21 Ağustos 2014

Gündem:FOMC Tutanakları Ardından Piyasalar

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü yüzde 0.52 ve 408.97 düşüşle 78.866 puandan kapattı. Güne 97.425 seviyesi ile başlayan VIOP 30 kontratı ise 97.300’den tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var. Dolar endeksindeki güçlenmeyle birlikte Dolar/Yen paritesindeki sert yükseliş Nikkei endeksini desteklerken, Çin’den gelen beklentilerin altında kalan HSBC PMI verisi ile Asya piyasalarının kalanında satış hakim. USDTRY’nin 2.18 seviyesi üstünde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 184 seviyesinde.Bununla birlikte bugün yurtiçi piyasalarda yeni Başbakan açıklanacak.

29-30 Temmuz tarihlerinde gerçekleştirilen FOMC Toplantısının Tutanakları açıklandı.
Tutanaklarda, faizlerde erken arttırıma gidilmesi için ellerinde daha fazla kanıt olması gerektiği savunuldu. İstihdam piyasasında iyileşmenin görüldüğü ancak enflasyon tarafında ise hala sorunların devam ettiğine değinildi. FED bilançosunun kademeli olarak küçültülmesine ve gecelik ters repo faiz kullanımının geçici ve sınırlı olması gerektiği görüşüne de ifadelerinde yer verdiler.

İngiltere Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısının tutanakları açıklandı.
Son toplantıya dair açıklanan tutanaklarda komiteden iki üyenin faiz artırımı yönünde oy kullandığı ortaya çıktı. Weale ve McCafferty 25BP faiz artırımı yönünde oy kullanmasına rağmen faiz oranları sabit bırakılmıştı. Birçok üye, istihdam ve ücret artışlarının faiz artırmayı gerektirecek kadar yüksek olmadığına dair görüşlerini bildirirken, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney ise reel ücretlerdeki düşüş sona ermeden faizlerin artacağı ifadesinde bulundu.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türkiye’de banka kredilerindeki genişleme ve dış borç artışının risk yarattığını belirtti.
Türkiye’nin dört büyük bankası olan Akbank, İş Bankası, Garanti ve Yapı Kredi’nin kredi hacminin 2008 sonunda bu yana 2.5 kat arttığı ifade edilirken, büyük bankaların kredi profillerinin oynaklığa karşı duyarlı olduğuna da değinildi. Bu bankaların güçlü sermaye yapısının devam ettiğini ve kredi talep hızının mevduat büyüme hızının üzerinde olduğuna da dikkat çektiler.

Yunanistan’ın cari işlemler fazlasında artış kaydedildi.
Yunanistan Merkez Bankasının açıkladığı ödemeler dengesi verilerine göre Haziran ayında cari işlemler fazlası 1 Milyar 373 Milyar Euro olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde ise 898 Milyon Euro olarak açıklanmıştı.

21-22-23 Ağustos tarihlerinde yapılacak olan Jackson Hole Sempozyumu bugün başlıyor.
Jackson Hole sempozyumunda hem FED Başkanı Yellen ve ECB Başkanı Draghi’nin konuşmaları piyasalarda volatiliteyi arttırabilir. Avrupa tarafında PMI verileri , İngiltere’de ise TSİ 11:30’da açıklanacak olan Perakende Satışlar önemli veriler arasında. ABD’de ise TSİ 17:00’da Philadelphia FED İmalat endeksi yakından takip edilecek.

