17 Ekim 2014

Haftanın Son İşlem Gününde Gündem Yellen’ın Konuşması

Dün piyasalar hareketliydi. Avrupa’da enflasyon verisi günün en önemli gündemiydi. ABD tarafında ise açıklanan veriler beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve FED Başkanlarından gelen açıklamalar önemliydi. Günün en önemli gündemi olan Euro Bölgesi enflasyonu beklentilere paralel gerçekleşse de, ECB’nin hedefinden oldukça uzak kalmayı sürdürdü. Yurtiçi piyasalarda ise veri takvimi sakindi. Güne tepki alımlarıyla 75.206 seviyesinden başlayan BIST100 Endeksinde yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi ve USD/TRY’deki yükselişin endeksteki alımları sınırlaması nedeniyle günün devamında yön eksiye döndü. BIST100 haftanın dördüncü gününde, günü %0.37 ve 280,17 düşüşle 74.575,85 puandan kapattı. Güne 91.825 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dördüncü işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 90.200-92.550 bandında işlem gören kontrat günü 91.625 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.19-9.24 bandında işlem gördü ve günü 9.23 puandan kapattı. Küresel piyasalardaki görünüme bakıldığında Avrupa borsaları dün günü Dax haricinde ekside artıda tamamladı. St Louis FED Başkanı James Bullard’ın parasal genişlemenin sonlandırılmasını ertelemenin akıllıca olacağını açıklaması ABD hisselerindeki kayıpları azalttı. Seans açılışı sonrasında ciddi bir düşüş gösteren ABD hisseleri; Bullard’ın güvercin açıklamaları ile kapanışa doğru toparlanma gösterdi. Dow Jones %0.15 düşüşle 16.117 puandan, S&P500 %0.01 artışla 1.862 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.05 yükselişle 4.217 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.15 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.2650’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 202 seviyesinde.

 

Avrupa’da enflasyon beklentilere paralel, hedefe uzak bir seviyede gerçekleşti.

Euro Bölgesinde tüketici fiyatları endeksi Eylül ayında aylık bazda %0.4, yıllık bazda %0.3 artış göstererek beklentilere paralel gerçekleşti.

 

ABD’de açıklanan veriler beklentilerden olumlu.

ABD’de kapasite kullanım oranı Eylül ayında %79.3 seviyesine yükselerek %79 olan beklentinin üzerinde bir artış gösterdi. Sanayi Üretimi de aynı dönemde %1 artış göstererek %0.4’lük beklentisinin üzerinde bir performans sergiledi. Dün takip edilen diğer bir veri olan haftalık işsizlik başvuruları 264 bin kişi gerçekleşerek 2000 yılı Nisan ayından bu yana en düşük rakama düştü. İşsizlik başvurularının 290 bin kişi olması bekleniyordu.

 

St Louis FED Başkanı James Bullard parasal genişlemenin sonlandırılmasını ertelemenin akıllıca olduğunu açıkladı.

St Louis FED Başkanı James Bullard Merkez Bankası’nın enflasyon beklentilerindeki düşüşü durdurmak için parasal genişlemeden çıkışı erteleme ihtimalini değerlendirmesi gerektiğini açıkladı. ABD’de enflasyon beklentilerinin düşüşte olduğunu ve bunun FED için önemli bir işaret olduğunu belirten Bullard, bu nedenle parasal genişlemenin sonlandırılmasını ertelemenin akıllıca olacağını ifade etti.

 

Minneapolis FED Başkanı Narayana Kocherlakota FED’in faiz artırımına 2015 yılında başlamasının uygunsuz olacağını açıkladı.

Minneapolis FED Başkanı Narayana Kocherlakota işgücü piyasasının hala tam istihdamdan uzak olduğunu ve FED’in işsizlikle mücadele eden ABD’liler için daha fazlasını yapabileceğini açıkladı. Hala tam istihdamın altında olunduğunu ve yapılabilecek daha çok şey olduğunu belirten Kocherlakota, FED’in faiz artırımına 2015 yılında başlamasının uygunsuz olacağını ifade etti.

