05 Ağustos 2014

Haftanın İkinci İşlem Gününde Piyasalar

Enflasyon beklentilerin üzerinde arttı.

Enflasyon Temmuz ayında aylık bazda %0.45, yıllık bazda %9.32 artış göstererek beklentilerin üzerinde bir yükseliş gösterdi. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %9.75 artış gösterdi. Aylık bazda en yüksek artış %2.97 ile eğlence ve kültür grubunda gerçekleşirken, yıllık bazda en fazla artış %13.74 ile lokanta ve oteller grubunda oldu. Enflasyonun ardından değerlendirmede bulunan Morgan Stanley Türkiye için 2014 sonu enflasyon beklentisini %8.5’ten %9.1’e çıkardı. Goldman Sachs ise 2014 yıl sonu enflasyon tahminini %9.2’ye revize ederken, 2015 yıl sonu enflasyon tahminini değiştirmedi ve %8.2 olarak bıraktı. 24 Temmuz tarihinde açıklanan ‘Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon tahminleri değiştirilmedi. Yıl sonu enflasyon hedefi beklentisi %7.6 olarak belirtildi. ATIG olarak sene başında da yayınladığımız yıl sonu enflasyon beklentimiz %8.4 seviyesinde.

 

Hazine dün iki adet borçlanma ihalesi gerçekleştirdi.

Hazine Müsteşarlığı, dün düzenlediği iki ihale ile 2 milyar 122 milyon TL borçlandı. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 2 milyar 53.1 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 4 milyar 175.1 milyon TL’ye ulaştı. Hazine Çarşamba günü ödeyeceği toplam 10 milyar 542 milyon TL’lik iç borç ödemesi öncesinde bugün de iki ayrı borçlanma ihracı gerçekleştirecek.

 

JP Morgan Rusya’nın portföy varlıklarının daha fazla çıkış yaşanması karşısında kırılgan olduğunu açıkladı.

JP Morgan tarafından yayınlanan bir raporda Rusya’dan daha fazla fon çıkışı olması halinde bu durum karşısında Rus varlıklarının kırılgan bir yapıda olduğunu belirtti. Rusya’nın portföy varlıklarının yarısından fazlasının yabancı yatırımcıların elinde bulunduğunu belirten Morgan, Rusya’nın ithalatının yarıdan fazlasının Çin, Almanya ve ABD’den geldiğini ifade etti.

 

ABD tarafında Lacker’in açıklamaları takip edildi.

Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker ABD’nin faiz artışı konusunda piyasaların şaşırabileceğini ve FED ile finansal piyasalar arasında faiz artışı zamanlaması konusunda uçurum olduğunu açıkladı.

 

Bu sabah Asya’da görünüm olumsuz.

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.24 ve 200,67 düşüşle 81.893,27 puandan kapattı. Güne 82.416 seviyesi ile alıcılı başlayan endeks günün devamında tahvil faizlerindeki yukarı yönlü seyir ve USD/TRY’deki yükselişin etkisiyle yönünü eksiye çevirdi. Enflasyonun rakamlarının ardından yukarı yönlü bir hareket gösteren gösterge tahvil faizi dün 9.32 puana kadar yükseldi. Güne 101.975 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise haftanın ilk işlem gününü %0.71 düşüşle 101.375 puandan tamamladı. Kontrat uğradığı satış baskısının etkisiyle dün önemli bir destek olarak gördüğümüz 101.800’ü kırdı ve teknik olarak takip ettiğimiz 101.320 desteğini de test etti. ABD borsaları dün açıklanan şirket bilançolarının etkisiyle yukarı yönlü bir hareket sergiledi. Dow Jones %0.46 yükselişle 16.569 puandan, S&P500 %0.72 yükselişle 1.938 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.72 yükselişle 4.383 puandan günü kapattı. Avrupa borsaları ise haftanın ilk işlem gününde karışık bir görünüm sergiledi. Bu sabah Asya piyasalarında olumsuz bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.10 ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.13 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 186 seviyesinde.

