13 Ağustos 2014

Haftanın Üçüncü İşlem Gününde Piyasalar

Dün piyasalarda veri akışı kalabalıktı. Yurtiçinde Hazine ihaleleri ve S&P analistinin Türkiye değerlendirmesi takip edilirken, küresel piyasalarda ABD Bütçe Açığı ve Almanya Zew Ekonomik Beklenti Endeksi açıklandı. Zew Endeksi’nin 2012’den bu yana en düşük seviyeye gelmesi EURO’yu USD karşısında zayıflatırken, USD gelişmekte olan ülke birimleri karşısında güçlü durdu. USD/TRY dün 2.1693 seviyesine kadar yükselirken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 9.27-9.57 bandında hareket etti. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.72 yükselişle 77.827 puandan kapattı. Güne 94.750 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise haftanın ikinci işlem gününü %1.27 yükselişle 96.050 puandan tamamladı. Avrupa borsaları haftanın ikinci işlem gününü ekside tamamlarken, ABD hisselerinde de olumsuz bir görünüm vardı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1650’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 196 seviyesinde.

 

Yurtiçinde Hazine ihaleleri takip edildi.

Hazine dün düzenlediği tahvil ihalesinde %9.55 ortalama bileşik faizle 688.9 milyon TL borçlandı. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 514 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 1 milyar 4.87 milyon TL’ye ulaştı.

 

S&P Analisti Elliot Hentov Türkiye ile ilgili değerlendirmede bulundu.

Standard & Poor''''s Analisti Elliot Hentov Türkiye’nin kredi görünümünde en önemli noktanın dış borçlanma olduğunu ve en önemli kırılganlık noktasının cari açık olduğunu açıkladı. Yeni hükümet ile ekonomik politikalarda değişiklik beklemediklerini belirten Hentov, Türkiye’de öngörülebilirliğin azaldığını ve özellikle son 9-12 ayda daha az öngörülebilir siyasi ortam olduğunu ifade etti. Hentov konuşmasının devamında borçlanma maliyetlerindeki hızlı yükselişin not indirimine neden olacağına değindi.

 

Morgan Stanley Euro’daki düşüşten fayda sağlayacak hisseleri alma zamanı olduğunu açıkladı.

Morgan Stanley tarafından yayınlanan raporda Euro’daki değer kaybından olumlu etkilenecek Avrupa şirketlerinin hisselerinde alım yapmak için doğru zamanda olunduğunu açıkladı.

 

Almanya’da Zew 2012 Aralık’tan bu yana en düşük seviyeye geriledi.

Almanya’da ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi Ağustos ayında 8.6 seviyesine geriledi. Endeks Temmuz ayında 27.1 seviyesindeydi. Zew ekonomik beklenti endeksinin 2012 yılından bu yana en düşük seviyeye gelmesi EURO’yu USD karşısında zayıflatarak paritede 1.3336 seviyesine kadar geri çekilmeye neden oldu.

 

ABD’de bütçe açığı azaldı.

ABD’de bütçe açığı Ekim’den Temmuz’a kadar olan dönemde 460.5 milyar dolar oldu. Bütçe açığı bir önceki yılın aynı döneminde 607.4 milyar dolar olmuştu.

  

İngiltere tarafında veri akışı yoğun.

TSİ 11.30’da İngiltere’de açıklanacak işsizlik oranı, 12.00’da Euro Bölgesi Sanayi Üretimi, 12.30’da BOE Başkanı Carney Konuşması ve BOE Enflasyon Raporu, 15.30’da ABD Perakende Satışlar takip edilecek önemli veriler arasında. Aynı zamanda bugün FOMC üyesi Rosengren ve Dudley’in açıklamaları takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:50   JPY   CARİ DENGE İNDİKATÖR       0,523T  
02:50   JPY   GDP (çeyreklik)     -1,8%   1,6%  
02:50   JPY   GDP (Yıllık)     -7,1%   6,7%  
08:30   CNY   Çin Endüstriyel Üretim (Yıllık)     9,0%   9,2%  
08:30   CNY   Çin Perakende Satışları (Yıllık)     12,4%   12,4%  
08:30   CNY   Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık)     17,4%   17,3%  
08:30   EUR   Fransa CPI(Aylık)     -0,2   0,0  
09:00   EUR   Alman CPI (Aylık)     0,3%   0,3%  
09:00   EUR   Alman CPI (yıllık)     0,8   0,8  
10:00   EUR   İspanya TÜFE (Yıllık)     0,1%   -0,3%  
10:00   EUR   İspanyol CPI (Aylık)       -0,7%  
10:30   EUR   Hollanda Perakende Satışları (Yıllık)       0,9%  
11:30   USD   Alacaklı Sayım Değişimi     -30,0K   -36,3K  
11:30   GBP   İşsizlik Oranı     6.4%   6.5%  
12:00   EUR   Endüstriyel Üretim (Aylık)     0,4%   -1,1%  
12:00   EUR   Sanayi Üretimi (Yıllık)     0,2%   0,5%  
13:28   USD   Çekirdek Perakende Satışları (Aylık)     0,4%   0,4%  

