31 Temmuz 2014

Gündem: FED Varlık Alım Programında Kesintiye Devam Etti

FED Varlık Alım Programında Kesintiye Devam Etti

Ramazan Bayramı tatili dolayısıyla haftanın ilk 3 işlem gününde yurtiçi piyasalar işleme kapalıydı. Küresel piyasalarda ise en önemli gündem dün sonuçlanan FOMC toplantısı oldu.

Yıl sonu enflasyon beklentisi değiştirilmedi.
Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı 24 Temmuz’da sunumunu gerçekleştirdiği Enflasyon Raporu’nda 2014 ve 2015 yılına dair enflasyon beklentilerinin değişmediğini açıkladı. Yıl sonu enflasyon hedefi beklentisi %7.6 olarak belirtildi. ATIG olarak sene başında yayınladığımız yıl sonu enflasyon beklentimiz %8.4 seviyesinde. Oldukça pozitif bir tonun yansıtıldığı son ‘Enflasyon Raporu’ sunumunun piyasalar üzerinde çok fazla bir volatilite yaratmadı. Sunumun devamından ve soru-cevap kısmından yapmış olduğumuz çıkarımlar dahilinde, yılın devamı için kalan 5 Para Politikası Kurulu toplantısı için faiz indirim beklentimiz 50 baz puanlık indirim yönünde. Enflasyon raporu sunumunun ardından Cuma günü açıklama yapan Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, net ihracatın büyümeye ve dengelenmeye olumlu katkı yaptığını belirtti.

Dış Ticaret Açığı Haziran ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Dış Ticaret Açığı Haziran ayında %8.8 azalarak 7 milyar 853 milyon dolar olarak gerçekleşti. (beklenti: 7 milyar dolar) İhracat 2013 yılının aynı ayına göre %4.2 artarak 12 milyar 923 milyon dolar olurken, ithalat %1.1 azalarak 20 milyar 776 milyon dolar oldu.

FED tahvil alım programında 10 milyar dolarlık azaltıma devam etti.
ABD Merkez Bankası dün sonuçlanan FOMC toplantısının ardından faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Varlık alım programında 10 milyar dolarlık kesintiye gidildi ve aylık tahvil alım programı 25 milyar dolara indirilmiş oldu. FOMC toplantı sonucunun beklentiler paralelinde sonuçlanması ile piyasalarda çok fazla volatilite yaşanmadı.

ABD’de büyüme beklentilerin üzerinde artış gösterdi.
ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4 oranında büyüme göstererek %3’lük beklentinin üzerinde bir artış gösterdi. Bir önceki çeyrekteki %2.9 olan büyüme rakamı ise %2.1’lik artışa revize edildi.

ADP Özel Sektör İstihdamı beklentilerin altında bir artış gösterdi.
ABD’de ADP Özel Sektör İstihdamı Temmuz ayında 218 bin kişilik artış gösterdi. Piyasa beklentisi ise ortalama 230 binlik artış görüleceği yönündeydi.

Bugünün en önemli gündemi Euro Bölgesi enflasyonu olacak.
TSİ 12.00’da açıklanacak Euro Bölgesi TÜFE bugünün en önemli gündem maddesi olacak. 10.00’da yurtiçinde açıklanacak Tüketici Güveni, 10.55’te Almanya İşsizlik Oranı, 12.00’da Euro Bölgesi İşsizlik Oranı, 15.30’da ise ABD İstihdam Talepleri izlenecek diğer önemli datalar arasında.

 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:05   GBP   GFK TÜKETİCİ GÜVEN ENDEKSİ     2   1  
09:00   EUR   ALMAN PERAKENDE SATIŞ   Aylık   1,0%   -0,6%  
09:00   EUR   ALMAN PERAKENDE SATIŞ   Yıllık   0,8%   1,9%  
09:00   GBP   ULUSAL HPI   Aylık   0,5%   1,0%  
09:00   GBP   ULUSAL KONUT FİYAT ENDEKSİ   Yıllık   11,3%   11,8%  
10:00   TRY   TÜKETİCİ GÜVENİ       73,7  
10:55   EUR   ALMAN İŞSİZLİK DEĞİŞİMİ     -5K   9K  
10:55   EUR   ALMAN İŞSİZLİK ORANI     6,7%   6,7%  
12:00   EUR   TÜFE   Yıllık   0,5%   0,5%  
12:00   EUR   İŞSİZLİK ORANI     11,6%   11,6%  
16:45   USD   CHICAGO PMI     63,0   62,6  

