20 Ekim 2014

Haftanın Gündemi TCMB Faiz Kararı

Geçtiğimiz hafta piyasalarda hareketlilik fazlaydı. FED Başkanlarından gelen güvercin söylemler USD’yi zayıflatırken, Avrupa ekonomisine ilişkin endişeler küresel piyasalara olumsuz yansıdı. FED Başkanlarının konuşmaları sonrasında piyasalarda FED’in faiz artışının daha ileriki zamanlarda olacağına yönelik düşünceler oluştu. Bu gelişmeler çerçevesinde USD/TRY geçtiğimiz hafta 2.2443 seviyesine kadar gerilerken, altın artan alımların etkisiyle 1249 seviyesine kadar yükseldi. DXY Dolar Endeksi 84.47-86.01 bandında hareket ederken, EUR/USD paritesi en düşük 1.2621, en yüksek 1.2887 seviyelerini test etti. Brent petrol ise 82.90 seviyesine kadar gerileyerek son 4 yılın en düşük seviyelerini gördü. Hafta genelinde küresel endişelerin etkisiyle volatil bir hareket gösteren hisse senetleri son işlem gününü de karışık bir görünümle tamamladı. Son işlem gününde USD/TRY’deki geri çekilme ve yurtiçi tahvil faizlerindeki düşüşün etkisi BIST100 Endeksinde de tepki alımları görmemizi sağladı. Endeks günlük bazda %1.28, haftalık bazda %2.77 değer kazanırken, son işlem gününde bankacılık endeksi de %2.05 yükseliş gösterdi. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %1.28 ve 957,44 yükselişle 75.533,29 puandan kapattı. Güne 91.700 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 91.400-93.125 bandında işlem gören kontrat günü %1.12 yükselişle 92.650 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi geçtiğimiz hafta 8.78-9.57 bandında hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri 1.9882 seviyesine kadar geriledi. Ekim vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı Cuma günü 234.135 adet oldu. Avrupa borsaları Cuma gününü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumluydu. Dow Jones %1.63 yükselişle 16.380 puandan, S&P500 %1.29 artışla 1.886 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.97 primle 4.258 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.50’nin üzerinde primli işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.25’in altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 190 seviyesinde.

 

Merkez Bankası Beklenti Anketi’nde yıl sonu ve ay sonu TÜFE beklentileri arttı.

Ekim ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %1.04 iken, bu anket döneminde %1.38 oldu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %8.89 iken, bu anket döneminde %9.16’ya yükseldi. Yıl sonu döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 2.24 TL iken, bu anket döneminde 2.28 TL’ye yükseldi.

 

İşsizlik oranı beklentilerden fazla oldu.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre işsizlik oranı Temmuz ayında %9.8 seviyesinde gerçekleşti. Böylece işsizlik oranı Haziran ayında %9.1 seviyesine göre artış göstermiş ve beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş oldu. 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı ise Temmuz döneminde 2 milyon 867 bin kişi oldu. İşsizlik oranı erkeklerde %8.8, kadınlarda %12 olurken, Tarım Dışı İşsizlik oranı %12 oldu.

 

Cari Açık geriledi.

Cari işlemler Dengesi Ağustos ayında 2.8 milyar dolar açık verdi. Cari İşlemler Açığı Ocak-Ağustos döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 16.199 milyon dolar azalarak 29.586 milyon dolara geriledi. Bu gerilemede ödemeler dengesi tablosundaki Dış Ticaret Açığı’nın 13.858 milyon dolar azalarak 40.819 milyon dolara düşmesi, net hizmet gelirlerinin 1.700 milyon dolar artarak 16.529 milyon dolara yükselmesi ve gelir dengesi açığının 836 milyon dolar azalarak 5.816 milyon dolara gerilemesi etkili oldu.

 

Avrupa’da enflasyon beklentilere paralel, hedefe uzak bir seviyede gerçekleşti.

