25 Eylül 2014

TCMB Faiz Kararı Günün Gündemi

Merkez Bankası faiz kararını bekleyen yurtiçi piyasalarda dünkü görünüm de olumsuzdu. BIST100 son günlerde sergilediği hareketini dün de artan satış baskısı göstererek devam ettirdi. Güne tepki alımları ile artıda başlayan BIST100 göstergelerin hala olumsuz sinyaller vermesi, alımların yetersiz kalması ve genel olarak yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi nedeniyle günün devamında satış baskısına maruz kaldı. Dün artan satış baskısının etkisiyle 76.600’de bulunan önemli bir desteği kıran BIST100 75.122 seviyesine kadar geriledi. BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %1.93 ve 1.475,89 düşüşle 75.193,02 puandan kapattı. Güne 94.150 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın üçüncü işlem gününde de günü ekside tamamladı. Artan satış baskısının etkisiyle gün içerisinde 72.050 seviyesine kadar gerileyen kontrat günü %1.41 düşüşle 92.600 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.24-9.32 bandında işlem gördü ve günü 9.32 puandan kapattı. Küresel piyasalarda hisse senetleri kayıplarını telafi etmeye çalışıyor. Avrupa borsaları dün günü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm olumluydu. ABD’de açıklanan konut verisi öncesinde yükselişe başlayan DXY Dolar Endeksi veri sonrasında 85.09 seviyesine kadar yükseldi. Kıymetli metal olarak görülen altın ise dün 1215-1226 bandında hareket etti.  Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.24’ün altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 194 seviyesinde.

 

Reel Kesim Güven Endeksi Eylül ayında artış gösterdi.

Reel Kesim Güven Endeksi Eylül ayında bir önceki aya göre %0.8 puan artarak 107.6 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise bir önceki aya göre 1.4 puan artışla 107.6 puan oldu.

 

Kapasite Kullanım Oranı Eylül ayında azaldı.

Eylül ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı geçen yılın aynı ayına göre 1.0 puan azalarak %74.4 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı ise bir önceki aya göre değişmeyerek %74.1 seviyesinde gerçekleşti. Mal gruplarına göre kapasite kullanım oranları değerlendirildiğinde bir önceki yılın aynı ayına göre dayanıklı tüketim mallarında artış, gıda ve içecekler, ara malları ve yatırım mallarında azalış görülürken, dayanıksız tüketim mallarında değişim gözlenmedi.

 

Draghi ECB’nin standart dışı araçlar kullanmaya hazır olduğunu açıkladı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi dün yaptığı açıklamada ECB’nin enflasyon uzun süre çok düşük kalmaya devam ederse yeni standart dışı araçlar kullanmaya hazır olduğunu belirtti. Son dönemde toparlanmanın momentum kaybettiğinden endişeli olduğunu ifade eden Draghi, son dönemde açıklanan verilerin beklentilerden daha zayıf koşullara işaret ettiğine değindi.

 

Dünya Bankası Rusya için büyüme beklentisini aşağı yönlü revize etti.

Dünya Bankası Rusya için 2014 yılında %1.1 büyüme öngören baz senaryosunu %0.5 büyüme şeklinde değiştirirken, orta vadede Ruble’de aşağı yönlü baskı gözlemlediğini açıkladı. Rusya’nın mali pozisyonunun petrol geliri ve global petrol fiyatlarıyla bağlantılı olarak arttığını belirten Dünya Bankası, bu yıl Rusya’da enflasyonun %8 olmasını bekliyor.

 

ABD’de konut verileri son 6 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD’de birinci el konut satışları Ağustos ayında %18 oranında artış göstererek 504 bine yükseldi ve son 6 yılın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Piyasa beklentisi birinci el konut satışlarının 430 bin olması şeklindeydi.

 

Gündem TCMB Faiz Kararı.

