08 Eylül 2014

Yeni Haftada Veri Takvimi Sakin

Geçtiğimiz hafta piyasalarda gündem yoğundu. Yurtiçinde açıklanan enflasyon Ağustos ayında da beklentilerin üzerinde geldi. Küresel piyasalarda da 3 tane Merkez Bankası’nın faiz kararının takip edildiği haftada BOE ve BOJ para politikasında değişikliğe gitmezken, ECB piyasalara sürpriz yaptı. Perşembe günü sonuçlanan toplantı sonrasında Avrupa Merkez Bankası’nın politika faizinde sürpriz indirime gitmesi ve Draghi’nin genişleyici tutumu Avrupa borsalarında alımları hızlandırırken, EURO’yu USD karşısında 1.2921 seviyesine kadar düşürdü. Haftanın son işlem gününde açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi ise beklentilerin altında gelerek Cuma günü DXY Dolar Endeksi’ni 83.55 seviyesine kadar düşürdü. Haftanın son işlem gününü Avrupa borsaları karışık bir görünümle tamamlarken, ABD hisselerinde görünüm olumluydu. Hafta genelinde olumlu bir performans gösteren endeks 81.000 seviyesinde bulunan önemli direnci aşarak alımlarını hızlandırdı. BIST100 geçtiğimiz hafta 82.347 seviyesine kadar yükseliş gösterirken, haftalık bazda kazanç %2.43 oldu. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.04 ve 32,94 düşüşle 82.193,10 puandan kapattı. Güne 102.000 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da haftanın son işlem gününde sakin bir görünüm sergiledi. Kontrat günü %0.05 düşüşle 102.050 puandan kapattı. Cuma gününü 8.87 puandan kapatan 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi hafta içerisinde 8.45-9.22 bandı içerisinde hareket etti.

Ağustos ayında enflasyon %9.54 arttı.

TÜİK tarafından açıklanan enflasyon rakamlarına göre; TÜFE Ağustos ayında aylık bazda %0.09, yıllık bazda %9.54 artış gösterdi. Aylık bazda en yüksek artış %1.64 ile Lokanta ve Oteller Grubu’nda olurken, en fazla düşüş gösteren grup %4.92 ile Giyim ve Ayakkabı oldu. yıllık bazda en fazla artış ise %14.73 ile Lokanta ve Oteller Grubu’nda oldu.

Fitch Türk bankalarına yönelik değerlendirmede bulundu.

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türk bankalarına yönelik yapmış olduğu değerlendirmede bankaların borçlanmasındaki hızlı artışın şoklara karşı kırılganlığı artırdığını açıkladı. Bankaların borçlanmasının Türkiye’nin dış borcunu artırdığını belirten Fitch, bankaların kısa vadeli döviz borcundaki artışın refinansman riskini artırdığını ifade etti.

Ukrayna ve Rus yanlısı ayrılıkçılar Minsk’te ateşkes için anlaştı.

Ukrayna hükümeti ile ayrılıkçılar Cuma günü ateşkes için anlaşmaya vardıklarını açıkladı. Ateşkes Cuma günü 18.00’da yürürlüğe girdi.

Avrupa Merkez Bankası piyasalara sürpriz yaptı.

Avrupa Merkez Bankası dün gerçekleştirdiği toplantının ardından politika faizini %0.15’ten %0.05’e indirdi. Kararın ardından açıklama yapan ECB Başkanı Mario Draghi, Ekim''''de varlık alımına başlayacaklarını belirtti ve faiz oranlarında teknik bir ayarlamanın artık mümkün olmadığını ifade etti. Varlığa dayalı menkul kıymet alımına başlanacağını belirten Draghi gerekli hallerde sıradışı politika araçlarını kullanmaya devam edeceklerini de açıkladı.

İngiltere Merkez Bankası Para Politikasında değişikliğe gitmedi.

İngiltere Merkez Bankası dün sona eren toplantısı sonrasında faiz oranını %0.5’te sabit tuttu ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi.

Tarım Dışı İstihdam Beklentileri karşılayamadı.

ABD’de haftanın son işlem gününde açıklanan Tarım Dışı İstihdam Ağustos ayında 142 bin kişilik artış göstererek 230 binlik artış beklentisini karşılayamadı. Temmuz ayı Tarım Dışı İstihdam verisi ise yukarı yönlü revize edilerek 212 binlik artış olarak açıklandı. Tarım Dışı İstihdam ile aynı anda açıklanan işsizlik oranı aynı dönemde %6.2’den %6.1’e geriledi. İşsizlik oranı gerilemiş olsa da, Tarım Dışı İstihdam’ın beklentilerden daha olumsuz gelmesi son işlem gününde USD’yi zayıflattı.

