03 Ekim 2014

Tarım Dışı İstihdam ve Fitch Türkiye Değerlendirmesi Günün Gündemi

Dün piyasalarda veri takvimi kalabalıktı. En önemli gündem Avrupa Merkez Bankası faiz kararıydı. ECB faizlerde değişikliğe gitmezken, karar sonrası Draghi’nin yaptığı açıklamalar önemliydi. ECB Başkanı Mario Draghi; VDMK ve teminatlı tahvil alım programının en az iki yıl süreceğini ve varlık alımlarının para politikası duruşunu daha da genişleteceğini açıkladı.  Draghi’nin açıklamalarının takip edildiği günde, EUR/USD 1.2614-1.2699, USD/TRY 2.2645-2.2852 bandında hareket etti. BIST100 Endeksinde dünkü yükselişlerin de satış fırsatı olarak değerlendirilmesinin etkisiyle endeks günü satıcılı tamamladı. BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %0.40 ve 296,55 düşüşle 73.857,96 puandan kapattı. Güne 90.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın dördüncü işlem gününü sınırlı alımlarla kapattı. Gün içerisinde 90.025-91.475 bandında işlem gören kontrat günü %0.17 yükselişle 90.525 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.62-9.79 bandında işlem gördü ve günü 9.70 puandan kapattı. Avrupa borsaları dün günü ekside tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm karışıktı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.20 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.27 sınırına yakın seviyelerde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 206 seviyesinde.

 

Merkez Bankası’nın 25 Eylül tarihinde gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu Toplantı özeti yayımlandı.

PPK toplantı özetinde yılın üçüncü çeyreğine ilişkin verilerin iktisadi faaliyette ikinci çeyreğe göre ılımlı bir artışa işaret ettiği belirtildi. Zayıflayan küresel talebe rağmen ihracatın dengeli büyümeyi desteklemeye devam ettiğinin belirtildiği özette, Temmuz ayında altın hariç ihracat ve ithalat endekslerinin aylık bazda %4.2 ve %3.3 oranında artış gösterdiği ifade edildi.

 

Yurtiçinde konut fiyat endeksi takip edildi.

Türkiye’de konut fiyatarı endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre %1.72 artış göstererek 160.63 seviyesinde gerçekleşti. Konut fiyat endeksi bir önceki yılı aynı ayına göre ise %14.63 oranında artış gösterirken, aynı dönemde reel olarak %4.86 arttı. Konut fiyat endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre İstanbul, Ankara ve İzmir’de sırasıyla %2.59, %1.35 ve %1.30 oranında artış gösterdi.

 

ECB faizlerde değişikliğe gitmedi.

Avrupa Merkez Bankası dün sona eren toplantısı sonrasında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Refinansman faiz oranı değiştirilmeyerek %0.05 seviyesinde bırakılırken, mevduat faiz oranı -%0.2 olarak sabit tutuldu. Faiz kararı sonrasında açıklama yapan ECB Başkanı Mario Draghi; VDMK ve teminatlı tahvil alım programının en az iki yıl süreceğini ve varlık alımlarının para politikası duruşunu daha da genişleteceğini belirtti. Faiz oranlarında daha aşağılara gitmenin mümkün olmadığını belirten Draghi, konseyin hala ihtiyaç olması durumunda ek önlemler alabileceğini ifade etti. ECB’nin varlık alım programı bu yılın dördüncü çeyreğinde başlayacak ve alınacak varlıkları Euro cinsinden olacak.

 

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları geriledi.

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 287 bin kişiye gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 398 bin kişi oldu. Ülkede Fabrika Siparişleri Ağustos ayında %10.1 oranında gerileyerek beklentilerin daha olumsuz açıklandı. Fabrika Siparişlerinin %9.3 oranında gerilemesi bekleniyordu.

