01 Eylül 2014

Haftanın ve Ayın İlk İşlem Gününde Piyasalar

Geçtiğimiz hafta yurtiçinde en önemli gündem TCMB faiz kararıydı. Politika faizinde değişikliğe gitmeyen Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandında değişikliğe gitti. Küresel piyasalarda ise ABD büyüme rakamları ve Euro Bölgesi enflasyon önemliydi. Hisse senetleri görünümüne bakıldığında ise haftaya olumlu başlayan Avrupa ve ABD borsaları haftanın son işlem gününü de artıda tamamladı. Güne 81.009 seviyesi ile başlayan endeks 81.500 seviyesinin üzerinde tutunamayarak son işlem gününü ekside tamamladı. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.65 ve 524,77 düşüşle 80.312,94 puandan kapattı. Güne 99.800 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı da haftanın son işlem gününde geriledi. Kontrat günü %0.83 düşüşle 98.850 puandan tamamladı. Bu sabahki görünüme bakıldığında ise; Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var. USD/TRY’nin 2.16 sınırına yakın işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 177 seviyesinde.

 

TCMB Faiz koridorunun üst bandında indirime gitti.

Merkez Bankası geçtiğimiz hafta sonuçlanan toplantısının ardından politika faizini %8.25’te sabit bırakırken, marjinal fonlama oranını %12’den %11.25’e düşürdü. APİ çerçevesinde piyasa yapıcı bankalara repo işlemi yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %11.5’ten %10.75’e indirildi ve borçlanma faiz oranı %7.50’de bırakıldı. Geç likidite penceresi uygulaması çerçevesinde bankalararası para piyasasında saat 16.00-17.00 arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası faiz oranı %0 oranında sabit tutulurken, borç verme faiz oranı ise %13.50’den %12.75’e düşürüldü. Kurul tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşunun ve alınan makroihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyrettiği ve bu gelişmelerle uyumlu olarak yurt içi özel kesim nihai talebin ılımlı bir eğilim sergilediği belirtildi. TCMB’nin faiz kararı sonrasında JP Morgan tarafından yayımlanan raporda faiz koridorunun üst bandında yapılan indirim teknik bir düzeltme olarak nitelendirildi ve üst banttaki indirim ve sonrasında gelen açıklamaların daha temkinli bir duruşa işaret ettiği belirtildi. Morgan Stanley TCMB’nin döviz kurlarını ve kredilerdeki artışı frenlemek için kullandığı üst bandın indirilmesini kafa karıştırıcı olarak tanımlarken, Goldman Sachs faiz indiriminin bankaları kredi ve mevduat faizlerini düşürmek için cesaretlendirebileceğini açıkladı. Morgan Stanley yıl sonunda gösterge faizin 8.25 olmasını bekliyor. Goldman Sachs ise Merkez Bankası’nın baz ve gecelik borçlanma faizlerinde 50 baz puan daha indirim yapmasını bekliyor.

 

Dış Ticaret Açığı Temmuz ayında 6 milyar 460 milyon dolar oldu.

İhracat Temmuz ayında 2013 yılının aynı dönemine göre %2.6 artarak 13 milyar 403 milyon dolar olurken, ithalat %13.5 azalarak 19 milyar 863 milyon dolar oldu. böylecek Dış Ticaret Açığı Temmuz ayında %34.8 azalarak 6 milyar 460 milyon dolara gerilemiş oldu.

 

62’nci hükümet açıklandı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Ahmet Davutoğlu başkanlığında kurulan 62’nci hükümeti Cuma günü onayladı. Recep Tayyip Erdoğan''ın 62’nci Hükümeti kurma görevi verdiği Ahmet Davutoğlu aynı gün yeni kabineyi açıkladı. Böylece Numan Kurtulmuş, Bülent Arınç, Ali Babacan ve Yalçın Akdoğan Başbakan Yardımcısı olurken, Dışişleri Bakanı Mevlüd Çavuşoğlu oldu.

 

IMF Ukrayna’ya yönelik yardım dilimini onayladı.

Uluslararası Para Fonu IMF Cuma günü Ukrayna’nın 17 milyar dolarlık kurtarma paketindeki son dilimi onayladı.

 

Euro Bölgesi’nde enflasyon %0.3 arttı.

Euro Bölgesi’nde enflasyon Ağustos ayında yıllık bazda %0.3 artış göstererek beklentiler paralelinde bir yükseliş gösterdi. Enflasyon Temmuz ayında %0.4 artış göstermişti. Bölgede işsizlik oranı ise Temmuz ayında %11.5 olarak kaldı ve bir önceki aya göre değişiklik göstermedi.

 

ABD ekonomisi beklentilerin üzerinde büyüdü.

ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4.2 artış göstererek %4’lük beklentinin üzerinde bir yükseliş gösterdi. Ekonomi ilk çeyrekte daralma göstermişti. ABD tarafında diğer beklenen veri olan askıda konut satışları ise Temmuz ayında %3.3 artış göstererek beklentilerin üzerinde arttı.

 

ABD piyasaları haftanın ilk işlem gününde kapalı.

Bu haftanın en önemli gündemi yurtiçinde enflasyon, Avrupa ve İngiltere’de ise faiz kararı olacak. ABD’de ise haftanın gündemi Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam Değişikliği ve İşsizlik Oranı olacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:50   JPY   Yatırım Harcaması   Yıllık   3.8   7,4  
04:45   CNY   Çin HSBC İmalat PMI       50,3  
09:00   EUR   Alman GDP   Çeyreklik   -0,2   -0,2  
10:13   EUR   İspanya İmalatı PMI     53,1   53,9  
10:50   EUR   Fransız PMI     46,5   46,5  
11:00   EUR   Euro İmalat PMI     50,8   50,8  
11:30   GBP   Imalat PMI     55,0   55,4  
17:00   USD   Tedarik Yönetim Enstitüsü İmalat İstihdamı     58,4   58,2  

Piyasalar

EURUSD

Almanya Maliye Bakanı Schaeuble, Avrupa Merkez Bankası’nın deflasyonla savaşacak araçlarının olmadığını düşündüğünü, şu an uygulanan para politikasının sadece zaman kazandırma amaçlı olduğunun altını çizdi.  Fransa Başbakanı Manul Valls da Avrupa Merkez Bankası''na çağrıda bulunarak Euro''nun değerinin düşürülmesini istedi. Cuma günü Avrupa’da veri akışı yoğundu. Almanya’da ve İspanya’da perakende satışlarda daralma görüldü. Almanya aylık bazda yüzde 1.4, İspanya ise yıllık bazda yüzde 0.5 düşüş kaydetti. %2 enflasyon hedefi olan ülkede Cuma günü Euro Bölgesinin TÜFE rakamları açıklandı. Yıllık bazda beklentiye paralel olarak yüzde 0.3 olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı ise yüzde 11.5 ile bir önceki ayın rakamıyla değişim göstermedi. Avrupa’da gözler bu hafta yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısında olacak. Jackson Hole’da konuşma yapan ECB Başkanı Draghi, Eylül ayı toplantısında refinansman ile ilgili yeni bir adım atabilecekleri sözlerine yer vermişti. Bu haftaki ECB toplantısındaki gelişmeler EURUSD paritesinin seyri açısından önemli olacaktır. Almanya’nın Büyüme rakamı ve Avrupa’da İmalat PMI verilerinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3152 seviyesinin üzerinde 1.3170 seviyesi denenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.3117 seviyesinin üzerinde 1.3060 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

İşlerin iyi gittiği İngiltere’de enflasyon alarm vermeye devam ediyor. Cuma günü gelen yurtgeneli ev fiyatları endeksi hem aylık hem de yıllık bazda beklentilerden daha fazla yükseldi. Aylık bazda 0.1 % oranında artış beklenirken 0.8 %, yıllık ise 10.1 % oranında beklenenen artış 11.0 % oranında oldu. Bu verilerin ve sayıları artmaya başlayan faiz-arttırım taraftarı para politikası kurulu üyelerininde etkisiyle GBPUSD 1.6540 GBP seviyesini taban yaparak bu burdan yönünü tekrardan yukarı çevirmiş gibi görünüyor. Paritenin 1.6617 GBP seviyesini yukarı yönlü kırdığı takdirde 1.6690 GBP denemesini bekliyoruz. Bugün Amerika ‘labor day’ dolayısıyla tatil olmakla beraber, İngiltere tarafından İş yatırımları, İmalat PMI datalarını takip edilecek. 


USDJPY

Rally’e devam. Cuma gelen Japon Ev başlangıçları datası beklentilerin çok altında kaldı. Senelik bazda 10.5 % azalması beklenen ev başlangıçları, 14.5% oranında azaldı. Japonya ekonomik verilerinin zayıf trendi devam ederken, Amerikan verileri güçlenmeye devam ediyor. US Dollar’da Yen karşındaki Rallysine.... USDJPY’de 104.50 JPY seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkmakta, 104.00 JPY ise destek olarak bulunmakta. Bugün Amerika tatil iken, Japonya tarafından herhangi önemli bir veri akışı bulunmamakta. 


ALTIN

Altın geçen haftasının başından itibaren kırmaya çalıştığı 200 günlük ortalamasını Perşembe itibariyle aşmayı başarıp hafta kapanışınıda bu direncin üzerinde kapayarak, 1.285 USD seviyesini tekrardan destek haline getirmeyi başardı. Bunun altında yatan yegane sebep Ukrayna’daki olayların ümit edilen şekilde barışla sonuçlanmayıp ateşinin yanmaya devam etmesi. 1.292 USD ve akabinde 1.295 USD seviyeleri önemli dirençler olarak takip edilmelidir.