Bu hafta veri takvimi sakin.

Hafta genelinde sakin bir veri akışı piyasaları bekliyor. Haftanın en önemli verileri Euro Bölgesi ve İngiltere’de açıklanacak Sanayi Üretimi ile ABD Michigan Tüketici Güveni olacak. Bugünkü verilere bakıldığında ise 10.00’de yurtiçinde Sanayi Üretimi’nin açıklanacağı günde, küresel piyasalarda Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:50   JPY   Cari Denge İndikator       -0,399T  
02:50   JPY   GDP   Yıllık   -7,0   -6,8  
02:50   JPY   GDP   Çeyreklik     -1,7  
05:57   CNY   Çin İhracatları   Yıllık   8,0   14,5  
05:57   CNY   Çin İthalat   Yıllık   1,7   -1,6  
05:57   CNY   ÇİN TİCARET DENGESİ     40,00B   47,30B  
09:00   EUR   ALMAN TİCARET DENGESİ       16,2B  
10:00   TRY   Türkiye Sanayi Üretimi     1,3   1,4  
11:30   EUR   Sentix Yatırımcı Güveni     2,0   2,7  

Piyasalar

EURUSD

Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu sonucunda faiz oranlarında indirime gidilip, varlığa dayalı menkul kıymet alımına Ekim ayında başlayacaklarını açıkladıktan sonra EURUSD paritesinde 1.30 seviyesinin altında işlemler gözlemlendi. Haftanın son işlem gününde ise Euro Bölgesinden Büyüme rakamlarını aldık. Beklentiler dahilinde geldiğinde paritede çok fazla volatilite görülmedi. Fransa Tüketici Güveni ise 85 puanlık beklentinin üstünde 86 puan olarak gerçekleşti. ECB üyesi Visco, ECB’nin parasal istikrarın garanti altına alınması için daha fazla adım atmaya hazır olunması gerektiğini söyledi. Bugüne kadar ECB’nin aldığı önlemlerin ekonomide borçlandırmayı canlandırmak amaçlı olduğunu ve finansal varlıkların alımıyla da bunun amaçlandığını belirtti. Bugün Avrupa tarafında Euro Bölgesinden Sentix Yatırımcı Güveni ve Almanya’nın Dış Ticaret rakamlarını yakından takip ediyor olacağız. EURUSD paritesinde 1.2960’ın üzerinde 1.3023, 1.2921’in altında 1.2867 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

İngiltere’de önemli bir veri bulunmamakla birlikte GBPUSD paritesinde artık 18 Eylül’de yapılacak olan İskoçya’nın bağımsızlık referandumu fiyatlanıyor.  Yapılan en son ankete göre bağımsızlık yanlıları %48 iken ayrılmak istemeyenler ise %52’lik bir paya sahip. Haftanın son işlem gününü 1,6327 seviyesinden kapatan parite bugün gün içinde en düşük 1,6166 seviyesini test etti. Bugün gün içinde önemli veri bulunmazken, teknik olarak bakıldığında, 1,6229 direnç seviyesinin üstünde 1,6281 öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,6148 altında 1,6094 takip edilebilir.


USDJPY

Japonya’da açıklanan Cari Denge beklentilerin altında gerçekleşirken ikinci çeyrekte ekonomi %7,1 daraldı. Bununla birlikte tüketim ve yatırımlarda da %5,1 oranında bir azalma gözlendi. Haftayı 105,09 seviyesinden kapatan parite haftanın son işlem gününde en düşük 104,68 en yüksek 105,70 seviyelerini test etti. Bugün gün içinde önemli veri bulunmazken, teknik olarak bakıldığında, 105,22 direnç seviyesinin üstünde105,70 öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 104,74 altında 104,39 takip edilebilir.