 

Veri takvimi bugün sakin

Yurtiçinde Hazine ihalelerinin takip edileceği günde, küresel piyasalardaki en önemli gündem TSİ 17.00’da ABD’de açıklanacak ISM İmal Olmayan Endeks olacak. Avrupa tarafında ise PMI verileri takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:45   CNY   ÇİN HSBC HİZMET PMI       53,1  
07:00   AUD   FAİZ ORANI BEYANATI     2,50%   2,50%  
10:13   EUR   İSPANYA HİZMET PMI     55,1   54,8  
10:45   EUR   İTALYA HİZMETLER PMI     54,0   53,9  
10:55   EUR   ALMAN SERVİCES PMI     56,6   56,6  
11:00   EUR   HİZMETLER PMI     54,4   54,4  
11:30   GBP   HİZMETLER PMI     57,9   57,7  
12:00   EUR   PERAKENDE SATIŞ   Yıllık   1,2%   0,6%  
12:00   EUR   PERAKENDE SATIŞ   Aylık   0,4%   0,0%  
15:55   USD   KIRMIZI KİTAP   Aylık     -0,6%  
15:55   USD   REDBOOK   Yıllık     3,0%  
16:45   USD   HİZMETLER PMI     61,0   61,0  
17:00   USD   FABRİKA SİPARİŞLERİ   Aylık   0,6   -0,5%  
17:00   USD   ISM IMALAT OLMAYAN ENDEKS     56,3   56,0  

Piyasalar

EURUSD

Fransa Cumhurbaşkanı Hollande, Almanya ve Avrupa Merkez Bankasının Euro Bölgesinde büyümenin güçlenmesi ve deflasyon riskinin önüne geçilmesi için daha fazla adım atmaya çağırdı. Almanya’nın ticaret fazlasının ve finansal durumunun daha fazla yatırım yapmasına imkan verdiğine dikkat çekerken, Almanya’nın büyümeyi artırmak için daha fazla şey yapması gerektiği ifadelerine de yer verdi. Euro Bölgesinde gerçek bir deflasyon riski olduğunu belirtirken, Avrupa Merkez Bankasının piyasaya likidite vermek için her türlü tedbiri almasını ve önümüzdeki dönemde ekonomide seyri Euronun seviyesinin belirleyeceğini de açıkladı. Fransa’nın dün gerçekleşen ihalelerinde, 91 gün vadeli bono ihalesinde 4.19 Milyar Euro, 139 gün vadeli ihalesinde 1.79 Milyar Euro ve 350 gün vadeli bono ihalesinde ise 1.69 Milyar Euro borçlandı. Perşembe günü gerçekleştirilecek olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde dün açıklanan Euro Bölgesi ÜFE rakamlarında aylık bazda yüzde 0.1’lik bir artış gözlemlenirken yıllık bazda ise yüzde 0.8 daralma görüldü. Bugün ise %2 enflasyon hedefi olan Avrupa için önemli bir veri seti olan Euro Bölgesinin Perakende satışlar rakamı paritenin seyri açısından önemli olacaktır. Ayrıca Avrupa’dan açıklanacak olan PMI rakamları da yakından takip edilecek. EURUSD paritesinde 1.3423’ün üzerinde 1.3483, 1.3408’in altında 1.3369 seviyesi test edilebilir. 


ALTIN

Richmond FED Başkanı Lacker, FED’in faiz artışı konusunda piyasaların şaşırabileceğini ve FED ile finansal piyasalar arasında faiz artışı zamanlaması konusunda uçurum olduğunu söyledi. Piyasaların önümüzdeki 2 yıl boyunca FED’in faiz artışı zamanlamasını hafife aldığını iddia etti. Amerika Merkez Bankası tarafından düzenlenen anketin sonuçlarına göre yılın ikinci çeyreğinde ABD bankaları kredi talebindeki güçlü artış nedeniyle kredi vermeye yönelik düzenlemelerini gevşetme kararı aldı. ABD’de zincir mağaza satışları, ISM imal olmayan endeks ve Fabrika siparişlerinin açıklanacağı günde 1280$ destek,1308$ direnç olarak takip edilecek. 


