04 Eylül 2014

ECB ve BOE Faiz Kararı Günün Gündemi

Dün piyasalarda veri takvimi sakindi. Yurtiçinde en önemli gündem Ağustos ayı enflasyon rakamlarıydı. Enflasyon Ağustos ayında da beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Enflasyon verisi piyasaların seyri üzerinde çok fazla hareketlilik yaratmazken, yurtiçinde görünüm olumluydu. Güne 80.990 seviyesi ile artıda başlayan BIST100 Endeksi kapanışını önemli bir seviye olarak gördüğümüz 81.000 direncinin üzerinde gerçekleştirdi. Endeks haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.72 ve 582,34 yükselişle 81.292,35 puandan kapattı. Güne 99.925 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratında da üçüncü işlem gününde görünüm olumluydu. Kontrat günü %1.05 yükselişle 100.825 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi ise günü 9.04 puandan tamamladı. Avrupa borsaları dün günü artıda tamamlarken, ABD borsalarında da görünüm karışıktı.

 

Ağustos ayında enflasyon %9.54 arttı.

TÜİK tarafından açıklanan enflasyon rakamlarına göre; TÜFE Ağustos ayında aylık bazda %0.09, yıllık bazda %9.54 artış gösterdi. Aylık bazda en yüksek artış %1.64 ile Lokanta ve Oteller Grubu’nda olurken, en fazla düşüş gösteren grup %4.92 ile Giyim ve Ayakkabı oldu. yıllık bazda en fazla artış ise %14.73 ile Lokanta ve Oteller Grubu’nda oldu.

 

Para Politikası Kurulu toplantı özeti dün yayınlandı.

Merkez Bankası’nın 27 Ağustos tarihinde gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantı özeti dün yayımlandı. Tutanaklara göre Temmuz ayında yıllık enflasyondaki yükselişin temel sürükleyicileri hizmet ve alkollü içecek-tütün ürünleri grubu olurken, gıda fiyatlarındaki yüksek seyir de sürdü. Yılın ikinci çeyreğine ilişkin verilerin iktisadi faaliyetin ılımlı seyrini sürdürdüğüne işaret ettiğini belirten tutanaklarda, yurtiçi özel kesim nihai talebin de ılımlı bir eğilim sergilediği ifade edildi.

 

Fitch Türk bankalarına yönelik değerlendirmede bulundu.

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türk bankalarına yönelik yapmış olduğu değerlendirmede bankaların borçlanmasındaki hızlı artışın şoklara karşı kırılganlığı artırdığını açıkladı. Bankaların borçlanmasının Türkiye’nin dış borcunu artırdığını belirten Fitch, bankaların kısa vadeli döviz borcundaki artışın refinansman riskini artırdığını ifade etti.

 

ABD’de Fabrika Siparişleri beklentilerin altında bir artış gösterdi.  

ABD’de Fabrika Siparişleri Temmuz ayında %10.5’lik artış göstererek %11’lik artış beklentisini karşılayamadı.

 

Asya tarafında bu sabah BOJ kararları takip edildi.

Japonya Merkez Bankası’nın dün sona eren toplantısında para politikasının korunmasına karar verildi ve ekonomik görünüme ilişkin yukarı değerlendirmeler korundu.

 

Gündem yoğun.

Bugünün en önemli gündemi Avrupa ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ile ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği olacak. 14.00’da açıklanacak İngiltere Merkez Bankası faiz kararının ardından 14.45’te Avrupa Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak. ECB ve BOE’nin faizlerde değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. Faiz kararı sonrasında 15.30’da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin yapacağı basın açıklaması takip edilecek. Yarın açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisine odaklanan ABD tarafında ise 15.30’da açıklanacak ADP Tarım Dışı İstihdam değişikliği de piyasaların seyri üzerinde etkili olabilir. Tarım Dışı İstihdam’ın öncü göstergesi olarak izlenen ADP’nin Ağustos ayında 220 bin kişilik artış göstermesi bekleniyor. Tarım Dışı İstihdam’da ise piyasa beklentisi 225 bin kişilik artış görülmesi yönünde. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
00:00   JPY   BOJ Basın Konferansı        
00:00   EUR   İspanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi       2,686  
09:00   EUR   Alman Fabrika Siparişleri   Aylık   1,5   -3.2%  
14:00   GBP   Faiz Oranı Beyanatı     0,50   0,50  
14:00   GBP   İngiltere Merkez Bankası Toplam Parasal Genişleme       375B  
14:45   EUR   Faiz Oranları Bildirisi     0,15   0,15  
15:15   USD   ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği     220K   218K  
15:30   EUR   ECB Basın Açıklaması        
16:31   USD   Birim Emek Maliyetleri   Çeyreklik   0,5   0,6  
17:00   USD   ISM İmal Olmayan İndeks     57,5   58,7  
17:00   USD   Tedarik Yönetim Enstitüsü İmalat Dışı İstihdam     56,5    

