04 Ağustos 2014

Haftanın İlk İşlem Günü Türkiye Enflasyonu İle Başlıyor

Ramazan Bayramı tatili dolayısıyla geçtiğimiz haftanın ilk 3 işlem gününde yurtiçi piyasalar işleme kapalıydı. Küresel piyasalarda ise en önemli gündem Çarşamba günü sonuçlanan FOMC toplantısı oldu.

 

Hazine Müsteşarlığı dün Ağustos-Ekim dönemi borçlanma takvimini açıkladı.

Hazine Ağustos ayında 12.3 milyar itfaya karşılık, 9 milyar TL borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor. Eylül ayında 13.1 itfaya karşılık 10 milyar borçlanma planlayan Hazine, Ekim ayında ise 15 milyar liralık itfaya karşılık, 10 .5 milyar TL borçlanma planlıyor.

 

Euro Bölgesi’nde enflasyon Temmuz ayında da hedeflerin altında seyretmeyi sürdürdü.

Euro Bölgesi’nde enflasyon Temmuz ayında yıllık bazda %0.4 artış göstererek son 5 yılın en düşük seviyelerinde gerçekleşti. Enflasyon Avrupa Merkez Bankası’nın %2’lik hedefinin oldukça altında kalmayı sürdürüyor. Bölgede işsizlik oranı ise Haziran ayında %11.5 olarak gerçekleşti.

 

FED tahvil alım programında 10 milyar dolarlık azaltıma devam etti.

ABD Merkez Bankası geçtiğimiz hafta sonuçlanan FOMC toplantısının ardından faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Varlık alım programında 10 milyar dolarlık kesintiye gidildi ve aylık tahvil alım programı 25 milyar dolara indirilmiş oldu. FOMC toplantı sonucunun beklentiler paralelinde sonuçlanması ile piyasalarda çok fazla volatilite yaşanmadı.

 

ABD’de büyüme beklentilerin üzerinde artış gösterdi.

ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4 oranında büyüme göstererek %3’lük beklentinin üzerinde bir artış gösterdi. Bir önceki çeyrekteki %2.9 olan büyüme rakamı ise %2.1’lik artışa revize edildi.

 

İstihdam verileri Temmuz ayında beklentileri karşılayamadı.

ABD’de ADP Özel Sektör İstihdamı Temmuz ayında 218 bin kişilik artış gösterdi. Piyasa beklentisi ise ortalama 230 binlik artış görüleceği yönündeydi. ADP Özel Sektör İstihdamı’nın ardından Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam Değişimi Temmuz ayında 209 bin kişilik artış gösterdi ve beklentilerden daha olumsuz geldi. İşsizlik oranı ise Temmuz ayında %6.2 olarak %6.1’lik beklentinin üzerinde gerçekleşti.

 

Küresel çapta hisse senetlerinde görünüm olumsuz.

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.08 ve 62,93 düşüşle 82.093,94 puandan kapattı. Güne 101.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise haftanın son işlem gününde geriledi. Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü ekside tamamlarken, ABD hisseleri de geriledi. Dow Jones %0.42 düşüşle 16.493 puandan, S&P500 %0.29 gerileyerek 1.925 seviyesinden ve Nasdaq ise %0.39 düşüşle 4.352 puandan günü kapattı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.30 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1350’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 186 seviyesinde.

 

Haftanın gündemi ECB ve BOE faiz kararı.

Bugünün en önemli gündemi 10.00’da açıklanacak Türkiye enflasyon verisi olacak. 3 Temmuz tarihinde açıklanan Haziran ayı enflasyonu yıllık bazda %9.16 artış göstermişti. 24 Temmuz tarihinde açıklanan ‘Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon tahminleri değiştirilmedi. Yıl sonu enflasyon hedefi beklentisi %7.6 olarak belirtildi. ATIG olarak sene başında da yayınladığımız yıl sonu enflasyon beklentimiz %8.4 seviyesinde. Haftanın devamında ise Perşembe günü açıklanacak Avrupa ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararları takip edilecek önemli gündem maddeleri olacak. ECB 5 Haziran tarihinde gerçekleştirdiği toplantısında politika faizini %0.15''e indirirken, mevduat faizi -%0.10''a düşürmüştü. İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası’nın bu hafta gerçekleştireceği toplantılarında para politikalarında değişikliğe gitmesini beklemiyoruz.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   TRY   TÜFE   Yıllık     9,16%  
10:00   TRY   TÜFE   Aylık     0,31%  
10:00   TRY   ÜFE   Aylık     0,06%  
10:00   TRY   ÜFE   Yıllık     9,75%  
11:30   EUR   SENTIX YATIRIMCI GÜVENİ       10,1%  
11:30   GBP   YAPI PMI       62,6  
12:00   EUR   ÜFE   Aylık     -0,1%  
12:00   EUR   ÜFE   Yıllık     -1,0%  
16:45   USD   NEW YORK ULUSAL SATIN ALMA YÖNETİMİ BİRLİĞİ       635,3  
17:00   USD   CB İSTİHDAM TREND ENDEKSİ       119,60  

