27 Ağustos 2014

TCMB Faizlerde Değişikliğe Gidecek Mi?

Merkez Bankası faiz kararını bekleyen yurtiçi piyasalarda dün görünüm olumluydu. TCMB faiz kararı öncesinde USD/TRY’nin 2.17’nin altına gevşemesi ve gösterge tahvil faizindeki gerilemenin de etkisiyle endeks dün alıcılı bir görünüm sergiledi. Gün içerisinde 9.04 puana kadar gerileyen 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi haftanın ikinci işlem gününü 9.07 seviyesinden tamamladı. Güne alıcılı başlayan ve artan alımların etkisiyle 80.000 direncinin üzerine çıkan BIST100’de 80.500 üzeri deneme başarılı oldu ve endeks dün 80.846 seviyesine kadar yükseldi. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.88 ve 1.491,87 yükselişle 80.754,28 puandan kapattı. Güne 97.850 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise dün artan alımların etkisiyle 99.775 seviyesine kadar yükseldi. Kontrat günü %1.63 yükselişle 99.575 puandan tamamladı. Küresel piyasalarda ise ABD ve Avrupa hisseleri  yükselişteydi. S&P500 ilk kez 2.000 puanın üzerinde kapanış gerçekleştirerek rekor kırdı. usya-Ukrayna gerginliğinin tekrardan gündeme gelmesi dün altını yukarı taşıdı. Dün XAUUSD 1291 seviyesine kadar yükselirken, DXY Dolar Endeksi 82.43-82.69 bandında hareket etti. Bu sabahki görünüme bakıldığında ise; Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.17’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 180 seviyesinde.

 

OECD Bölgesi’nde GSYH ikinci çeyrekte %0.4 artış gösterdi.

2014 yılının ikinci çeyreğinde OECD Bölgesi’nde GSYH %0.4 artış gösterirken, bir önceki çeyrekteki artış %0.2 seviyesindeydi. ABD’de reel GSYH artışı ikinci çeyrekte %1’lik yükseliş gösterirken, İngiltere’de %0.8 artış gözlendi. Japonya’da ise vergi artışlarının etkisiyle GSYH ikinci çeyrekte %1.7 geriledi.

 

Fitch Avrupa’nın Rusya gazına olan bağımlılığının 10 yıl devam edeceğini açıkladı.

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Avrupa’nın Rusya gazına olan bağımlılığının en az 10 yıl daha devam edeceğini açıkladı. Kuruluş Avrupa ekonomisinin toparlanması ile Rus gazına olan talebin artacağını belirtti.

 

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Ukrayna Devlet Başkanı Petro Poroshenko ve Euro Bölgesi Kıdemli Yetkilileri Minsk’te bir araya geldi.

Dün Minsk’te gerçekleştirilen görüşmede AB Dışişleri Bakanı ve AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikasından Sorumlu Yüksek Temsilcisi Catherine Ashton ile bir araya gelen Ukrayna Devlet Başkanı Petro Porosenko, AB ile imzalanan ortaklık anlaşmasının Eylül ayında onaylanacağını açıkladı. Porosenko Ukrayna’da 26 Ekim’de gerçekleştirilecek erken seçimlerin söz konusu anlaşmanın parlamentodaki onaylanma sürecine engel teşkil etmeyeceğini belirtti. Toplantı sonrasında çıkan diğer önemli not ise not ise Putin ve Porosenko’nun Ukrayna’nın doğusundaki çatışmaları sona erdirecek bir ateşkesin yolunu açmak için görüşme başlayacağını ve bu konuda anlaşma sağladıklarını belirtmesi oldu.

 

Gazze’de yeni ateşkes yürürlüğe girdi.

İsrail ve Hamas Gazze’de 50 gündür süren çatışmaların ardından İsrail ile yeni bir ucu açık ateşkes anlaşmasına vardı. Anlaşmaya göre İsrail’in ablukayı hafifleterek Gazze’nin yeniden imari için gerekli malzeme ve insani yardımın ulaşımına izin verilecek.

 

ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri beklentilerin üzerinde arttı.

ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri Temmuz ayında %22.6 artış göstererek beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi. Uçak siparişlerindeki yükseliş Dayanıklı Mal Siparişlerindeki artış üzerinde etkili oldu.

 

Tüketici Güveni ise Ekim 2007’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

ABD’de Tüketici Güven Endeksi Ağustos ayında 92.4 seviyesine yükselerek Ekim 2007’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

 

Bugünün gündemi TCMB faiz kararı.