Piyasalar

EURUSD

Avrupa’dan Hizmetler PMI rakamları açıklandı. Beklentilerin altında gelen rakamlarda, bir tek İspanya’nın ki 55.1’lik beklentinin üzerinde 58.1 olarak açıklandı. Almanya’nın 54.9, Euro Bölgesinin 53.1 ve İtalya’nın ki ise 49.8 puan olarak gerçekleşti. Euro Bölgesinde önemli bir veri seti olarak görülen Perakende Satışlar ise aylık bazda yüzde 0.4 daralma gösterirken, yıllık bazda ise yüzde 0.8 ile yüzde 0.9’luk beklentinin altında gerçekleşti. Bugün ise gözler Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı ve ardından ECB Başkanı Draghi açıklamalarında olacak. En son konuşmasında Draghi Eylül ayındaki toplantıda refinansman tarafında yeni bir adım atabileceklerinin sinyalini vermişti. Sonrasında piyasaların yarısı varlığa dayalı menkul kıymet tarafında alım yapabileceğini, kalanı ise faizlerde değişikliğe gidilebileceğini düşünmekte. Yarın ECB’den gelecek haberler EURUSD paritesinin seyri açısından önemli olacaktır. EURUSD paritesinde 1.3214’ün üzerinde 1.3288’e kadar yükselişler gözlemlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.3109 ve 1.3060 destek seviyelerimiz. 


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında açıklanan Hizmetler PMI 60,5 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu veri ile birlikte 1,6500 direncini test eden paritede yeniden geri çekilmeler gözlendi. temmuz ortalarından bu yana düşüş trendi içinde olan GBPUSD dün günü 1,6470 seviyesinden açarken gün içinde en yüksek 1,6498, en düşük 1,6440 seviyelerini test etti ve günü 1,6462 seviyesinden kapattı. Bugün şüphesiz ki paritede hareketliliği sağlayacak olan TSİ 14:00’da yapılacak İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Toplantısı olacak. Amerika tarafında ise açıklanacak önemli veriler ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, İstihdam Talepleri ve ISM İmal Olmayan Endeks.
Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6523 direncinin üzerinde 1,6567 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6438 desteğinin altında 1,6385 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

İki günlük aylık toplantısı bugün sona eren Japonya Merkez Bankası para politikasında bir değişikliğe gitmeyerek faiz oranını %0,10’da sabit bıraktı. Ancak, artan satış vergisi etkisini azaltmak ve enflasyonu canlandırmak adına para tabanını 60 trilyon JPY’den 70 trilyon JPY’ye çıkarma kararını yineledi. Amerika’da açıklanan Bej Kitap raporuna göre ise ekonomide toparlanma yavaş ve istikrarlı bir şekilde devam etmekte. Dün günü 105,10’dan açan parite gün içinde en yüksek 105,31, en düşük 104,74 seviyelerini test ederek günü 104,79’dan kapattı.
Teknik olarak bakıldığında gün içinde USDJPY’de 104,95 direncinin üzerinde 105,30 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 104,60 desteğinin altında 104,08 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Dallas FED Başkanı Fisher, ABD ekonomisinin şu anda oldukça iyi bir durumda olduğuna işaret ederek faiz artırımı için vaktin öne geldiğini de belirtti. FED’in faiz artırımlarının yavaş yavaş olması halinde ekonominin çok fazla sıkıntı çekmeyeceğini de savundu. Dün açıklanan FED Bej Kitap raporuna göre, ABD ekonomisinde ılımlı büyüme devam etmekte. Yalnızca konut sektörü ekonominin genelindeki büyümenin gerisinde kaldığı belirtildi. Ayrıca, istihdam piyasasının yavaş şekilde büyümeye devam ettiği ve ücretler ile konut aktivitesinde çok az değişiklik olduğu da vurgulandı. Açıklanan Fabrika siparişleri beklentinin altında yüzde 10.5 oranında daralma gösterdi. ABD’de bugün ADP Tarım Dışı İstihdam, Dış Ticaret Açığı ve ISM İmal Olmayan endeksin açıklanacağı günde Altında takip edilmesi gereken direnç seviyesi 1280$. Olası geri çekilmelerde ise 1242$’a kadar düşüşler gözlemlenebilir.


