10 Eylül 2014

Türkiye Büyümesi Bugünün Gündemi

Sakin bir veri akışı ile haftanın ikinci işlem gününe başlayan piyasalarda dün hareketlilik fazlaydı. Dolar dün gelişmekte olan para birimleri karşısında güçlü dururken, Carney’nin konuşmaları ile GBP/USD’de volatilite arttı. İkinci işlem gününe 2.1735 seviyesi ile başlayan USD/TRY dün 2.2035 seviyesine kadar çıktı. TRY’deki değer kaybının etkisiyle EUR/TRY de 2.8473 seviyesine kadar yükseldi. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi de dün 9.20 puana kadar gösterdiği yükselişin ardından günü 9.05 puandan tamamladı. TRY’deki değer kaybı ve gösterge tahvil faizlerindeki yükseliş BIST100 Endeksi üzerinde satış baskısı yarattı. Artan satış baskısının etkisiyle BIST100 80.000 seviyesinin altına kadar geriledi. 80.000’in altında gözlenen sınırlı tepki alımlarının etkisiyle endeks günü bu seviyenin üzerinde tamamladı. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %2.58 ve 2.119,31 düşüşle 80.080,22 puandan kapattı.   Dün bütün endeksler değer kaybederken, en fazla değer kaybeden endeks %3.85 düşüşle BIST Bankacılık Endeksi oldu. Güne 101.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da dün satış baskısına maruz kaldı. Gün içerisinde 98.825 seviyesine kadar gerileyen kontrat günü %2.55 düşüşle 99.325 puandan kapattı. Küresel piyasalardaki görünümde ise; Avrupa borsaları ilk işlem gününde gösterdiği düşüşün ardından dün de satıcılı işlem görürken, ABD borsalarında da görünüm olumsuzdu. Bu sabahki görünüme bakıldığında; Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.10 ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.20’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 175 seviyesinde.

 

Carney faiz artırımının yaklaştığını açıkladı.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney dün yaptığı açıklamada İngiltere’de faiz artırımının giderek yaklaştığını, fakat istihdamın hala toparlanma süreci içinde olduğunu belirtti. Carney’nin yaptığı açıklamanın ardından yükseliş hızını artıran GBP/USD dün 1.6157 seviyesine kadar yükseldi.

 

Moody’s Brezilya’nın not görünümünü durağandan negatife düşürdü.

Moody’s Brezilya’nın not görünümünü durağandan negatife indirdi ve BAA2 olan notu teyit etti. Kuruluş tarafından yapılan açıklamada Brezilya ekonomisinde büyümenin düşük kalmayı sürdüreceği ve büyüme hızının bu yıl %1’in altında kalacağı belirtildi.

 

ABD tarafında Greenspan’ın açıklamaları takip edildi.

FED Eski Başkanı Greenspan ABD’de faizlerin er ya da geç yükseltileceğini, fakat faizlerin ne zaman artırılacağını söylemenin güç olduğunu açıkladı. Enflasyonun orta ve uzun vadede düşük kalmaya devam edeceğini belirten Greenspan, ABD ekonomisi eksik kapasiteyle çalıştığı için enflasyonun düşük seyrettiğini ifade etti.

 