14.00’da sonuçlanacak olan TCMB Para Politikası Kurulu toplantısında Kurum olarak faizlerin sabit bırakılacağını öngörmekle birlikte, 25 BP’lık teknik bir indiriminin ise sürpriz olmayacağını düşünüyoruz. Özellikle enflasyonun hala hedeflerin oldukça üzerinde olması nedeniyle faizlerde indirim yapılmaması gerektiğini düşünüyoruz. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   GFK Tüketici Güven Endeksi     9,0   9,0  
14:00   TRY   Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı       8,25  
14:00   TRY   Gecelik Faiz Oranları       12,00  
14:00   TRY   Borçlanma Faiz Oranı     7.50   7.50  
17:30   USD   Benzin Stokları     0,585M   -1,079M  

Piyasalar

EURUSD

Deutsche Bank dün yayınladığı raporda, Avrupa Merkez Bankası’nın varlık destekli menkul kıymet alımlarına başlama zamanlamasına ilişkin tahminini 4 Eylül’e çekti. Avrupa’dan son gelen zayıf veriler ve ECB Başkanı Draghi’nin enflasyon beklentilerine yönelik açıklamalarının ECB’nin gelecek birkaç ayda LTRO sağlayacağına düşündüklerini açıkladılar. Ve bu kararı ise gelecek hafta gerçekleştirilecek olan Avrupa Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısında beklediklerini de ifadelerinde yer verdi. ECB’nin faiz indireceği beklentilerine JP Morgan’da katıldı. Gelecek hafta yapılacak olan toplantıda parasal genişleme yerine faizlerde indirime gidileceği beklentisinde olan kurum, tüm faiz oranlarını 10’ar BP düşüreceğini,bu indirimler sonrası refinansman faizinin yüzde 0.05 ve mevduat faizinin ise -0.20 olacağını öngördü. Ayrıca, ECB’nin toplantısında varlık destekli menkul kıymet alım planları konusunda daha fazla detay vermesini beklediklerini de ekledi. Dün Avrupa’da veri akışı sakindi, bugün ise Almanya’da GFK Tüketici Güveni takip edilecek. Haftaya ise gözler 4 Eylül’de yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısında olacak. EURUSD paritesinde 1.3182’nin üzerinde 1.3239,1.3150’nin altında 1.3132 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Dün İngiltere tarafında açıklanan Mortgage Kredileri beklentilerin altında gerçekleşirken günü 1,6579 seviyesinden açan GBPUSD paritesi gün içinde en yüksek 1,6596 ve en düşük 1,6566 seviyesini test ederek günü 1,6541 seviyesinden kapattı. Dünün önemli verilerinden olan Amerikan Dayanıklı Mal Siparişleri %7,5 beklentiye karşılık %22,6 gerçekleşmesine rağmen parite üzerinde ciddi bir volatilite yaratmadı. Bugün, gün içinde İngiltere ve Amerika tarafında önemli bir veri bulunmazken teknik olarak bakıldığında 1,6593 direnci kırıldığı takdirde 1,6622 seviyesi öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,6537 desteğinin altında 1,6504 seviyesi takip edilebilir.


USDJPY

Japon hükümeti ekonomiye dair genel görünümü korurken satış vergisi zammının fabrika üretimlerini zayıflatmasına rağmen ılımlı toparlanma içinde olduklarını belirtti. Dün günü 104,053’ten açan USDJPY gün içinde en yüksek 104,13 ve en düşük 103,75 seviyelerini test ederek günü 104,06 seviyesinden kapattı. Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken dün gelen ABD verilerinin desteğiyle güçlenen Dolar Endeksi’nin etkisiyle paritede yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Teknik olarak bakıldığında 104,27 direnci kırıldığı takdirde 104,52 seviyesi öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 103,92 desteğinin altında 103,49 seviyesi takip edilebilir.


ALTIN

Dallas,Kansas City ve Philadelphia FED, iskonto faizinin 25BP artırılarak yüzde 1.0’a çıkarılmasını istediler. Bu taleplerine neden olarak, pozitif ekonomik görünüm ve finans sektöründeki olumlu şartları işaret etmekte olduklarını öne sürdüler. The Johnson Redbook’un hazırladığı indikatöre göre, ABD’de büyük mağazalarda satışlar Ağustos ayının ilk 3 haftasında bir önceki ayın aynı dönemine göre yüzde 0.5 artış gösterdi. Redbook’un verilerine göre ise satışlar aynı dönemde mevsimsel etkilerden arındırılmamış verilerle geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4.2 arttı. ABD’de tüketici güven endeksi 2007 yılı Ekim ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Ağustos ayında 92.4 puan seviyesine yükselen rakam Temmuz ayında 90.3 puan olarak gerçekleşmişti. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde yarın Büyüme rakamını takip ediyor olacağız. Dün jeopolitik gelişmelerin altının fiyatlanmasında etkisini görmüştük. Altında 1280$ destek seviyesi olarak gücünü korumaya devam ediyor. Bu seviyenin altında ise 1270$ ve 1260$ destek seviyeleri olarak takip edilecek. Yukarıda ise 1290$ ve 1305$ direnç seviyelerimiz. 