USDTRY

Yurtiçinde enflasyon rakamlarında yine artış gözlemlendi. TÜİK tarafından açıklanan rakamlarda Ağustos ayında aylık yüzde 0.9 ve yıllık yüzde 9.54 artış gösterdi. Türkiye’de açıklanan enflasyon rakamının ardından JP Morgan açıklamaları takip edildi. TÜFE’nin yüzde 10’a yaklaşmasında ana neden olarak işlenmemiş gıda fiyatlarını gösterdi. Yüksek gıda fiyatlarının TCMB’nin dezenflasyon süreci için bir tehdit olduğunu ifade eden kurum, daha fazla kredibilite kaybından endişe eden TCMB’nin önümüzdeki aylarda büyük olasılıkla faizleri değiştirmeyeceğini öngördü. Gelecek 3 ayda yıllık enflasyonun yüzde 9.4-9.6 aralığında istikrar kazanacağını tahmin eden kurum, yılın son ayında ise enflasyonun yüzde 9.0’a düşmesini beklemekte. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde USDTRY paritesinde 2.1556’nın altında 2.1507, 2.1650’nin üzerinde 2.1736 seviyesi test edilebilir. 


WTI Crude Oil

Global talepte azalma tahminleri ile dünya petrol talebinin 21%’inin oluşturan Amerika’da petrol üretiminin yüksek seviyelerde olması sebebi ile hafta başından beri düşüşte olan WTI petrolü dün Amerika’daki stoklarda azalma ile 1.97%’lik bir artış kaydetti.

Dün akşam Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan petrol stok verilerine göre benzin stoklarında 400 bin varil artarken; ham petrol stokları ise 500 bin varil azaldı. Bu akşam açıklanacak EIA petrol raporunda ise beklentiler benzin stoklarında 1.45 milyon varillik bir azalma ham petrol stoklarında ise 1 milyon varillik bir azalma yönünde idi.

WTI petrolü dün $93.26 seviyesinden açtı ve günü 1.97% artış ile $95.10’dan kapattı. Bugün $95.09 seviyesinden açan WTI; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $94.86 seviyesinin altında $94.20; yukarı yönlü hareketlerde ise $95.76 seviyesinin üzerinde $97.65 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.72 ve 582,34 yükselişle 81.292,35 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81.556,12, en düşük 80.897,15 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.11 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.15 yükselişle BIST Ulaştırma Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.56 düşüşle BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Güne 80.990 seviyesi ile artıda başlayan BIST100 Endeksi kapanışını önemli bir seviye olarak gördüğümüz 81.000 direncinin üzerinde gerçekleştirdi. 81.000 direncinin üzerindeki hareketlerde teknik olarak 81.900 seviyesine kadar yükseliş gözlenebileceğini düşünüyoruz. 81.000’in önemli bir destek konumuna geldiği endekste bu seviyenin altına sarkılması durumunda 80.500 test edilebilir.


Brent Crude Oil

Rusya ve Ukrayna arasında ateşkes anlaşmasına geniş ölçüde ulaşıldı. Bu durum Rusya’ya uygulanan yaptırımların sonlanması ve dolayısı ile petrol talebinde artış yaratabileceği düşüncesi ile BRENT petrolünü 14 ayın en düşük seviyelerinden geri çevirdi. OPEC ülkelerinin üretiminde artış ve gerginliklerin özellikle Irak ve Libya’da üretim ve sevkiyatı etkilememesi global arzda sıkıntı beklentisini yok ederek hafta başından beri var olan düşüşte etkili oluyordu.

BRENT petrolü dün $100.41 seviyesinden açtı 1.39% artış ile $101.81’den kapattı. Bugün $102.34 seviyesinden açan BRENT petrolü; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $101.41 seviyesinin altında $100.37 seviyesi denenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise $103.06 seviyesinin üzerinde $103.71 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 99.925 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratında haftanın üçüncü işlem gününde görünüm olumluydu. Kontrat günü %1.05 yükselişle 100.825 puandan kapattı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi ise günü 9.04 puandan tamamladı. Gün içerisinde artan alımların etkisiyle 100.200 ve 100.550 direncini kıran kontrat 101.050 seviyesine kadar yükseldi. VIOP30 kontratında 101.000 seviyesinin üzerinde kalıcı olunamadığı gözlenirken 100.550 seviyesi önemli bir destek konumuna geldi. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 101.200 direncinin üzerinde 101.820 test edilebilir.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Sabah Gazetesi internet sitesi haberine göre, Bank Asya, Bankacılık Kanunu''nun 70''inci maddesi kapsamına alındı. BDDK, yönetimi tayin edip, hissedar yapısında değiştirebilecek. Önlemler sonuç vermezse TMSF''ye devri düzenleyen 71''inci madde devreye alınacak.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Turkcell, bu yıl piyasaya sürdüğü cep telefonu modeli T50’yi iç pazardaki talep fazlalığı nedeniyle ihraç edemiyor.


