02 Eylül 2014

Piyasalarda Görünüm Olumlu

Dün piyasalarda veri akışı sakindi. ABD piyasalarının da kapalı olmasının etkisiyle yurtiçinde ve küresel piyasalar haftaya sakin bir görünümle başladı. Avrupa borsaları ilk işlem gününde karışık bir görünüm sergilerken, BIST100 Endeksinde görünüm olumluydu. ABD piyasalarının da kapalı olmasının etkisi endekste de düşük işlem hacmi ile kendini gösterdi. BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.64 ve 511,78 yükselişle 80.824,72 puandan kapattı. Dünkü işlemlerde 81.000 seviyesinin denenmesi fakat aşılamaması bu seviyeyi önemli bir direnç konumuna getirdi. Güne 99.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise haftanın ilk işlem gününde yükselişteydi. Kontrat günü %0.60 yükselişle 100.100 puandan tamamladı. Bu sabahki görünüme bakıldığında ise; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.10 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1650’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 177 seviyesinde. Haftanın ikinci işlem gününe de sakin bir veri takvimi ile başlayan piyasalarda Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam ile Perşembe günü ECB faiz kararı bekleniyor. Yurtiçi piyasalar ise yarın açıklanacak Ağustos ayı enflasyon rakamlarına odaklanmış durumda. Enflasyon Temmuz ayında aylık bazda %0.45, yıllık bazda %9.32 artış göstererek beklentilerin üzerinde bir yükseliş göstermişti. Enflasyonun ardından değerlendirmede bulunan Morgan Stanley Türkiye için 2014 sonu enflasyon beklentisini %8.5’ten %9.1’e çıkarırken, Goldman Sachs ise 2014 yıl sonu enflasyon tahminini %9.2’ye revize etmişti. ATIG olarak sene başında da yayınladığımız yıl sonu enflasyon beklentimiz %8.4 seviyesinde.

 

Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Başkanı Mehmet Büyükekşi Ağustos ayı ihracat rakamlarını açıkladı.

TIM verilerine göre Ağustos ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %5.2 artışla 11 milyar 73 milyon dolar olurken, ilk 8 ayda ihracat %5.3 artışla 104 milyar 617 milyon dolar oldu.

 

İmalat PMI Endeksi Ağustos ayında yükseldi.

Türkiye’de HSBC İmalat PMI Endeksi Ağustos ayında 50.3 seviyesine yükseldi. Endeks Temmuz ayında 48.5 seviyesindeydi.

 

Almanya’da büyüme beklentileri karşıladı.

Almanya’da GSYH ikinci çeyrekte yıllık bazda %0.8 artış göstererek beklentiler paralelinde yükseldi.

 

Bugün veri takvimi sakin.

Yurtiçinde önemli bir veri akışı bulunmazken, TSİ 12.00’da açıklanacak Euro Bölgesi ÜFE, 17.00’da ABD ISM İmalat Endeksi takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   EUR   İspanya İşsizlik Değişimi     26,0K   -29,8K  
12:00   EUR   Euro PPI   Aylık   -0,1   0,1  
12:00   EUR   Euro ÜFE   Yıllık   -1,1   -0,8  
16:45   USD   Üretim PMI     58,0   58,0  
17:00   USD   ISM İmalat İndeksi     56,8   57,1  
17:00   USD   ISM İmalat Fiyatları     59,5   58,0  
17:00   USD   Tedarik Yönetim Enstitüsü İmalat İstihdamı     58,4   58,2  

