortaklık konusunda opsiyonların değerlendirilme kararı alındığı ve olası alıcılarla görüşüldüğü"  konusundaki haberin gerçeği yansıtmadığını açıkladı.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

Aktay Turizm A.Ş. ile birleşme için Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuruda bulunulmuştur.


GSD Holding / GSDHO

İstanbul Tuzla ilçesindeki Hazine''ye ait tersane alanı üzerindeki irtifak hakkına ilişkin olarak 22 Ekim 2014 tarihinde İstanbul Anadolu 10.İcra Dairesi''nin düzenlediği ihaleye, Şirket bağlı ortaklığı GSD Gayrimenkul katılmış olup, ihale kapsamındaki açık artırmada ulaşılan fiyat Şirket''çe hedeflenen seviyenin üzerine çıktığı aşamada açık artırmadan çekilmiştir.


Kristal Kola ve Meşrubat Sanayi Ticaret A.Ş. / KRSTL

YK Başkanı Mahmut Erdoğan, Kristal Kola payları ile ilgili olarak 1.53 TL fiyat aralığından 250.000 adet ve 1.52 TL fiyat aralığından 95.035 adet olmak üzere toplam 345.035 adet alış işlemi tarafımca gerçekleştirilmiştir. 


Adese Alışveriş Merkezleri / ADESE

Bedelsiz pay alma hakkı kullanım başlangıç tarihi 27.10.2014 olarak belirlenmiştir.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Şirket Yönetim Kurulu, Turkcell Grubu''nun mevcut iştirak yapısının sadeleştirilerek daha verimli hale getirilmesi ve operasyonel maliyetlerin azaltılması amacıyla bağlı ortaklıkları olan Turktell Bilişim’in devir almak suretiyle Fizy İletişim ile birleşmesi için gerekli çalışmaların yapılmasına karar vermiştir.

 


Finansbank / FINBN

Finansbank, hisselerinin bir bölümünün halka arz edilmesi hususunda taslak izahnameyle birlikte SPK’ya başvuracak



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305