 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:45   CNY   Çin HSBC İmalat PMI     51,5   51,7  
10:00   EUR   Fransa Servisleri PMI     50,0   50,4  
10:00   EUR   Fransa PMI     47,8   47,8  
10:30   EUR   Almanya İmalat PMI     51,8   52,4  
10:30   EUR   Alman Servisleri PMI     55,7   56,7  
11:00   EUR   Euro Hizmetler PMI     53,5   54,2  
11:00   EUR   Euro İmalat PMI     51,3   51,8  
11:30   GBP   PERAKENDE SATIŞ   Aylık   0,4   0,1  
11:30   GBP   PERAKENDE SATIŞ   Yıllık   3,0   3,6  
17:00   USD   Philadelphia Fed İmalat Listesi     19,2   23,9  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa tarafında Almanya’dan ÜFE rakamları açıklandı. Beklentilerin altında gerçekleşen rakamlarda aylık bazda yüzde 0.1 ve yıllık bazda yüzde 0.8 olarak gerçekleşti. Almanya’nın 2 yıl vadeli ihalesinde ise 4.04 Milyar Euro satış gerçekleşti. Uzun süredir 1.33 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışan EURUSD paritesi 11 ay sonra ilk kez bu seviyenin altına indi. Yunanistan Merkez Bankasının açıkladığı ödemeler dengesi verilerine göre Haziran ayında cari işlemler fazlası 1 Milyar 373 Milyar Euro olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde ise 898 Milyon Euro olarak açıklanmıştı. Bugün Jackson Hole sempozyumunda konuşma yapacak olan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamaları paritenin seyri açısından önemli olacaktır. Bununla birlikte Avrupa’da PMI verileri yakından takip edilecek. EURUSD paritesinde teknik olarak bakıldığında, 1,3270 direnci üstünde 1,3330 seviyesini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,3220 altında 1,3161 desteği takip edilebilir.


GBPUSD

Dün açıklanan İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanaklarında 9 üyeden 2’sinin (Weale ve McCafferty) önümüzdeki toplantı için 25 BP’lık faiz artırımı istedikleri belirtildi. İstihdam piyasaları üzerinde ki baskının faiz artırımı ile azaltılabileceğini öngören 2 üye para politikasının faiz artırımına rağmen ekonomiyi destekleyici nitelikte olmasını savundu. Üyelerden çoğunluğu istihdam ve ücret artışlarının faizleri artırmak için yeterli olmadığını belirtirken faiz artışının Sterlin’e değer kazandırıp dengelemeye zarar vereceğini öngördü. Açıklanan tutanaklardan sonra alımlar görülen GBPUSD paritesinde 1,6678 seviyesi test edilmiş olup ardından tekrar geri çekilmeler gözlendi. Dün İngiltere’de açıklanan Brüt Mortgage Kredileri ise 2008 Ağustos sonrası en üst seviyeye ulaşarak 19,1 milyar GBP olarak açıklandı. En son yapılan FED Toplantısı tutanaklarında ise istihdam piyasalarında ki düzelmeye dikkat çekilirken faiz artırımı için daha fazla sinyale ihtiyaç duyulduğunun açıklanması ile birlikte paritede 1,6560 seviyeleri test edildi.

Bugün gün içinde İngiltere tarafında Perakende Satışlar beklenirken, Amerika’da ise Mevcut Konut Satışları, Philadelphia FED İmalat Endeksi ve İstihdam Talepleri bekleniyor.

Teknik olarak bakıldığında 1,6590 direnci üstünde 1,6624 seviyesini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,6565 altında 1,6479 desteği takip edilebilir.


USDJPY

Japonya’da bu sabah açıklanan İmalat PMI rakamı 52,4’e ulaştı. Paritede dün asıl hareketliliği sağlayan FOMC Toplantı tutanakları oldu. FOMC Tutanaklarında beklenenden daha şahin açıklamaların gelmesi Dolar Endeksinde güçlenmelere neden oldu. Böylece USDJPY’de güçlü alımlar gördük. Teknik olarak baktığımızda 104,11 direnci kırıldığı takdirde 104,40 takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 103,60 desteğinin kırılmasıyla 103,00 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


ALTIN

29-30 Temmuz Tarihlerinde gerçekleştirilen Amerika Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda, istihdam piyasasında toparlanmanın gözlemlendiği ancak enflasyon tarafında ise hala sorunların devam ettiğine değinildi. Faizlerin artırımı konusunda ise, ellerinde daha fazla kanıt olmaları gerektiği görüşünü savundular. FED bilançosunun kademeli olarak küçültülmesine ve gecelik ters repo faizi kullanımının geçici ve sınırlı olması gerektiğini de belirttiler. Bugün başlayacak olan Jackson Hole sempozyumunda konuşma yapacak olan FED Başkanı Janet Yellen konuşması altında volatiliteyi arttırabilir. ABD’den açıklanacak olan veriler arasında ise Philadelphia FED İmalat endeksi, mevcut konut satışları ve Bloomberg Tüketici güveni yakından takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında 1289  direnci üstünde 1292 seviyesini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1283 altında 1280 desteği takip edilebilir ve bu seviyesinin kırılmasıyla satış baskısı artabilir.


