17 Eylül 2014

FOMC Toplantı Sonucu Günün Gündemi

Bugün sonuçlanacak FOMC toplantısına odaklanan piyasalarda dünkü görünüm karışıktı. Yurtiçi piyasalarda dün görünüm olumlu olurken, küresel piyasalarda hisse senetleri karışık bir görünüm sergiledi. USD/TRY’nin 2.22’li seviyelerin altına sarkması ve gösterge tahvil faizindeki sakin görünümün katkısıyla endeks dün tepki alımları ile karşılaştı. Günü önemli bir seviye olarak gördüğümüz 78.500 direncinin üzerinde kapatan BIST100 Endeksi’nde bu seviye önemli bir destek konumuna geldi. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.92 ve 716,45 yükselişle 78.634,55 puandan kapattı. Güne 95.450 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da dün tepki alımları ile yükseldi. Artan alımların etkisiyle 97.100 seviyesine kadar yükselen kontrat günü %1.44 yükselişle 96.925 puandan kapattı. 2 yıl gösterge tahvil faizi 8.98 puana kadar gösterdiği düşüşün ardından günü 9.05 puandan tamamladı. Avrupa borsaları dün günü ekside tamamlarken, ABD hisseleri yükselişteydi. Dow Jones %0.59 yükselişle 17.131 puandan, S&P500 %0.75 artışla 1.998 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.75 yükselişle 4.552 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Çin’de teşvik haberleri sonrasında Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.05 ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.21’in altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 184 seviyesinde.

 

Hazine dünkü tahvil ihalesinde ortalama bileşik faiz %9.22 oldu.

Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği tahvil ihalesinde %9.22 ortalama bileşik faizle 792.3 milyon TL borçlandı. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 523.4 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 1 milyar 315.7 milyon TL’ye ulaştı. Hazine bugün 391 milyon TL’si piyasaya, 945 milyon TL’si kamu kurumlarına ROT ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemelerden oluşan toplam 1 milyar 336 milyon TL iç borç ödemesi yapacak.

 

TCMB Başkanı Erdem Başçı ROM oranlarını Aralık ayında gözden geçirebileceklerini belirtti.

Merkez bankası Başkanı Erdem Başçı dün İstanbul Finans Zirvesi''nde yaptığı açıklamada portföy çıkışları ile hisse, faiz ve kurun yeni dengesine oturduğunu belirtti. Büyümenin Türkiye’de yapısal reform süreci sayesinde olacağını ifade eden Başçı, Rezerv Opsiyon Mekanizması (ROM) oranlarını Aralık ayındaki toplantıda gözden geçirebileceklerini açıkladı.

 

Almanya’da Zew beklentileri karşılayamadı.

Almanya’da Zew Cari Koşullar Endeksi haziran ayında 25.4 seviyesine gerileyerek 40 olan beklentinin altında gerçekleşti. Zew Ekonomik Eğilim Endeksi ise aynı dönemde 6.9 seviyesine geriledi. Zew tarafından yapılan açıklamada Euro Bölgesi’ndeki ekonomik aktivitenin hayal kırıklığı yaratmaya devam ettiği belirtildi.

 

İngiltere’de enflasyon %1.5 arttı.

İngiltere’de tüketici fiyatları endeksi Ağustos ayında aylık bazda %0.4, yıllık bazda %1.5 artış göstererek beklenti paralelinde yükseldi.

 

ABD’de ÜFE %1.8 arttı.

ABD’de üretici fiyatları endeksi Ağustos ayında aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %1.8 artış göstererek beklentilere paralel arttı.

 

Çin ekonomisinde teşvik desteği.

Çin Merkez Bankası ekonomik büyümeyi desteklemek için bankalara 81.4 milyar dolarlık (500 milyon Yuan) likidite sağlayacağını açıkladı.

 

Gündem FOMC

Bugünün en önemli gündemi TSİ 21.00’da açıklanacak FOMC toplantı sonucu olacak. FED 30 Temmuz’da sonuçlanan toplantısı sonrasında varlık alım programında 10 milyar dolarlık kesintiye devam etmiş ve aylık tahvil alım programı 25 milyar dolara indirilmişti. Bugün sonuçlanacak FOMC toplantısında ise FED’in 10 milyar dolarlık kesintisine devam etmesini bekliyoruz. Fakat son dönemlerde gündeme gelen erken faiz artırımına ilişkin gelecek mesajlar piyasalarda volatiliteyi artırabilir. TSİ 12.00’da açıklanacak Euro Bölgesi ile 15.30’da açıklanacak ABD enflasyonu takip edilecek diğer önemli veriler arasında.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:30   GBP   Alacaklı Sayım Değişimi       -33,6K  
11:30   GBP   İşsizlik Oranı       6,4  
11:30   GBP   Ortalama Kazanç İndeksi + İkramiye       -0,2  
12:00   EUR   Çekirdek CPI   Yıllık     0,8  
12:00   EUR   Çekirdek CPI       -0,8  
12:00   EUR   CPI     0,3   0,3  
12:00   EUR   CPI   Aylık   0,1   0,7  
15:30   USD   Cari Hesap     -115,1B   -111,2B  
15:30   USD   CPI   Aylık   0,1   0,1  
15:30   USD   CPI   Yıllık   1,9   2,0  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Aylık   0,2   0,1  
21:00   USD   FOMC Ekonomik Planları        
21:00   USD   Faiz Oranı Beyanatı     0,25%   0,25%  
21:00   USD   FOMC Toplantı Kayıtları        
21:30   USD   Fed Başkanı Janet Yellen'ın Konuşma        