 

Tarım Dışı İstihdam Günün Gündemi

Almanya, Hindistan, Çin piyasalarının tüm gün, Türkiye’nin yarım gün kapalı olduğu piyasalarda en önemli gündem 10.00’da yurtiçinde açıklanacak enflasyon, Fitch Türkiye Değerlendirmesi ve TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi ile işsizlik oranı olacak. Fitch’in Türkiye’nin kredi notu ve görünümü ile yapacağı açıklama Avrupa’daki piyasaların kapanışından sonra olacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:00   CNY   Çin Üretim Dışı PMI     54,4    
10:00   TRY   Türkiye TÜFE'si   Aylık     0,09  
10:15   EUR   İspanya Hizmet PMI     57,0   58,1  
11:00   EUR   Hizmetler PMI     52,8   52,8  
11:30   GBP   Hizmetler PMI     59,2   60,5  
12:00   USD   Perakende Satış   Aylık   0,1   -0,4  
15:21   TRY   Türkiye TÜFE   Yıllık     9,54  
15:30   USD   Tarım Dışı İstihdam Değişim     219K   142K  
15:30   USD   Katılım Oranı       62.8%  
15:30   USD   Özel Tarımdışı Ödemeler     213K   134K  
15:30   USD   Ticaret Dengesi     -40,90B   -40,60B  
17:00   USD   SM İmal Olmayan İndeks     59,0   59,6  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı dün sona erdi ve piyasaların beklentisi doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gidilmedi. Refinansman faiz oranı yüzde 0.05, mevduat faiz oranı eksi 0.20 ve gecelik marjinal borçlanma faiz oranını ise yüzde 0.3 olarak korudu. Toplantı sonrası ECB Başkanı Draghi açıklamaları takip edildi. Draghi açıklamalarında, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet alımına 4.çeyrekte ve Ekim ortasından itibaren de teminatlı tahvil alımına başlayacaklarını belirtti. Eylül ayında açıklanan ekonomik verilerde ki olumsuz tablonun, Euro Bölgesinde büyüme ivmesini düşürdüğü yönünde olduğunun altını çizdi. Yıllık enflasyon beklentilerinin önümüzdeki aylarda da düşük olmayı sürdüreceğini,2015 ve 2016 yıllarında enflasyon tarafında ılımlı bir hızlanma beklediklerini de açıkladı. Her konuşmasında yinelediği gibi bu konuşmasında da gerektiği takdirde ek geleneksel olmayan araçları kullanabileceklerini söyledi. Toplantı öncesi Euro Bölgesinden ÜFE rakamları açıklandı. Aylık bazda yüzde 0.1 ve yıllık bazda yüzde 1.4 daralma gözlemlendi. Bugün ise %2 enflasyon hedefi olan ülkede önemli bir veri seti olarak görülen Perakende satışlar ve Avrupa’da Hizmetler PMI rakamları takip edilecek. Ayrıca ABD’de açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisi de paritenin seyri açısından önemli olacaktır. EURUSD paritesinde yukarı yönlü hareketlerde 1.2690 direncinin üzerinde 1.2757 seviyesi test edilebilir. EURO’nun USD karşısında zayıflaması durumunda takip edilecek destek seviyeleri sırasıyla 1.2650 ve 1.2580’de bulunuyor. 


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında açıklanan Yapı PMI Eylül ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşirken Amerika’da İstihdam Talepleri 287.000 ile beklentilerden iyi gerçekleşti. Fabrika Siparişleri verisi ise aylık bazda %10,1 gerileyerek beklentileri karşılayamadı. Bu sabah açıklama yapan FED Üyesi Bullard faiz artırımı için 2015 ilk çeyreği uygun bulduğunu belirtti.
Aşağı yönlü trendin devam ettiği parite son 10 gündür kanal hareketini devam ettirmekte. Dolar Endeksindeki hareketliliğin fiyatlandığı GBPUSD’de Dolar Endeksinin yukarı yönlü hareketiyle ciddi bir geri çekilme gözlenirken önemli bir destek seviyesi olan 1,6115 test edildi.

Dün günü 1,6184 seviyesinden açan parite gün içinde en yüksek 1,6205, en düşük ise 1,6113 seviyelerini test ederek günü1,6145 seviyesinden kapattı.