ALTIN

ABD’de Tarım Dışı İstihdam rakamları takip edildi.  Ağustos ayında 230 Binlik beklentinin altında 142 Bin olarak açıklandı. Temmuz ayı istihdam verisi ise yukarı yönlü revize edilerek 212 Bin oldu. İşsizlik oranı ise yüzde 6.2’den yüzde 6.1’e geriledi. Boston FED Başkanı Rosengren , FED’in parasal teşviklerini gevşetmek için acele etmemesi gerektiğini yoksa ABD’de ki iş piyasasındaki durgunluğun enflasyonu hedefinin altında tuttuğunu belirtti. Politika yapıcıların ise ekonominin mümkün olduğunca çabuk tam istihdama ve yüzde 2 enflasyon hedefşna ulaşmasını sağlamak için beklemeye devam etmelerinin daha uygun olduğunun altını çizdi. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde Altında 1280$ ve 1305$ direnç seviyeleri. Aşağıda ise 1255$ ve 1242$ destek seviyeleri olarak takip edilecek.    


USDTRY

Hafta kapanışında beklentilerin altında gelen Amerikan Tarımdışı istihdam verisi, (Beklenti: 230bin, Gerçekleşen : 142bin kişi) USDTRY’nin 2.17 seviyesinden 2.1585’e gevşemesine sebep oldu. Ayrıca evvelki 2 veride toplamda 28bin kişi aşağı yönlü revize edildi. İşsizlik ise beklentilere paralel bir şekilde yüzde 6.1 olarak açıklandı. (Evvelki veri : yüzde 6.2). Her ne kadar özel sektör istihdamı beklentilerin altında kalsada, işsizlik verisinin işgücüne katılımda azalma olmadan düşüş göstermesi pozitif olarak algılandı. Bu sabah itibariyle USD Indexinin 84.00 yakın bir seviyede olduğunu ve buna paralel olarak USDTRY’ninde tekrardan 2.16 seviyesinin üzerinde işlem görmekte. Teknik olarak 2.1630 USD direnç, 2.1575 USD destek olarak takip edilmesi gereken seviyeler. 


WTI Crude Oil

Amerikan stoklarında azalmaya rağmen WTI petrolü geçtiğimiz hafta 2.53% düşüş kaydetti. Geçtiğimiz hafta Amerika’da Tarım Dışı İstihdam Değişimi rakamı son bir yılın en düşüğü olarak gerçekleşmişti (Gerçekleşme: 142 bin, Beklenti: 230 bin). Bu sabah açıklanan verilere göre Çin’de de İhracat 9.4% oranında yükselirken bu rakam bir önceki ayın verisinin altında kaldı (14.5%). Japonya ise beklentilerin üzerinde daralma gösterdi (Gerçekleşme: -7.1%; Beklenti: 7.0%).

Talepte azalma sinyalleri veren bu veriler ve EIA’ya göre rafinerilerin kullanım oranında azalma ile arzda yeterlilik sebebi ile düşüş gerçekleşiyor. EIA’ya göre rafineriler geçen hafta 93.3% kapasite ile çalıştı, bir önceki haftaya göre 0.2% düşük seviyede.

WTI petrolü geçtiğimiz hafta $95.87 seviyesinden açtı ve haftayı 2.53% düşüş ile $93.44’ten kapattı. Bugün $93.45 seviyesinden açan WTI; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $92.82 seviyesinin altında $92.28; yukarı yönlü hareketlerde ise $93.64 seviyesinin üzerinde $94.43 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.04 ve 32,94 düşüşle 82.193,10 puandan kapattı.  Gün içinde en yüksek 82.347,69, en düşük 81.671,51 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.98 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.22 yükselişle BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.12 düşüşle BIST Finansal Kiralama, Faktoring Endeksi oldu. Hafta genelinde olumlu bir performans gösteren endeks 81.000 seviyesinde bulunan önemli direnci aşarak alımlarını hızlandırdı. BIST100 geçtiğimiz hafta 82.347 seviyesine kadar yükseliş gösterirken, haftalık bazda kazanç %2.43 oldu. BIST100 Endeksi’nde 82.300 direncinin üzerinde 82.960 seviyesi test edilebilir. Geri çekilmelerde ise 82.000 seviyesi ilk destek olarak takip edilecek. 82.000 seviyesinin altına sarkma görmemiz durumunda 81.200 desteği takip edilecek. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolü geçen hafta Rusya ve Ukrayna arasında ateşkes anlaşmasına geniş ölçüde ulaşılmasının ve Putin’in söylemlerindeki yumuşamanın ardından haftayı 2%’lik düşüş ile kapattı. Ancak Ukrayna’da ayrılıkçılar Pazar günü itibari ile Rusya tarafından ateşkesin ihlal edildiğini iddia ediyor. Gerginliklerin tekrardan tırmanması petrol fiyatlarında etkili olacaktır.