Piyasalar

EURUSD

Geçtiğimiz hafta Dolar endeksinin güçlenmesiyle EURUSD paritesinde görülen satış baskısı bu haftada devam etmekte. Dün Avrupa tarafından açıklanan ZEW verileri beklentilerin altında gerçekleşmişti. Almanya’da ZEW ekonomik endeksi beklentinin altında 8.6, Euro Bölgesi ZEW endeksi ise 23.7 puan olarak açıklandı. İtalya’da TÜFE rakamlarına baktığımızda ise, aylık bazda yüzde 0.1 daralma gösterirken, yıllık bazda değişim göstermeyerek yüzde 0.1 olarak açıklandı. Ayrıca Almanya Ekonomi Bakanlığından yapılan açıklamada 2.çeyrek büyüme beklentisinin beklentilerden kötü gelebileceğinin işaret edilmesi Euro’da ki zayıflığın diğer bir nedenini oluşturdu. Bugün İspanya TÜFE ve Euro Bölgesi Sanayi üretimi verilerinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3360’ın altında 1.3336, 1.3390’nın üzerinde 1.3433 seviyesi test edilebilir. 


GBPUSD

Bugün İngiltere tarafında oldukça fazla veri beklenirken, bunun etkilerini GBPUSD’de volatilite ve işlem hacmi artışı olarak görebiliriz. TSİ 11:30’da İngiltere tarafından Alacaklı Sayım Değişimi, İşsizlik Oranı ve Ortalama Kazanç Endeksi bekleniyor. İşsizlik Oranı beklentisi %6,4 iken Ortalama Kazanç Endeksinde ise %1 gerileme bekleniyor. Gün içinde GBPUSD’ye yön verecek olan bir diğer konu Carney’nin 12:30’da yapacağı konuşma olacakken, Merkez Bankası Enflasyon Raporu takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, gün içinde 1,6815 direnci öne çıkarken kırılması halinde 1,6888 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,6793 desteğinin kırılmasıyla 1,6756 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


USDJPY

Japonya 2014 ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %6,8 gerilerken Nisan ayında ki vergi artışının bunun en büyük etkeni olduğu düşünülebilir. Ancak, buna rağmen Japon hükümeti %5’ten %8’e çıkardığı satış vergilerini 2015 Ekim’de %10’a çıkarmayı düşünüyor. Açıklanan toplantı tutanaklarına göre ise Japonya’da üretim açığı ve enflasyon beklentileri fiyatlar üzerinde yukarı yönlü bir baskıya neden olabilir. Japonya Ekonomi Bakanı Amari ise yaptığı açıklamada ekonominin zaman zaman görülebilecek zayıflamalara rağmen toparlanma içinde olduğunu belirtti. Teknik olarak bakıldığında, gün içinde 102,36 direnci öne çıkarken kırılması halinde 102,56 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 102,08 desteğinin kırılmasıyla 101,49 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