USDTRY

Türkiye’de yapılan Cumhurbaşkanlığı seçiminden sonra piyasalarda gözler 27 Ağustos tarihinde gerçekleştirilecek olan TCMB Para Politikası Kurulu toplantısına çevrildi. Bugün yapılacak olan TCMB PPK toplantısında MB ‘nin yeni bir adım atıp atmayacağı merakla bekleniyor. Kurum olarak faizlerin sabit bırakılacağını öngörsek bile, 25BP’lık bir indirimin bizi şaşırtmayacağına da inanıyoruz. Enflasyon tarafı göz önüne alındığında faizlerde değişikliğe gidilmemesinin doğru bir hareket olduğunu düşünmekteyiz. Diğer taraftan hükümetin her defasında faizlerde indirime gidilmesi gerektiğinin altını çizmesinin etkisiyle yapacağı yeni bir faiz indirimi halinde, bandın üst tarafı 12 olarak kalacakken, alt tarafını 8’e çekmek zorunda kalacaklarından para piyasalarındaki belirsizliğin bu durumda daha da artacağını söyleyebiliriz. Bugün PPK toplantısı USDTRY paritesinin seyri açısından önemli olacaktır. USDTRY’de 2.1690’nın üzerinde 2.1765’e yükselişler, 2.1624’ün altında ise 2.1576’ya kadar düşüşler gözlemlenebilir. 


WTI Crude Oil

Dün günü 93,40’tan açan WTI Petrolü gün içinde en yüksek 94,34 ve en düşük 93,31 seviyelerini test ederek günü 93,84 seviyesinden kapattı. Dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü istatistiklerine göre Haftalık Benzin Stoklarının beklentilerden fazla azalması (3,2 milyon varil) WTI petrolünde yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Son 2 aydır düşüş trendinde olan WTI Petrolünde asıl hareketliliği bugün TSİ 17:30’da açıklanması beklenen EIA Benzin Stokları belirleyecek. Stoklar dışında volatiliteye sebep olacak bir diğer neden ise jeopolitik risklerin tekrar gündeme gelme ihtimali olacaktır. Teknik olarak bakıldığında 94,28 direnci kırıldığı takdirde 94,88 seviyesi öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 93,29 desteğinin altında 92,68 seviyesi takip edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.88 ve 1.491,87 yükselişle 80.754,28 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 80.846,79, en düşük 79.437,62 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2. Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.12 yükselişle BIST Ticaret Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.38 düşüşle BIST Finansal Kiralama, Faktoring Endeksi oldu
Güne alıcılı başlayan ve artan alımların etkisiyle 80.000 direncinin üzerine çıkan BIST100’de 80.500 üzeri deneme başarılı oldu ve endeks dün 80.846 seviyesine kadar yükseldi. Aynı zamanda USD/TRY’nin 2.17’nin altına sarkması ve gösterge tahvil faizindeki gevşeme de endeksteki alımları destekledi. Bugünkü yeni TCMB faiz kararı belirleyecek olmakla birlikte, teknik olarak takip edilecek ilk direnç seviyesi 80.900’de bulunuyor. 80.900 üzerinde ise 81.450 test edilebilir. Geri çekilmelerde ise sırasıyla 80.500 ve 80.000 destekleri izlenecek.


Brent Crude Oil

Dün günü 102,67 seviyesinden açan BRENT Petrol gün içinde en yüksek 103,35 en düşük 102,33 seviyelerini test ederken günü 102,52 seviyesinden kapattı.  BRENT petrolünde düşüş eğilimli sakin bir görünüm hâkim olsa da dünyanın ikinci büyük petrol üreticisi olan Irak’ta meydana gelecek bir karışıklık ile jeopolitik gerginliklerin tekrar gündeme gelmesi durumunda yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir. Teknik olarak bakıldığında 102,75 direnci kırıldığı takdirde 103,31 seviyesi öne çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 102,32 desteğinin altında 101,70 seviyesi takip edilebilir.


VIOP30

Güne 97.850 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı dün artan alımların etkisiyle 99.775 seviyesine kadar yükseldi. Kontrat günü %1.63 yükselişle 99.575 puandan tamamladı. Gün içerisinde 9.04 puana kadar gerileyen 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi haftanın ikinci işlem gününü 9.07 seviyesinden tamamladı. VIOP30 kontratında yukarı yönlü hareketlerin devamında 100.080 direnci takip edilecek. 100.080 seviyesinin üzerinde 100.700 direnci test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 99.180 desteği izlenecek. 14.00’da açıklanacak TCMB faiz kararı piyasaların seyri üzerinde etkili olabilecek en önemli gelişme olarak takip edilecek. 