USDTRY

Türkiye’nin Temmuz ayı TÜFE rakamları açıklandı. Aylık bazda %0.09 azalması beklenilen Tüketici Fiyatları %0.45 artış gösterdi. Veri sonrası Dolar/TL’de 2.1377 seviyesine doğru bir yükseliş görsek de, tekrar kurda bir gevşeme yaşandı. Türkiye’de açıklanan enflasyon rakamlarının ardından açıklamada bulunan Goldman Sachs, beklentilerin üzerinde gelen enflasyon rakamından dolayı yıl sonu TÜFE beklentisini yukarı çekerken TCMB’nin tahmin edilenden daha düşük bir faiz indirimi yapması riskinin arttığını da dile getirdi. 2014 sonu TÜFE beklentisini yüzde 8.9 seviyesinden yüzde 9.2 seviyesine çıkarırken 2015 sonu TÜFE beklentisini ise yüzde 8.2 olarak korudu. TCMB’nin ağustos ayında bir haftalık repo faizlerinde 50BP indirime gideceği beklentisini koruduğunu ancak,TCMB’nin faizleri 0.25 puan düşürme yada hiç düşürmemesi riskinin arttığını da vurguladı. Morgan Stanley ise Türkiye için 2014 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 9.2’den yüzde 9.3’e yükseltti. USDTRY paritesinde 2.1257’nin altında 2.1230, 2.1340’ın üzerinde 2.1430 seviyesi hedeflenebilir.

 


WTI Crude Oil

Geçen hafta Amerika’da benzin stoklarının beklentilerin altında azalması ile stokların son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaşması ve petrol üretiminin Temmuz ayında 1986’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaşması ile WTI fiyatlarında düşüş görüldü. Ayrıca Kansas’taki Coffeyville Rafineri’sinde çıkan yangın sonrasında önemli üretim noktalarından talebin azalması da WTI vadelilerindeki düşüşü tetikledi. WTI petrolü dün $97.61 seviyesinden açıldı ve gün içerisinde en yüksek $98,68 en düşük $97.44 seviyelerini görerek günü $98.43 seviyesinden 3.47% düşüş ile kapattı. Bugün Amerika’da açıklanacak olan Fabrika Siparişleri ve PMI verisi de Amerika’da petrol talebinin durumuna dair sinyaller verecek. Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $97.85’in altında $97.06; yukarı yönlü hareketlerde ise $98.62’nin üzerinde $99.80 seviyesi test edilebilir.

 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.24 ve 200,67 düşüşle 81.893,27 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 82.988,29, en düşük 81.893,27 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.61 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.39  yükselişle BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.83 düşüşle BIST Finansal Kiralama, Faktoring Endeksi oldu. Güne 82.416 seviyesi ile alıcılı başlayan endeks günün devamında tahvil faizlerindeki yukarı yönlü seyir ve USD/TRY’deki yükselişin etkisiyle yönünü eksiye çevirdi. Enflasyonun rakamlarının ardından yukarı yönlü bir hareket gösteren gösterge tahvil faizi dün 9.32 puana kadar yükseldi. BIST100 Endeksi’nde geri çekilmenin devamında 80.900 desteği izlenecekken, tepki alımları görülmesi durumunda 83.300 direnci takip edilecek. 


Brent Crude Oil

BRENT petrolünde jeopolitik risklerin ve Rusya’ya uygulanan yaptırımların global enerji arzını sekteye uğratmayacağı düşüncesi ile düşüş görülüyor. BRENT petrolü dün $104.69 seviyesinden açıldı ve gün içerisinde en yüksek $105.68 en düşük $104.49 seviyelerini görerek günü $105.46 seviyesinden 2.55% düşüş ile kapattı. Öte yandan Irak’ta IŞİD militanları ülkenin kuzeyindeki Ain Zala ve Batma petrol sahalarını ele geçirdi. İki sahanın toplam günlük petrol üretimi 30 bin varil civarında. Ancak Irak’ta yaşanacak olası arz kaybının diğer OPEC ülkeleri ve OPEC dışı ülkelerin üretimi ile dengeleneceği yönündeki görüşler fiyatlamalarda rahatlık yaratıyor. Teknik olarak incelendiğinde ise aşağı yönlü hareketlerde $105.30’un altında $104.56; yukarı yönlü hareketlerde ise $105.70’in üzerinde $106.05 seviyesi test edilebilir.

