13 Ekim 2014

Yeni Haftada Piyasalar

Yurtiçinde bayram tatili nedeniyle 3 gün işlem gününün açık olduğu piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. Türkiye’de yaşanan siyasi gerginlik ve endişeler verilerden daha fazla ön planda dururken, FOMC toplantı tutanakları küresel piyasalardaki en önemli gündem maddesiydi. Tutanaklarda güçlenen doların ABD ekonomisine potansiyel bir risk oluşturduğu belirtilmesiyle USD zayıfladı. USD/TRY geçtiğimiz hafta 2.2521 seviyesine kadar gerilerken, altın 1183-1233 bandında işlem gördü. Yurtiçinde yaşanan siyasi endişeler ise Borsa İstanbul Endeksine olumsuz yansıdı. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %2.28 ve 1.713,97 düşüşle 73.494,06 puandan kapattı. Güne 92.175 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da haftanın son işlem gününü satıcılı bir görünümle tamamladı. Gün içerisinde 89.875-92.175 bandında işlem gören kontrat günü 89.925 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.66-9.74 bandında işlem gördü ve günü 9.67 puandan kapattı. Küresel piyasalardaki görünüme bakıldığında ABD ve Avrupa borsaları son işlem gününü ekside tamamladı. Bu sabahki görünüme bakıldığında ise; Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadelileri yaklaşık %0.50 ekside işlem görüypr. USD/TRY’nin 2.2750’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 200 seviyesinde. Amerika(Bankalar),Japonya ve Kanada piyasaları bugün tatil nedeniyle kapalı.

 

Fitch Ratings Direktörü Gergely Kiss Türkiye’nin dış şoklara açık bir ülke olduğunu açıkladı.

Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings Direktörü Gergely Kiss, Türkiye’de cari açığın yeniden artışa geçmesinin not üzerinde olumsuz etki yapacağını ve benzer nota sahip olan ülkelere göre Türkiye''''''''de bazı risklerin daha fazla olduğunu açıkladı. Türkiye’nin dış şoklara açık bir ülke olduğunu belirten Kiss, Irak’taki olumsuz gelişmelerin ticaret kanalıyla Türkiye’yi olumsuz etkileyeceğini ifade etti.

 

OVP’de 2014 yılı için büyüme tahmini düşürüldü.

Geçtiğimiz hafta açıklanan Orta Vadeli Program (OVP) ile beraber Başbakan Yardımcısı Ali Babacan 2014 yılı için büyüme tahmini beklentilerinin %4’ten %3.3’e düşürüldüğünü ve enflasyon tahmininin %5.5’ten %9.4’e yükseltildiğini belirtti.

 

Avrupa tarafında Draghi’nin açıklamaları takip edildi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi geçen hafta yaptığı açıklamada güven artmadıkça krizden çıkılamayacağını ve AB ülkelerinin yapısal reformlara ihtiyacı olduğunu belirtti. Büyüme potansiyelinin işsizliği azaltmak için çok zayıf olduğunu belirten Draghi, büyümenin gelecek yıldan itibaren ivmelenmesi gerektiğini ifade etti.

 

BOE faizlerde değişikliğe gitmedi.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) dün sonuçlanan toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %0.50’de sabit bıraktı. Tahvil alım programı ise 375 milyar sterlin olarak sabit tutuldu.

 

16-17 Eylül tarihinde gerçekleştirilen FOMC toplantı tutanakları geçen hafta açıklandı.

Tutanaklarda FED yetkilileri küresel ekonomideki yavaşlama ve güçlenen doların ABD ekonomisine potansiyel bir risk oluşturduğu belirtildi. Tutanaklar sonrasında USD/TRY geçtiğimiz hafta 2.2521 seviyesine kadar gerilerken, altın 1233 dolara kadar yükseldi. EUR/USD 1.2791 seviyesine kadar çıktı. Ve DXY dolar endeksi ise 84.93 seviyesine geriledi.

 

ABD’de işsizlik başvuruları geriledi.

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 4 Ekim ile sona eren haftada bin kişi azalarak 287 bine geriledi ve 294 binlik beklentiden daha fazla azalma gösterdi. Devam eden işsizlik başvuruları aynı dönemde 2 milyon 381 bin kişiye gerilerken, bir önceki haftanın işsizlik başvuruları 288 bin kişiye revize edildi.