Bugünün en önemli gündemi 14.00’da açıklanacak TCMB faiz kararı olacak. Döviz kurlarındaki gelişmeleri ve enflasyon görünümünü dikkate aldığımızda Merkez Bankası’nın bugün gerçekleştireceği toplantı sonrasında faizlerde değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. TCMB 27 Ağustos’ta gerçekleştirdiği toplantısında politika faizini %8.25’te sabit bırakırken, marjinal fonlama oranını %12’den %11.25’e düşürmüş, APİ çerçevesinde piyasa yapıcı bankalara repo işlemi yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %11.5’ten %10.75’e indirmiş ve borçlanma faiz oranı %7.50’de bırakmıştı. ABD tarafında ise en önemli gündem maddesi TSİ 15.30’da açıklanacak ABD Dayanıklı Mal Siparişleri olacak. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:00   EUR   M3 Para Arzı - 3 Aylık Hareket Ortalaması   Yıllık     1,50  
11:00   EUR   M3 Para Kaynağı     1,6   1,8  
11:00   EUR   Özel Krediler   Yıllık     -1,6  
11:00   TRY   Yabancı Turist Girişi   Yıllık     13,50  
14:00   TRY   Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oran   Haftalık     8,25  
14:00   TRY   Gecelik Faiz Oranları       11,25  
15:30   TRY   Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri   Aylık   0,4   -0,7  
15:30   USD   Dayanıklı Malları Siparişleri   Aylık   -17,1%   22,6%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, enflasyonun uzun süre çok düşük seviyelerde kalması durumunda yeni standart dışı araçlar kullanmaya hazır olduğu yönündeki söylemlerini yineledi. Son dönemde açıklanan verilerin beklentilerden daha zayıf koşullara işaret ettiğini dile getirdi. Dün Almanya’dan gelen IFO İş Ortamı endeksi 105.7’lik beklentinin altında 104.7 olarak açıklandı. IFO’dan yapılan açıklamalarda, ihracatın ekonomiye yeni bir canlandırma sağlamasının zor olduğu kaydedilirken 3.çeyrekte ekonominin durgunlaşmasını beklediklerini ifade ettiler. Almanya’nın büyüme rakamını 2014 için yüzde 1.5 olarak gördüklerini söyleyen yetkililer son ECB kararları ve Ortadoğu krizinin güven endeksini aşağıya çektiğini de vurguladılar. Avrupa’da veri akışının sakin olduğu günde ABD’den gelecek olan veriler paritenin seyri açısından önemli olacaktır. EURUSD paritesinde 1.2842 ve 1.2865 seviyeleri takip edilecek. Aşağıda ise 1.2750 destek seviyemiz. 


GBPUSD

Dün güne 1,6388 seviyesinden başlayan GBPUSD gün içinde en yüksek 1,6415, en düşük ise 1,6327 seviyesini test ederek günü 1,6341 seviyesinden kapattı. Amerika tarafında açıklanan Yeni Konut Satışları aylık bazda %18 artarak beklentilerin oldukça üstünde gerçekleşti ve sert bir geri çekilmeyle 1,6327 seviyesi test edildi. Fed’in faiz artırımı için tartışmalar sürerken FED üyeleri Bullard ve Mester Varlık Alım Programının bitirilmesinden sonra faiz artırımı için kullanılan “kayda değer bir zaman” ifadesinin kaldırılması gerektiğini belirtti. Bu da erken bir faiz artırımının habercisi olarak görünmekte.

İngiltere tarafında önemli bir verinin bulunmadığı günde Amerika tarafında açıklanacak olan Dayanıklı Tüketim Malları ve İstihdam Talepleri takip edilecek. Beklentiler ise olumsuz. Verilerin önceden fiyatlanması halinde paritede yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir. Uzun vadede paritede beklentimiz ise yukarı yönlü.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6334 direncinin üzerinde 1,6411 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6322 desteğinin altında 1,6273 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Dün günü 108,90 seviyesinden açan USDJPY gün içinde en yüksek 109,17, en düşük ise 108,46 seviyelerini test ederek günü 109,04 seviyesinden kapattı.

Japonya Başbakanı Abe yaptığı açıklamada, Yen’in Dolar karşısındaki değer kaybını Japon ekonomisi için olumlu bulmadığını belirtirken dün Yen’deki değer kaybı bir miktar telafi edildi. Ancak, Japonya’nın ekonomik durumunu göz önünde bulundurduğumuzda yılsonunda enflasyon hedefini tutturmak amacıyla uygulama ihtimali bulunan ek gevşeme paketi, Amerika tarafına bakıldığında ise FED üyelerinin 2015 yılında faiz artırımı sinyalini vermesi ile birlikte uzun vadede USDJPY’de ki yukarı yönlü hareketlerin devamı gelecek gibi görünmekte. Ancak, kısa vadede yukarı yönlü hareketlerin sonunda kar satışlarıyla sınırlı geri çekilmeler gözlemlenebilir.

Bugün Japonya tarafında açıklanan Üretici Fiyat Endeksi yıllık bazda %3,5 artış gösterdi. Amerika tarafında Dayanıklı Tüketim Malları ile İstihdam Talepleri takip edilecek. Veriler için piyasa beklentisi olumsuz yönde. Bu nedenle paritede sınırlı geri çekilmeler gözlemlenebilir.