USDTRY

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türkiye’de banka kredilerindeki genişleme ve dış borç artışının risk yarattığını belirtti. Türkiye’nin dört büyük bankası olan Akbank, İş Bankası, Garanti ve Yapı Kredi’nin kredi hacminin 2008 sonunda bu yana 2.5 kat arttığı ifade edilirken, büyük bankaların kredi profillerinin oynaklığa karşı duyarlı olduğuna da değinildi. Bu bankaların güçlü sermaye yapısının devam ettiğini ve kredi talep hızının mevduat büyüme hızının üzerinde olduğuna da dikkat çektiler. TCMB’nin 10 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1770 fiyattan 15 Milyon Dolar teklif geldi. Bugün yapılacak olan Jackson Hole toplantısında konuşma yapacak olan FED Başkanı Yellen konuşması paritenin seyri açısından önemli olacaktır. USDTRY’de 2,1920 direnci üstünde 2,1975 seviyesini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 2,1785 altında 2,1710 desteği takip edilebilir.


WTI Crude Oil

WTI petrolü hafta başından beri düşüşüne devam ediyor. Enerji Enformasyon Kurumu’nun haftalık petrol raporuna göre Amerika’da geçtiğimiz hafta benzin stokları 0.58 milyon varil ham petrol stokları ise 4.47 milyon varil azaldı. Beklentiler stokların 1.75 milyon varil azalma ile 365.3 milyon varile ineceği yönünde idi. Bu azalma ile toplam stoklar 362.5 milyon varile inmiş oldu. Aynı zamanda Çin’de HSBC İmalat PMI’ı beklentilerin üzerinde gerileyerek 50.3 olarak gerçekleşti. Beklenti 51.5 idi. 50’nin üzerindeki rakam genişlemeye işaret etmesine rağmen bu rakam beklentilerin altında kaldı. Çin’in 7.5’lik büyüme hedefini sorgulatan bu gelişme petrol talebi ve fiyatları üzerinde etkili olabilir. WTI petrolü dün $94.67 seviyesinden açtı, gün içerisinde en yüksek $94.68 en düşük $92.74 seviyelerini test etti ve günü 1.40% düşüş ile kapattı. Bugün $93.52 seviyesinden açan WTI; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $92.70 seviyesinin altında $91.48; yukarı yönlü hareketlerde ise $93.66 seviyesinin üzerinde $93.93 seviyesi test edebilir.


BIST100


BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü yüzde 0.52 ve 408.97 düşüşle 78.866 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79.525, en düşük 78.250 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan endeks yüzde 4.24 artışla BIST ULAŞTIRMA endeksi, en çok değer kaybeden endeks ise yüzde 1.41 BIST KIMYA, PETROL endeksi oldu. Teknik olarak baktığımızda 79.000 direnci üstünde 79.500 seviyesini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 78.250 altında 77.500 desteği takip edilebilir.


Brent Crude Oil

Jeopolitik risklerin azalması ile düşüşte olan BRENT petrolü dün azalan stoklar ile en son Temmuz 2013’te görülen düşük seviyelerden artışa geçti. Ukrayna isyancılara karşı güçlenirken; İsrail ve Hamas arasındaki ateşkes görüşmeleri ise sonuca ulaşamadı ve gerginlikler artacak gibi görünüyor. BRENT petrolü dün $101.56 seviyesinden açtı, gün içerisinde en yüksek $102.34 en düşük $101.4 seviyelerini test ederek 0.70% artış gösterdi ve $102.27’den kapattı. Bugün $102.22 seviyesinden açan BRENT petrolü; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $101.75’in altında $101.40 seviyesi denenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise $102.35 seviyesinin üzerinde $102.92 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 97.425 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı günü 97.300’den tamamladı. Gün içerisinde 9.12-9.34 bandı arasında hareket eden 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi ise haftanın üçüncü işlem gününü 9.28 puandan tamamladı. VIOP30 kontratında 97.900 direnci üstünde 98.400 seviyesini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 96.600 altında 96.000 desteği takip edilebilir.

 


Fitch: Türkiye'nin dış borç ve banka kredilerindeki artış riskli /

Fitch''''in yayımladığı raporda, Türkiye''''nin dört büyük bankası olan Akbank, Garanti, İş Bankası ve Yapı Kredi''''nin kredi hacminin 2008 sonundan bu yana 2.5 kat arttığı ifade edilirken, "Büyük bankaların kredi profili oynaklığa karşı duyarlı" denildi.