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi ve Finlandiya Merkez Bankası Başkanı Liikanen, düşük enflasyonun çok uzun süre devam etmesi halinde ECB’nin ekonomiye paralel desteğini daha da genişleteceğini belirtti. Fransa Başbakanı Valls, 2014 yılında kamu gelirleri beklendiği kadar yüksek olmayacağı, zayıf büyümenin ve deflasyonun Avrupa için risk yarattığını, bu sebepten hükümetin ekonomi tahminlerini kuşkuya düşürdüğünün de altını çizdi. Ayrıca Fransa’da vergilerin tolere edilemez seviyeye yükseldiğini, daha fazla vergi harcama kesintisinin büyümeyi bastırabileceği de belirtildi. Euro Bölgesinde ZEW Ekonomik Güven anketi 21.3’lük beklentinin altında 14.2 , Almanya ZEW ise 5.2’lik beklentinin üzerinde 6.9 olarak açıklandı. Yapılan değerlendirmeye göre ekonomik bozulmanın Rusya’ya yapılan yaptırımlardan kaynaklandığı ve belirsizliklerin son aydan bu yana çok değişmediği vurgulandı. Hem Euro Bölgesinden TÜFE rakamları hem de ABD tarafından FOMC toplantısının sonucu EURUSD paritesinin seyri açısından da önemli olacaktır. EURUSD paritesinde 1.2979’un üzerinde 1.3015, 1.2883’ün altında 1.2758 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Dün güne 1,6235 seviyesinden başlayan GBPUSD gün içinde en yüksek 1,6311, en düşük ise 1,6164 seviyesini test ederek günü 1,6273 kapattı.
Dün İngiltere tarafında açıklanan Tüfe rakamı aylık bazda %0,4 yıllık bazda %1,5 ile beklentilere paralel gerçekleşirken Amerika tarafında açıklanan Çekirdek ÜFE aylık bazda %0,1 ile beklentilere paralel gelirken ÜFE rakamı %0,0 ile beklentilerin altında kaldı. İngiltere tarafında kötü beklenen veri erken fiyatlanırken paritede aşağı yönlü hareketler gözlendi. Amerika tarafında kötü gelen ÜFE ise Dolar’ın Pound karşısında değer kaybetmesine neden olurken 1,6161 seviyesinden 1,6205 seviyesine yükselişler gözlendi. Bugün gün içinde İngiltere’den İşsizlik Oranı beklenirken TSİ 11:30’da İngiltere Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek. Amerika tarafında da TÜFE rakamı takip edilecek önemli veriler arasında. TSİ 21:00’da FED Faiz Kararı piyasalara yön verecek olup 21:30’da Janet Yellen’ın açıklamaları takip edilecek.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6311 direncinin üzerinde 1,6352 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6251 desteğinin altında 1,6160 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Dün Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken BOJ Başkanı Kuroda yaptığı açıklamada Japon ekonomisinde ki toparlanmanın ılımlı bir şekilde devam ettiğini ve %2’lik enflasyon hedefine ulaşma yolunda olduklarını belirtirken ihtiyaç duyulduğu takdirde para politikasında değişikliğe gidilebileceğini belirtti. Zayıf Yen’in Japon ekonomisi için bir risk olmadığını vurgulayan Kuroda ekonomi için problem oluşturan tek olgunun dış talep eksikliğinin etkisiyle üretim ve ihracattaki gerileme olduğunu vurguladı. Gün içinde Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken piyasalarda Amerika’nın TÜFE’si, FOMC Beyanatı ve FED Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları fiyatlanacak. Faiz artırımına yönelik söylemler paritede yukarı yönlü hareketlere sebep olması beklenirken güvercin açıklamalar geri çekilmelere neden olabilir.