 

Haftanın Son İşlem Gününde Gündem Yellen’ın Konuşması

Yurtiçinde 14.30’da TCMB Beklenti Anketi’nin açıklanacağı günde; en önemli gündem maddesi TSİ 15.30’da FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşması olacak. 15.30’da ABD Yapı Ruhsatları ve 16.55’te Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek diğer önemli veriler arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
15:30   USD   Yapı Ruhsatları     1,035M   1,003M  
15:30   USD   Konut Başlangıçları     1,018M   0,956M  
15:30   USD   Yeni İnşaatına Başlanan Konutlar Değişim     -12,8   4,8  
16:55   EUR   Michigan Tüketici Güveni Beklentisi     74,4   75,4  
16:55   USD   Michigan Hassasiyeti     84,2   84,6  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa’da enflasyon beklentileri karşıladı. Aylık bazda yüzde 0.4 ve yıllık bazda yüzde 0.3 olarak gerçekleşti. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda yüzde 0.7’lik beklentinin üzerinde yüzde 0.8 olarak açıklandı. İspanya hazinesi dün düzenlediği iki tahvil ihalesinde 3.2 Milyar Euro, Fransa’da düzenlenen 3 tahvil ihalesinde ise toplamda 7.5 Milyar Euro borçlandı. Almanya Başbakanı Merkel, Euro Bölgesinde ki krizin tam olarak çözülmediğini, tüm Euro Bölgesi üyelerinin sürdürülebilir büyümenin sağlanması için mali kurallara sıkı sıkıya bağlı kalmalı olduğunu ifade etti. Avrupa’da veri akışının sakin olduğu günde EURUSD paritesinde 1,2812’nin üzerinde 1,2912 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,2791’in altında 1,2707 seviyesi test edilebilir


GBPUSD

İngiltere’de veri akışının sakin olduğu günde ABD’den gelen veriler ve  FOMC üyelerinin konuşması paritede volatiliteyi arttırdı diyebiliriz. Dün ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 264 Bin ile beklentinin altında gerçekleşti. Piyasalarda beklenti 290 Bin yönündeydi. İşsizlik maaşından yararlanmaya devam edenlerin sayısı ise 2 Milyon 389 Bin olarak gerçekleşti. Kapasite Kullanım oranı Eylül ayında yüzde 79.3 olarak açıklanırken, Ağustos ayında ki oran yüzde 78.8’den yüzde 78.7’ye revize edildi. Dün açıklamalarda bulunan Philadelphia FED Başkanı Plosser, faiz arttırımının FED’in öngördüğü zamandan daha önce yapması gerektiğini hatta bu konuyla ilgili piyasaları daha önceden hazırlaması gerektiğini de savundu. Faiz arttırımının daha  fazla ertelenmesinin enflasyon tarafında olumsuz bir tablo oluşturabileceğinin de altını çizdi. Bugün İngiltere tarafında veri akışı bulunmazken, ABD’de FED Başkanı Yellen konuşması TSİ 15:30 , Michigan Hassasiyeti/Enflasyon beklentisi ve ABD konut verileri paritenin seyri açısından önemli olacaktır. GBPUSD paritesinde 1,6108’in üzerinde 1,6190 seviyesine kadar yükselişler görülebilir. Aşağıda ise 1,6068’in altında 1,6035 seviyesi test edilebilir. 


USDJPY

Japonya’da Reuters tarafından aylık yapılan ve BOJ’un çeyrek dönemler halinde yaptığı Tankan araştırması ile büyük korelasyon gösteren iş dünyası güven araştırmasına göre, büyük imalatçıların ekonomiye güveni Ekim ayında, Eylül ayındaki 10 puandan 8 puana geriledi. Ve son 1.5 yılın en düşük seviyesini gördü. Dün gün boyunca FOMC Üyeleri tarafından gelen açıklamalar takip edilirken; Plosser FED ’in faiz artışı için ihtiyaç duyacağı noktaya yaklaştığını ve bunun için gerekli hazırlıkları yapması gerektiğini belirtti. Amerika tarafında Philadelphia Fed İmalat Listesi 20,0 beklentisinin üzerinde 20,7 olarak açıklanırken; Endüstriyel Üretim 0,4% piyasa beklentisinin üzerinde 1,0%olarak gerçekleşti. Amerika tarafında veri akışının yoğun olduğu günde Konut Verileri ve Michigan verileri açıklanacakken; FED Başkanı Janet Yellen’ ın konuşması piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, 106,72 direncinin üzerinde 107,48 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 106,10 desteğinin altında 105,52 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