Piyasalar

EURUSD

İtalya Başbakanı Renzi, Avrupa Merkez Bankasının hedeflenmiş uzun vadeli refinansman programının bankalar tarafından buradan sağlanan fonun reel ekonomiyi desteklemek için krediye dönüşmesi halinde büyüme için eşsiz bir fırsat olduğunu belirtti. ECB’nin yakında bankaların kullanımına sunacağı 200 Milyar Euro’nun mutlaka ticari hayatın ve şirketlerin kredilendirilmesi için kullanılması ve bankaların bu fonu kendilerine saklamaması gerektiğini çünkü bu fonun büyümeyi yakalamak için eşşiz bir fırsat olduğunu da ifadelerine yer verdi. Almanya ekonomisi ikinci çeyrekte yüzde 0.2 daralma kaydetti. Avrupa tarafında dün PMI verileri takip edildi. İspanya, Almanya ve İtalya’nın rakamları beklentilerin altında gerçekleşti. İspanya 52.8 , İtalya 49.8 ve Almanya 51.4 puan, Euro Bölgesinin ki beklentiler dahilinde 50.7 puan olarak gerçekleşti. Bugün ise Euro Bölgesinin ÜFE rakamlarını takip ediyor olacağız. EURUSD paritesinde 1.3133’ün üzerinde 1.3160, 1.3115’in altında 1.3072 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında İmalat PMI 52,5 ile beklentilerin altında kaldı. Dün günü 1,6597 seviyesinden açan parite gün içinde en yüksek 1,6643 ve en düşük 1,6586 seviyelerini test ederken günü 1,6609 seviyesinden kapattı. Gün içinde İngiltere’de Yapı PMI rakamı bekleniyor ve beklenti  61,4. Paritede önümüzdeki 2 gün boyunca Perşembe günü yapılacak olan İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Toplantı beklentileri fiyatlanabilir. Teknik olarak bakıldığında gün içinde GBPUSD’de 1,6615 direncinin üzerinde 1,6644 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,6584 desteğinin altında 1,6565 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Japonya’da bugün yapılan açıklamaya göre ücretler yıllık bazda %2,6 oranında artarken Mali Taban ise %40,5 oranında genişledi. Dün günü 104,07 seviyesinden açan USDJPY gün içinde en yüksek 104,36 ve en düşük 104,06 seviyelerini test ederken günü 104,34 seviyesinden kapadı. Gün içinde Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken Amerika tarafında ise ISM İmalat Endeksi bekleniyor. Teknik olarak bakıldığında gün içinde USDJPY’de 104,86 direncinin üzerinde 105,15 seviyesi öne çıkabilir. Olası geri çekilmelerde ise 104,65 desteğinin altında 104,28 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Geçtiğimiz hafta ABD’de büyüme rakamını takip etmiştik. Yılın ikinci çeyreğinde yüzde 4.2 artış gösteren ülke ekonomisi, ilk çeyrekte daralma göstermişti. Bu haftaya baktığımızda ise ABD’de Tarım Dışı İstihdam haftası. Çarşamba günü ADP Tarım Dışı Cuma günü ise Tarım Dışı İstihdam rakamını ve İşsizlik oranını bekliyor olacağız. Bugün ise ISM İmalat endeksi Altının seyri açısından önemli olacaktır. Geçtiğimiz hafta yaşanan jeopolitik gelişmelerin etkisiyle altında yukarı yönlü hareketler gözlemlemiştik ve ABD’den beklentilerin üzerinde gelen verilere rağmen jeopolitik gelişmelerin fiyatlamaların üzerinde etkisini görmüştük. Bu hafta ise altın 1287$ seviyesiyle açıldı ve bu sabah ise 1282$ seviyesinde işlem görmekte. 1280$ gücünü korumaya devam ederken bu seviyenin altında 1260$’a kadar düşüşler gözlemlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç seviyelerimiz 1290$ ve 1305$. 


USDTRY

Türkiye’de HSBC PMI rakamı 5 ayın en yükseğinde açıklandı. Ağustos ayında 50.3 olan rakam, Temmuz ayında 48.5 seviyesindeydi. PMI verisi Nisan ayından bu yana en yükseğe ulaştı diyebiliriz. Başbakan Ahmet Davutoğlu, TCMB’nin para politikasını belirlemekte bağımsız olacağını belirtti. Enflasyon ve faizin kalıcı olarak tek haneli rakamlara inmesini hedeflediklerini, sermaye hareketleri konusunda ise serbestliğin de devam ettirileceğini ifadelerinde yer verdi. TCMB Başkanı Başçı’nın fiyat istikrarı ve gıda güvenliği konulu sunumunda , sıkı para politikası duruşunun ve alınan makroihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiğini, gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin enflasyondaki iyileşmeyi geciktirdiğinin de altını çizdi. MB kurulunun, kısa vadeli faizlerdeki mevcut duruşun daha simetrik bir faiz koridoru içinde sürdürülmesine karar verildiğini de vurguladı. USDTRY’de 2.1654’ün üzerinde 2.1706, 2.1585 altında 2.1534 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

Geçen haftaki 2.57%’lik artıştan sonra WTI petrolü haftanın ilk gününü 0.24% düşüş ile kapattı. Çin’den ve Almanya’dan gelen ve beklentilerin altında kalan PMI verileri global talepte azalma oluşacağı sinyali vererek düşüşte etkili oldu.