ALTIN

Jeopolitik risklerin devam etmesi altında yukarı yükselişlerin devam etmesine sebep oluşturmakta. Özellikle teknik açıdan baktığımızda haftalık pivot noktası olan 1305 seviyesinin altına inmediği müddetçe tekrardan yükselişler gözlemlenebilir. ABD Bütçe açığı, bu yıl yüzde 24 azalma gösterdi. Ekim ayından Temmuz ayına kadar olan dönemde ABD bütçesi 460.5 Milyar Dolar açık verdi. Bütçe geçtiğimiz yılın aynı döneminde 607.4 Milyar Dolar açık vermişti. ABD’de Zincir Mağaza Satışları yıllık bazda yüzde 3.2 olarak açıklanırken, haftalık bazda ise yüzde 1.4 daralma gösterdi. Bugün FOMC Dudley ve Rosengren konuşmaları takip edilecek. %2 enflasyon hedefi olan ülkede önemli bir veri seti olan Perakende satışlar altında volatiliteyi arttırabilir. Altında 1322$ direnç, 1305$ ve 1301$ destek seviyeleri olarak takip edilecek. 


USDTRY

S&P Analisti Hentov  Türkiye hakkında yaptığı açıklamasında, Türkiye’nin kredi görünümünde en önemli noktanın dış borçlanma olduğunu, yeni hükümet ile ekonomi politikalarında değişiklik beklemediklerini, Türkiye’de seçimlerin öngörüldüğü gibi yapılacağını düşündüklerini belirtti. Hem Türkiye hem de komşu ülkelerde ki gelişmelerin risk oluşturduğunu ve Türkiye için cari açığın en önemli kırılganlık noktası olduğunu da dile getirdi.  Bu hafta 2.14 seviyesinin altına gerileyen Dolar/TL’de dün 2.1679 seviyesine kadar yükselişler görüldü. Yarın Türkiye’nin Cari Açık rakamını takip ediyor olacağız. Bunun yanında Türkiye’deki siyasi gelişmeler de TL varlıklar üzerinde etkisini sürdürmeye devam edecek.  USDTRY paritesinde 2.1589’un altında 2.1490, 2.1688’in üzerinde 2.1810 seviyesi hedeflenebilir. 


WTI Crude Oil

Amerikan Petrol Enstitüsü’nün raporuna göre geçtiğimiz hafta Amerika’da ham petrol stokları 2 milyon varil arttı, benzin stokları ise 2.7 milyon varil artış gösterdi. Enerji Enformasyon Kurumu’nun haftalık raporu ise bu akşam açıklanacak. EIA’dan beklenti petrol stoklarının 1.75 milyon varil azalarak 363.9 milyon varile indiği yönünde. Bu seviye Şubat’tan beri en düşük seviye ve azalma da yedinci haftalık azalma olacak. Benzin stoklarının ise 200 bin varil artış göstermesi bekleniyor. WTI petrolü dün $97.88 seviyesinden açtı, gün içerisinde en yüksek $97.94 en düşük $97.26 seviyelerini test etti ve veriler öncesinde 0.63% düşüş göstererek haftanın ilk günlük düşüşünü kaydetti. Bugün $97.20 seviyesinden açan WTI; teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $96.83 seviyesinin altında $96.00; yukarı yönlü hareketlerde ise $97.23 seviyesinin üzerinde $97.64 seviyesi test edebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.72 yükselişle 77.827 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 77.989, en düşük 76.870 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.24 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.29 yükselişle BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.66 düşüşle BIST Aracı Kurumlar Endeksi oldu. Teknik olarak baktığımızda da dün de önemli bir seviye olarak takip ettiğimiz 78.500 seviyesinin üzerine çıkılmadığı sürece endekste sağlıklı ve kalıcı bir yükseliş hareketinden bahsetmenin zor olacağını düşünüyoruz. Geri çekilmelerde ise 76.500 desteğini takip edeceğiz.


Brent Crude Oil

Enerji Enformasyon Kurumu’nun açıklamalarına göre global petrol talebi 2012 sonundan beri en düşük seviyelerine geriledi. EIA petrol talebi büyüme tahminini 2014 için günlük 180,000 varil azalttı. Arz yönlü endişeler de jeopolitik risklere rağmen Suudi Arabistan ve Libya’da üretimin artışı ile dengelendiğinden bu durum petrol fiyatlarında düşüşü tetikledi. EIA’ya göre OPEC arzı Temmuz ayında günlük 300 bin varil artış gösterdi. Öte yandan Ukrayna taraflı gerilimde azalma da düşüşü destekleyici nitelikte. BRENT petrolü dün $104.38 seviyesinden açtı, gün içerisinde en yüksek $104.58 en düşük $102.62 seviyelerini test etti ve 1.39% düşüş göstererek haftanın ikinci günlük düşüşünü kaydetti ve $102.93’ten kapattı. Bugün $102.91 seviyesinden açan BRENT petrolü; teknik olarak incelendiğinde ise yukarı yönlü hareketlerde $103.40’ın üzerinde $103.87 seviyesi denenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise $102.16 seviyesinin altında ise $101.50 seviyesi test edilebilir.