Türkiye Büyümesi Bugünün Gündemi

Küresel piyasalarda veri akışının sakin olduğu günde, yurtiçinde 10.00’da açıklanacak ikinci çeyrek büyüme rakamları izlenecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
00:00   CNY   Çin Yeni Kredileri     710B   385B  
02:50   JPY   Çekirdek Makine Siparişleri   Yıllık     -3,0  
02:50   JPY   Çekirdek Mekanima Siparişleri   Aylık     8,8  
08:30   EUR   Fransız Tarım Dışı Bodrolar   Çeyreklik     0,1  
09:45   EUR   Fransa PPI   Aylık      
10:00   TRY   Türk GDP (Yıllık)   Çeyreklik   2,8   4,3  
10:00   EUR   İspanyol Endüstrüyel Üretim     1,5   1,8  
12:35   USD   Almanya 10 Yıllık Tahvil İhaleleri       1,080%  
17:30   USD   Benzin Stokları       -2.322M  
20:00   USD   10-Yıllık Tahvil İhalesi   Yıllık     2,439%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avustralya Merkez Bankası Başkanı Nowotny, Avrupa Merkez Bankasının faiz indirme ve varlık alım programı başlatma kararlarının Euro Bölgesinin karşı karşıya olduğu problemleri tek başına çözemeyeceğini belirtti. ECB’nin enflasyonu yüzde 2 seviyesinin hemen altında tutma hedefinin çok uzağında olduğunu ve ECB’nin para politikasının Euro Bölgesinin problemlerini tek başına çözemeyeceğini de vurguladı. Ayrıca geçtiğimiz hafta ECB toplantısı sonrası açıklanan faiz indirimi ve aldığı tedbirlerin de etkisiyle kurda zayıflamaya yol açtığını da ifadelerinde yer verdi. Zayıflayan Euronun pozitif olduğunu, Euro Bölgesinin deflasyona girmekten kaçınmasına yardım edebileceğini de ekledi. Yunanistan’ın Sanayi üretimi Temmuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 2.1 düşüş gösterdi. Haziran ayında ise bu rakam yüzde 5.4 gerilemişti. Bugün Avrupa’da İspanya ve Fransa’nın endüstriyel üretim rakamlarının açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1,2956 direncinin üzerinde1,3015 seviyesi öne çıkarken, 1,2918 desteğinin altında 1,2856 seviyesi test edilebilir.


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında açıklanan Endüstriyel Üretim aylık bazda %0,5 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, İmalat Üretimi ise %0,3 arttı ve beklentiler dahilinde gerçekleşti. NIESR Öncü Büyüme Göstergesi ise %0,6 ile beklentilere paralel gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney dünkü açıklamasında ilk faiz artırımının yakınlaştığını, faiz artırımı için ücretler ve işgücü maliyetlerinin yakından izleneceğini belirtti. Faiz artışının ise kademeli bir şekilde yapılacağını vurguladı. Carney’nin açıklamalarıyla değer kazanan Pound 1,6157 seviyesini test etse de buralarda tutunamadı ve günü 1,6106 seviyesinden kapattı. İskoçya referandumu bitmeden de paritede gerçek bir düzeltme hareketi görülemeyecek gibi gözüküyor.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6131 direncinin üzerinde 1,6225 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6105 desteğinin altında 1,6058 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Japonya’da Çekirdek Makine Siparişleri aylık bazda %3,5 artarak %4 olan beklentinin altında kaldı. Sermaye Malları Fiyat Endeksi ise %0,2 azaldı. BOJ Başkan Yardımcısı Kikuo Iwata yaptığı açıklamada Japon ekonomisinde ki daralmanın satış vergisinde ki artış kaynaklı olduğunu ancak hanehalkı ve şirket harcamalarında artış beklediklerini açıkladı. Bu artışla birlikte ikinci çeyrekte Japon ekonomisinin vergi zammı etkisinden kurtulup istikrarlı bir büyüme göstereceğini belirtti. Amerika tarafında önemli bir verinin bulunmadığı günde USDJPY paritesinin seyri açısından Dolar Endeksi takip edilecek. 84,226 seviyesinde işlem gören Endeks için kritik seviyemiz 84,950 kırıldığı takdirde paritede daha sert yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir.

Teknik olarak bakıldığında gün içinde USDJPY’de 106,79 direncinin üzerinde 107,31 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 106,22 desteğinin altında 106,03 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

FED eski başkanı Greenspan açıklamalarında, ABD''de faizlerin ne zaman artılacağını söylemenin güç olduğunu ancak er yada geç arttırılacağını belirtti. ABD ekonomisi eksik kapasiteyle çalıştığı için enflasyonun düşük seyrettiğini ve enflasyonun orta-uzun vadede düşük kalmaya devam edeceğini ifadelerinde yer verirken, enflasyonun hedefe ne zaman yaklaşacağını ise söylemenin zor olduğunun da altını çizdi. ABD''de dün açıklanan zincir mağaza satışları yıllık yüzde 4.0 ve haftalık bazda yüzde 0.7 olarak açıklandı. Redbook''un verilerine göre, ABD''de büyük mağazalarda satışlar Eylül ayının ilk haftasında bir önceki ayın aynı dönemine göre yüzde 0.2 artış gösterdi. Bugün ise ABD''de veri akışının sakin olduğu günde Altında 1257$ direncinin üzerinde 1265$ seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1253$ desteğinin altında 1247$ seviyesi takip edilebilir.