Piyasalar

EURUSD

Dün açıklanan Amerika GDP verisi FOMC toplantısının önüne geçti. Piyasaların 2. Çeyrekte yüzde 3.0 büyümesini beklediği Amerikan Ekonomisi, beklentilerin çok üzerinde yüzde 4.0 büyüdü. FOMC toplantısından piyasaların beklediği aylık varlık alımlarını 10 Milyar Dolar daha azaltmanın dışında (aylık : 25 Milyar USD), faiz artırımına dair herhangi bir açıklama gelmemesine rağmen, GDP data’sı Dolar’ın tüm çaprazlara karşı olan rallysine devam etmesine yetti..Dolar Endeksi, güne (30.07) 81,200 seviyelerinde başlamışken, GDP datası ile beraber 81,550 seviyelerine kadar yükseldi. EURUSD ise 1,3410 EUR seviyesinde başladığı güne, GDP datası ile beraber 1,3367 EUR seviyelerine kadar gerileyip, günü 1.34 EUR’ün hemen altında 1.3390 seviyesinden kapadı. Global Piyasalar artık Amerikan Ekonomisinin sürdürülebilir şekilde güçlendiğine dair süphe duymamakta ve faiz artırımının beklenenden daha erken gelebileceğine inanmakta. Dün GDP ile beraber, USD-10 Yıllık Tahvilleri ciddi satış’a maruz kalarak, 16 Temmuz’dan beri gördüğü en yüksek seviye olan yüzde 2,56 getiriye yükseldi.  Bugün piyasaların izleyeceği en önemli data Euro Bölgesi Enflasyonu olacak, bunun yanı sıra yine Euro Bölgesi İşsizlik oranı, Almanya İşsizlik Oranı ve Amerika’dan istihdam talepleri diğer önemli data’lar arasında yer alacak. Euro Bölgesi Enflasyonun EURUSD’da volatiliteyi artırması beklenebilir. Teknik açıdan baktığımızda EURUSD’ın 1,3391’ın altında 1.3353 EUR seviyesini, 1.3403’ün üzerinde ise 1.3443 EUR seviyesini test etmesini bekleyebiliriz. 


ALTIN

Sürpriz çıkabilecek jeopolitik risklerin dışında, Altın fiyatlarını yukarı çekebilecek global bir ‘hikaye’ kalmadı. Son gelen Amerikan verileri Altın’ın yükselme umudunu iyiden iyiye düşürürken, Rusya-Ukrayna ve Ortadoğu’daki gelişmeler Temmuz ayında Değerli Metal ETF’lerine olan ilgiyi aniden arttırıp 537 Milyon dolarlık bir giriş olmasını sağladı, fakat ETF’lere olan bu ilgi Altın’ın düşüşünü engellemeye yetmedi. Dün açıklanan Amerikan GDP datası’da Altın’ın değer kaybetmesine yol açacak türden olmaya devam etti, piyasaların 2. Çeyrekte yüzde 3.0 büyümesini beklediği Amerikan Ekonomisi, beklentilerin çok üzerinde yüzde 4.0 büyüdü. FOMC toplantısından ise piyasaların beklediği aylık varlık alımlarını 10 Milyar Dolar daha azaltmanın dışında (aylık : 25 Milyar USD), faiz artırımına dair herhangi bir açıklama gelmedi. Bugün piyasalar haftalık istihdam talepleri data’sını izleyecek. Teknik olarak baktığımızda, Altın’ın 1.297 USD üzerinde 1.304 USD seviyesini, 1.291 USD altında ise 1.287 USD seviyesini test etmesi beklenebilir. 