VIOP30

Güne 94.750 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın ikinci işlem gününü %1.27 yükselişle 96.050 puandan tamamladı. Avrupa borsaları haftanın ikinci işlem gününü ekside tamamlarken, ABD hisselerinde de olumsuz bir görünüm vardı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1650’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 196 seviyesinde.VIOP30 kontratında yukarı yönlü hareketlerin devamında 97.000 direnci izlenecekken, olası geri çekilmelerde 95.650 desteği takip edilecek.


Anadolu Efes / AEFES

Anadolu Efes basında yer alan haberleri yalanlayarak Slovenya’da mukim alkollü içecek ve bira şirketi Pivovarna Lasko ile ortaklık amacıyla bir görüşme yapmadıklarını belirtti.


Akfen Holding / AKFEN

Ekonomi Bakanlığının yayınladığı Haziran 2014''e ilişkin yatırım teşvik belgeleri istatistiklerine göre, Mersin Liman İşletmeleri 332 milyon liralık yatırım yapacak.

 

Mercedes Benz Turk AŞ Modernizasyon yatırımı çerçevesinde şehirci, şehirlerarası ve okul otobüsleri olmak üzere farklı kategorilerde yıllık 2 bin otobüs üretecek.

 

IDIL IKI ENERJI AŞ Ordu''da HES Projesi için 180 milyon liralık, Saygın Tekstil Gaziantep''te Pamuklu İplik Yatırımı için 108,4 milyon liralık, AGROLINO TARIM AŞ Amasya''da yağ üretimi için 102 milyon liralık teşvik belgesi aldı.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın 2014/6 aylık konsolide net karı 239.115.000 TL  


GSD Holding / GSDHO

GSD HOLDING''IN VERGI DAIRESINE SUNULAN 2014 YILI 6 AYLIK ZARARI 1.974.506 TL                      


Doğan Holding / DOHOL

DOGAN YAYIN HOLDING''IN VERGI DAIRESINE SUNULAN 2014 YILI 6 AYLIK KARI 19.467.638  TL                                


Aygaz / AYGAZ

AYGAZ''IN 2014/6 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 148.264.000 TL (2013/6 AYLIK: 76.139.000 TL)                               


Asya Katılım Bankası / ASYAB

BIST, Bank Asya paylarının işlem sırasının geçici kapatılma nedenlerini açıkladı. Buna göre

     

1.   25 Mart 2014 tarihinden itibaren şirketin ortaklık yapısı ile ilgili olarak basın ve yayın organlarında çelişkili haberlerin yer alması, bu haberlerin pay senedinin fiyatında ciddi ve süreklilik arz eden dalgalanmalara yol açmış olması,

2.   Şirketin ortaklık yapısının ve yönetiminin değişimi ile ilgili olarak yürütülen sürecin açık ve net olarak kamuoyuna duyurulmasının sağlanmasına imkân tanınması,

3.   Gelir idaresi başkanlığı tarafından ASYAB ile vergi tahsilatına ilişkin olarak yapılmış olan protokollerin 8 Eylül 2014 tarihinden itibaren feshedildiğinin açıklanması,  

 

geçici olarak işlem sırasının kapatılma nedenleri arasında. ASYAB paylarının işlem sırasının geçici kapalılık hali 12 Ağustos Salı günü sonuna kadar devam etmiştir.

          


Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları A.Ş. / EREGL

ERDEMIR''IN 2014/6 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 777.099.000 TL (2013/6 AYLIK: 544.289.000 TL) 

 

ERDEMIR GRUBUNUN ILK 6 AYLIK HAM CELIK URETIMI %6,7 DUSUSLE TOPLAMDA 4.042 BIN TON 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305