29 Eylül 2014

Yeni Haftada Piyasalar

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri akışı yoğundu. Yurtiçinde en önemli gündem Merkez Bankası faiz kararıydı. Küresel piyasalarda ise Draghi’nin açıklamaları, ABD büyüme ve dayanıklı mal siparişleri verileri önemliydi. TCMB faizlerde değişikliğe gitmeyerek politika faizini %8.25’te sabit tutarken, Avrupa tarafında AMB Başkanı Draghi ECB’nin standart dışı araçlar kullanmaya hazır olduğunu belirtti. ABD cephesinde ise Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri verisi beklentileri karşılayamazken, son işlem gününde açıklanan büyüme 2011 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. FOMC toplantısı sonrasında FED üyeleri tarafından 2015 yılı için faiz artış tahmininin yükseltilmesiyle yükselişe başlayan USD/TRY geçen hafta da yukarı yönlü hareketini sürdürdü. DXY Dolar Endeksi geçtiğimiz hafta 84.36-85.68 bandında hareket ederken, USD/TRY 2.2676 seviyesine kadar yükseldi. USD/TRY’deki yükselişin devam etmesi BIST100 Endeksi’ni de geçen hafta olumsuz etkiledi. Geçtiğimiz hafta takip edilen işlem günlerinde güne tepki alımları ile başlayan endeks, yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi nedeniyle gün sonlarında satış baskısına maruz kaldı. Bu hareketini son işlem gününde de devam ettiren BIST100 Endeksi Cuma gününe tepki alımları ile 74.904 puandan başladı. Günün devamında alımların yetersiz kalması ve satış fırsatı olarak değerlendirilmesi nedeniyle endeks 73.846 seviyesine kadar geriledi. Günü 74.632 puandan tamamlayan endekste haftalık bazda düşüş %2.98 oldu. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.06 ve 41,72 yükselişle 74.632,42 puandan kapattı. Güne 91.450 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününde de günü yatayda tamamladı. Gün içerisinde 90.250-92.250 bandında işlem gören kontrat günü %0.11 yükselişle 91.700 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.44-9.61 bandında işlem gördü ve günü 9.58 puandan kapattı. Avrupa borsaları son işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumluydu. Dow Jones %0.99 yükselişle 17.113 puandan, S&P500 %0.86 artışla 1.982 seviyesinden ve Nasdaq ise %1.02 primle 4.512 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasaları yeni haftada karışık bir görünüm sergiliyor, ABD vadelileri ise yaklaşık %0.25 ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.2650 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 199 seviyesinde.

 

Merkez Bankası geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısı sonrasında faizlerde değişikliğe gitmedi.

Para Politikası Kurulu marjinal fonlama oranını %11.25, bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %8.25, APİ çerçevesinde piyasa yapıcı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranını %10.75, borçlanma faiz oranını %7.50’de sabit tuttu. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği ve zayıflayan küresel talebe rağmen ihracatın dengeli büyümeyi desteklemeye devam ettiği belirtildi.

 

Draghi ECB’nin standart dışı araçlar kullanmaya hazır olduğunu açıkladı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi geçen hafta yaptığı açıklamada ECB’nin enflasyon uzun süre çok düşük kalmaya devam ederse yeni standart dışı araçlar kullanmaya hazır olduğunu belirtti. Son dönemde toparlanmanın momentum kaybettiğinden endişeli olduğunu ifade eden Draghi, son dönemde açıklanan verilerin beklentilerden daha zayıf koşullara işaret ettiğine değindi.

 

ABD’de dayanıklı mal siparişleri beklentileri karşılayamazken, son işlem gününde açıklanan büyüme 2011’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

ABD’de dayanıklı tüketim malı siparişleri Ağustos ayında %18.2 azalarak beklentilerden daha fazla geriledi. İkinci çeyrek büyüme hızı ise %4.2’den %4.6’ya revize edildi.

 

ABD’de konut verileri son 6 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD’de birinci el konut satışları Ağustos ayında %18 oranında artış göstererek 504 bine yükseldi ve son 6 yılın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Piyasa beklentisi birinci el konut satışlarının 430 bin olması şeklindeydi.

 

Veri takvimi kalabalık.