Piyasalar

EURUSD

Euro bölgesinde enflasyon Temmuz ayında yıllık bazda yüzde 0.4 artış göstererek son 5 yılın en düşük seviyelerinde gerçekleşti. Enflasyon Avrupa Merkez Bankasının yüzde 2’lik hedefinin oldukça altında kalmayı sürdürüyor. Avrupa tarafında PMI verileri açıklandı. İspanya İmalat PMI 54.7’lik beklentinin altında 53.9, Fransa PMI 47.6’lık beklentinin üzerinde 47.8 olarak açıklandı. Euro Bölgesi PMI ise 51.8 puan olarak gerçekleşti. Bugün ise Euro Bölgesinde ÜFE ve Fransa ihalelerinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3445’in üzerinde 1.3488, 1.3415’in altında 1.3400 seviyesi test edilebilir.  


GBPUSD

İngiltere Sanayi Konfederasyonu’nun araştırma sonuçlarına göre son üç aylık dönemde İngiltere’de istihdam artışıyla birlikte küçük ve orta büyüklükteki işletmeler gelişirken üretim ve yerel siparişlerde artış gözlendi. Ancak, ihracat siparişlerinde yatay bir görünün hâkim oldu. İstihdam artışı ise tarihinin en iyi performansını gösterdi. İmalat PMI rakamı ise 55,4 ile beklentileri karşılayamadı. Amerika’da Cuma günü açıklanan Çekirdek PCE Enflasyon aylık bazda %0,1 ile beklentilere paralel gerçekleşirken İşsizlik Oranı ise %6,2 ile beklentilerin altında geldi. Piyasaların dikkatle takip ettiği Tarım Dışı İstihdam verisi ise 233.000 beklentiye karşılık 209.000 olarak gerçekleşti. Dallas FED Başkanı Richard Fisher ise yaptığı açıklamada güçlenen ABD ekonomisinin erken faiz artışına sebep olabileceğini belirtti. Gün içinde İngiltere’den Yapı PMI verisi beklenirken Amerika tarafında da önemli bir veri bulunmamakta. Teknik olarak bakıldığında, GBPUSD’de 1,6891 direnci kırıldığı takdirde 1,6956 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,6856 desteğinin altında 1,6814 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


USDJPY

Geçen hafta Japonya İmalat PMI 50,5 ile beklentilerin altında gerçekleşirken BOJ Başkanı Kuroda yaptığı açıklamada Japon ekonomisinin %2’lik enflasyon hedefi yolunda ilerlediğini ve şirketler açısından pozitif bir görünümün mevcut olup şirketlerin yurtiçi yatırımlarını artıracaklarına yönelik işaretlerin olduğunu vurguladı. Küresel toparlanmaya bağlı olarak ihracatta artış beklediğini belirten Kuroda, Nisan ayında ki gevşeme adımlarının etkilerinin beklenene paralel gerçekleştiğini ancak gerektiği takdirde para politikasında değişikliğe gideceğini de belirtti. Gün içinde Amerika ve Japonya tarafında önemli bir veri bulunmazken teknik olarak bakıldığında, USDJPY’de 102,74 direnci kırıldığı takdirde 102,96 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 102,51 desteğinin altında 102,29 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


ALTIN

FED Dallas Başkanı Fisher, güçlenen ekonomi ve enflasyonun yükselmesi ile faiz artış zamanının öne çekildiğine inandığını belirtti. ABD’de istihdam durumunun artık daha iyi olduğunu ve bu nedenle faiz artış zamanının öne çekilmiş göründüğü ifadelerinde de bulundu. Cuma günü açıklanan Tarım dışı İstihdam verisi Temmuz ayında 209 binlik artış gösterdi. İşsizlik oranı ise Temmuz ayında yüzde 6.2 olarak yüzde 6.12’lik beklentinin üzerinde gerçekleşti. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde Altında 1280$ destek,1308$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek. 


USDTRY

Hazine Müsteşarlığı Ağustos ve Ekim dönemi borçlanma takvimini açıkladı. Hazine Ağustos ayında 12.3 milyar itfaya karşılık, 9 milyar TL borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor. Eylül ayında 13.1 itfaya karşılık 10 milyar borçlanma planlayan Hazine, Ekim ayında ise 15 milyar liralık itfaya karşılık, 10 .5 milyar TL borçlanma planlıyor. Bugün ise Türkiye’nin en önemli gündemi açıklanacak olan Türkiye enflasyon rakamları olacak. 24 temmuz tarihinde açıklanan Enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon tahminleri değiştirilmedi. Yılsonu enflasyon hedefi beklentisi yüzde 7.6 olarak belirtildi. USDTRY paritesinde 2.1227 100 Günlük Üssel Hareketli ortalama destek, 2.1363 ve 2.1450 direnç seviyeleri olarak takip edilecek. 