Aselsan / ASELS

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, ASELSAN, Polonya''da iki savunma şirketiyle anlaşma imzaladı. Bu kapsamda üçüncü ülke pazarlarında yeni iş alanları geliştirilecek.


REYSAS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI / RYGYO

Kocaeli İli Çayırova İlçesi’nde bulunan 20.871,43 m2''lik arsa ve üzerinde bulunan 12.000 m2''lik Paketleme Depo ve Fabrika Binası, Doğuş Çay Gıda Maddeleri Üretim Pazarlama İthalat İhracat A.Ş.''den 24.000.000-TL bedel ile satın alınmıştır. Doğuş Çay Gıda Maddeleri Üretim Pazarlama İthalat İhracat A.Ş.''den alınan gayrimenkulün 10.000.000 $ için Odea Bank A.Ş''den 1,5+6,5 yıl vadeli proje finansman kredisi kullanılmış, geriye kalan kısım nakit ödenmiştir.


TORUNLAR GYO / TRGYO

Şirketin ortak olduğu "Torunlar GYO - Torun Yapı - Torunlar Gıda Proje Ortaklığı"ndaki Torun Yapı Sanayi ve Ticaret A. Ş. ''nin sahibi bulunduğu % 30 oranındaki hisselerinin tamamını  26.614.000 USD bedel ile Şirket adına satın alınmasına karar verilmiştir. İşlem sonrasında Proje Ortaklığındaki pay oranı % 95’e yükselmiştir.


Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. / TMSN

Ocak-Ağustos döneminde satış rakamı 5322 adet olmuştur. (2013 Ocak-Ağustos: 5467)


SAN-EL MUHENDISLIK / SANEL

Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.''ne  ait 42 adet fabrikanın elektrik malzemesi alımı işi Bursa ALPSAN Elektrik Elektronik tarafından  SAN-EL Mühendislik’e 11.000.000 TL+KDV  bedel ile ihale edilmiştir. İşin tamamlanma süresi 2015 yılı Ağustos ayı olarak belirlenmiştir. 


Kartonsan / KARTN

Türkiye Selüloz Kağıt, Ağaç ve Mamülleri İşçileri Sendikası (Selüloz İş)  ile 2 yıllık dönem için sözleşme yapmak üzere 24.09.2014 Tarihinde görüşmelere başlanılmasına karar verilmiştir.


TARAF GAZETECILIK / TARAF

Başar Arslan''dan alınan 1.178 adet Yılmaz Yapı Malzemeleri İnşaat Matbaacılık Yayıncılık A.Ş hamiline yazılı hisselerini aynı bedel üzerinden (2.246.270,40 TL) Başar Arslan''a iade edilmesine, anılan bedelin Başar Arslan''a fiili olarak ödendiği tarihten itibaren Şirketimize fiili olarak ödeneceği tarihe kadar işletilecek ticari faizi ile birlikte en geç 31.12.2014 tarihine kadar tahsil edilmesine karar verilmiştir.


Acıselsan Selüloz Sanayi / ACSEL

12.000.000 Türk Lirası kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 602.000 Türk Lirası olan çıkarılmış sermayenin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle, %80 oranında artırılarak 1.083.600 Türk Lirasına çıkarılmasına, yeni pay alma hakkı kullanım süresinin 15 gün olarak belirlenmesine, yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların 2 (İki) işgünü süreyle Borsa İstanbul A.Ş.''de nominal bedelin altında olmamak kaydıyla "BİAŞ" Birincil Piyasada oluşacak fiyattan halka arz edilmesine karar vermiştir.


SÖNMEZ FİLAMENT / SONME

Şirket atıl şekilde duran 2003 Model 2 Hat Micro Poy Üretim Tesisi ve Yardımcı Ekipmanları peşin 825.000 Euro + KDV bedelle Türkiye Finans Katılım Bankası’na satmıştır. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305