Teknik olarak bakıldığında, USDJPY’de 107,26 direncinin üzerinde 107,42 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,12 desteğinin altında 106,80 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Piyasaların özellikle faiz tarafıyla ilgili yeni söylemlerin çıkıp çıkmayacağına dair merakla beklediği FOMC toplantısı bu akşam TSİ 21:00’da sonuçlanacak. TSİ 21:30’da FED Başkanı Yellen konuşması da yakından takip edilecek. Varlık alım programında yine 10 Milyar Dolar azaltıma gidilmesi beklenirken, Ekim ayı sonunda da son bir indirimle Varlık alım programını bitirmeyi planlayan FED’in faizlerde ne zaman arttırıma gideceği ise piyasalar tarafından merakla bekleniyor. Dün ise ABD’de ÜFE rakamları açıklandı. Yıllık bazda değişim göstermezken aylık bazda beklentinin altında yüzde 0 olarak açıklanırken, Çekirdek ÜFE rakamları ise beklentileri karşıladı. Bugün ise TSİ 15:30 ABD TÜFE rakamları sonrasında da FOMC toplantısı ve FED Başkanı Yellen konuşması Altında volatiliteyi arttırabilir. Altında 1242$ ve 1255$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1225$ destek seviyemiz. 


USDTRY

İstanbul Finans Zirvesine katılan Merkez Bankası Başçı, döviz depo piyasasında faizlerin ilerleyen aylarda indirilebileceği sinyalini verdi. FED’in faiz artırımı durumunda ise Merkez Bankası’nın güven artırıcı araçları olduğunu da vurguladı. Aynı konferansta konuşan Maliye Bakanı Şimşek ise, jeopolitik riskler ve yavaşlayan Avrupa ekonomisinin Türkiye’de büyümeyi aşağı çektiğini belirterek 2015 için büyüme hedeflerini de aşağı revize edebileceklerini belirtti. TCMB’nin 10 Milyon Dolarlık Döviz satım ihalesine maksimum 2.2126 fiyattan 13 Milyon Dolar teklif geldi. Yurtiçinde önemli bir veri bulunmazken, ABD tarafından FOMC toplantısının sonucu USDTRY’de de hareketliliği sağlayacaktır. USDTRY’de 2.1983’ün altında 2.1836’ya kadar düşüşler , 2.2065’in üzerinde ise 2.2225’e kadar yükselişler hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

Bugün $9.81 seviyesinden açan WTI petrol dün 0.21% artış kaydetti.

Teknik olarak incelenirse; $95,12 seviyesinin üzerinde $96,15 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $93,76 seviyesinin altında $92,41 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.92 ve 716,45 yükselişle 78.634,55 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.846,60, en düşük 77.436,06 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.45 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.95 yükselişle BIST İletişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.83 düşüşle BIST Aracı Kurumlar Endeksi oldu. USD/TRY’nin 2.22’li seviyelerin altına sarkması ve gösterge tahvil faizindeki sakin görünümün katkısıyla endeks dün tepki alımları ile karşılaştı. Günü önemli bir seviye olarak gördüğümüz 78.500 direncinin üzerinde kapatan BIST100 Endeksi’nde bu seviye önemli bir destek konumuna geldi. Endekste tepki alımlarının devamında 79.400 direnci takip edilecekken, FED toplantısı öncesinde BIST100’de de görünüm daha sakin ve temkinli olabilir. Olası geri çekilmelerde ise 78.500 desteğinin altında 77.650 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

Dün %0.99 artış kaydeden BRENT petrol bugün $98,90 seviyesinden açtı.

Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $98,83 seviyesinin altında $97,84; $99,37 seviyesinin üzerinde ise $101,14 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 95.450 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın ikinci işlem gününde tepki alımları ile yükseldi. Artan alımların etkisiyle 97.100 seviyesine kadar yükselen kontrat günü %1.44 yükselişle 96.925 puandan kapattı. 2 yıl gösterge tahvil faizi 8.98 puana kadar gösterdiği düşüşün ardından günü 9.05 puandan tamamladı. Dünkü yükselişte 97.000 direncinin üzerinde kalıcı olmayı başaramayan kontratta bu seviye direnç olarak takip edilmeye devam edilecek. 97.000 direncinin üzerinde 97.725 test edilebilir. Olası geri çekilmelerde 96.340 ilk destek olarak izlenecek.


İnşaat Sektörü /

Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, inşaat sektöründe ölçüsüz rantların oluştuğuna dikkat çekti.