Euro Bölgesinde tüketici fiyatları endeksi Eylül ayında aylık bazda %0.4, yıllık bazda %0.3 artış göstererek beklentilere paralel gerçekleşti.

 

Almanya Hükümeti büyüme beklentisini düşürdü.

Almanya Hükümeti 2014 yılı büyüme beklentisini %1.8’den %1.2’ye, 2015 yılı büyüme beklentisini %2’den %1.3’e indirdi.

 

ABD’de ÜFE ve Perakende Satışlar beklentileri karşılayamadı.

Üretici Fiyatları Endeksi Eylül ayında %0.1 gerileyerek %0.1’lik artış beklentisinin altında gerçekleşti. Perakende Satışlar ise aynı dönemde %0.3 gerileyerek %0.1’lik düşüş beklentisinden daha fazla gerileme gösterdi. Perakende Satışlar Ağustos ayında %0.6 artış göstermişti.

 

Haftanın Gündemi TCMB Faiz Kararı

Bu haftanın en önemli gündemi Perşembe günü açıklanacak TCMB faiz kararı ile olacak. Bugünün verilerine bakıldığında ise TSİ 9.00’da açıklanacak Almanya ÜFE, 11.00’da Euro Bölgesi Cari Denge, 17.00’da Türkiye Merkezi Hükümet Borç Stoku takip edilecek önemli veriler arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman PPI   Aylık     -0,1  
09:00   EUR   Alman PPI   Yıllık   -1,0   -0,8  
11:00   EUR   Cari Hesap   Aylık     18,7B  
11:00   EUR   Cari Denge İndikator     32,3B   18,3B  
17:00   TRY   Merkezi Hükümet Borç Stoku   Aylık     593,4B  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi Coeure, son günlerdeki ekonomik verilerin iyi olmadığını kaydederek ECB’nin önümüzdeki günlerde varlık alımına başlayacağı belirtti. Euro bölgesinin 3. Ve 4. Çeyrekte büyümesini beklediklerini,yönetim konseyinin gerektiği takdirde ek tedbirler alma taahhütüne bağlı olduğunu da açıkladı. ECB’nin bilançosunu artırmaya ve ekonomiye likiditeyi genişletmeye devam edeceğini ve ECB’nin kur hedefi olmadığını da ifadelerinde yer verdi. Avrupa Merkez Bankası yönetim konseyi, yayınladıkları duyuruda uygun teminatları tahvillerden Eurosystem merkez bankaları tarafından yapılacak alımların tek tip ve merkezi şekilde gerçekleştirileceği belirtildi. Avrupa’da Almanya ÜFE rakamlarının takip edileceği günde EURUSD paritesinde 1,2779’un üzerinde 1,2837 seviyesi, 1,2741’in altında 1,2717 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

İngiltere’de Konut Fiyatları %2,6 artış gösterdi. Geçen haftayı 1,6093 seviyesinden kapatan paritede bugün volatiliteyi artıracak herhangi bir veri bulunmazken saat 17:00’da FOMC Üyesi Powell’in açıklamaları bekleniyor.
Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6111 direncinin üzerinde 1,6124 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6082 desteğinin altında 1,6059 seviyesi takip edilebilir


USDJPY

BOJ Başkanı Kuroda dün yaptığı açıklamada “Japon ekonomisinde bazı zayıflıklar görülse de ılımlı bir toparlanma devam etmektedir” dedi. Zayıflığın Nisan ayında ki vergi artışı kaynaklı olduğunu belirten Kuroda, bu etkilerin zamanla azalacağını belirtti. Çekirdek enflasyon tahminini ise %1,25’te sabit bıraktı.

Bugün, Amerika’dan önemli bir veri bulunmazken FOMC Üyesi Powell’in konuşması bekleniyor.