Bu haftanın en önemli gündemi Perşembe günü açıklanacak Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ile Cuma günü ABD’de açıklanacak Tarım Dışı İstihdam olacak. Yurtiçinde en önemli gündem Cuma günü açıklanacak enflasyon ve Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye değerlendirmesi. Bugün açıklanacak verilere bakıldığında ise; yurtiçinde 10.00’da Tüketici Güven Endeksi, TSİ 17.00’da ABD’de Beklemedeki Konut Satışları takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   TRY   Türkiye Tüketici Güveni       73,2  
12:00   EUR   Tüketici Enflasyon Beklentisi     33   6,6  
12:00   EUR   Tüketici Güveni     -11,0   -10,0  
12:25   EUR   İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi       2,39  
15:00   EUR   Alman CPI   Yıllık   -0,1    
15:00   EUR   Alman CPI   Yıllık   0,8   0,8  
15:30   USD   Çekirdek PCE Fiyat Listesi   Aylık   0,1   0,1  
15:30   USD   Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi   Yıllık   1,5   1,5  
15:30   USD   Kişisel Gider     0.5   -0.1  
15:30   USD   Kişisel Gelir   Aylık   0,3   0,2  
17:00   USD   Beklemedeki Ev Satışları   Aylık   -0,1   3,3  

Piyasalar

EURUSD

İspanya hükümeti büyüme tahminini 2014 ve 2015 için ekonomik büyüme görünümlerini yukarı yönlü revize etti. 2014 yılı için yüzde 1.2 olarak açıklanan büyüme tahminini yüzde 1.3’e revize ederken, 2015 için yüzde 1.8’den yüzde 2.0’a yükseltti. İşsizlik oranı tahminini 2014 yılı için yüzde 24.9’dan yüzde 24.7’ye, 2015 tahminini yüzde 23.3’den yüzde 22.2’ye indirdi. Almanya GFK Tüketici güven endeksi 8.5’lik beklentinin altında 8.3, Fransa Tüketici Güveni ise beklentiyle aynı olarak 86 olarak gerçekleştirdi. Avrupa’da ise bu haftanın en önemli gündemi Perşembe günü yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı olacak. Bu toplantıda hangi varlığa dayalı menkul kıymetlerin ve teminatlı tahvillerin satın alınacağına karar verecekler. Bugün ise Almanya ve İspanya’nın TÜFE rakamları, Euro Bölgesi Tüketici güveni paritenin seyri açısından önemli olacaktır. EURUSD paritesinde 1.2660’nın altında 1.2630,1.2686’nın üzerinde 1.2737 seviyesi takip edilmelidir. 


GBPUSD

Geçen haftayı 1,6290 seviyesinden açan parite hafta içinde en yüksek 1,6416 ve en düşük 1,6238 seviyelerini test ederek haftayı 1,6243 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde Amerika tarafında açıklanan büyüme verisi beklentilere dahil %4,6 olarak gerçekleşti. Michigan Tüketici Güveni ise beklentilerden iyi gerçekleşti. Verilerle birlikte Dolar Endeksinde görülen 85,750 seviyelerine yükseliş GBPUSD tarafında 1,63’lerden 1,6220’lere doğru bir geri çekilmeye neden oldu.

Bu sabah açıklama yapan Dallas FED Başkanı Fisher, FED’in faizleri geç artıracağını ve bunun fiyat baskılarını bir risk haline getireceğini belirtirken enflasyon konusunda endişeli olmadığını vurguladı.

Bugün İngiltere tarafında Mortgage Onayları beklenirken Amerika tarafında PCE Enflasyon ve Beklemedeki Konut Satışları açıklanacak.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6252 direncinin üzerinde 1,6283 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6177 desteğinin altında 1,6119 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Geçen haftayı109,08 seviyesinden açan parite haftayı 109,28’den kapattı. Haftanın son işlem gününde Amerika tarafında açıklanan büyüme ve Michigan Tüketici Güveni beklentilerden iyi gelirken paritede yukarı yönlü hareketler gözlendi.

Bu sabah açıklama yapan BOJ Başkanı Kuroda, Japonya’da finansal sistemin istikrarlı ve şoklara karşı dayanıklı olduğunu belirtirken Çekirdek TÜFE’nin bir süre daha 1,25’li seviyelerde gezinip öngörülen periyotta %2 seviyesine ulaşacağını açıkladı.

Bugün Amerika tarafında Beklemedeki Konut Satışları ve PCE Enflasyon bekleniyor.

Teknik olarak bakıldığında, USDJPY’de 109,94 direncinin üzerinde 110,17 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 109,22 desteğinin altında 108,86 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Dallas FED Başkanı Fisher, FED’in faizleri çok geç artıracağını ve fiyat baskılarının kontrol dışına çıkması riski olduğunu söyledi. Uzun bir süredir FED’in ultra gevşek para politikalarına itiraz ederek, FED’in finansal sisteme gereğinden fazla likidite aktardığını ve bu paranın finansal piyasalarda istikrarsızlığa neden olabileceğini de ifade etti. Cuma günü ise piyasalar ABD’den açıklanacak büyüme rakamını takip etti. Bir önceki aya göre artış gösterirken, beklentiyle aynı gelerek yüzde 4.6 olarak açıklandı. ABD ekonomisinde büyümeyi 2.çeyrekte en büyük katkı işletmelerin ekipman harcamalarından ve iç talepteki artıştan olduğu belirtildi.  Michigan Hassasiyeti ise 84.7’lik beklentinin altında 84.6 olarak gerçekleşti. Bugün ise ABD’de bekleyen konut satışları, Dallas Merkez Bankası İmalat aktivite endeksi yakından takip edilecek. Altında 1200$ ve 1180$ destek seviyelerimiz. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1225$ ve 1242$ ‘a kadar yükselişler gözlemlenebilir. 