Çin’de HSBC İmalat PMI 50.3’lük beklentinin altında 50.2 olarak gerçekleşti. İmalat PMI ise 51.2’lik beklentinin altında 51.1 olarak açıklandı. Euro Bölgesi, İngiltere ve Almanya İmalat PMI da beklentilerin altında geldi. Almanya’da 52’lik beklentinin altında 51.4; Euro Bölgesi için ise 50.8 beklentisinin altında 50.7 olarak gerçekleşti. İngiltere’de ise İmalat PMI 55’lik beklentinin altında 52.5 olarak kaydedildi. Ancak, EIA’ya göre bu sene global petrol talebinin 21%’lik bölümü Amerika’dan; bu rakam ikinci büyük petrol tüketicisi olan Çin’in talebinin neredeyse iki katına denk geliyor. Dolayısıyla Amerika’dan gelen olumlu veriler ve stok verileri petrol arz-talep dengesinde daha etkili diyebiliriz. Yarın Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanacak petrol stok verileri petrol fiyatlarında etkili olacaktır.

WTI petrolü dün $93.87 seviyesinden açtı ve haftayı 0.24% düşüş ile $95.64’ten kapattı. Bugün $95.74 seviyesinden açan WTI; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $95.52 seviyesinin altında $94.86; yukarı yönlü hareketlerde ise $95.86 seviyesinin üzerinde $96.87 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.64 ve 511,78 yükselişle 80.824,72 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81.000,61, en düşük 80.178,80 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 1.71 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.34 yükselişle BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.03 düşüşle BIST Sigorta Endeksi oldu. Yeni haftaya olumlu bir görünümle başlayan BIST100 Endeksi ABD piyasalarının da kapalı olmasının etkisiyle düşük hacimle işlem gördü. Dünkü işlemlerde 81.000 seviyesinin denenmesi fakat aşılamaması bu seviyeyi önemli bir direnç konumuna getirdi. Bugün için 81.000 denemesinin başarılı olması 81.850 seviyesine kadar yükseliş getirebilir. Olası geri çekilmelerde ise 80.500 seviyesinin altında 80.000 test edilebilir.


Brent Crude Oil

BRENT petrolü dünya genelinde kaydedilen düşük İmalat PMI verileri ve OPEC ülkelerinin üretiminde artış ile yatay bir seyir izliyor. Nijerya, Suudi Arabistan ve Angola’da üretim geçtiğimiz ay artarken; petrol üretimi Irak’ta devam eden gerginliklerden etkilenmiyor. Ağustos ayında Irak’ta günlük üretim 90.000 varil artış göstererek 3.09 milyona ulaştı.

Rusya – Ukrayna gerginliği artarak devam ederken, ABD ve Avrupa ülkelerinin Rusya’ya karşı yaptırımları arttırma planları da önümüzdeki günlerde jeopolitik riskleri arttırarak BRENT fiyatlarında etkili olabilir. Rusya, Ukrayna ve ayrılıkçı gruplar arasındaki olası ateşkes görüşmeleri devam ediyor.

BRENT petrolü dün $102.97 seviyesinden açtı ve 0.17% düşüş ile $102.79’dan kapattı. Bugün $102.67 seviyesinden açan BRENT petrolü; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $102.38 seviyesinin altında $101.72 seviyesi denenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise $102.82 seviyesinin üzerinde $103.24 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 99.575 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın ilk işlem gününde yükselişteydi. Kontrat günü %0.60 yükselişle 100.100 puandan tamamladı. Gün içerisinde 9.04-9.10 bandında hareket eden 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi haftanın son işlem gününü 9.04 seviyesinden tamamladı.

VIOP30 kontratında yukarı yönlü hareketlerin devamında sırasıyla 100.200 ve 100.550 dirençleri izlenecek. Geri çekilmelerde ise 99.600 ve 98.700 destekleri takip edilecek.


Doğan Yayın Hol. / DYHOL

Doğan Holding tarafından devralınan Doğan Yayın paylarının işlem sırası kapatıldı.


PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME

Şirketin bütün aktif ve pasifinin kül halinde tasfiyesiz olarak Silopi Elektrik Üretim A.Ş. tarafından devralınması suretiyle Silopi Elektrik Üretim A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmesine ve söz konusu birleşme için gerekli yasal işlemlere başlanılmasına, ayrılma hakkı kullanım fiyatının 1 Türk Lirası itibari değerli payı için karar tarihinden önceki otuz gün içinde Borsa''da oluşan "ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması" alınarak hesaplanan 4,20 TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Şirket''in geçmiş yıllar karlarının yer aldığı olağanüstü yedekler hesabından hissedarlara Brüt 152.500.000 TL nakit dağıtım yapılmasını ve dağıtıma 03.09.2014 tarihinden itibaren başlanmasına karar verilmiştir. 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 1,00 TL, net 0,85 TL’dir.


