16 Ekim 2014

Gündem: Euro Bölgesi Enflasyonu Bugünün En Önemli Gündemi

Dün piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. Yurtiçinde açıklanan cari açık rakamlarının beklentilerden daha olumlu gerçekleşmesi ve ABD’de açıklanan verilerin beklentilerden kötü gelmesi ile USD zayıfladı. Sabah saatlerinde açıklanan cari açık sonrasında gerileyen USD/TRY, öğleden sonra ABD ÜFE ve Perakende Satışların beklentileri karşılayamaması ile düşüşünü hızlandırdı. ABD verileri sonrasında USD/TRY 2,2555 seviyesine kadar gerilerken, altın artan alımların etkisiyle 1249 dolara kadar yükseldi. Gün içerisinde USD/TRY ve gösterge tahvil faizindeki düşüşün etkisiyle BIST100 Endeksinde yükselişler gözlendi. Güne 74.958 seviyesi ile başlayan BIST100 dün artan alımların etkisiyle 75.814 seviyesine kadar yükseldi. 200 günlük üssel hareketli ortalama direncinin de bulunduğu 75.800’lü seviyelerden gözlenen kar realizasyonlarının etkisiyle endeks günü sınırlı alımlarla tamamladı.  BIST100 haftanın üçüncü gününde, günü %0.23 ve 169,41 yükselişle 74.856,02 puandan kapattı. Güne 91.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı üçüncü işlem gününü sınırlı alımlarla tamamladı. Gün içerisinde 91.100-92.950 bandında işlem gören kontrat günü %0.27 yükselişle 91.925 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.99-9.31 bandında işlem gördü ve günü 9.10 puandan kapattı. Avrupa borsaları dün günü ekside tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm negatif. Dow Jones %1,06 düşüşle 16,141 puandan, S&P500 %0,81 gerileyerek 1862 seviyesinden ve Nasdaq ise %0,28 düşüşle 4215 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise primli işlem görüyor. USD/TRY’nin 2,2683 işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 201 seviyesinde.

İşsizlik oranı beklentilerden fazla oldu.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre işsizlik oranı Temmuz ayında %9.8 seviyesinde gerçekleşti. Böylece işsizlik oranı Haziran ayında %9.1 seviyesine göre artış göstermiş ve beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş oldu. 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı ise Temmuz döneminde 2 milyon 867 bin kişi oldu. İşsizlik oranı erkeklerde %8.8, kadınlarda %12 olurken, Tarım Dışı İşsizlik oranı %12 oldu.

 

Cari Açık geriledi.

Cari işlemler Dengesi Ağustos ayında 2.8 milyar dolar açık verdi. Cari İşlemler Açığı Ocak-Ağustos döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 16.199 milyon dolar azalarak 29.586 milyon dolara geriledi. Bu gerilemede ödemeler dengesi tablosundaki Dış Ticaret Açığı’nın 13.858 milyon dolar azalarak 40.819 milyon dolara düşmesi, net hizmet gelirlerinin 1.700 milyon dolar artarak 16.529 milyon dolara yükselmesi ve gelir dengesi açığının 836 milyon dolar azalarak 5.816 milyon dolara gerilemesi etkili oldu.

 

Bütçe Eylül ayında 9.2 milyar TL açık verdi.

Merkezi Yönetim Bütçesi Eylül ayında 9 milyar 211 milyon TL açık verdi. Bütçe açığı yılın ilk 9 ayında 11 milyar 930 milyon TL’ye ulaştı.

 

İngiltere’de işsizlik beklentilerin altında gerçekleşti.

İngiltere’de işsizlik oranı Eylül ayında %6 seviyesine gerileyerek %6.1’lik beklentinin altında gerçekleşti. Aynı dönemde işsizlerin işgücüne oranı %2.8 oldu.

 

ABD’de ÜFE ve Perakende Satışlar beklentileri karşılayamadı.

Üretici Fiyatları Endeksi Eylül ayında %0.1 gerileyerek %0.1’lik artış beklentisinin altında gerçekleşti. Perakende Satışlar ise aynı dönemde %0.3 gerileyerek %0.1’lik düşüş beklentisinden daha fazla gerileme gösterdi. Perakende Satışlar Ağustos ayında %0.6 artış göstermişti.ABD’den gelen kötü ekonomik datalar sonrasında FED Başkanı Yellen’den basına düşen açıklamalar piyasalarda ki kaybı bir nebze engelledi.FED Başkanı Yellen geçen hafta özel bir toplantı sırasında yaptığı açıklamada , ABD ekonomisinin küresel yavaşlamaya karşı dayanabileceğini ifade etti.

Bugünün en önemli gündemi Euro Bölgesi enflasyonu.