Teknik olarak bakıldığında, 107,41 direncinin üzerinde 107,85 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,16 desteğinin altında 106,93 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Boston FED Başkanı Rosengren,Avrupa’da yaşanan problemlerin FED için bir endişe kaynağı olduğunu, ancak şu ana kadar gelen verilerin FED’in 2015 yılında faiz artıracağı yönündeki beklentisini değiştirmesi için yeterli olmadığını söyledi. Eğer ABD ekonomisi yavaşlarsa 4. parasal  genişlemeyi düşünmeleri gerektiğini belirtti. San Francisco FED başkanı Williams ise, FED’in tahvil alım programının daha önce planlanmış olduğu gibi Ekim ayında sona erdirilmemesi için fazla bir neden görmediğini dile getirdi. Faiz artırımı konusunda ise Williams tahminine göre ilk faiz artışı 2015 ortalarında olabileceğini vurguladı. Michigan hassasiyeti 84.1’lik beklentinin üzerinde 86.4 puan olarak, Michigan enflasyon beklentisi ise yüzde 2.8 olarak gerçekleşti. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde FOMC üyesi Powell’ın konuşması takip edilecek. Altında 1245$’ın üzerinde 1256$’a kadar yükselişler görülebilir. Aşağıda ise 1230$ ve 1220$ destek seviyelerimiz. 


USDTRY

Merkez Bankası Beklenti Anketinde, Ekim ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %1.04 iken, bu anket döneminde %1.38 oldu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %8.89 iken, bu anket döneminde %9.16’ya yükseldi. Yıl sonu döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 2.24 TL iken, bu anket döneminde 2.28 TL’ye yükseldi. TCMB Başkanı Başçı, Türkiye Ekonomi Kurumu tarafından Antalya’da düzenlenen 4. Uluslararası Ekonomi Konferansında yapmış olduğu konuşmasında, 2014 yılı Türkiye’nin ekonomik büyümesini yüzde 3.3 olarak beklediklerini, büyümeye katkının da net ihracattan geldiğini bildirdi. Enflasyon tarafında önümüzdeki dönemde düşmeye başlayacağını, istihdamda ise 2007-2013 döneminde yıllık yüzde 3.5’a yakın bir artış kaydedildiğini söyledi. Türkiye Merkezi Hükümet Borç Stoğunun açıklanacağı günde USDTRY paritesinde 2,2490’nın üzerinde 2,2523 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aşağıda ise 2,2435’in altında ise 2,2376 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü haftanın son işlem gününde 0.12% düşüş kaydederek, haftayı 3.03% düşüş ile 82.95 dolar seviyesinden kapattı.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $83.44 seviyesi üzerinde $84.42 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $82.44 seviyesinin altında $81.92 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %1.28 ve 957,44 yükselişle 75.533,29 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 75.977,11, en düşük 74.786,09 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.91 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.86 yükselişle BIST Elektrik Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.27 düşüşle BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Son işlem gününde USD/TRY’deki geri çekilme ve yurtiçi tahvil faizlerindeki düşüşün etkisi BIST100 Endeksinde de tepki alımları görmemizi sağladı. Endeks günlük bazda %1.28, haftalık bazda %2.77 değer kazanırken, son işlem gününde bankacılık endeksi de %2.05 yükseliş gösterdi. Endekste 200 günlük üssel hareketli ortalama direnci olan 75.740 seviyesinin üzerinde 76.500 seviyesi test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 74.600 takip edilecek ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü haftanın son işlem gününde 0.08% düşüş kaydederek, haftayı 3.89% düşüş ile 86.17 dolar seviyesinden kapattı.
Teknik olarak incelenirse; yukarı yönlü hareketlerde $86.62 seviyesi üzerinde $87.34 seviyesi; aşağı yönlü hareketlerde ise $85.40 seviyesinin altında $84.20 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 91.700 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı son işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 91.400-93.125 bandında işlem gören kontrat günü %1.12 yükselişle 92.650 puandan kapattı. Yurtiçinde 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi geçtiğimiz hafta 8.78-9.57 bandında hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri 1.9882 seviyesine kadar geriledi. Ekim vadeli endeks kontratında açık pozisyon sayısı Cuma günü 234.135 adet oldu. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 93.250 direncinin üzerinde 93.900 seviyesi test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 91.400 ve 90.250 destekleri takip edilecek. 


