12 Eylül 2014

Haftanın Son İşlem Gününde Piyasalar

Dün yurtiçi piyasalarda gündem yoğundu. Fitch’in Türkiye değerlendirmesiyle güne başlayan yurtiçi piyasalarda günün devamında cari açık rakamları ve TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın açıklamaları takip edildi. Dün yurtiçinde açıklanan cari işlemler dengesinin beklentilerden daha az açık vermesi ilk etapta BIST100 Endeksi’nde olumlu etki yarattı. Veri sonrasında endeks ilk seansta 80.000 seviyesinin üzerine çıktı. Fakat 80.000’in üzerinde tutunamayan BIST100 yönünü tekrardan eksiye çevirerek günü satıcılı tamamladı. BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %0.73 ve 584,17 düşüşle 78.966,38 puandan kapattı. Güne 98.675 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da dördüncü işlem gününde de satıcılı işlem gördü. Gün içerisinde artan satış baskısının etkisiyle 96.825 seviyesine kadar gerileyen kontrat günü %1.29 düşüşle 97.275 puandan kapattı. Türkiye’deki diğer göstergelere baktığımızda 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi dün 9 puanın altında kapanış yaptı. USD/TRY ise gün genelinde 2.20’nin altında işlem gördü. Veri akışının sakin olduğu küresel piyasalarda hisse senetleri görünümü dördüncü işlem gününde karışıktı. Avrupa borsaları günü ekside tamamlarken, ABD hisseleri Dow Jones haricinde primli kapanış yaptı. Dow Jones %0.12 düşüşle 17.049 puandan, S&P500 %0.09 artışla 1.997 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.12 yükselişle 4.591 puandan günü kapattı. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise yatayda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.2050’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 177 seviyesinde.

 

Cari İşlemler Dengesi Temmuz ayında 2.63 milyar dolar, Ocak-Temmuz döneminde 26.8 milyar dolar açık verdi.

Cari Açık genel piyasa beklentisinin ve bizim beklentimiz olan 2.89 milyar doların altında gerçekleşti. Cari işlemler açığı bir önceki yılın Ocak-Temmuz dönemine göre 16.581 milyon dolar azalarak 26.767 milyon dolara geriledi. Bu gerilemede ödemeler dengesi tablosundaki Dış Ticaret Açığı’nın 14.670 milyon dolar azalarak 34.271 milyon dolara gerilemesi, net hizmet gelirlerinin 1.163 milyon dolar artarak 12.269 milyon dolara yükselmesi ve gelir dengesi açığının 937 milyon dolar azalarak 5.206 milyon dolara gerilemesi etkili oldu.

 

Fitch Türkiye konferansında büyüme rakamları sonrasında Merkez Bankası üzerindeki siyasi baskısının artabileceğine dikkat çekti.

Fitch dün gerçekleştirdiği Türkiye konferansında Türkiye ekonomisindeki yeniden dengelenmenin giderek daha güç bir hale geldiğini ve kredi büyümesindeki yavaşlamanın hız kestiğini belirtti. Merkez Bankası üzerinde faiz indirimi için siyasi baskının azaldığına dair bir işaret olmadığını belirten Fitch, ikinci çeyrek büyüme verisinin ardından bu baskının artabileceğini düşündüklerini ifade etti.

 

TCMB Başkanı Erdem Başçı enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği söylemini tekrarladı.

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı dün gerçekleştirdiği sunumda Türkiye’nin dünya ihracatı içindeki payının arttığını, ihracatın büyümeye ve dengelenmeye olumlu katkı yaptığını açıkladı. Merkez Bankası’nın reeskont kredileri yoluyla ihracata destek sağladığını belirten Başçı, gıda fiyatlarındaki geçici hareketlerin etkisini kaybetmesinden sonra enflasyonun düşmeye başlamasını beklediklerini ifade etti.

 

ECB aylık rapor yayınlandı.

Avrupa Merkez Bankası tarafından dün yayımlanan aylık bültende enflasyonun uzun bir süre daha düşük kalması durumunda, ilave olağandışı enstrümanlar kullanılabileceği belirtildi.

 

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları arttı.

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 315 bin kişi olarak 300 binlik beklentinin üzerinde gerçekleşirken, devam eden işsizlik başvuruları 2 milyon 487 bin kişi oldu. Bir önceki haftanın işsizlik başvuruları ise 302 binden 304 bin kişiye revize edildi.