Bugün İngiltere tarafında Hizmetler PMI rakamı beklenirken Amerika’da veri takvimi oldukça kalabalık. Tarım Dışı İstihdam verisi için beklenti 215.000 olup İşsizlik Oranı ve ISM İmal Olmayan Endeks Dolar çaprazlarında volatiliteye sebep olacak.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6162 direncinin üzerinde 1,6272 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6112 desteğinin altında 1,6052 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Dün Amerika’da açıklanan İşsizlik Başvuruları 287K ile beklentilerden iyi gelirken Fabrika Siparişleri aylık bazda %10,1 azalarak beklentileri karşılayamadı. Bu sabah Japonya’da açıklanan Hizmetler PMI rakamı son 16 ayın en yükseği olan 52,5 olarak açıklanırken bugün Amerika tarafında açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam, ISM İmal Olmayan Endeks ve İşsizlik Oranı fiyatlanacak. Piyasa beklentisi ise olumlu.

Dün günü 109,91 seviyesinden açan paritede Dolar Endeksindeki güçlenmenin etkisiyle en yüksek 109,13 test edilirken, parite günü 108,43 seviyesinden kapadı.

Teknik olarak bakıldığında, USDJPY’de 108,95 direncinin üzerinde 109,11 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 108,34 desteğinin altında 107,33 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Bugün Günlerden Tarım Dışı İstihdam. Bugün açıklanacak olan rakam piyasalarda volatiliteyi arttırabilir. Eylül ayında 142 Bin olarak açıklanan veri de, bu ay ki beklenti 215 Bin düzeyinde. Bu veriyle birlikte ABD’nin işsizlik oranı da açıklanacak. Geçtiğimiz ay işsizlik tarafında azalma görüldü ve yüzde 6.1 olarak gerçekleşti. Bu ay piyasalarda beklenti bu oranın değişmeyeceği yönünde. Dün ABD tarafında açıklanan verilere baktığımızda, ABD’de işsizlik maaşı başvuruları beklentileri karşılamadı. 27 Eylül ile sona eren haftada işsizlik maaşı başvuruları önceki haftaya göre 8 Bin kişi azalış göstererek 287 Bine geriledi. Bir önceki haftanın rakamı ise 293 Binden 295 Bine revize edildi. İşsizlik maaşından yararlanmaya devam edenlerin sayısı ise 20 Eylül ile sona eren haftada bir önceki haftaya göre 45 Bin kişi azalarak 2 Milyon 398 Bin olarak gerçekleşti. Fabrika siparişleri ise yüzde 10.1 daralma gösterdi. Bugün Tarım Dışı İstihdam, işsizlik oranı ve ISM İmal olmayan endeks Altında volatiliteyi arttırabilir. Aşağı yönlü bir trend kanalı içerisinde hareket eden altında yukarı yönlü sağlıklı bir yükseliş hareketinin başladığından bahsedebilmek için ilk etapta trend kanalının üst bandı olan 1214 direncinin kırılması gerektiğini düşünmekteyiz. Kıymetli metalde bugün için geri çekilmenin devamında 1208 desteğinin altında 1195 seviyesi test edilebilir. 


USDTRY

Merkez Bankasının en son 25 Eylül’de yapılan Para Politikası Kurulu toplantısının özeti dün açıklandı. Enflasyonun ulaştığı yüksek seviyelerin orta vadeli beklentileri olumsuz etkilediği ve fiyatlama davranışlarına dair riskleri arttırdığını, birikimli döviz kuru gelişmelerinin yıllık enflasyon üzerindeki olumsuz yansımalarının da kademeli olarak azalmakta olduğunu, jeopolitik gelişmelerin ve Avrupa başta olmak üzere zayıflayan küresel talebin bir süre daha dış talebi kısıtlaması beklenildiği ifadelerine yer verildi. Bugün ise Türkiye’de veri akışı yoğun diyebiliriz. Fitch’in Türkiye’nin görünümü hakkında yayınlayacağı raporu ve Türkiye’den enflasyon rakamlarını takip ediyor olacağız. Ayrıca ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı rakamları da Dolar/TL üzerinde etkili olacaktır. USDTRY paritesinde 2.2670 desteğinin altında 2.2614 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.2770 takip edilecek ilk direnç olarak karşımıza çıkıyor. 