 

ABD tarafında Stanley Fischer’in açıklamaları takip edildi.

FED Başkan Yardımcısı Stanley Fischer ABD Merkez Bankası’nın faiz artışı için kullandığı kayda değer süre ifadesinin kendisi için 2 ay ile 1 yıl arasında olduğunu açıkladı.

 

İlk işlem gününde veri takvimi sakin.

ABD, Japonya ve Kanada piyasalarının tatil olduğu günde, Almanya ve Fransa’nın tahvil ihaleleri ile TSİ 19.30’da Chicago Fed Başkanı Evans’ın konuşması takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
05:00   CNY   Çin İhracatları       9,4%  
05:00   CNY   Çin İthalatları       -2,4  
05:00   CNY   ÇİN TİCARET DENGESİ       49,83B  
09:00   EUR   Alman WPI   Aylık   0,1   -0,2  
09:00   EUR   Alman WPI   Yıllık   -1,0   -0,6  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, Euro Bölgesi Devlet tahvilleri piyasasında istikrarsızlığa neden olacak bir balon riski olmadığını söyledi. Uluslar arası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P,Fransa’nın AA olan kredi notunu teyit ederken, görünümü durağandan negatife düşürdü. 2014 yılı içindeki düşük ekonomik büyüme hedefiyle kamu borçlarının düşürülememesi, perspektifin durağandan negatife indirilmesine gerekçe gösterildi. Avrupa Merkez Bankası tarafından yapılan açıklamaya göre, Euro Bölgesi bankaları 3 yıl vadeli uzun vadeli refinansman operasyonları ile aldıkları krediler için 15 Ekim’de toplam 5 Milyar 855 Milyon Euro ödeme yapacakları duyuruldu. Avrupa Merkez Bankasının verilerine göre, bankalar ilk LTRO için 1 Milyar 715 Milyon Euro, ikinci LTRO için ise 4.14 Milyar Euro ödeyecekleri belirtildi. Bugün Avrupa’da veri akışının sakin olduğu günde EURUSD paritesinde 1,2716’nın üzerinde 1,2771, 1.2673’ün altında ise 1.2632 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Haftanın son işlem gününde açıklanan İngiltere Ticaret Dengesi beklentilerden iyi gelecek 9,10 milyar Sterlin açık verirken FOMC Üyesi Plosser yaptığı açıklamada sistematik para politikasını savunduğunu belirtirken %2’lik enflasyon hedefinin biraz altında olan PCE enflasyondan rahatsız olmadığını vurguladı. İstihdam piyasalarının iyiye gittiğini belirterek faiz artırımının ekonominin seyrine bağlı olduğunu açıkladı.

Geçen hafta boyunca FED Toplantı Tutanaklarının takip edilmesiyle Dolar Endeksinde aşağı yönlü hareketlerin baskın olmasıyla GBPUSD’de yukarı yönlü hareketler görüldü. Dolar endeksinin 84,937 seviyesini test ettiği günde 1,6227’yi test eden parite haftayı 1,6076 seviyesinden kapattı.

Bugün İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika(Bankalar)''da Colombus nedeniyle tatil.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6128 direncinin üzerinde 1,6227 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6097 desteğinin altında 1,6065 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Haftanın son işlem gününde açıklanan BOJ Para Politikası Toplantı kayıtlarında BOJ üyelerinin zaten uygulanan gevşek para politikasının daha da gevşemesi konusunda endişeli oldukları belirtildi. FED Üyelerinin güvercin açıklamalarıyla Dolar Endeksinde geri çekilmeler gözlendi. BOJ Başkanı Kuroda ise yaptığı açıklamada, Yenin son dönemdeki değer kaybından rahatsız olmadığını belirtti.
Geçen haftayı 107,64 seviyesinden kapatan parite Dolar Endeksindeki geri çekilmeyle bu haftaya 107,543 seviyesinden başladı.
Japonya ve Amerika(Bankaların) kapalı olduğu günde, teknik olarak bakıldığında, 107,23 direncinin üzerinde 107,70 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,05 desteğinin altında 106,76 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