 

ABD tarafından gündem yoğun.

TSİ 12.00’da Euro Bölgesi’nde açıklanacak Sanayi Üretimi, 15.30’da ABD Perakende Satışlar, 16.55’te Michigan Tüketici Güveni bugünün önemli verileri arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
07:30   JPY   Endüstriyel Üretim   Aylık     0,2  
10:00   EUR   İspanya TÜFE   Yıllık     -0,3  
10:00   EUR   İspanya TÜFE   Aylık     -0,9  
12:00   EUR   Endüstriyel Üretim   Aylık   0,2   -0,3  
12:00   EUR   İstidham Değişikliği   Çeyreklik     0,1  
12:00   EUR   İstidham Değişikliği   Yıllık     0,2  
12:00   EUR   SANAYİ ÜRETİMİ   Yıllık      
12:00   EUR   İtalya CPI   Aylık     0,2  
12:00   EUR   İtalya CPI   Yıllık     -0,1  
15:30   USD   Çekirdek Perakende Fiyat Satışları   Aylık   0,2   0,1  
15:30   USD   İhracat Bedeli   Aylık   -0,1    
15:30   USD   İthalat Fiyat Endeksi   Aylık   -0,4   -0,2  
15:30   USD   Perakende Satış   Aylık   0,3    
16:55   USD   Michigan Hassasiyeti     81,5   82,5  
16:55   USD   Michigan Enflasyon Beklentisi       3,2  
16:55   USD   Michigan Tüketici Güveni Beklentisi     88,0   71,3  
17:00   USD   İşletme Stokları   Aylık   0,5   0,4  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi Visco, düşük enflasyonun sürmesi durumunda, harekete hazır olduklarını kaydetti.  ECB üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Noyer, Euro Bölgesinde var olan zayıflığın nedeni olarak Fransa ve İtalya’yı gösterirken, toparlanma için euronun değerinin düşürülmesi ve büyümeyi arttıracak yapısal reformların gerçekleştirilmesi gerektiğini söyledi. Visco gibi Noyer’de ECB’nin ihtiyaç olması halinde yeni tedbirler ile geleceğini de vurguladı. Almanya’nın TÜFE rakamları beklentiler dahilinde aylık bazda yüzde 0, yıllık bazda ise yüzde 0.8 olarak açıklandı. Geçtiğimiz hafta ECB’nin faizlerde indirime gidilmesinin etkileri, dün İtalya’nın düzenlediği ihalelerde görüldü. Tahvil ihalelerinin faiz oranlarında gerileme görüldü. Mayıs 2017 vadeli tahvil ihalesinde faiz oranı yüzde 0.52 olarak gerçekleşirken, bu vade için Temmuz ayında yapılan ihalede faiz oranı yüzde 0.84 idi. Mart 2023 vadeli tahvilde ise yüzde 3.03 faiz ile gerçekleşirken, Temmuz ayı ortasında yapılan ihalede faiz yüzde 3.44 olmuştu. Bugün Avrupa’da İspanya’nın TÜFE rakamları, Euro Bölgesinin Sanayi üretimi yakından takip edilecek. EURUSD paritesinde 1.2950’nin üzerinde 1.2986, 1.2914’ün altında 1.2858 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında önemli bir verinin bulunmadığı günde İskoçya Referandumu gündemdeydi. Son gelen ankete göre, İskoç halkının % 47,6’sı İngiltere’ye bağlı kalmak istediğini belirtirken %42,4’ü ayrılmak istediğini belirtti. Salı günü günlük grafikte oluşan Doji’den sonra iki gündür yukarı yönlü hareketler görülmekteydi. Dün günü 1,6211 açan parite gün içinde en yüksek 1,6271 en düşük 1,6186 seviyelerini test ederek günü 1,6256 seviyesinden kapattı. ABD tarafında dün açıklanan İşsizlik Başvuruları verisi ise beklentilerin altında kaldı ve paritede sınırlı yükselişlere neden oldu.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6292 direncinin üzerinde 1,6331 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6212 desteğinin altında 1,6062 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Japonya’da bugün açıklanan Endüstriyel Üretim aylık bazda %0,4 gerçekleşirken, kapasite kullanım oranı ise %0,8 azaldı. Dün güne 106,87 seviyesinden başlayan parite gün içinde son 6 yılın en yükseği olan 107,41 seviyesini test ederek günü 106,97 seviyesinden kapattı. Beklentilerin altında gelen Amerikan işsizlik başvuruları verisinden sonra yönünü aşağıya çeviren parite önemli direnç seviyesi olan 106,65 seviyesini test etti.