USDTRY

TÜİK tarafından açıklanan Türkiye’nin Temmuz ayı Dış Ticaret Açığı yüzde 34.8 azalarak 6 Milyar 460 Milyon Dolara geriledi. İhracat geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2.6 artarak 13 Milyar 403 Milyon Dolara yükseldi. İthalat ise yüzde 13.5 azalışla 19 Milyar 863 Milyon Dolar oldu. Açıklanan Dış Ticaret verilerini değerlendiren JP Morgan, 6.5 Milyar Dolar seviyesinde gerçekleşen Dış Ticaret açığının, 2.4 Milyar Dolar Cari işlemler açığına yol açacağına işaret etti. Kurum, güçlü baz etkisine bağlı olarak Temmuz ayı için 12 aylık cari işlemler açığının Haziran ayındaki 52.0 Milyar Dolardan 48.1 Milyar Dolara gerilemesinin muhtemel olduğunu da vurguladı. TCMB’nin 5 Eylül vadeli 24 Milyar TL’lik repo ihalesine 33 Milyar TL, 10 Milyon Dolarlık Döviz Satım İhalesine ise maksimum 2.1600 fiyattan 14 Milyon Dolar teklif geldi. USDTRY’de 2.1603 seviyesinin üzerinde 2.1677 seviyesi; 2.1568 seviyesinin altında ise 2.1533 seviyesi test edilebilir. 


WTI Crude Oil

WTI petrolü beş haftalık düşüş trendinin ardından stoklardaki azalma (benzin stokları 960 bin varil, ham petrol stokları ise 2.07 milyon varil) ve Amerikan ekonomisinin beklentilerin üzerinde büyümesi ile (2. Çeyrekte 3.9%’lik beklentinin üzerinde 4.2% büyüme) geçtiğimiz haftayı 2.57% artış ile kapattı.

WTI bu hafta ise düşüşte devam ediyor. OPEC ülkelerinin Ağustos ayındaki günlük üretimi 891.000 varil artarak 31 milyon varile ulaştı. Amerika’daki stoklarda ise azalmaya rağmen global arzda artış fiyatları aşağı yönlü etkileyebilir. Bu sene global petrol talebinin 21%’lik bölümü Amerika’dan; bu rakam ikinci büyük petrol tüketicisi olan Çin’in talebinin neredeyse iki katına denk geliyor.

WTI petrolü geçtiğimiz hafta $93.43 seviyesinden açtı ve haftayı 2.57% artış ile $95.83’ten kapattı. Bugün $95.87 seviyesinden açan WTI; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $94.35 seviyesinin altında $94.78; yukarı yönlü hareketlerde ise $95.94 seviyesinin üzerinde $96.86 seviyesi test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.65 ve 524,77 düşüşle 80.312,94 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81.611,46, en düşük 80.298,47 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.93 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.22 yükselişle BIST Sigorta Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.34 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Güne 81.009 seviyesi ile başlayan endeks 81.500 seviyesinin üzerinde tutunamayarak son işlem gününü ekside tamamladı. Hafta geneline bakıldığında ise endeks geçtiğimiz hafta Ağustos ayı başından bu yana hareket ettiği alçalan trend kanalının üzerinde hareket etti. Endekste geri çekilmenin devamında 80.000 seviyesi destek olarak izlenecek. 80.000 desteğinin kırılması durumunda teknik olarak 79.400 seviyesine kadar bir geri çekilme gözlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 80.500 direncinin üzerinde 80.900 seviyesi test edilebilir.


Brent Crude Oil

Rusya – Ukrayna bölgesindeki gerginlikler artarak devam ederken jeopolitik risklerden oldukça etkilenen BRENT fiyatlarında volatilite yaşandı. AB ülkeleri gerginliğin devam etmesi durumunda Rusya’ya karşı ek yaptırım uygulamak konusunda kararlı. BRENT iki haftalık düşüşün ardından geçtiğimiz haftayı 0.96% artış ile kapattı.

Irak’ta da süregelen gerginlikler devam ediyor. Ancak, petrol üretimi ve sevkiyatı ülkenin güneyine sıçramayan bu gerginliklerden etkilenmiyor. Ağustos ayında Irak’ta günlük üretim 90.000 varil artış göstererek 3.09 milyona ulaştı.