FOMC üyesi Tarullo, FED’in faiz oranlarının ne zaman artacağı ve para politikalarının ne zaman normalleşeceği konusunda önceden alınmış bir karar olmadığını söyledi. Kansas City FED Başkanı George, FED’in faizleri artırması için en muhtemel sürenin önümüzdeki yıl olduğunu dile getirdi. FED Başkan Yardımcısı Fisher ise FED’in faiz oranlarını artırmaya başlarken, bunun küresel düzeydeki mali ve ekonomik etkilerini de dikkate alması gerektiğini ve açık bir iletişim sayesinde küresel piyasalardaki büyük sürprizlerin önüne geçilebileceğini de dile getirdi. ABD de veri akışının sakin günde Altında 1234$’ün üzerinde 1246$’a kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aşağıda ise 1229$’ın altında 1225$ takip edilecek. 


USDTRY

Uluslar arası Para Fonu IMF yayınladığı raporda, Türkiye’ye ilişkin enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize ederken, ekonomideki büyümenin özel yatırımlardaki istikrarsızlık ve azalan tüketim harcamaları nedeniyle yavaşladığını belirtti. Türkiye’de ki enflasyonun artan gıda fiyatları ve değer kaybeden para birimleri yüzünden yüksek kaldığı aktarıldı. Ayrıca Türkiye’de enflasyonun 2014 sonunda yüzde 9, 2015 sonunda ise yüzde 7.1 olarak gerçekleşmesini beklediklerini vurguladı. AB komisyonu tarafından yayınlanan raporda, Türkiye’nin 2001’den bu yana  süren sağlam büyümesinin ekonominin temellerinin geliştiğini ve şoklara dayanıklılığının arttığını teyit ederken belli başlı dengesizliklerin de sürüldüğü işaret edildi. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde USDTRY paritesinde 1,2810’nin üzerinde 1,2880,1,2770’nin altında 1,2682 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

Haftanın son işlem günü 1,46% artış kaydeden WTI petrol bugün $85,54 seviyesinden açtı.
Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $84,20 seviyesinin altında $83,56; $85,10 seviyesinin üzerinde ise $86,22 seviyesi denenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %2.28 ve 1.713,97 düşüşle 73.494,06 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 74.546,34, en düşük 73.494,06 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.71 Milyar TL oldu. Değer kazanan tek endeks %0.03 yükselişle yükselişle BIST Finansal Kiralama, Faktoring Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3.29 düşüşle BIST GMYO Endeksi oldu. Yurtiçinde yaşanan siyasi endişeler geçtiğimiz hafta Borsa İstanbul Endeksine olumsuz yansıdı. BIST100 Endeksinde 73.400 desteğinin altında 72.600 seviyesi test edilebilir. Bugün için 72.600’de bulunan önemli desteğe kadar gerileme görülmesi durumunda, endeks bu seviyeden sınırlı da olsa tepki alımları ile karşılaşabilir. 72.600 desteğinin de kırılması durumunda ise endekste satış baskısının daha da hızlanması beklenebilir. BIST100’de yukarı yönlü yükseliş hareketinin başladığından söz edebilmek için ilk etapta 74.500’de bulunan önemli direnç seviyesinin aşılması gerektiğini düşünmekteyiz. 


Brent Crude Oil

Bugün $89.66 seviyesinden açan BRENT petrol haftanın son işlem günü 0,76 % artış kaydetti.
Teknik olarak incelenirse; $89,83 seviyesinin üzerinde $90,39 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $88,61 seviyesinin altında $88,07 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 92.175 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününü satıcılı bir görünümle tamamladı. Gün içerisinde 89.875-92.175 bandında işlem gören kontrat günü 89.925 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.66-9.74 bandında işlem gördü ve günü 9.67 puandan kapattı. Kontratta geri çekilmenin devamında 89.850 desteğinin altında 88.800 seviyesi test edilebilir. Tepki alımları görülmesi durumunda ise sırasıyla 90.750 ve 91.500 dirençleri takip edilecek.