Dört büyük bankanın güçlü sermaye yapısının devam ettiğini bildiren Fitch, kredi talep hızının mevduat büyüme hızının üzerinde olduğuna dikkat çekti. Raporda "Türk bankaları kısıtlı oranda döviz ve ipoteksiz yabancı tahvile sahip, bu nedenle dış borçları karşılayabilmek adına Merkez Bankası rezervlerini tüketmek zorunda kalacaklar" yorumu yapıldı. Kaynak: Bloomberht.com


Doğuş Ge Gmyo / DGGYO

Ferit Şahenk Doğuş GYO’da sahibi olduğu 2 milyon 205 bin 215 adet payın tamamını 4.59 TL fiyat üzerinden Doğuş Holding’e satıcak. Satış işlemi bugün gerçekleştirilecek.


Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS

Şirket müşterisi Ahmet Afif TOPBAŞ tarafından 20.08.2014 tarihinde Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) pay senetleri ile ilgili olarak ortalama 49.00 TL fiyattan toplam 10.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. 


Sodaş Sodyum Sanayii / SODSN

Kora ailesinin elindeki hisselerin satışı ile ilgili görüşmelerin devam ettiği açıklanmıştır.


Ak Enerji / AKENR

Şirket tarafından Anadolubank A.Ş.''den 10.000.000 ABD Doları tutarında 3 yıl 1 hafta vadeli kredi ile Anadolubank Nederland N.V.''den 2.250.000 Euro tutarında 3 yıl 1 hafta vadeli kredi kullanılmıştır.


LOKMAN HEKİM SAĞLIK / LKMNH

Esas Holding ile Medline Sağlık Grubuna bağlı hastanelerle ilgili olarak, doğrudan veya dolayı hisselerinin ve/veya varlıklarının kısmen veya tamamen devir alınması hususunda bağlayıcı olmayan teklif mektubu verilmiştir.


Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası / TSKB

Yurtdışında ihraç edilmek üzere, toplamda 750 milyon ABD Doları veya diğer para birimleri cinsinden muadili tutara kadar,  bir veya birden fazla tertipte yurtdışında ihraç edilecek, vadesi ve faizi ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre belirlenecek  tahvil ve/veya benzeri türden borçlanma aracı ihracı için SPK’ya gerekli başvurular yapılmıştır.


TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. / TOASO

Bursa''da Yalova yolu üzerinde bulunan Fabrikasında elektrik besleme sisteminden kaynaklanan küçük çaplı bir yangın meydana gelmiştir. Söz konusu yangın hemen söndürülmüş olup, küçük çaplı bir hasar meydana gelmiştir. 


Zorlu Enerji / ZOREN

Şirketçe EPİAŞ''ın 61.572.770 TL tutarında sermayesinde, Çağrı metni koşullarında azami % 0,4 oranında,  246.291 adet C grubu pay sahibi olmak amacıyla Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu''na başvuruda bulunulmuştur.


Adese Alışveriş Merkezleri / ADESE

Mevcut 30.000.000,000 TL olan sermayesinin iç kaynaklardan bedelsiz pay alma yoluyla 60.000.000,000 TL’ye çıkarılmasıyla ilgili olarak SPK’ya başvurusu yapılmıştır.


İttifak Holding / ITTFH

Grup şirketlerinden Seha İnşaat. ve Selva Gıda San. A.Ş. ile APMS Investment Fund Ltd. arasında imzalanan dayanak varlığı toplam 4.797.446 adet ve pay başına 19,40 TL kullanım fiyatlı olan "Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş." (ADESE) pay senedi ile ilgili Amerikan tipi Alım opsiyon sözleşmesinden doğan hak, ilgili tarafça henüz kullanılmamış olup, sözleşmenin vadesi 29 Kasım 2014 tarihinde sona erecektir.


SOKTAS TEKSTIL / SKTAS

Moova Gıda’daki hisselerin Tat Gıda’ya satış işlemi tamamlandı.


Türkasset Varlık / TRAST

Türk Ekonomi Bankası A.Ş.''nin tahsili gecikmiş alacak stoğunun 175 milyon TL tutarındaki kısmı 20 Ağustos 2014 tarihinde Şirket tarafından satın alınmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305