USDTRY

Dolar endeksindeki güçlenmenin etkisiyle USDTRY paritesinde de yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. 2.20 seviyelerine kadar yükselen Dolar/TL''de bugün açıklanacak olan Türkiye''nin büyüme rakamı volatiliteyi arttırabilir.  JP Morgan CEEMEA raporunda Türkiye için yatırım tavsiyesini nötr''den owerweight''e yükseltti. Bu kararın ardından sebep olarak, gelişen piyasalar içinde yüksek beta oranına sahip olması, son dönem makro verilerin iyi gelmesi, ECB''nin gevşeme adımları sonrası cari açıktaki finansmanın kolaylaşmış olması gösterildi. TÜİK tarafından açıklanan Perakende satış hacmi Temmuz ayında aylık bazda yüzde 0.5 artış gösterdi. Merkez Bankası''nın 10 Milyon Dolarlık Döviz satım ihalesine maksimum 2.1965 fiyattan 14 Milyon Dolar, 1 hafta vadeli 12.5 Milyar TL''lik repo ihalesine ise 20.3 Milyar TL teklif geldi.  Yurtiçinde Türkiye''nin büyüme rakamını takip ediyor olacağız. USDTRY paritesinde 2,2027 direncinin üzerinde 2,2117 seviyesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise2,1956 desteğinin altında 2,1870 test edilebilir.


WTI Crude Oil

Amerikan Petrol Enstitüsü’nün raporuna göre geçtiğimiz hafta Amerika’da ham petrol stokları 1.5 milyon varillik azalma beklentisine karşılık 1.9 milyon varil azaldı. Benzin stokları ise 0.71 milyon varil artış gösterdi. API bu bilgiyi rafineri ve terminallerden gönüllü şekilde topluyor. Bu akşam açıklanacak olan Enerji Bilgi Kurumu’nun haftalık petrol stokları raporu daha resmi bilgi verecektir. EIA raporuna dair beklenti benzin stoklarında değişim olmaması ve 209.9 milyon varil civarında kalması. Ham petrolde ise 1.1 milyon varillik bir azalma. Yine EIA istatistiklerine göre Amerika’da petrol üretimi son 45 yılın en yüksek seviyelerinde ve petrol fiyatlarında Ağustos 2015 için tahmini WTI fiyatları $96.08’den $94.67’ye revize edildi.

WTI petrol dün 0.39% düşüş kaydederek haftalık düşüşünü 0.73%’e ulaştırdı. WTI bugün $92.73 seviyesinde açtı. Teknik olarak incelenirse; aşağı yönlü hareketlerde $92.50 seviyesinin altında $91.88 seviyesi takip edilecek. Yukarıda ise $93.93 üzerinde $94.83 seviyesi takip edilecek.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %2.58 ve 2.119,31 düşüşle 80.080,22 puandan kapattı.  Gün içinde en yüksek 82.254,18, en düşük 79.984,85 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.82 Milyar TL oldu. Dün bütün endeksler değer kaybederken, en fazla değer kaybeden endeks %3.85 düşüşle BIST Bankacılık Endeksi oldu. TRY’deki değer kaybı ve gösterge tahvil faizlerindeki yükseliş BIST100 Endeksi üzerinde satış baskısı yarattı. Artan satış baskısının etkisiyle BIST100 80.000 seviyesinin altına kadar geriledi. 80.000’in altında gözlenen sınırlı tepki alımlarının etkisiyle endeks günü bu seviyenin üzerinde tamamladı. Endekste bugün için tekrardan 80.000 altı deneme görülmesi durumunda 79.530 seviyesine kadar geri çekilme gözlenebilir. Tepki alımları görmemiz durumunda ise 80.500 ilk direnç seviyesi olarak izlenecek.