İş Bankası C / ISCTR

İş Bankası 326 milyon ABD Doları ve 756 milyon Euro tutarında olmak üzere 2 ayrı kredi dilimi halinde, 1 yıl vadeli ve 1 yıl vade uzatma opsiyonlu sendikasyon kredisi anlaşmasını imzaladı. 18 ülkeden, 41 bankanın katılımıyla sağlanan ve dış ticaretin finansmanında kullanılacak olan sendikasyon kredisinin, en yüksek tutarla katılan bankalara ait bölümünün toplam maliyeti sırasıyla Libor + %0,90 ve Euribor + %0,90 olarak gerçekleşti.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Petlim Limancılık paylarının devri konusundaki müzakerelerin olumlu bir şekilde devam ettiğini açıkladı.


Tav Havalimanları Holding A.Ş. / TAVHL

Tav Havalimanları Ceo’su Şener, şirketin Güneydoğu Asya ile çok ilgilendiğini ve çok ciddi ihalelerin olduğunu açıkladı.


ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORTAKLIĞI A.Ş. / ECZYT

 16.09.2014 tarihinde EİS Eczacıbaşı İlaç Sınai ve Finansal Yatırımlar A.Ş. payları ile ilgili olarak 2,12TL fiyattan  664.354 adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte EİS Eczacıbaşı İlaç Sınai ve Finansal Yatırımlar A.Ş. sermayesindeki payı %25,47 sınırına ulaşmıştır.


Reysaş Gayrimenkul Ortaklığı A.Ş. / RYGYO

Şirket portföyünde yer alan Kocaeli -Çayırova İlçesi’nde bulunan 7.931 m2’lik deponun, ek olarak yapılacak ofis alanı ile birlikte toplam 4.200 m2 depolama alanı Mono Sanal Mağazacılık Tic.Ltd.Şti.(N11)''e 3 yıllığına kiraya verilmiştir. Kiraya verilen depodan 3 yılda yaklaşık KDV dahil 2.300.000 USD gelir elde edilecektir.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde toplam yolcu sayısı yıllık bazda %14,8 artışla 36,4 milyon''a ulaşmıştır. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %16,0, dış hatlarda %14,0 oranındadır.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Bankanın 900.000.000- TL''lik ödenmiş sermayesinin 225.000.000- TL artırılmak suretiyle 1.125.000.000- TL''ye çıkarılmasına, artırılacak 225.000.000- TL sermayenin tamamının nakden karşılanmasına karar verilmiştir. 


TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR

Şirket ile Türk Hava Yolları Anonim Ortaklığı arasında, forma reklamı sponsorluğu konusunda anlaşma sağlanmıştır. Yurtiçi ve yurtdışı charter uçuşları ilgili indirimi kapsayan ve çeşitli bonuslar içeren anlaşmaya göre forma reklam sponsorluğu, kulübün, UEFA Avrupa Lig''inde oynayacağı müsabakalarda geçerli olacaktır.


Atakule GMYO / AGYO

Şirket mülkiyetinde bulunan Antalya İli, Alanya İlçesi’nde yer alan Alaaddin Otel''e ait kira sözleşmesinin 30.09.2014 tarihi itibariyle sona ermesi ve mevcut otel binasının yıkılarak yerine yeni bir otel binası yapılmasına karar verilmiştir.


Finansbank / FINBN

Finansbank tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli satış yoluyla ihracı gerçekleştirilen 87 gün vadeli  iskontolu bononun dağıtılan nominal tutarı 97.385.300,- TL olarak gerçekleşmiştir.


Denizbank / DENIZ

İştiraki Deniz Finansal Kiralama A.Ş.''deki %34,615320833 oranındaki payın bir diğer iştiraki Denizbank AG''ye satılmasına ilişkin izin süreci devam etmektedir.


PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME

Şirketin, 30.06.2014 tarihli finansal tabloları esas alınarak bütün aktif ve pasifi ile kül halinde devrolma yolu ile birleşmesine ilişkin olarak SPK ve EPDK''na başvuru yapılmıştır.


Zorlu Enerji / ZOREN

Şirketin %100 hissedarı olduğu Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş.''nin Osmaniye''de kurmayı planladığı 60 MW''lık Demirciler RES projesi için verilen üretim lisansı EPDK tarafından tadil edilmiş ve tesis tamamlama süresi 08.09.2015 tarihine kadar uzatılmıştır.


Alternatifbank / ALNTF

Alternatif Bank’ın ortaklıktan çıkarma ve borsa kotundan çıkma süreci hakkında önemli bir gelişme kaydedilmemiştir.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Basın organlarında İzmir İli Bergama İlçesi Yerli Tahtacı Köyünde yapılmak istenen madene ilişkin ÇED toplantısının yapılamadığına ve projeye ruhsatının bulunmadığı haberlerine ilişkin olarak Şirket, söz konusu Kapıkaya maden projesine ait ruhsatının bulunduğunu ve Halkın Katılımı toplantısı Çevre Mevzuatına uygun bir şekilde yapıldığını açıklamıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305