Global Yatırım Holding / GLYHO

Lizbon Kruvaziyer Terminali devir işlemleri 26 Ağustos 2014 tarihinde gerçekleşmiştir. Devir işleminin tamamlanmasından sonra, Lizbon Kruvaziyer Terminali''nin inşaasına başlanacak olup, 24 ay içerisinde inşaatın tamamlanması beklenmektedir. Lizbon Kruvaziyer Terminali, 2 milyon yolcu kapasitesine sahip olacak olup 13,000 m2 kapalı alan olmak üzere açık alanlar da dahil toplam 16,618.9 m2 alana kurulacaktır. Lizbon Kruvaziyer Terminali''nin toplam rıhtım uzunluğu 1425 metredir.   


Anadolu Isuzu / ASUZU

1 Eylül 2014 - 31 Ağustos 2016 dönemini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerine Şirketin üyesi olduğu  MESS (Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası)  ile Birleşik Metal İş Sendikası arasında 8 Eylül 2014 tarihinde başlanacaktır.


ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORTAKLIĞI A.Ş. / ECZYT

İstanbul/ Zeytinburnu’nda bulunan 9.095 m2 brüt ve 6.100 m2 net gayrimenkulün satışı konusunda Beyaz İnşaat Turizm San. ve Tic. AŞ''den 30.000.000 TL. kaparo tahsil edilmiştir.


Halk Bankası / HALKB

Azami tutarı 4 milyar ABD Doları veya Türk Lirası da dahil farklı para birimlerinden muadili tutara kadar, yurtdışında 10 yıl vadeye kadar farklı vadelerde, teminatsız tahvil; yine azami 1 milyar ABD Doları veya Türk Lirası da dahil diğer para birimlerinden muadili tutara kadar olacak şekilde, yurtiçinde ve/veya yurtdışında 10 yıl vadeye kadar farklı vadelerde İpotek Teminatlı ve/veya Varlık Teminatlı menkul kıymet ihraç edilmesi, ihraç edilecek söz konusu teminatlı veya teminatsız tahvillerin, yurtdışında uluslararası sermaye piyasalarında ve Amerika Birleşik Devletleri''nde yerleşik nitelikli yatırımcılara arz edilip satılabilmesi ve bu kapsamda GMTN (Global Medium Term Notes) veya EMTN (European Medium Term Notes ) programlarının kurulması, hususlarında Genel Müdürlük Makamı''nın yetkilendirilmesine karar verilmiştir.


Ütopya Turizm İnşaat / UTPYA

SPK tarafından şirket Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Zekai DURSUN ve Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Ayşe Gül Karaca hakkında Ankara Cumhuriyet Başsavcılığına suç duyurusunda bulunulmasına ilişkin olarak, Ankara Cumhuriyet Başsavcılığı'' nın 09.06.2014 tarihli "kovuşturmaya yer olmadığı"na dair kararı ( dava açılmaması )kesinleşmiştir.


SARKUYSAN ELEKTROLİTİK BAKIR SANAYİ / SARKY

Kastamonu İli, Hanönü ilçesi sınırları içerisinde, Şirkete ait 201200541 numaralı IV.Grup Arama Ruhsatı''na ilişkin maden sahasında 12.08.2014 tarihinde  arama faaliyetlerine başlanmıştır.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

T.C. İstanbul Beyoğlu Belediyesi Destek Hizmetleri Müdürlüğü''nün açmış olduğu "1.589.518,60 TL + KDV" tutarındaki 4 ay süreli hizmet binalarının gözetleme kontrol muhafaza ve güvenlik hizmeti alımı ihalesi şirket uhdesinde kalmıştır. 


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

9.400.000 USD tutarındaki borçlanma aracının satış işlemleri 26.08.2014 tarihinde tamamlanmıştır.


PLASPAK KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PLASP

Şirket 6.187.500 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 20.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 4.635.320,04 TL iç kaynaklardan artırılarak 10.822.820,04 TL’ye çıkarılmasına, artırılacak sermayenin iç kaynakları içerisinde yer alan; 481.455,64 TL 2012 Yılı Olağanüstü Yedekler den, 632.395,75 TL 2013 Yılı Olağanüstü Yedeklerden, 3.521.468,91 TL Emisyon Priminden karşılanmasına karar verilmiştir.

 


Datagate Bilgisayar / DGATE

Avea ile Datagate, distribütörlük sözleşmesi imzaladı.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305