Teknik olarak bakıldığında, USDJPY’de 109,32 direncinin üzerinde 109,56 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 108,88 desteğinin altında 108,47 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Cleveland FED Başkanı Mester, faizlerin tahvil alım programının ardından kayda değer bir süre daha düşük kalacağı yönündeki ifadenin değiştirilmesi gerektiğini ifade etti. NewYork FED Başkan yardımcısı Potter, FED’in para politikalarını normalleştirirken, esnek olması ve normalleşme sürecinde hangi aracını nasıl kullanacağına dair düzenlemeler yapması gerektiğini ifade etti. Dün açıklanan ABD’de yeni konut satışları Ağustos ayında son 6 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle yüzde 18 artış göstererek 504 Bine ulaştı. Piyasalarda beklenti 430 Bin olması yönündeydi. ABD’den gelen konut verisi öncesinde piyasalarda volatilite arttı ve veri sonrası Dolar endeksi 85.000 seviyesine ulaştı. ABD’de bugün Dayanıklı Mal Siparişleri verisi yakından takip edilecek. Altında 1200$ ve 1180$ destek seviyeleri olarak takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1222$ ve 1242$ direnç seviyelerimiz. 


USDTRY

Türkiye’de gündem bugün Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısı. Toplantı sonucu ve Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı’nın açıklamaları yakından takip edilecek. TL varlıklar üzerinde volatilitenin yüksek olduğu bir gün olacak diyebiliriz. Dün Türkiye’den kapasite kullanım oranı yüzde 75’lik beklentinin altında yüzde 74, İmalat güveni ise 105.5’lik beklentinin üzerinde 107.6 olarak gerçekleşti. ABD tarafında da hem veriler hem de FOMC üyelerinden gelen farklı açıklamalar paritenin seyri açısından önemli olmaktadır. Bugün hem Para Politikası Kurulu toplantısı hemde ABD’den dayanıklı mal siparişlerini takip edeceğiz. USDTRY paritesinde 2.2405’in üzerinde 2.2480 ve 2.2360’ın altında 2.2293 seviyeleri takip edilecek. 


WTI Crude Oil

Bugün $92.91 seviyesinden açan WTI petrol dün 1.25 % artış kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; $93.30 seviyesinin üzerinde $94.11 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $92.47 seviyesinin altında $91.14 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %1.93 ve 1.475,89 düşüşle 75.193,02 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 77.213,34, en düşük 75.122,00 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.29 Milyar TL oldu. Değer kazanan endeks bulunmazken, en fazla değer kaybeden endeks %4.99 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Endeks son günlerde sergilediği hareketini dün de artan satış baskısı göstererek devam ettirdi. Güne tepki alımları ile artıda başlayan BIST100 göstergelerin hala olumsuz sinyaller vermesi, alımların yetersiz kalması ve genel olarak yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi nedeniyle günün devamında satış baskısına maruz kaldı. Dün artan satış baskısının etkisiyle 76.600’de bulunan önemli bir desteği kıran BIST100 75.122 seviyesine kadar geriledi. 76.600 seviyesini direnç konumuna getiren endekste geri çekilmenin devamında 74.450 desteği takip edilecek. 74.450 desteğinin kırılması durumunda teknik olarak 73.600 seviyesine kadar düşüş gözlenebilir. 


Brent Crude Oil

Haftanın üçüncü işlem günü 0,14 % artış kaydeden BRENT petrol bugün $97.00 seviyesinden açtı.

Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $96.35 seviyesinin altında $95.55; $97.31 seviyesinin üzerinde ise $98.39 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 94.150 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın üçüncü işlem gününde de günü ekside tamamladı. Artan satış baskısının etkisiyle gün içerisinde 72.050 seviyesine kadar gerileyen kontrat günü %1.41 düşüşle 92.600 puandan tamamladı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.24-9.32 bandında işlem gördü ve günü 9.32 puandan kapattı. Artan satış baskısının etkisiyle 93.600 desteğini kıran kontratta bu seviye önemli bir direnç konumuna geldi. VIOP30 kontratında geri çekilmenin devamında 91.500 desteğinin altında 91.000 seviyesi test edilebilir.


Enerji /

Cnbce internet sitesinde yer alan habere göre, Enerji Bakanı Taner Yıldız, Türkiye üzerinden diğer ülkelere gönderilen Kuzey Irak petrolünün sevkiyatında Ceyhan''dan 19. tankerin yüklendiğini ve toplam 13,7 milyon varillik ihracata ulaşıldığını açıkladı. Bir televizyon kanalına açıklamalarda bulunan Yıldız, "Şimdi 20. kargo yüklenecek. Şu ana kadar 1,3 milyar dolarlık cironun yapıldığı bir iş bu" dedi. Yıldız, bu petrol ihracatından dolayı ödemelerin yapıldığı Halk Bankası''ndaki tutarın 400 milyon dolar olduğunu belirtti.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Turkcell Grubu''''nun mevcut iştirak sadeleştirilmesi ve operasyonel maliyetlerin azaltılması amacıyla bağlı ortaklıkları olan Turkcell Superonline’nın devir almak suretiyle Talih Kuşu Altyapı Hizmetleri ile birleşmesi için gerekli çalışmaların yapılmasına karar vermiştir.