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.08 ve 62,93 düşüşle 82.093,94 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 82.553,16, en düşük 80.915,18 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.31 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.72 yükselişle BIST Finansal Kiralama, Faktoring Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.85 düşüşle BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Güne 82.371 seviyesi ile artıda başlayan BIST100 Endeksi açılışın ardından yönünü eksiye çevirdi. Gösterge tahvil faizinin 8.84 puana kadar yükselmesi, USD/TRY’nin ise 2.15’in üzerini denemesi endeksteki satış baskısı üzerinde etkili oldu. Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından USD/TRY’deki geri çekilmenin etkisiyle BIST100’de yön artıya dönse de endekste alımlar sınırlı kaldı. BIST100 Endeksi’nde yukarı yönlü hareketlerin devamında 83.300 direnci izlenecekken, geri çekilmelerde 81.360 destek konumunda.


VIOP30

Güne 101.900 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününde geriledi. Kontrat günü %0.02 düşüşle 102.100 puandan tamamladı. Gösterge tahvil faizi ise kısa süren haftada 8.31-8.84 bandında hareket etti ve haftayı 8.74 puandan kapattı. VIOP30 kontratında geri çekilmenin devamında izlenecek ilk destek seviyesi 101.800’de bulunuyor. 101.800 desteğinin kırılması teknik olarak 101.320 seviyesine kadar düşüş getirebilir. Tepki alımları görmemiz durumunda ise 103.110 direnci izlenecek.


Pegasus Hava Taşımacılığı / PGSUS

Pegasus''un yolcu sayısı Ocak-Haziran döneminde % 22.4 artarak 9.24 milyon kişi oldu.  Pegasus''un doluluk oranı Ocak-Haziran döneminde % 79.4 oldu. (2013: % 79.3)          


Sabancı Holding / SAHOL

Enerjisa tarafından planlanan Balıkesir RES kapasite artısı projesi  ile ilgili  ÇED süreci başladı.


TEKNOSA / TKNSA

Milliyet gazetesi internet sitesi haberine göre, Teknosa Genel Müdürü Necil Oyman, geçen yıl yüzde 18 büyüyen tüketici elektroniği pazarında bu yıl yüzde 10 civarında bir büyüme beklediklerini ve Teknosa olarak genelde pazarın üzerinde büyüdüklerini açıkladı. Bu yıl için büyüme beklentisi ise  yüzde 50’nin üzerinde.  


MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS

01.08.2014 tarihinde MCT Danışmanlık A.Ş. payları ile ilgili olarak  3,76 - 3,77  fiyat aralığından 1.964  adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir.


Çemtaş / CEMTS

Kocaeli ili Çayırova ilçesi, Şekerpınar 2 Mah. 22.312,36 m2 alan üzerine kurulu Makas Fabrikasının  arsa, binalar ve diğer teferruatı ile bir bütün olarak ilişkili şirket niteliğinde olmayan BALDUR SÜSPANSİYON ÜRETİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.''ne 26.836.788 TL (KDV hariç) fiyatla satılmıştır.


Denizli Cam / DENCM

 1 Temmuz 2014 tarihinden itibaren üretime ara verilerek soğuk tamiri ve modernizasyonu gerçekleştirilen 1 nolu fırın, 01/08/2014 tarihi itibariyle devreye alınmış olup, üretime başlanmıştır.


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

"Geri Alım Programı" çerçevesinde 01.08.2014 tarihinde toplam 15.646 adet KRATL  hissesi satın alınması ile şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 771.000 adete ulaşmıştır. 


Avod Kurutulmuş Gıda Ve Tarım Ürünleri / AVOD

Tahsisli Sermaye Artışı için 01.08.2014 tarihinde Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapılmıştır.


Finansbank / FINBN

Finansbank A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılmak üzere 87 gün vadeli 100.000.000,- TL nominal değerde iskontolu bononun 04.08.2014 tarihinde ihraç edilmesi planlanmakta olup, söz konusu ihraç için çalışmalara başlanmıştır.


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

Şirketin 3.000.000.000 TL. olan kayıtlı sermaye tavanı içinde 1.055.000.000 TL. olan mevcut çıkarılmış sermayesine, olağanüstü yedekler hesabından 85.000.000 TL. lık kısmının eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların (% 8,05687 oranında) bedelsiz olarak ortaklara dağıtılarak çıkarılmış sermayesinin 1.140.000.000 TL.na yükseltilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığına başvuruda bulunulmuştur.


ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ECYAP

1 Ağustos 2014 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu''na Tebliğ kapsamında diğer ortakların ortaklıktan çıkartılması ve bu payların bu payların hisseleri oranında hakim ortaklara verilmesi  hususunun onaylanması için başvuru yapılmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305