Yazıcılar Holding / YAZIC

Şirketin dolaylı iştiraki Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları A.Ş.''nin %90,00 oranında iştiraki Georgia Urban Energy LLC  tarafından Gürcistan''da 2010 yılında inşaatına başlanmış olan 90 MW kapasiteli Paravani HES yatırımı tamamlanmış ve faaliyete geçmiştir. Türkiye-Gürcistan sınırına yaklaşık 25 km. uzaklıktaki Paravani nehri üzerinde 185 milyon dolarlık yatırımla inşa edilen Paravani HES''te yılda ortalama 410 milyon kilovat-saat elektrik enerjisi üretilecek ve yılın dokuz ayı Türkiye''ye, üç ayı Gürcistan''a enerji sağlanacaktır. Anadolu Grubu YK Başkanı Özilhan, hedeflerinin 2020’ye kadar 400-500 milyon dolar yatırımla 500 megavat kurulu kapasiteye ulaşmak olduğunu açıklamıştır.


Armada Bilgisayar Sistemleri / ARMDA

Şirket ortaklarından Mustafa Sulhi Güven, Ahmet Ziyaeddin Türkeş, Alvi Mazon ve Ahmet Umur Serter''in, sahibi oldukları Armada Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin stratejik bir yatırımcıya muhtemel satışı ile ilgili süreç devam etmektedir.


Aksa / AKSA

Dowaksa İleri Kompozit Karbon Elyaf Üretim Tesisi kapasite artısı projesi ile ilgili olumlu ÇED kararı verildi.


SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SNGYO

Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Sinpaş yıl boyunca 10 proje üreterek, 9 bin konutu piyasaya sürecek.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

2014 yılının 199 dar gövde, 55 geniş gövde ve 8 kargo uçağı olmak üzere toplam 262 uçak ile tamamlanması,  bu paralelde Arz Edilen Koltuk Km''nin 2013 yılına göre %17 artışla 136 milyar ve doluluk oranının %79,1 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın’ın Şebinkarahisar altın-bakır-kursun madeni projesi ile ilgili halkın katılım toplantısı düzenlenecek.


BAYSAN TRAFO RADYATÖRLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / BAYRD

Güden Sağlık Hizmetleri ile  Valide Etfal Özel Sağlık Hiz.’leri toplam 17.033.800,00 TL bedelle satın alınmıştır.


LOKMAN HEKİM SAĞLIK / LKMNH

Bağlı ortaklığı Lokman Hekim Van Sağlık Hizmetleri İnşaat Taahhüt Ticaret A.Ş.''nin 2.565.000.- TL''lik sermaye artış kararına göre şirket Lokman Hekim Van Sağlık Hizmetleri İnşaat Taahhüt Ticaret A.Ş.''de bulunan %50,99 oranındaki payına tekabül eden kısmı taahhüt edilerek ; şirketin sermaye artışına iştirak edilmesine karar verilmiştir.


Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası / TSKB

İş Finansal Kiralama A.Ş. payları ile ilgili olarak 0,91-0,92 fiyat aralığından 346.452 adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. 


AKSEL ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / AKSEL

Şirketin bağlı ortaklığı Ansa Enerji Yatırım A.Ş. nin bağlı ortaklığı KA Petrol Otelcilik Turizm Tekstil Sanayi ve Ticaret Limited Şirketinin işletmeciliğini yürüttüğü Göztepe istasyonun sözleşme bitim süresi 01.01.2015 tarihinden önce taraflar arasında sulh içinde anlaşarak çift taraflı olarak tarihinde fesh edilmiştir.


METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. / METRO

Metro Ticari ile Venado Resources LLC ,LOTI ve bağlı bulundukları şirketleri arasında uzun vadeli kredi temini için görüşmeler taraflar arasında anlaşmaya varılmadan sonlandırılmıştır.


ÖZBAL ÇELİK BORU SANAYİ TİCARET VE TAAHHÜT A.Ş. / OZBAL

Şirket yaklaşık USD 19,5 milyon tutarında ihracata dayalı sipariş almıştır. Teslimatların 2015 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır. 


TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. / TUPRS

Fitch, marj iyileşmeleri Avrupa rafineri sektöründe, TÜPRAŞ gibi şirketlerin bilançolarına yansıyabileceğini açıkladı.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305