USDTRY

Geçen hafta’yı 2,10 USD seviyesinin hemen altında kapatan USDTRY. Bu hafta başında yurtiçi piyasaların kapalı olmasını da fırsat bilerek pazartesi günü başlayan alımlarla dün Amerikan GDP datasının açıklanmasıyla beraber 2.14  USD seviyelerini aştı, günün ilerleyen saatlerinde FOMC toplantısından bir sürpriz çıkmamasıyla beraber gelen kar satışlarıyla gece’yi 2.1330 USD seviyesinden kapadı. Dün GDP ile beraber, USD-10 Yıllık Tahvilleri ciddi satış’a maruz kalarak, 16 Temmuz’dan beri gördüğü en yüksek seviye olan yüzde 2,56 getiriye yükseldi. Dolar Endeksi ise güne (30.07) 81,200 seviyelerinde başlamışken, GDP datası ile beraber 81,550 seviyelerine kadar yükseldi. Bugün piyasaların izleyeceği en önemli data Euro Bölgesi Enflasyonu olacak, bunun yanı sıra yine Euro Bölgesi İşsizlik oranı, ve Amerika’dan istihdam talepleri diğer önemli data’lar arasında yer alacak. Euro Bölgesi Enflasyonun’da ciddi sapmalar olması halinde Dolar Endeksin’de volatilitenin artırması beklenebilir. Döviz Sepetinde önemli bir destek noktası olan 2,45’in halen kırılamadığını görüyoruz, bu seviyenin takip edilmesini sağlık veriyoruz. Teknik olarak baktığımızda, USDTRY’nin 2,1411’in üstünde 2,1496 öne çıkarken, aşağı yönlü hareketlerde 2,1265 desteğinin altında 2,1208 takip edilecek.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.47 ve 393,37 yükselişle 84.218,02 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 84.289,65, en düşük 83.426,34 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.70 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.03 yükselişle BIST İletişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.47 düşüşle BIST Elektrik Endeksi oldu. Yukarı yönlü hareketlerin devamında Mayıs 2013’ün son işlem gününün ardından 84.867 seviyesinde oluşan boşluğun kapatılıp kapatılamayacağı dikkatle takip edilecek. Bu seviyede oluşan boşluğun kapanması durumunda endekste alımlar hızlanabilir ve 86.370 direnci hedef olarak izlenebilir. Fakat bu hafta 2 gün işlem görecek olan BIST100 Endeksi’nde haftanın son iki işlem gününün daha sakin bir görünümle tamamlanmasını bekliyoruz. 


VIOP30

Güne 103.925 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı haftanın son işlem gününü %0.70 yükselişle 104.650 puandan tamamladı. Gün içerisinde 103.325-104.800 bandında işlem gören kontratta seans sonuna doğru alımlar hızlandı. Gösterge tahvil faizi ise Cuma günü 8.15-8.19 bandında hareket etti. Ramazan Bayramı tatili sebebiyle yurtiçi piyasalar haftanın ilk üç işlem günü kapalıydı. VIOP30 kontratında 105.800 direnci yukarı yönlü hareketlerin devamında öne çıkarken, olası geri çekilmelerde 103.200 destek konumunda. 


Koç Holding A.Ş. / KCHOL

Ford Otosan teknolojili kamyonlar, dünyanın en büyük kamyon pazarı Çin’de üretilecek.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın’ın Aydın’daki altın madeni projesi için ÇED gerekli değildir kararı verildi.


Aselsan / ASELS

ASELSAN ile TC. İçişleri Bakanlığı arasında 112 Acil Çağrı Merkezleri Projesi kapsamında, 25 Temmuz 2014 tarihinde 68.903.829,- TL tutarındaki "112 Acil Yardım için Bilgisayar Destekli Sevk ve Yönetim Sistemi Altyapısı Kurulumu İşi" sözleşmesi imzalanmıştır. Proje kapsamında Ankara, Aydın, Düzce, Hatay, Kahramanmaraş, Kütahya, Kocaeli, Manisa, Muğla, Sivas, Trabzon, Yalova, Yozgat İllerinde 112 Acil Yardım altyapısı faaliyete geçirilecektir. Projenin 2015 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.    


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Türkiye''de ikamet etmeyen kişilerin Türkiye''de satın aldığı mallara ilişkin yurt dışına çıkarken alacakları KDV iadesi işlemlerine aracılık edilmesi konusunda faaliyet göstermek amacıyla bir Ortak girişim şirketi ihdas edilmesine karar verilmiştir.   


BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. / BMEKS / BMEKS

Şirketin, yurt içinde, değişik vadelerde, Türk Lirası cinsinden,  nitelikli yatırımcılara bir veya birden çok seferde satışa sunulmak üzere, 100.000.000. -TL tutara kadar, farklı özelliklerde tahvil ihracının gerçekleştirilebilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu nezdinde gerekli başvuru yapılmıştır.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

Şirketin  Sarphan Finanspark Projesi’nde, Yüklenici ile yapılan son Sözleşmeye Ek 14 No.lu Protokol ile Asgari Şirket Payı Toplam Geliri 13 No.lu Protokole göre artarak, 187.608.620,00 TL''den 191.464.648,00 TL''ye çıkmıştır. 


TAT GIDA SANAYİ A.Ş. / TATGD

Maret  İşletmesinin satışı sürecinde, Maret İşletmesinde bulunan 131 şirketimiz personelinin iş akitleri 31.07.2014 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere fesh edilmiştir. Bu kapsamda kıdem ve ihbar tazminatı dahil toplam 5,4 milyon TL ödeme yapılacaktır.


Garanti Bankası / GARAN

Garanti Bankası, 500 milyon dolara kadar 5 yıl vadeli bir fonlama sağlanması için Genel Müdürlüğe yetki verdi.


Denizbank / DENIZ

Denizbank ile Efse 7 yıl vadeli toplam 25 milyon Euro tutarında kredi anlaşmaları imzalandı.


YAYLA ENERJI URETIM TURIZM VE INSAAT TICARET / YAYLA

Şirket tarafından Kayseri Erciyes Kış Sporları Turizm Merkezi''nde yapımına devam edilen Günübirlik Ticari Tesis ve 35 Odalı Butik Otel yatırımımızın finansmanında kullanılmak üzere, Ziraat Bankası ile varılan anlaşma uyarınca; 2+5 = 7 yıl vadeli, ilk iki yıl 6 ayda bir faiz ödemeli, sonraki 5 yıl 6 ayda bir anapara + faiz ödemeli olmak üzere,  4.000.000 USD tutarında kredi  temin edilmiş olup; kredinin 3.500.000 USD tutarındaki bölümü Dünya Bankası kaynaklı olup faiz oranı LIBOR + %3,00, kalan 500.000,00 USD tutarındaki bölümü ise Avrupa Yatırım Bankası kaynaklı olup faiz oranı %4,50''dir.


Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş / BRSAN

Şirket, ABD Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan vergi oranlarının, Şirket özelinde Petrol ve Gaz Kuyu Boruları pazarındaki konumu üzerinde çok olumsuz bir etki yaratmayacağını açıklamıştır.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Şirketin bedelsiz sermaye artırımı çerçevesinde, ortaklara verilecek bedelsiz payların dağıtımı 31.07.2014 tarihinde yapılacaktır.


Finansbank / FINBN

Bedelsiz sermaye artışına ilişkin olarak payların dağıtım tarihi 31/07/2014’dur.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

İştiraklerinden Aktay Turizm Yatırımları ve İşletmeleri A.Ş., Aydın Didim''de bulunan turizm tahsisli gayrimenkulü ile ilgili olarak Milli Emlak Genel Müdürlüğü''ne başvuruda bulunmuştur.


Gersan Elektrik / GEREL

Şirketi ile Avrupa''da yerleşik ve aynı sektörde faaliyet gösteren bir firma ile çeşitli stratejik opsiyonların en verimli şekilde değerlendirilmesi ve işbirliği olanaklarının araştırılması amacıyla imzalanan gizlilik sözleşmesi kapsamındaki görüşmelerde bir ilerleme sağlanmamasından dolayı karşılıklı olarak sonlandırılmıştır.


AKİŞ GAYRİMENKUL / AKSGY

Kentsel dönüşüm kapsamında proje geliştirilmesi amacıyla gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi imzalanan, İstanbul İli Kadıköy İlçesi Bostancı Mahallesi, yer alan  11 numaralı bağımsız bölüm toplam 2.000.000 USD karşılığında Şirket portföyüne alınmıştır.


Tuğçelik / TUCLK

Ankara ili Kazan ilçesi Saray Mahallesi, 3623 ada 10-11 parselde bulunan 4819 m2 fabrika binası ve arsası N-T Grup Transmikser Makina İmalat San. İnş. ve Dış Tic. Ltd. Şti.''den 4.000.000 TL + KDV bedel karşılığında nakden satın alınmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305