 


VIOP30

Güne 101.975 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın ilk işlem gününü %0.71 düşüşle 101.375 puandan tamamladı. VIOP30 kontratı uğradığı satış baskısının etkisiyle dün önemli bir destek olarak gördüğümüz 101.800’ü kırdı ve teknik olarak takip ettiğimiz 101.320 desteğini de test etti. Bugün ise geri çekilmenin devamında dün altında kalıcı olunamayan 101.320 desteğini takip edeceğiz. Bugün için 101.320 desteğinin kırılması durumunda teknik olarak 21 günlük üssel hareketli ortalama desteği olan 100.873 seviyesine kadar düşüş görülebilir. Yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda ise 101.800 seviyesi direnç konumuna gelmiş durumda.

 


Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. / TMSN

Tümosan''ın Ocak-Temmuz dönemi satışları 4.782 (2013 Ocak-Temmuz:  4.853), Tümosan''ın Temmuz 2014 dönemi satışları 552 adet (Temmuz 2013:  538 adet) olmuştur.


Tav Havalimanları Holding A.Ş. / TAVHL

Şirket sermayesine %50 oranında ortak olduğu iştiraki ATÜ Turizm İşletmeciliği A.Ş. (ATÜ), Umman Salalah Uluslararası Havalimanı''nda bulunan Gümrüksüz Satış Alanlarının kiraya verilmesi ihalesinde en iyi teklifi veren şirket seçilmiştir. ATU, Ocak 2015''ten itibaren 2 yıl opsiyonlu olmak üzere 2025 yılına kadar (10+2 yıl) gümrüksüz satış alanlarının işletmesini üstlenecektir. 2013 yılında 746.994 yolcuya hizmet veren Salalah Uluslararası Havalimanında bulunan toplam gümrüksüz satış bölgesi yaklaşık 700 metrekare alanı kapsamaktadır. 


GSD Holding / GSDHO

Şirketin Tekstil Bankası A.Ş.''nde sahip olduğu %75,50''lik payının, Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC)''e satılması işlemine ilişkin olarak, ilgili resmi merciler nezdinde yürütülen başvuru süreci devam etmekte olup, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK) ve Rekabet Kurumu''na yapılacak resmi başvuruların bu hafta içerisinde gerçekleşmesi planlandığı açıklanmıştır.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın’ın Kapıkaya açık ocak işletmesi projesi ile ilgili  ÇED süreci başladı.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

İştiraklerinden Aktay Turizm Yatırımları ve İşletmeleri A.Ş.''nin Antalya, Demre''de bulunan turizm tahsisli gayrimenkulü ile ilgili olarak kesin tahsis işlemlerinin sonuçlandırılması için başvuruda bulunulmuştur.


Garanti Bankası / GARAN

Tasarruf Mevduat Sigorta Fonu (TMSF)''nin idari işlemine ilişkin olarak söz konusu prim ve gecikme faizi tutarları Banka tarafından ihtirazi kayıt ile ödenmiş olup işleme karşı açılan davadan TMSF ile uzlaşmaya varılması sebebi ile feragat edilmiştir. Uzlaşma kapsamında gecikme zamları ileriki dönemlerde ödenecek primlerden mahsup edilecektir. Ödenecek primlerden mahsup edilecek tutar 15.603.108,28 TL''dir.


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

"Geri Alım Programı" çerçevesinde 04.08.2014 tarihinde toplam 11.000 adet KRATL  hissesi satın alınması ile şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 782.000 adete ulaşmıştır.


KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. / KARSN

Şirket azami 200.000.000 TL nominal değerli, yurtiçinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satışı yapılmak üzere tahvil  ihraç edilmesine,  ihraç edilmesi planlanan tahvilin 3 yıla kadar vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli, değişken faizli ve vade sonunda anapara ödemeli olmasına karar verilmiştir.


KUTAHYA PORSELEN / KUTPO

Basında yer alan, şirketin Milli Takıma sponsor olduğu haberlerinin gerçeği yansıtmadığı açıklanmıştır.