Brent Crude Oil

Global çapta jeopolitik riskler devam ediyor. Amerikan başkanı Barack Obama meclis onayı olmadan da IŞİD’e karşı mücadeleyi genişletme yetkisine sahip olduğunun altını çizdi. Bugün Obama IŞİD’e dair stratejik planını açıklayacak. Irak’ta petrol üretimi bölgedeki gerginlikten etkilenmezken, Libya’nın günlük üretimi 747 bin varile ulaşarak halihazırda var olan global arz fazlasına ekliyor.
AB ülkeleri Rusya’ya uygulamak üzere karar verdiği yaptırım paketini erteledi ancak haftaya yaptırımların yeniden gündeme gelmesi konuşuluyor. Gerginliklerin devamında BRENT petrol fiyatlarının yukarı yönlü etkilenmesi beklenebilir.

BRENT petrol dün 0.97% düşüş kaydederek haftalık düşüşünü 1.66%’ya ulaştırdı ve en son Mayıs 2013’te görülen seviye olan $99.01 seviyesini test etti. Bugün $99.34 seviyesinden açan BRENT petrolü, teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $98.99 seviyesinin altında $96.75; $99.99 seviyesinin üzerinde ise $100.70 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 101.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün satış baskısına maruz kaldı. Gün içerisinde 98.825 seviyesine kadar gerileyen kontrat günü %2.55 düşüşle 99.325 puandan kapattı. TRY’deki değer kaybı ve gösterge tahvil faizlerindeki yükseliş VIOP30 kontratında da satış baskısını artırdı. İkinci işlem gününe 2.1735 seviyesi ile başlayan USD/TRY dün 2.2035 seviyesine kadar çıktı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi de dün 9.20 puana kadar gösterdiği yükselişin ardından günü 9.05 puandan tamamladı. VIOP30 kontratında geri çekilmenin devamında 50 günlük üssel hareketli ortalama desteği olan 98.570 seviyesi takip edilecek. 98.570 desteğinin kırılmasıyla 97.950 seviyesi test edilebilir. Tepki alımları görmemiz durumunda ise 101.500 direnç konumunda.


Otokar / OTKAR

Otokar, Ağustos ayında 52 kamyon, 13 kamyonet, 22 otobüs ve 97 midibüs olmak üzere toplam 184 araç üreterek aylık bazda üretimini %19,4 artırdı.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Hürriyet gazetesi internet sitesi haberine göre Barcelona, Manchester United ve Borussia Dortmund’a sponsor olan THY,  Chelsea forma sponsorluğu için harekete geçti.


OYLUM SINAİ YATIRIMLAR / OYLUM

Şirketin %24,99 oranında ortağı Nesibe Büyüknalbant 09-12 Eylül 2014 tarihleri arasında OYLUM payların alış-satış işlemi gerçekleştireceğini açıkladı.


Finansbank / FINBN

Halka arz edilmeksizin tahsisli satış yoluyla ihracı gerçekleştirilen 87 gün vadeli  iskontolu bononun dağıtılan nominal tutarı 67.423.300,- TL olarak gerçekleşti.


Zorlu Enerji / ZOREN

Şirket, Giresun-Tirebolu ilçesinde kurmayı planladığı 29,34 MW kurulu güce sahip olması planlanan Tirebolu Reg. ve HES projesinden vazgeçmiş olup, konuyla ilgili EPDK''ya gerekli başvuruyu yapmıştır.


TURCAS PETROL A.Ş. / TRCAS

%46 oranında dolaylı iştiraki Turcas BM Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş.''nin, Aydın-Kuyucak’da 13,2 MW kurulu gücünde olması planlanan Jeotermal Elektrik Santrali (JES) Projesi için EPDK’ya yapılan elektrik üretimi önlisansı başvurusu "Değerlendirmede" statüsüne alınmıştır. 


UMUR BASIM / UMURB

Toplam 100.000.000 TL''lik ihraç tavanına istinaden,50.000.000,-TL. yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcıya tahvil satış işlemi gerçekleştirilmiştir. 


SEKURO PLASTİK / SEKUR

Gebze -Kocaeli ilinde yerleşik olan Organize Sanayi Bölgesindeki mevcut üretim tesisi 2.800.000 TL karşılığında satılmasına karar verilmiştir. 


Diriteks Diriliş Tekstil / DIRIT

Şirket ile Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. arasındaki Genel Kredi Sözleşmesi 3.000.000 TL limitli olarak yenilenmiştir



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305