TSİ 12.00’da açıklanacak Euro Bölgesi Enflasyon rakamları, 15.00’da FOMC Üyesi Plosser''''in konuşması, 17.00’da FOMC Üyesi Kocherlakota''''nın konuşması ve Philadelphia Fed İmalat Listesi, 20.00’da FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması takip edilecek.                 

 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:45   EUR   İspanya 10 Yılık Tahvil İhalesi       2,075  
12:00   EUR   Çekirdek CPI   Yıllık   0,9   0,4  
12:00   EUR   CPI     0,3   0,3  
15:00   USD   FOMC Üyesi Plosser'ın Konuşması        
16:15   USD   Endüstriyel Üretim     0,3   -0,1  
17:00   USD   Philadelphia Fed İmalat Listesi     20,0B   20,0  
17:00   USD   FOMC Üyesi Kocherlakota'nın Konuşması        
20:00   USD   FOMC Üyesi Bullard Konuşması        
23:00   USD   TIC Net Uzun Vadeli İşlemler   Aylık     -18,6B  

Piyasalar

EURUSD

Almanya’da TÜFE rakamları açıklandı. Beklentilere paralel olarak gerçekleşen rakamlarda aylık bazda yüzde 0, yıllık bazda ise yüzde 0.8 olarak gerçekleşti. İtalya ulusal istatistik ajansı, 2014 ilk ve ikinci çeyrek için GSYH verilerini revize etti. Revize verilere göre İtalya’nın resesyona girmediği açıklandı. 1.çeyrek için bir önceki çeyreğe göre GSYH büyüme oranını yüzde -0.1’den yüzde 0.0’a revize etti. 2.çeyrek için GSYH büyüme oranını ise yüzde -0.2 olarak bıraktı. Fransa ekonomi bakanından yapılan açıklamaya göre, gelecek 18 aylık dönemde 5-10 Milyar Euro tutarında varlık satışı yapmayı planladıklarını söyledi. Bugün ise Avrupa’da enflasyon rakamları takip edilecek. EURUSD paritesinde 1,2886’nın üzerinde 1,2955,1,2770’in altında 1,2687 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Dün, İngiltere ve Amerika’dan gelen verilerle yön bulan paritede İngiltere tarafında %6,1 beklenen işsizlik oranı %6,0 gelirken Amerika’da açıklanan beklentilerin altında kalmış veriler Dolar Endeksinde sert geri çekilmelere neden oldu. FED Üyelerinin global büyümedeki yavaşlığın ABD ekonomisine olumsuz etkilerini dile getirmeleriyle diğer para birimlerine karşı değer kaybeden Dolar Endeksinde bugün tansiyon düştü ve 84,857 seviyesinden yukarı yönlü bir dönüş gerçekleşti. Dün gün içinde yükselen bir trend gördüğümüz GBPUSD bugün güne kayıplarla başladı.

Bugün İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika’dan İstihdam Talepleri, Endüstriyel Üretim ve FED İmalat Listesi bekleniyor. Endüstriyel Üretim bir önceki aydan yüksek beklenirken diğer verilerde beklentilerin olumsuz olması paritede yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Ayrıca, bugün FED Üyelerinden Bullard, Kocherlakota ve Plosser’ın açıklamaları Dolar karşıtı paritelerde fiyatlamalara yol açacak.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6067 direncinin üzerinde 1,6143 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,5948 desteğinin altında 1,5894 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Bu sabah açıklama yapan BOJ Başkanı Kuroda, zayıf Yen’in Japon ekonomisi için olumsuz algılanmaması gerektiğini belirtti. Dün akşam saatlerinde açıklanan Bej Kitap raporuna göre Amerika’da ılımlı büyüme devam etmekte, New York’ta genel ticari mağaza satışlarında zayıflama olduğu belirtilirken ücretlerdeki ılımlı büyümeye karşın inşaat ve imalat gibi sektörlerde ücret baskısı olduğu vurgulandı.

Bugün, Amerika’dan Amerika’dan İstihdam Talepleri, Endüstriyel Üretim ve FED İmalat Listesi beklenirken, FED Üyeleri Bullard, Kocherlakota ve Plosser’ın açıklamaları takip edilecek.