Desa Deri / DESA

Anatolium Bursa Alışveriş Merkezi Şubesi ünvanlı mağazanın faaliyetlerine son verilmiştir.


CLK Holding AŞ. / CLKHO

Şirketin eski ana hissedarı Murat Çelik, Evrensel Tarım Maden Gıda İnşaat Nakliyat Sanayi ve Ticaret A.Ş.'' yi  12.500.000 TL bedel ile satın almak istediğini bildirmiş ve  ödeme koşullarında anlaşılması durumunda ilgili teklifi olumlu olarak kabul edildiği açıklanmıştır.


Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN

Danıştay nezdinde görülmekte olan Sermaye Piyasası Kurulu''nun 22.04.2014 tarihli 3.416.941,65 TL''lık idari para cezasının iptaline ilişkin davasında dava dilekçesi, 30 gün içinde yeniden dava açmak üzere 2577 sayılı Kanunu''nun 15/1-d maddesi uyarınca reddedilmiş olup, anılan karara uygun olarak revize edilen yeni dava dilekçesi davacı Şirket ortağı Zeynep Tümer adına Danıştay''a gönderilmiştir. Yargılama halen sürmekte olup mahkemece  herhangi bir karar ihdas edilmemiştir.


Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN

Şirketin % 87 oranında bağlı ortaklığı Meltem Enerji''nin 3.200.000 TL''lık sermayesinde sahip olunan her biri 1  TL nominal değerde toplam 2.784.000 adet hissenin tamamının mali ve hukuki inceleme sonuçlarının Alıcı Polat Holding A.Ş. tarafından uygun bulunması ve devir işlemi için gerekli olan EPDK onayı alınması şartına bağlı olarak Meltem Enerji''nin hisselerinin tamamının (sermayenin %100''ü için) 2.000.000 EURO + 2.599.000 TL satış bedellinden şirket payına düşen 1.740.000 EURO + 2.261.130 TL bedelle Polat Holding A.Ş.''ye devredilmesine, satış bedelinin EPDK onay yazısının tebellüğünden itibaren 5. işgününde peşin olarak tahsil edilmesine, Şirketin Meltem Enerji''ye olan 1.289.581 TL''lık borcunun ve %99,90 oranında bağlı ortaklığımız SİS Sayılgan Dokuma Boya İplik San.ve Tic.A.Ş.''nin Meltem Enerji''ye olan 1.374.166 TL borcunun satış bedelinden düşülerek (mahsup edilerek) tahsil edilmesine, söz konusu hisse devir işlemi ile ilgili olarak; Polat Holding A.Ş.''ye yükümlülüklerinin teminatı olarak ödeme tarihinden itibaren 2 (iki) yıllık sürenin sonunda iade edilmek üzere 2.000.000 EURO''luk teminat senedi verilmesine karar verilmiştir.

 


Gersan Elektrik / GEREL

Kazakistan Cumhuriyeti''ne bağlı Atyrau Şehrinde 27.05.2010 tarihinde açılan showroom ve ofisin, Kaliningrad''da açılan şirketin merkez üst seçilmesi ve satışların Kaliningrad''dan yapılması nedeniyle, Kazakistan ofis ve showroomun  kapatılmasına karar verilmiştir.

 


TAT GIDA SANAYİ A.Ş. / TATGD

Maret markasının satış işlemi 04.08.2014 tarihinde tamamlanmış ve satış bedeli tahsil edilmiştir.


Anadolu Hayat Emeklilik / ANHYT

Anadolu Hayat Emeklilik’in 2014/6 aylık konsolide net karı 31.998.650 TL (2013/6 Aylık: 42.247.377 TL)  


TEKNOSA / TKNSA

Teknosa''nın 2014/6 aylık konsolide net zararı 14.605.000 TL (2013/6 Aylık: 23.941.000 TL)   

 


Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası / TSKB

TSKB''nin 2014/6 aylık konsolide olmayan net karı 198.628.000 TL (2013/6 aylık: 176.671.000 TL)                      


İş GMYO / ISGYO

İş GYO''''nun 2014/6 aylık konsolide olmayan net karı 41.459.160 TL (2013/6 aylık: 27.102.653 TL)  

           



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305