BRENT petrolü geçtiğimiz hafta $102.97 seviyesinden açtı 2% düşüş ile $100.91’den kapattı. Bugün $100.90 seviyesinden açan BRENT petrolü; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $100.33 seviyesinin altında $99.59 seviyesi denenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise $101.00 seviyesinin üzerinde $101.63 seviyesi test edilebilir.

 


VIOP30

Güne 102.000 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününde sakin bir görünüm sergiledi. Kontrat günü %0.05 düşüşle 102.050 puandan kapattı. Cuma gününü 8.87 puandan kapatan 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi hafta içerisinde 8.45-9.22 bandı içerisinde hareket etti. VIOP30 kontratında 102.400 direncinin kırılması durumunda teknik olarak 103.170 seviyesine kadar yükseliş gözlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise takip edilecek destek seviyeleri sırasıyla 101.150 ve 100.100’de bulunuyor.


Garanti Bankası / GARAN

Toplam 750,000,000 TL, ihraca daha fazla talep gelmesi durumunda toplam ihraç tutarı 1,100,000,000 TL ''ye artırılabilecek şekilde Türk Lirası cinsinden banka bonosu ihraç edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuruda bulunulmuştur.


Vakıfbank / VAKBN

84 gün vadeli 200.000.000 TL nominal değerli ve 175 gün vadeli 200.000.000 TL nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki verilmiştir.


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

Bağlı ortaklığı TTNET A.Ş. nezdinde Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu tarafından yürütülen borçtan kısıtlanan hatlar soruşturması neticesinde toplam 30.466.076,38 TL idari para cezası ödenmesine ve borçları sebebiyle hattı kısıtlanmış bazı müşterilerden fazla tahsil edilmiş olduğu iddia edilen tutarlara istinaden 111.881.694,85 TL''nin iade edilmesine karar verilmiştir. Şirket, iadesi istenen 111.881.694,85 TL için önceki dönemlerde gerekli karşılık ayırmıştır.


Mensa Sınai Ticari Ve Mali Yatırımlar A.Ş. / MEMSA

Şirket ile kreditörü Strateji Faktoring AŞ''ne 24.07.2014 ve 05.09.2014 tarihlerinde yapılan ödemelerin tutarı toplam 4.335.000 TL''ye ulaşmıştır.


KLİMASAN KLİMA SANAYİ / KLMSN

Bedelsiz payların dağıtımı 12-16 Eylül 2014 tarihleri arasında yapılacaktır. 


PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME

Şirket, iştiraki Park Termik Elektrik’ten 6.780.729,15 TL tutarında temettü geliri elde etmiştir.


GÖZDE GİRİŞİM / GOZDE

Ünlü&Co CEO’su Mahmut Ünlü, Gözde Girişim’in %10''luk plasmanı için çalışmaların sürdüğünü açıkladı. 


Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş / BRSAN

Borusan Otomotiv, lüks elektrikli BMW İ markasının BMW İ3 ve BMW İ8 modellerini Türkiye’de satışa sundu.


TORUNLAR GYO / TRGYO

Mecidiyeköy’deki rezidans inşaatında 10 işçinin ölümüyle sonuçlanan asansör kazasıyla ilgili adli soruşturma süreci devam ediyor.


ORGE ENERJI ELEKTRIK TAAHHUT / ORGE

Bedelsiz sermaye artırımı SPK tarafından işlemden kaldırılmıştır.


Çemaş Döküm / CEMAS

Şirket ile  Şekerbank T.A.Ş. arasında 5.000.000 TL limitli nakit, 3.000.000 TL limitli gayri nakit olmak üzere toplam 8.000.000 TL tutarında kredi kullanımı için Genel Kredi Sözleşmesi imzalanmasına, söz konusu kredinin teminatı olarak Şirketin Kırşehir''deki fabrika arsa ve binaları ile makine ve teçhizatı üzerine Şekerbank T.A.Ş. lehine (28.500.000 TL tutarında) 1. dereceden ipotek tesis edilmesine karar vermiştir.


SARKUYSAN ELEKTROLİTİK BAKIR SANAYİ / SARKY

2014-2016 dönemini kapsayan yeni dönem Grup Toplu İş Sözleşmesi ile ilgili olarak yetkili işçi sendikası Birleşik Metal İş Sendikası ile işveren sendikası MESS arasındaki görüşmelere 8 Eylül 2014 tarihinde başlanacaktır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305