Teknik olarak bakıldığında, 106,23 direncinin üzerinde 107,45 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 105,18 desteğinin altında 104,58 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

FED tarafından yayınlanan Bej Kitap raporunda, ülkede ekonominin ılımlı bir şekilde büyüme sürecinde bulunduğu kaydedildi. Ücretlerde ılımlı bir büyüme olurken, bir çok bölgede inşaat ve imalat gibi sektörlerde ücret baskısı bulunduğuna dikkat çekildi. ABD’de bütçe açığı 2007’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bir önceki yıla kıyasla yüzde 29 azalarak 483 Milyar Dolar olarak açıklandı. Açıklanan rakamdan sonra açıklama yapan Hazine Bakanı Lew, vergideki iyileşmenin kısmen güçlenen büyümeye bağlı olduğunu belirtirken, işsizliğin geçen yılın aynı dönemdeki yüzde 7.2’ye oranla Eylül ayında yüzde 5.9’a geriledi ifade edildi. Dün ABD’de Perakende Satışlar ve ÜFE rakamları beklentileri karşılayamadı. Özellikle enflasyon tarafında önemli bir veri seti olarak görülen Perakende Satışlar aylık yüzde 0.3, ÜFE rakamları ise aylık bazda yüzde 0.1 daralma gösterdi. Dolar endeksinde ki geri çekilme dün Altında yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Altın 1248$ seviyesini test etti. Bugüne baktığımızda ABD’de FOMC üyelerinin konuşmaları ve Philadelphia FED İmalat endeksi, Devam eden işsizlik başvuruları ve İstihdam talepleri Altında volatiliteyi arttırabilir. Altında 1246$ ve 1276$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek. Aşağıda ise 1225$ ve 1200 destek seviyelerimiz. 


USDTRY

Haftaya yapılacak olan Türkiye Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde dün Türkiye’de Eylül ayında bütçe açığı 9.2 Milyar TL oldu. Cari açık 2,77 Milyar Dolar ile beklentilerin altında geldi. Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Ocak-Ağustos dönemine göre 16 Milyar 199 Milyon Dolar azalarak 29 Milyar 586 Milyon Dolara geriledi. Dün Dolar endeksinde gevşemenin etkisiyle Dolar/TL’de de 2.25 seviyelerine kadar düşüşler görüldü. ABD’den beklentilerin altında gelen datalar parite üzerinde de etkisini gösterdi. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde USDTRY paritesinde 2,2664’ün altında 2,2547, 2,2783’ün üzerinde 2,2850 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

Haftanın üçüncü işlem günü 1,52% düşüş kaydeden WTI petrol bugün $81,02 seviyesinden açtı.

Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $80,61 seviyesinin altında $80,05; $81,14 seviyesinin üzerinde ise $82,38 seviyesi denenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü gününde, günü %0.23 ve 169,41 yükselişle 74.856,02 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 75.814,83, en düşük 74.743,94 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.14 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.39 yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.07 düşüşle BIST GMYO Endeksi oldu. Gün içerisinde USD/TRY ve gösterge tahvil faizindeki düşüşün etkisiyle BIST100 Endeksinde yükselişler gözlendi. Güne 74.958 seviyesi ile başlayan BIST100 dün artan alımların etkisiyle 75.814 seviyesine kadar yükseldi. 200 günlük üssel hareketli ortalama direncinin de bulunduğu 75.800’lü seviyelerden gözlenen kar realizasyonlarının etkisiyle endeks günü sınırlı alımlarla tamamladı.  Teknik olarak bakıldığında 75.000 seviyesinin üzerinde 200 günlük üssel hareketli ortalama direnci olan 75.800’lü seviyeler tekrardan test edilebilir. Geri çekilmelerde ise 74.500 desteğinin kırılıp kırılmayacağı takip edilecek. 74.500 desteğinin kırılması durumunda ise teknik olarak 73.700 seviyesi test edilebilir. 


Brent Crude Oil

Bugün $83,36 seviyesinden açan BRENT petrol haftanın üçüncü işlem günü 2,05 % düşüş kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; $83,73 seviyesinin üzerinde $84,26 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $83,23 seviyesinin altında $82,74 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 91.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı üçüncü işlem gününü sınırlı alımlarla tamamladı. Gün içerisinde 91.100-92.950 bandında işlem gören kontrat günü %0.27 yükselişle 91.925 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 8.99-9.31 bandında işlem gördü ve günü 9.10 puandan kapattı. Kontratta 91.500 desteğinin altında 90.800 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 92.400 direncinin üzerinde 93.300 seviyesi test edilebilir.


TURK TUBORG BIRA / TBORG

Şirket ile Yaşar Dış Ticaret A.Ş. arasında Venüs ve Troy markalı ürünlere ilişkin daha önce imzalanan lisans sözleşmesinin 07.01.2015 tarihinden itibaren aynı şartlarla 5 (beş) yıl daha uzatılması hususunda 15 Ekim 2014 tarihinde bir ek protokol imzalanmıştır.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

İnter Yapı İnşaat''ın, Aktay Turizm Yatırımları’nda sahip olduğu %3,37 ortaklık payı karşılığı olan 50.600 adet hissesinin 6.708.771 TL karşılığında satın alınmasına ilişkin ödeme planı revize edilmiş olup; satın alma bedeli Ağustos 2015 ve Kasım 2015 tarihlerinde 2 eşit taksitte ödenecektir.