Bugün gün içinde Amerika’dan Perakende Satışlar, İşletme Stokları ve Michigan Tüketici güveni beklenmekte. Japonya tarafında ise TSİ 09:05’te gerçekleşecek olan Kuroda’nın açıklamaları pariteye yön verecek.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde USDJPY’de 107,39 direncinin üzerinde 108,08 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,00 desteğinin altında 106,64 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

FED’in faizlerde erken arttırıma gidilecek sinyali Altında satış baskısını hızlandırmaya devam ediyor. Dün 7 ayın düşüğü ile 1239$ seviyesine kadar gerileme görüldü. ABD’de geçen hafta işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin üzerinde artış göstererek 315 Bine yükseldi. Piyasalarda beklenti 300 Bin idi. Bir önceki haftanın rakamı 302 Binden 304 Bine revize edildi. İşsizlik maaşından yararlanmaya devam edenlerin sayısı bir önceki haftaya göre 9 Bin kişi artarak 2 Milyon 487 Bin olarak gerçekleşti. ABD’de bütçe açığı Ağustos ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 13 azalarak 128.71 Milyar Dolar oldu. Daralmanın sebebi olarak artan vergi gelirleri ve kamu harcamalarında yavaşlamanın etkisi gösterilmektedir. Bugün ise %2 enflasyon hedefi olan ülke önemli bir veri seti olarak görülen Perakende Satışlar açıklanacak. Piyasalarda beklenti yüzde 0.6 olacağı yönünde. Bugün ise 1232$ ile günün en düşüğünü gören Altında 1225$ destek seviyesi olarak takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1241$ ve 1257$ direnç seviyelerimiz.   


USDTRY

Dün Türkiye’de gündem yoğundu. Açıklanan cari açık rakamının ardından, Fitch’ten Türkiye ekonomisi hakkında açıklamalar gelirken, diğer taraftan da MB Başkanı Başçı’nın Kastamonu’da yaptığı Para Politikası sunumu yakından takip edildi. Cari Açık rakamına baktığımızda, aylık bazda 2.63 Milyar Dolar gelirken yıllık bazda ise 48.5 Milyar Dolar olarak gerçekleşti. Fitch’ten gelen açıklamalara baktığımızda, 2Ç büyüme rakamları sonrası TCMB üzerindeki siyasi baskının artabileceğini belirtti. Türk ekonomisinde dengelenmenin giderek daha güçlü hale geldiğini, Mayıs ayından bu yana para politikasındaki ayarlamaların gevşediğini de yineledi. MB Başkanı Başçı ise sunumda, Türkiye’nin Dünya ihracatı içindeki payının artmakta olduğunu, Net ihracatın büyümeye ve dengelenmeye olumlu katkı yaptığını, MB’nin reeskont kredileri yoluyla ihracata destek sağladığını da ekledi. Enflasyon görünümündeki belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürülebileceğini de yeniden vurguladı. Yurtiçinde veri akışının olmadığı günde USDTRY paritesinde 2.2128’in üzerinde 2.2747’ye kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aşağıda ise 2.1990’nın altında 2.1890’a kadar düşüşler görülebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrol dün 1.65% artış kaydederek haftalık düşüşünü 0.28%’e düşürdü ve en son Nisan 2013’te görülen seviye olan $90.45 seviyesini test etti.

WTI bugün $93.14 seviyesinden açtı. Teknik olarak incelenirse; $93.43 seviyesinin üzerinde $94.40 seviyesi, aşağı yönlü hareketlerde ise $92.33 seviyesinin altında $91.91 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %0.73 ve 584,17 düşüşle 78.966,38 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 80.108,02, en düşük 78.656,38 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.27 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.50 yükselişle BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.05 düşüşle BIST Aracı Kurumlar Endeksi oldu. Dün yurtiçinde açıklanan cari işlemler dengesinin beklentilerden daha az açık vermesi ilk etapta BIST100 Endeksi’nde olumlu etki yarattı. Veri sonrasında endeks ilk seansta 80.000 seviyesinin üzerine çıktı. Fakat 80.000’in üzerinde tutunamayan BIST100 yönünü tekrardan eksiye çevirerek günü satıcılı tamamladı. Dünkü hareketlerde de 80.000 seviyesinin üzerinde tutunmayı başaramayan endekste bu seviye direnç olarak takip edilmeye devam edilecek. 80.000 direncinin aşılması durumunda 80.600 seviyesine kadar yükseliş görülebilir. Geri çekilmenin devam etmesi durumunda ise 78.950 desteğinin altında 78.200 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrol dün 0.23% artış kaydederek haftalık düşüşünü 2.69%’a ulaştırdı ve en son Haziran 2012’de görülen seviye olan $96.69 seviyesini test etti.