USDTRY

Geçtiğimiz hafta Türkiye Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısı sonuçlandı ve faiz oranlarında değişikliğe gidilmedi. Enflasyondaki iyileşmenin gecikmesinin ana nedenini, gıda fiyatlarındaki yükseliş olduğunu aynı zamanda düşen emtia fiyatlarının da enflasyon üzerindeki yukarı yönlü riskleri de sınırladığı belirtildi. USDTRY’de yükseliş hakkında açıklamalarda bulunan Ekonomi Bakanı Zeybekçi,2.15-2.25 aralığının onların istediği aralık olduğunu ve ihracatı teşvik edici,ithalatı da cazip olmaktan çıkarıcı bir seviye olduğunu bu sebepten endişe duyulmaması gerektiğinin altı çizildi. Döviz kurlarındaki oynaklıkta görülen artış nedeniyle günlük döviz satım ihale tutarı 29 Eylül 2014 tarihinden itibaren en az 10 Milyon ABD Dolarından en az 40 Milyon Dolara yükseltildi. Türkiye’de Tüketici Güven endeksinin açıklanacağı günde USDTRY paritesinde  2.2755’in üzerinde 2.2867, 2.2669’un altında 2.2548 seviyesi test edilebilir. 


WTI Crude Oil

Bugün $93.42 seviyesinden açan WTI petrol haftanın son günü 0,98 % artış kaydederken,haftayı 1.81% artışla kapadı.

Teknik olarak incelenirse; $93.87 seviyesinin üzerinde $94.80 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $92.23 seviyesinin altında $91.23 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.06 ve 41,72 yükselişle 74.632,42 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 75.164,48, en düşük 73.846,78 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.59 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.62 yükselişle BIST Ticaret Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.45 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. USD/TRY’deki yükselişin devam etmesi BIST100 Endeksi’ni de geçen hafta olumsuz etkiledi. Geçtiğimiz hafta takip edilen işlem günlerinde güne tepki alımları ile başlayan endeks, yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi nedeniyle gün sonlarında satış baskısına maruz kaldı. Bu hareketini son işlem gününde de devam ettiren BIST100 Endeksi Cuma gününe tepki alımları ile 74.904 puandan başladı. Günün devamında alımların yetersiz kalması ve satış fırsatı olarak değerlendirilmesi nedeniyle endeks 73.846 seviyesine kadar geriledi. Günü yatayda tamamlayan BIST100 haftalık bazda %2.98 değer kaybetti. BIST100 Endeksinde aşağı yönlü hareketlerde 74.450 desteğinin kırılması durumunda teknik olarak 73.600 seviyesine kadar düşüş gözlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 75.400 ilk direnç olarak izlenecek. 


Brent Crude Oil

Haftanın son işlem günü 0,04 % azalış kaydeden BRENT petrol bugün $96.85 seviyesinden açarken, haftayı 1.16% düşüşle kapadı.

Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $96.43 seviyesinin altında $95.59; $96.83 seviyesinin üzerinde ise $97.47 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 91.450 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününde de günü yatayda tamamladı. Gün içerisinde 90.250-92.250 bandında işlem gören kontrat günü %0.11 yükselişle 91.700 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.44-9.61 bandında işlem gördü ve günü 9.58 puandan kapattı. Ekim vadeli endeks kontratında aşağı yönlü hareketlerde 91.100 desteğinin altında 90.500 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 92.000 direnç konumunda.


Vestel Elektronik Sanayi / VESTL

%100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret A.Ş., 26 Eylül 2014 tarihinde Sharp Corporation ile Sharp markası lisansı altında beyaz eşya ürünlerinin geliştirilmesi, üretimi ve Avrupa''da satış ve pazarlamasını kapsayan bir işbirliği anlaşması imzalamıştır. Bu anlaşma dahilinde Vestel Ticaret A.Ş., Vestel Beyaz Eşya fabrikalarında ve Sharp Corporation''ın Asya''daki tesislerinde üretilen ürünlerin Sharp markası altında Avrupa''da münhasır satıcısı olacaktır. Anlaşma kapsamında operasyonların 1 Ocak 2015 itibariyle başlaması hedeflenmektedir. 