Turkcell, bağlı ortaklığı Turkcell Uluslararası Yatırım Holding ile devralma yoluyla birleşme kararı aldı.


Vakıfbank / VAKBN

Vakıfbank, 26 bankanın katılımıyla 850 milyon dolar tutarında yılın ikinci sendikasyon kredisine imza attı.   


LİDER FAKTORİNG / LİDFA

Takipteki alacakların toplam  3.241.050,75-TL lik kısmının Final Varlık Yönetim A.Ş.''ne ''Hasılat Paylaşım Yöntemi'' ile devredilmiştir. 


KUYUMCUKENT GAYRİMENKUL YATIRIMLARI A.Ş. / KUYAS

Şirketin Bank Asya’ya olan  25.206.545.-TL ana para ödemeli ticari kredi borcunun tamamının Anadolu Bank A.Ş.  tarafından 24.09.2014 tarihinde şirkete tahsis edilen ticari kredi limiti kullanılarak kapatılmasına karar verilmiştir.


Doğan Holding / DOHOL

Hürriyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Doğan Televizyon Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Arzuhan Doğan Yalçındağ, Ortadoğu ve Avrupa’da fırsatlara baktıklarını belirtti.


Ak Enerji / AKENR

Bozüyük Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali lisansı, Şirket tarafından yapılan başvuruya istinaden Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu tarafından sona erdirilmiştir.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

ASYAB sırası dün yeniden işleme açıldı.


TORUNLAR GYO / TRGYO

Torunlar Gyo, Torun Center asansörlerinin montaj /bakım ve onarımını yapan Geda Major ile sözleşmeyi feshettiklerini açıkladı. Geda-Major şirketi ise sözleşmenin feshedildiğine dair bir yazının ellerine ulaşmadığını belirtti. 


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

Geri alım programı çerçevesinde, 24.09.2014 tarihinde Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak  2,40 - 2,45  fiyat aralığından 7.000.000 lot alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir.


Alcatel Teletaş / ALCTL

Alcatel Lucent Teletaş, Superonline ile Gpon ekipmanlarının satışına dair 6.3 milyon USD tutarlı sözleşme imzaladı.


Otokar / OTKAR

Şirket, Taktik Tekerlekli Zırhlı araçlar ile bu araçların yedek parçalarını kapsayan 9,9 Milyon USD bedelli yeni bir ihracat bağlantısını kesinleştirmiştir.


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

Kardemir, "4 No.lu Hava Ayrıştırma  Tesisi" yatırımının finansmanı için  Ziraat Bankası ile 42,5 milyon dolarlık  yatırım kredisi anlaşması imzaladı.


TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. / TOASO

Tofaş’ın Bursa’daki fabrikasında üretilen ve 2015 yılının ilk çeyreğinde Avrupa ile birlikte Türkiye’de satışa sunulacak olan yeni Fiat Doblò,  65.Hannover Ticari Araçlar ve Yan Sanayi Fuarı’nda ilk kez dünya kamuoyunun tanıtıldı.


Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS

Ahmet Afif TOPBAŞ tarafından 24.09.2014 tarihinde Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) pay senetleri ile ilgili olarak ortalama 47.75 TL fiyattan toplam 30.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir.


ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. / ULKER

Yıldız Holding, United Biscuits''e yatırım için Ülker Bisküvi’nin değil, Yıldız Holding’in görüştüğünü açıkladı.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Tasfiye hesaplarında izlenen, Temnatsız Bireysel Krediler ve KOBİ Krediler ile Kredi Kartları stokundan seçilerek oluşturulan 31.07.2014 tarihi itibariyle toplam 282.355.652,85 TL  hukuki asıl alacak tutarlı tahsili gecikmiş nakit alacaklardan oluşan portföyün;  169.833.178,41 TL tutarındaki kısmının Efes Varlık Yönetim A.Ş''ye,  56.393.745,66 TL tutarındaki kısmının Turkasset Varlık Yönetim A.Ş''ye,  56.128.728,78 TL tutarındaki kısmının Vera Varlık Yönetim A.Ş''ye toplamda 28.430.000,00 TL bedelle satılmasına karar verilmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305