WTI Crude Oil

Bugün $91.44 seviyesinden açan WTI petrol dün 0.72 % artış kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; $91.68 seviyesinin üzerinde $92.40 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $91.01 seviyesinin altında $90.38 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %0.40 ve 296,55 düşüşle 73.857,96 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 74.729,85, en düşük 73.646,22 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.70 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.65 yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.94 düşüşle BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Dünkü yükselişlerin de satış fırsatı olarak değerlendirilmesinin etkisiyle endeks günü satıcılı tamamladı. 74.450 seviyesini direnç konumuna getiren endekste geri çekilmenin devamında takip edilecek ilk destek seviyesi 73.600’de bulunuyor.


Brent Crude Oil

Dün 0,50% düşüş kaydeden BRENT petrol bugün $93.55 seviyesinden açtı.
Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $93.44 seviyesinin altında $91.55; $94.32 seviyesinin üzerinde ise $95.28 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 90.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın dördüncü işlem gününü sınırlı alımlarla kapattı. Gün içerisinde 90.025-91.475 bandında işlem gören kontrat günü %0.17 yükselişle 90.525 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.62-9.79 bandında işlem gördü ve günü 9.70 puandan kapattı. 91.100 seviyesini önemli bir direnç konumuna getiren VIOP30 kontratında aşağı yönlü hareketlerde 90.200 desteği takip edilecek. 90.200 desteğinin altında 89.350 seviyesi test edilebilir.


Migros Ticaret / MGROS

BC Partners ve Anadolu Endüstri Holding A.Ş.''nin Migros''un %40,25 hissesi için muhtemel satış görüşmeleri içerisindedir. Pay başına 26 TL alım fiyatı teklif edilmiştir.


Yazıcılar Holding / YAZIC

Bağlı ortaklığı Anadolu Endüstri Holding, Migros''un sermayesinin %40,25''ini temsil eden hisselerin dolaylı olarak satın alınmasına yönelik bağlayıcı olmayan teklifini, Migros''un nihai ana ortağı olan BC Partners''a vermiştir. Pay başına 26,0 TL alım fiyatı teklif edilmiş olup, münhasıran görüşmelere başlanmıştır.


ORGE ENERJI ELEKTRIK TAAHHUT / ORGE

Şirket ile Şenbay - Öztaş - Albayrak İş Ortaklığı (SOAJV) arasında; Kartal - Kaynarca Metro İnşaatı Elektrik İşlerinin şirket tarafından yapılması konusunda 9.950.000,00 Avro bedel üzerinden sözleşme imzalanmıştır.  


Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN

SPK, Zeynep Tümer’den Kervansaray Yatırım’a ilişkin 30 gün içerisinde pay alım teklifine başlamasını istedi.  


TORUNLAR GYO / TRGYO

Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Torunlar Gayrimenkul, Beykoz Paşabahçe’deki eski TEKEL fabrikası arazisi için proje hazırladı. 


Denizbank / DENIZ

Banka hakim hissedarı NBG tarafından ortaklıktan çıkarma hakkı kullanılmayacağı ve satma hakkını kullanmak isteyen hissedarların;  26 Eylül 2014 tarihinden itibaren 3 aylık süre içerisinde 1 TL nominal değerli hisse için 2.9882 TL fiyattan bu haklarını kullanabilmeleri mümkün olduğu açıklanmıştır.


İş Girişim / ISGSY

Bilişim teknolojileri sektörünün veri merkezi işletmeciliği kolunda faaliyet gösteren Radore Veri Hizmetleri Anonim Şirketi''nin gerçekleştireceği sermaye artırımına Şirketin 8.750.000 TL ile iştirak etmesi ve mevcut pay sahiplerinden 8.750.000 TL karşılığı pay satın alması suretiyle Radore''nin %28,50 oranında payının elde edilmesine karar verilmiştir.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Banka, yurtdışı borçlanma programı çerçevesinde 20 yıl vadeli 550 milyon ABD Doları tutarında finansman sağlamıştır.


TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / TUKAS

Şirketin 100.000.000,-Türk Lirası olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 272.650.000,-Türk Lirası''na artırılmasında ihraç edilecek 172.650.000,-Türk Lirası nominal değerli paylara ilişkin izahname SPK tarafından onaylanmıştır. %172,65''i oranında yeni pay alma hakkı kullanım tarihleri: 08/10/2014-22/10/2014 


Aselsan / ASELS

Şirket ile T.C. İçişleri Bakanlığı Bilgi İşlem Daire Başkanlığı arasında 2 Ekim 2014 tarihinde 11.400.000,- TL tutarında (KDV hariç) "Donanım, Yazılım ve Lisans Alımları Sözleşmesi" imzalanmıştır. Proje kapsamında İçişleri Bakanlığı''nın bilgi teknolojileri altyapısını güçlendirecek donanım ve yazılım kurulumları gerçekleştirilecektir


Gersan Elektrik / GEREL

Şirketin 50.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 30.000.000 olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakit karşılamak suretiyle ve hissedarların ortaklık payları nispetinde 10.000.000 TL nakit artırılarak 40.000.000 TL''sına çıkarılması suretiyle %33,3333 oranında artırılmasına karar verilmiştir.


MUTLUCAN TUZ / MCTUZ

Banka, Fransız Kalkınma Ajansı''ndan (AFD) temin ettiği 60.000.000 Euro tutarında krediye dair anlaşmayı 2 Ekim 2014 tarihinde İstanbul''da imzalamıştır. 


İndeks Bilgisayar / INDES

Şirket, masaüstü  ve taşınabilir bilgisayar,  tablet, monitör, projektör  ürünlerinde Acer Computer Ltd ile, masaüstü ve taşınabilir bilgisayar,  tablet, monitör, sunucu, veri depolama ürünleri   ve bunların çevre birimleri ürünlerinde  Fujitsu Technology Solutions Bilişim Ltd. Şti. ile, monitör ürünlerinde ise AOC International (Europe) BV  ile Türkiye pazarında faaliyette bulunmak üzere distribütörlük görüşmelerine  başlamıştır.


Datagate Bilgisayar / DGATE

Şirket Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. ile yapmış olduğu distribütörlük anlaşması doğrultusunda, faaliyet sektörümüz olan "Bilgi, Telekom ve İletişim Teknolojileri" distribütörlük alanı içerisinden, "Telekom ve İletişim Teknolojileri" faaliyetlerine odaklanma kararı almıştır. Bu çerçevede Acer Computer Ltd, Fujitsu Technology Solutions Bilişim Ltd. Şti,  AOC International (Europe)  BV gibi bilgi teknoloji üreticileri ile distribütörlük sözleşmelerini karşılıklı mutabakata vararak sona erdirmektedir. Şirketin %59,24 hissesine sahip ana ortağımız İndeks Bilgisayar A.Ş. söz konusu üreticilerle distribütörlük konusunda görüşmelere başlamıştır.


Zorlu Enerji / ZOREN

Şirketin %100 hissedarı olduğu Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. bünyesinde bulunan İkizdere Regülatör ve HES santralinin lisans tadili için EPDK''''ya yaptığımız başvuru uygun bulunmuş olunup, tesisin kurulu gücü yapılması planlanan kapasite artışı paralelinde 18,6 MW''''tan 26,05 MW''''a yükseltilmiştir. 

Şirketin %100 hissedarı olduğu Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş.''nin Osmaniye''de kurmayı planladığı 50 MW''lık Sarıtepe RES projesi için verilen üretim lisansı EPDK tarafından tadil edilerek lisansta yer alan tesis tamamlanma süresi 08.09.2015 tarihine kadar uzatılmıştır.  



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305