BRENT petrolü geçtiğimiz hafta $102.05 seviyesinden açtı ve 0.96% artış ile $103.03’ten kapattı. Bugün $102.97 seviyesinden açan BRENT petrolü; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $103.02 seviyesinin altında $102.43 seviyesi denenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise $103.24 seviyesinin üzerinde $103.73 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 99.800 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününde geriledi. Kontrat günü %0.83 düşüşle 98.850 puandan tamamladı. Gün içerisinde 9.01-9.13 bandında hareket eden 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi haftanın son işlem gününü 9.07 seviyesinden tamamladı. VIOP30 kontratında 99.180 seviyesi direnç konumuna gelmişken, geri çekilmenin devamında 98.250 desteği takip edilecek. 98.250 desteğinin altında 97.825 seviyesi test edilebilir.


DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG / DOHOL

2.450.000.000 Türk Lirası olan çıkarılmış sermayesinin 2.616.938.288 Türk Lirası''na artırılmasında, arttırılan 166.938.288 Türk Lirası sermayeyi temsilen ihraç edilecek beheri 1 Türk Lirası itibari değerli toplam 166.938.288 adet paya ait "İhraç Belgesi", Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. Değiştirme işlemi 2 Eylül 2014 tarihinde başlayacaktır. Birleşme kapsamında yapılacak "değiştirme" işleminde, Doğan Yayın Holding A.Ş. pay sahiplerine sahip oldukları her 1 Türk Lirası itibari değerli Doğan Yayın Holding A.Ş payı karşılığında 0,486 adet Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. payı verilecektir.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody''s, Asya Katılım Bankası''nın uzun vadeli mevduat notunu "B2"den "CAA1" e indirdi.


Halk Bankası / HALKB

500 milyon nominal TL tutarlı, fazla talep gelmesi halinde 750 milyon TL nominale kadar artırılabilecek bononun halka arzına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuru yapılmıştır. 


TURK DEMIR DOKUM / TUDDF

Şirketin hakim ortağı Vaillant Saunier Duval Iberica S.L.''nin  kendisi haricindeki ortakların ortaklıktan çıkarılması için Sermaye Piyasası Kurulu''na ve şirketin borsa kotundan çıkarılması için Borsa İstanbul A.Ş.''ye başvuruda bulunmuştur. Söz konusu süreç devam etmekte olduğu açıklanmıştır.


RTA Laboratuvarları / RTALB

Sacem Hayat Teknolojileri A.Ş''nin 200.000 TL olan sermayesinin, mevcut ortakların rüçhan hakkı kısıtlanmak sureti ile 375.000.TL.''ye arttırılarak arttırılan 175.000.TL. tutarındaki nominal sermayeye karşılık gelecek paylar için Şirket''e 1.900.000.TL. ödenmesine, sermaye artırımına eşzamanlı olarak Sacem Hayat Teknolojileri A.Ş ortaklarından Emrah KILIÇ''a ait olan 25.000 TL nominal değerli payın 250.000 TL karşılığında satın alınmasına karar verilmiştir.


Halk Sigorta / HALKS

Şirket iştiraklerinden Halk Faktoring A.Ş.''ye ait itibari değeri 1 TL olan 500.000 adet ve 500.000.- TL''lik payın tüm hak ve menfaatleriyle birlikte 553.062.-TL bedel ile T. HALK BANKASI A.Ş.ne satılması ve;

Şirket iştirakleri arasında bulunan Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.''ye ait itibari değeri 1 TL olan 263.358 adet ve 263.358,46  TL''lik payın tüm hak ve menfaatleriyle birlikte hisse devir sözleşmesinin imzalandığı tarihte oluşacak borsa fiyatı üzerinden T. HALK BANKASI A.Ş. ne satılması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmiştir.


TE-MAPOL POLİMER PLASTİK / TMPOL

Kayseri Mimasinan Organize Sanayi Bölgesinde 3 ayrı parselden oluşan, toplamı 29.813 metrekare olan arazi 2.235.744 TL bedelle satın almıştır.


KLİMASAN KLİMA SANAYİ / KLMSN

Şirket Arge Merkezi belgesi almaya hak kazanmıştır.


Net Holding / NTHOL

Şans Oyunlarının lisans verilmesi suretiyle özelleştirilmesi ihalesi Özelleştirme Yüksek Kurulu tarafından onaylanmıştır. Ortak Girişim Grubu tarafından kurulacak işletmeci şirket ile Milli Piyango İdaresi ve Özelleştirme İdaresi Başkanlığı arasında parafe edilecek Lisans Sözleşmesi Danıştay''a gönderilecektir.


Enerji /

Milliyet gazetesi internet sitesi haberine göre, Enerji Bakanı Taner Yıldız, Ak Parti’nin Kayseri İl Başkanlığı tarafından düzenlenen İl Danışma Kurulu toplantısında Eylül ayında da doğalgaz fiyatları değişmeyeceğini ve doğalgazı Ağustos fiyatlarıyla vermeye devam edeceklerini açıkladı. 


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

Bedelsiz sermaye artırımına ilişkin ihraç belgesi SPK tarafından onaylandı.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305