St.Louis FED Başkanı Bullard, FED’in parasal genişlemeyi sona erdirmeyi ertelemeyi düşünmesi gerektiğini söyledi. Eğer ülke ekonomisi güçlü olursa varlık alımlarını Aralık ayında sonlandırabileceğini belirten Bullard, asıl problemlerin Avrupa’dan çıktığını ancak ABD piyasalarını etkilediğini de ekledi. Ayrıca,FED’in enflasyon tahminlerindeki düşüş konusunda dikkatli olması gerektiğinin de altını çizdi. ABD’de endüstriyel üretim aylık bazda yüzde 0.4’lük beklentinin üzerinde yüzde 1.0, Philadelphia FED İmalat endeksi ise 20.0’lık puanın üzerinde 20.7 puan olarak gerçekleşti. İşsizlik maaşı başvuruları 264 Bin ile 14 yılın en düşük seviyesine geriledi. Geçtiğimiz hafta açıklanan rakama göre 23 Bin kişi azalarak 264 Bine geldi. Piyasalarda beklenti 290 Bin olacağı yönündeydi. İşsizlik maaşından yararlanmaya devam edenlerin sayısı ise bir önceki haftanın rakamına göre 7 Bin kişi artarak 2 Milyon 389 Bin olarak gerçekleşti. 1245$’ın üzerinde 1256$ , 1235$’ın altında 1225$ hedeflenebilir. 


USDTRY

TCMB’nin dün açıkladığı cari işlemler dengesi verilerinin ardından değerleme yapan Goldman Sachs, Türkiye’nin cari işlemler açığının beklenenden daha erken iyileşebileceğini belirtti. Petrol fiyatlarındaki düşüşün ve önden yüklemeli kur zayıflığının cari işlemler açığının öngörülenden daha erken iyileşmesine yol açabileceğini vurguladı. TCMB toplam rezervleri  10 Ekim ile biten haftada 769 Milyon Dolar artarak 133 Milyar 942 Milyon Dolara çıktı. TCMB’nin 40 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2726 fiyattan 54 Milyon Dolar teklif geldi. Bugün TCMB Beklenti anketi açıklanacak. Dolar/TL paritesinin seyri açısından önemli olacaktır. ABD tarafında ise FED Başkanı Yellen konuşması ise yakından takip edilecek. USDTRY paritesinde 2,2578’in altında 2,2507 seviyesi takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2,2639’un üzerinde 2,2675 seviyesi test edilebilir. 


WTI Crude Oil

Haftanın dördüncü işlem günü 2,42% artış kaydeden WTI petrol bugün $83,05 seviyesinden açtı.

Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $82,15 seviyesinin altında $81,58; $83,24 seviyesinin üzerinde ise $84,04 seviyesi denenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü gününde, günü %0.37 ve 280,17 düşüşle 74.575,85 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 75.571,37, en düşük 73.800,32 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.14 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0.44 yükselişle BIST Ticaret Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %4.67 düşüşle BIST Elektrik Endeksi oldu. Güne tepki alımlarıyla 75.206 seviyesinden başlayan BIST100 Endeksinde yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi ve USD/TRY’deki yükselişin endeksteki alımları sınırlaması nedeniyle günün devamında yön eksiye döndü. Teknik olarak bakıldığında 74.500 desteğinin kırılması durumunda 73.700 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 75.000 seviyesinin üzerinde 200 günlük üssel hareketli ortalama direnci olan 75.700’lü seviyeler test edilebilir. 


Brent Crude Oil

Bugün $86,24 seviyesinden açan BRENT petrol haftanın dördüncü işlem günü 3,17 % artış kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; $86,72 seviyesinin üzerinde $87,89 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $85,40 seviyesinin altında $84,06 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 91.825 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dördüncü işlem gününü satıcılı tamamladı. Gün içerisinde 90.200-92.550 bandında işlem gören kontrat günü 91.625 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.19-9.24 bandında işlem gördü ve günü 9.23 puandan kapattı. Kontratta 91.500 desteğinin altında 90.800 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 92.400 direncinin üzerinde 93.300 seviyesi test edilebilir.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Turktell uluslararası ile devralma yoluyla birleşmeye ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu başvurusu yapılmıştır.

Teliasonera''nın Türkiye’den gelirleri 3.ceyrekte % 28.4 azalarak 484 milyon sek oldu. 


Global Yatırım Holding / GLYHO

Sermayenin %100''üne sahip olduğumuz bağlı ortaklığı GES Enerji A.Ş. ile "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" yönteminin uygulanarak devralmak suretiyle Şirket bünyesinde birleşilmesi kararlaştırılmıştır.


TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR

Kayıtlı Sermaye Sistemine geçiş için gerekli ana sözleşme tadili ve eklerini içeren müracaat, Sermaye Piyasası Kurulu''na yapılmıştır


SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SNGYO

Şirkete ait projelerde 01.01.2014 - 30.09.2014 döneminde ön satış adedi 1.017 ünite, ön satış cirosu ise 502 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 


Reysaş Gayrimenkul Ortaklığı A.Ş. / RYGYO

Sakarya İli Karasu İlçesi’ndeki gayrimenkul 2.650.000-TL bedel üzerinden satılmıştır. Satıştan elde edilen gelir yeni planlanan depo yatırımlarında kullanılacaktır.


Vakıf Gmyo / VKGYO

Müşterek konut projesi geliştirmek üzere, İstanbul İli Sancaktepe İlçesinde bulunan ve toplam 98.127,74 m2 yüz ölçüme sahip olan arsa,  110.000.000 TL+KDV  bedel karşılığı,  Halk GYO ile kurulan Adi Ortaklık üzerinden, %50''si Halk GYO, %50''si Vakıf GYO tarafından ödenmek suretiyle müştereken satın alınmıştır.


Halk Gmyo / HLGYO

Müşterek konut projesi geliştirmek üzere, İstanbul İli Sancaktepe İlçesinde bulunan ve toplam 98.127,74 m2 yüz ölçüme sahip olan arsa,  110.000.000 TL+KDV  bedel karşılığı,  Halk GYO ile kurulan Adi Ortaklık üzerinden, %50''si Halk GYO, %50''si Vakıf GYO tarafından ödenmek suretiyle müştereken satın alınmıştır.


MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş. / MAKTK

2003-2012 yılları arasında görev yapmış tüm yönetim kurulu üyeleri, bazı üst düzey yöneticiler, bağımsız denetim şirketleri ve yeminli mali müşavirler hakkında adli, hukuki ve idari işlemler başlatılmıştır. 


Aselsan / ASELS

Dünya gazetesi internet sitesi haberine göre, ASELSAN tarafından geliştirilen, Alaska''daki petrol boru hatlarını gözleyen insansız uçan sistemlerinde kullanılacak sensörler, Los Angeles''te düzenlenen törenle AeroVironment firmasına teslim edildi.


Zorlu Enerji / ZOREN

Şirketin Kütahya Simav ilçesi Eynal-Çitgöl-Naşa jeotermal arama sahası arama ruhsatının  12 gün süreli olarak uzatılması işlemine Eskişehir 2. İdare Mahkemesi nezdinde işlemin iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle açılan davada Şirket lehine yürütmenin durdurulmasına karar verilmiştir. 


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Bağlı ortaklığı Koza Ltd. ile Lonmin Plc. iştiraki Lonmin (Northern Ireland) Limited arasında Kuzey İrlanda''da altın ve gümüş arama faaliyeti yapılması konusunda joint venture anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma çerçevesinde bölgede maden arama ve jeoloji çalışmaları ve bu çalışmaların finansmanı yürütülecektir. Çalışmalar sonucunda  madenin geliştirmesi ve/veya işletilmesi için kurulacak Şirket''te Koza Ltd ilk aşamada %50 oranında paya sahip olacaktır. Bu oranın %75''e kadar artırılması opsiyonu bulunmaktadır.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

İran İslam Cumhuriyeti tarafından almaya hak kazanılan lisansın başka bir firmaya verilmesi nedeniyle, 11 Ocak 2008 tarihinde İran İslam Cumhuriyeti aleyhine açılan davada, Hakem heyeti davayı görmekte yetkisiz olduğuna karar vermiştir. Şirket, hakem heyeti tarafından verilen karar hakkında olası hukuki başvuru imkanlarını değerlendirmektedir.


İndeks Bilgisayar / INDES

Şirket ile dünyanın önde gelen PC üreticilerinden Lenovo Technology BV arasında Lenovo marka akıllı telefon ürünlerinin tedarik ve satışının yapılacağı distribütörlük görüşmeleri olumlu sonuçlanmış olup, sözleşme imzalanmıştır. Şirket bu yeni işbirliğinden önümüzdeki bir yıl içinde 100.000.000 TL satış hasılatı beklemektedir.


Koç Holding A.Ş. / KCHOL

Bağlı ortaklığı Setur Servis yönetim kurulu tarafından, İstanbul Yeni Havalimanı Gümrüksüz Satış Mağazalarının (duty-free) işletmesi için, İGA Havalimanı İşletmesi A.Ş. (IGA) tarafından açılan ihaleye Lagardère Services S.A.S. ile birlikte teklif verilmesine karar verilmiştir. İhalenin kazanılması durumunda oluşturulacak ortaklıkta Lagardère Services S.A.S. ve Setur un hisse oranları %50-%50 olarak öngörülmektedir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305