Sabancı Holding / SAHOL

Dünya gazetesi internet sitesi haberine göre, Sabancı Holding Enerji Gru bu Başkanı Mehmet Göçmen, Enerjisa’nın 7500 MW’lik üretim portföyü hedefini koruduğunu, bazı yatırımları daha erken tamamlamaya çalıştıklarını söyledi. Elektrikte tam serbestleşme için doğalgazda maliyet bazlı fiyatlandırmaya bir an önce geçilmesini isteyen Göçmen, enerji sektörünün ne kadar hızlı liberalleşirse o kadar hızlı büyüyeceğini savundu. 


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Olağanüstü Genel Kurulu''nun 22.11.2014 Cumartesi günü saat 11:00''de yapılmasına karar verilmiştir.


Vakıfbank / VAKBN

Banka tarafından, 500.000.000 TL nominal değerli 175 gün vadeli ve vade sonu 07.08.2015 olan 100.000.000 TL nominal değerli 287 gün  vadeli, toplam 600.000.000 TL nominal Vakıfbank bonolarının ihraç ve halka arzı 20-21-22 Ekim 2014 tarihlerinde gerçekleştirilecektir. Söz konusu bonolara, halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 900.000.000 TL nominal tutara yükseltilebilecektir.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü Satın Alma ve İkmal Dairesi Başkanlığı''nca açılan 42 Havalimanı ile Seyrüsefer Yardımcı İstasyonları ve Genel Müdürlük Hizmet Binasına 01.01.2015 - 31.12.2016 tarihleri arasında 24 ay süreyle 2269 personelle görev yapmak üzere "147.890.568,22 TL + KDV" tutarlı özel güvenlik hizmeti alımı işine ait ihalenin Şirket uhdesinde kalmıştır. 


Aselsan / ASELS

Şirket ile Jandarma Genel Komutanlığı arasında Jandarma Entegre Muhabere ve Bilgi Sistemi (JEMUS) Projesi ile ilgili olarak 16.10.2014 tarihinde, toplam bedeli 102.500.000,- ABD Doları tutarında bir sözleşme imzalanmıştır.

Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2015-2017 yıllarında gerçekleştirilecektir.


Latek Lojistik / LATEK

Latek Lojistik paylarının, 20.10.2014 tarihinden itibaren Gözaltı Pazarı''nda işlem görmesine karar verilmiştir. 


Atlantik Petrol / ATPET

Hisse senedi ihraç primlerinden karşılanmak üzere  6.468.668,45.-TL tutarındaki bedelsiz sermaye artışı için Sermaye Piyasası Kuruluna müracaat edilmesine karar verilmiştir.  


Rönesans Gayrrmenkul / RGYAS

: Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Türkmenkimya Devlet Kuruluşu tarafından Mary şehrinde yaptırılan Amonyak ve Üre Üretim Fabrikası 1 milyar dolara mal oldu. Rönesans Holding’e bağlı Rönesans Türkmen İnşaat A.Ş, Amonyak ve Üre Üretim Fabrikası’nın inşaat, uluslararası nakliye ve montaj işlerini üstlenirken, Japon Kawasaki Heavy Industries ve Sojitz konsorsiyumu ise projenin ekipman ve teknoloji mühendisliğini üstlendi.
Android’de Yahoo Mail’den gönderildi


Selçuk Gıda / SELGD

 Endüstrisi İhracat İthalat A.Ş.''nin 21.10.2014 tarihinde başlayacak Pay Alım Teklifi işlemleri ile ilgili olarak, pay alım teklifi 04.11.2014 tarihinde sona erecek olup, 1,00 TL nominal değerli A Grubu pay için teklif edilen pay alım fiyatı 1,08406 TL, B Grubu pay için teklif edilen pay alım fiyatı ise 0,43154 TL''dir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305