Akiş Gayrimenkul / AKSGY

Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ile devralmak suretiyle birleşilmesine ilişkin kararın iptali ve tümünün yokluğuna karar verilmesi istemi ile ilgili açılan dava şirket lehine kesinleşmiştir. 


CarrefourSA A / CARFA

Kurulmakta olan 100.000.000 TL sermayeli Adana Gayrimenkul Geliştirme ve İşletme Anonim Şirketi unvanlı şirkete  10.000.000.000 adet pay karşılığı 100.000.000 TL''sı sermaye payı ile iştirak edilmesine karar verilmiştir.


Armada Bilgisayar Sistemleri / ARMDA

Şirket ortaklarından Mustafa Sulhi Güven, Ahmet Ziyaeddin Türkeş, Alvi Mazon, Ahmet Umur Serter ve Fatma Ece Serter ile Dubai''de yerleşik Aptec Holdings Limited ("Aptec Holdings") arasında Armada Bilgisayar hisselerinin %57,94366465 oranındaki kısmına tekabül eden toplam 1.390.647.952 adet hissenin Aptec Holdings''e 24.336.339,15 Amerikan Doları bedeli karşılığında (Her hisse başına 1,75 Amerikan Doları) devrine ilişkin Hisse Alım Sözleşmesi 15 Ekim 2014 tarihinde imzalanmıştır. Hisse devir işleminin tamamlanması, Rekabet Kurulu izni de dahil olmak üzere çeşitli şartların gerçekleşmesine tabidir.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

İstanbul Genelindeki Yeşil Alanlarda, Koru ve Kent Ormanları için Özel Güvenlik Hizmet Alım İhalesi 01.12.2014 - 30.11.2017 tarihleri arasında (36 ay süreyle) 1.200 personelle görev yapmak üzere "158.937.100,00 TL +KDV" bedelle Şirket uhdesinde kalmıştır.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Banka tarafından yurtdışında borçlanma aracı ihracı için Commerzbank, JP Morgan, Societe Generale, Standard Chartered Bank ve UniCredit AG yetkilendirilmiştir.


KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. / KARSN

J10 Hat satışına ilişkin çalışmaların halen devam etmekte olduğu açıklanmıştır.


Fenerbahçe Sportif / FENER

Şike davasının yeniden görülmesine 13.Ağır Ceza Mahkemesi''nde 13 Ocak 2015 tarihinde başlanacak.


Sasa Polyester / SASA

Çin, Hindistan ve Malezya menşeli polyester iplikler için dampinge karsı kesin önlem yürürlüğe konuldu.


Net Holding / NTHOL

Şans oyunlarının lisans verilmesi suretiyle özelleştirilmesi ihalesi ile ilgili olarak, ihalenin idari şartnamesi gereğince, şans oyunları faaliyetlerini yürütmek üzere, "Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret Anonim Şirketi" Ortak Girişim Grubu kurulmuştur.


Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri A.Ş. / PIMAS

DECEUNINCK N.V."Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri A.Ş." sermayesinin % 81,23 oranındaki paylarını Enka İnşaat’tan satın alması ile ilgili olarak zorunlu pay alım teklifi yapılmasına, Zorunlu Pay Alım Teklifi "Bilgi Formu"nun onaylanması için Sermaye Piyasası Kurulu''na yasal süresi içinde başvuruda bulunulmasına karar verilmiştir.


ENKA INSAAT VE SANAYI A.S. / ENKAI

Bağlı ortaklığı Pimaş''ın sermayesinin %81,23''üne karşılık gelen kısmının, Türkiye ve Rusya''daki rekabet kurulları izinlerinin alınmasıyla birlikte nihai olarak tamamlanmış olup, 57.673.300 TL satış bedeli Deceuninck NV tarafından Şirkete ödenmiştir.


TARAF GAZETECILIK / TARAF

Bazı alacakların yeniden yapılandırılması kapsamında şirketin vergi borcu 31.12.2014 -31.10.2017 tarihleri arasında 18 eşit taksitle ödenecektir.


GSD DENİZCİLİK GAYRİMENKUL İNŞAAT / GSDDE

Şirketin Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş.''nde %0,077 oranında sahip olduğu 19.250 TL nominal değerli (B) grubu nama yazılı payların tamamı 21.671,95 TL peşin bedelle Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş.''nin ana ortağı ve GSD Holding A.Ş.''nin bağlı ortaklığı Tekstil Bankası A.Ş.''ne satılmıştır. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305