Migros Ticaret / MGROS

2 adet Migros, 10 adet Migros Jet ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 13 adet satış mağazası Ağustos ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ağustos 2014 itibariyle Şirketin mağaza sayısı yurtiçinde 1.072 (1.048 süpermarket ve 24 hipermarket), yurtdışında iştirakleri vasıtasıyla 40 olmak üzere toplam 1.112''dir. (2013 sonu: yurtiçi 965, toplam 1.004 mağaza)


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Socar Türkiye Ceo’su Yavuz Petlim’de %30''luk satışın Eylül sonu tamamlanmasını beklediklerini açıkladı.


Ak Enerji / AKENR

Enerji Piyasaları İşletme Anonim Şirketi (EPİAŞ) sermayesinde azami % 0.162 oranında,  100.000 TL''ye tekabül eden 100.000 adet C grubu pay sahibi olmak amacıyla EPDK’ya başvuru yapılmıştır.


Aksa Enerji / AKSEN

Aksa Enerji''nin %99.96 oranında iştiraki olan Rasa Elektrik Üretim A.Ş., Siirt Akköy Enerji Üretim A.Ş.''nin %100 hisselerinin mevcut borçlar düşüldükten sonra 4,011,999.40 TL''ye devir alınması için EPDK onayı alınmıştır. Böylece, Aksa Enerji Üretim A.Ş. bünyesindeki kurulu kapasite, 2,090 MW''dan 2,127 MW''a yükselmiştir.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Fenerbahçe Futbol A.Ş ile 2.481.780-TL+KDV  (aylık 206.814,97 TL+KDV) bedelle ve Fenerbahçe Spor Kulübü ile 227.129-TL+KDV  (aylık 18.927,49 TL+KDV) bedelle Tesis Güvenliği Hizmet alım sözleşmeleri imzalanmıştır. 


Akfen Holding / AKFEN

Şirket bağlı ortaklıklarından Akfenhes Yatırımları''nın bağlı ortaklığı Elen Enerji''nin, Sakarya''da bulunan, 15,1 MW kurulu güce sahip 3 üniteden oluşan DOĞANÇAY HES 2 Projesi''nin toplam 10,1 MW kurulu güce sahip 2 ünitesinin geçici kabulü yapılmıştır.


Atlantis Yatırım / ATSYH

Yönetim Kurulu Başkanı ve (A) Grubu imtiyazlı payların %90''ına sahip ana ortağı Masum Çevik,  01.09.2014 tarihinde ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG  payları ile ilgili olarak 90-TL Nominal Değerde (A) Grubu İmtiyazlı Payı her biri 26.944-TL olmak üzere 2.425.000-TL bedelle, 60.000-Nominal Değerde (B) Grubu hisseyi her biri 1.25-TL olmak üzere 75.000-TL bedelle toplamda 2.500.000-TL bedel karşılığında "Hisse Alım-Satım Sözleşmesi" ile borsa dışında satmış olduğunu bildirmiştir. Bu satış işlemiyle birlikte Masum Çevik''in Şirket''te payı kalmamıştır.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

Şirket ortaklarından Ahmet AKBALIK, Ürfi AKBALIK ve ÖZAK Tekstil A.Ş. tarafından, Şirket sermayesi içinde sahip oldukları paylardan toplamda %21,32''sini temsil eden 33.474.335,54 TL nominal değerli B Grubu paylarını, yalnızca yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcılara ve yurtiçinde yerleşik kurumsal yatırımcılara pazarlanması ve satışı amacıyla Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile sözleşme yapılmıştır. Satış işlemlerinin 2 yıl içerisinde gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.

Şirket ile bağlı ortaklığı Arstate Turizm A.Ş.''nin Şirket çatısı altında birleşmesi kararının geçici bir süre ertelenmesine karar verilmiştir.


Arçelik / ARCLK

Azami 500 milyon EUR veya muadili yabancı para tutarına kadar borçlanma aracının yurtdışında ihracı için BNP Paribas, Citigroup ve HSBC yetkilendirilmiştir.


Anel Elektrik / ANELE

Şirketin sahip olduğu Anel Telekomünikasyon  (ANELT) hisselerinin satışı için 03.09.2014-31.12.2014  tarihleri arasında işlem  gerçekleştirilebileceği bildirilmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305