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Bank Asya payları 30 Eylül 2014 tarihinden itibaren borsamız Gözaltı Pazarı’nda yeniden işleme açılacak. Bank Asya, gözaltı pazarı kararına karsı yasal haklarını kullanacağını açıkladı.


Beşiktaş Futbol Yatırımları SAN. ve Ticaret A.Ş / BJKAS

Borsa Yönetim Kurulu, Beşiktaş’tan finansal yapısını düzeltmesi için alacağı tedbirleri açıklamasını istedi.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

Geri alım programı çerçevesinde, toplamda 269.112.682,-TL sermayeye karşılık gelen nominal pay tutarını aşmayacak şekilde, 30 Eylül-31 Aralık 2014 tarihleri aralığında ve 1 lot 4 TL fiyat seviyesine kadar, gerekli görülen durumlarda alınabilecek paylar için fon ayrılmasına karar verilmiştir.


IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ / IEYHO

Şirketin Işıklar Yatırım Holding A.Ş.''i ile tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde "devir alınması" suretiyle, Şirket bünyesinde birleşmesi kapsamında, İhraç Belgesi SPK tarafından onaylanmıştır. Birleşme nedeniyle yapılacak sermaye artırımında, onaylanan "değiştirme oranı"na göre, Işıklar Yatırım Holding A.Ş.''nin, ayrılma hakkı kullanımı kapsamında kullanılan paylar dışında kalan pay sahiplerine, sahip oldukları her 1 Türk Lirası itibari değerli Işıklar Yatırım Holding A.Ş payı karşılığında 1,24781977 adet  Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. payı verilecektir.


Dagi Yatırım Holding / DAGHl

Koç Çelik Sanayi ''ye devrolmak suretiyle gerçekleştirilecek birleşme işlemine ilişkin olarak SPK ve BİST''e müracat edilmiştir.


TE-MAPOL POLİMER PLASTİK / TMPOL

Şirket diagnostik konusunda  uluslararası alanda faaliyet gösteren  Abbott  Laboratuarları. ile Cihaz ve Ürün Çerçeve Sözleşmesi imzalamıştır. 


DO&CO / DOCO

UniCredit Bank AG''den DO & CO Aktiengesellschaft''a ait hisse senetlerinin borsa dışından 30,375 Avro fiyattan, 974.400 adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleşmiştir.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Kokpit internet sitesi haberine göre, Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu, İstanbul Airshow’a getirilen Airbus A350 XVB uçağını gezdi. Topçu, Türk Hava Yolları’nın filoya katmayı düşündükleri uçaklar arasında Airbus A350 XVB tipi yolcu uçağına ilgi duyduklarını da söyledi. 2017’den 2023’e kadar olan ihtiyaçlarımızı karşılamak üzere bu yeni jenerasyon uçaklar Türk Hava Yolları’nın ilgisi içindedir. Yönetim kurulumuz gelecek aylarda net bir karar verecektir. Gerçekten teknolojinin son uygulamaların olduğu bu uçaklar Türk Hava Yollarına girdiği zaman gerçekten Türk Hava Yollarına büyük katkı yapacağını düşünmekteyiz”


Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası / TSKB

Citibank enerji projeleri ile Kobi finansmanında kullanılmak üzere 40 milyon dolar kredi temin etti.


AKSEL ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / AKSEL

Şirketin %100 bağlı ortaklığı Libadiye Petrol Ürünleri A.Ş.'' nin tüm paylarının 400.000 TL bedel ile satılmasına karar verilmiştir.


Finansbank / FINBN

National Bank of Greece S.A. ("NBG") ve International Finance Corporation ("IFC") arasında 29 Mart 2007 tarihinde akdedilen pay satım hakkı (put opsiyonu) sözleşmesi uyarınca, Finansbank A.Ş.''nin sermayesinin %5''ini temsil eden 1,417,499,438.73 adet pay, 26 Eylül 2014 tarihinde Bankanın hakim hissedarı NBG tarafından IFC''den satın alınmış olup, söz konusu alımı takiben Finansbank A.Ş.''nin sermayesinde NBG''nin sahip olduğu payların oranı NBG grubu olarak yüzde 99.81''e ulaşmış bulunmaktadır. 


GEDIK YATIRIM MENKUL DEĞERLER / GEDIK

Şirketin 46.800.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 100.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 493.565 TL''si cari dönem karından, 8.866.435 TL''si geçmiş yıllara ait karlardan oluşan olağanüstü yedeklerden karşılanmak üzere toplam 9.360.000 TL tutarında artırılarak 56.160.000 TL''ye yükseltilmesi için yapılan başvuru Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305