Bugün $98.07 seviyesinden açan BRENT petrolü, teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerin devamında $97.56 seviyesinin altında $96.70; $98.44 seviyesinin üzerinde ise $99.48 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 98.675 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dördüncü işlem gününde de satıcılı işlem gördü. Gün içerisinde artan satış baskısının etkisiyle 96.825 seviyesine kadar gerileyen kontrat günü %1.29 düşüşle 97.275 puandan kapattı. 2 yıl gösterge tahvil faizi dün 8.95 puana kadar gösterdiği düşüşün ardından günü 8.99 puandan tamamladı. VIOP30 kontratındaki geri çekilmenin devamında 97.230 desteğinin altında 96.800 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk etapta 99.250 seviyesi takip edilecek.


Good-Year / GOODY

Fabrika stok seviyelerini ayarlamak üzere,  İzmit Fabrikası''nda 15 Eylül 2014 -22 Eylül 2014 tarihleri arasında üretime ara verilmesine karar verilmiştir.


Alcatel Teletaş / ALCTL

 

Delta Telekom ile  9,4 milyon USD tutarında satış sözleşmesi imzalanmıştır.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

Şirket ile sermayesine %96,63 oranında iştirak ettiği bağlı ortaklığı Aktay Turizm, Şirket çatısı altında birleştirilmesinin amacıyla T.C. Kültür ve Turizm Bakanlığı''na yapılan başvuru Bakanlık tarafından uygun bulunmuştur. Şirket birleşme işlemi ile ilgili olarak gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu''na müracaat edecektir.


BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. / BMEKS / BMEKS

Şirketin nitelikli yatırımcılara tahsisli olarak ihraç edeceği  100.000.000 TL tutarındaki 3 yıla kadar vadeli borçlanma araçları Sermaye Piyasası kurul kaydına alınmıştır.


Finansbank / FINBN

Halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılmak üzere 87 gün vadeli 100.000.000,- TL nominal değerde iskontolu bononun 15.09.2014 tarihinde ihraç edilmesi planlanmaktadır.


Bak Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş / BAKAB

Şirket, üretim faaliyetinde bulunmayacak, Almanya, İsviçre ve Avusturya''da bulunan müşterilere daha hızlı hizmet verilebilmesi,  şirketimizin tanıtım ve iş geliştirme faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla "BAK AMBALAJ San. ve Tic. A.S., Niederlassung Borgholzhausen" ünvanlı bir şubenin Almanya''da kurulmasına karar vermiştir.


KARSUSAN KARADENİZ SU ÜRÜNLERİ / KRSAN

Tahsisli sermaye artırımı izni başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu’ndan geri çekilmesine karar verilmiştir.


TEB Ekonomi Bankası A.Ş. / TEBNK

300.000.000 TL nominal tutara kadar artırılabilecek 173 gün vadeli bonoların halka arzı 8-9-10.09.2014 tarihleri arasındaki talep toplama sonucunda gerçekleştirilmiştir. TEB bonolarının basit faiz oranı %9,42573, Bileşik Faiz Oranı %9,65978  ve satış fiyatı 0,95724 TL olarak belirlenmiştir.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Banka tarafından ihraç edilmesi planlanan 28.400.000 USD, 48.200.000 USD ve 29.600.000 USD tutarlarındaki borçlanma araçları için tertip ihraç belgeleri alınabilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu''na başvurulmuştur.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı Dr. Ertaş,Turkcell ile ilgili, "31 Mart 2015 mevcut ortaklar için son tarih. Bu tarihe kadar ya kendileri oturup anlaşıp normal bir şirket haline dönüştürecekler, ya da SPK gerekli adımları atacak" dedi. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305