24 Temmuz 2014

Gündem: Haftanın Dördüncü İşlem Gününde Piyasalar

Yurtiçi piyasalarda veri akışının sakin olduğu günde, TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın sunumu takip edildi.


Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı dün gerçekleştirdiği sunumda parasal sıkılaştırma önlemlerinin sonuç verdiğini ve GSYH büyüme hızının %4’e yakın seyrettiğini açıkladı.Cari işlemler açığında iyileşmenin devam etmesinin beklendiğini belirten Başçı, enflasyon düşüş hızını sınırlayan temel faktörün gıda fiyatlarındaki yüksek seyir olduğunu ifade etti.

Euro Bölgesi’nde dün veri akışı sakindi.


Euro Bölgesi’nde Flash Tüketici Güven Endeksi Temmuz ayında -8.4 olarak gerçekleşti.

İngiltere tarafında BOE Başkanı Carney’nin açıklamaları takip edildi.


İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney dün yaptığı açıklamada İngiltere ekonomisinin normale döndüğünü, faiz artışı için önceden belirlenmiş bir zaman olmadığını açıkladı. Carney, faizlere yönelik açıklamasının devamında faiz artışının sınırlı ve kademeli olmasının beklendiğine de dikkat çekti. İşgücü piyasasının zayıflığı konusunda bazı çelişen sinyaller olduğunu belirten Carney, olağandışı güçlerin hala ekonomi üzerinde baskı oluşturduğunu ifade etti.

Çin HSBC PMI son 18 ayın en yüksek seviyesine çıktı.


Çin’de açıklanan HSBC İmalat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Temmuz ayında 52 puan seviyesinde gerçekleşti. Haziran ayındaki 50.7 puan puan olarak açıklanmıştı. Bir önceki aya göre yükseliş gösteren rakam son 18 ayın en yüksek seviyesi olarak görüldü.

USD/TRY 6 haftanın en düşük seviyelerine geriledi.


Küresel çapta risk iştahının artmasının etkisiyle dün gelişmekte olan ülke para birimleri USD karşısında güçlüydü. TL’nin de USD karşısında güçlenmesinin etkisiyle USD/TRY dün 2.0865 seviyesine kadar geriledi ve 6 haftanın en düşük seviyelerini gördü. 2 yıllık gösterge tahvil faizi ise dün 8.20-8.22 bandında işlem gördü. BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.39 ve 324,09 yükselişle 82.854,62 puandan kapattı. Güne 82.702 seviyesi ile başlayan BIST100 Endeksi’nde olumlu görünüm dün de devam etti. Güne 102.450 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise alıcılı işlem görmeyi sürdürüyor. Kontrat günü %0.78 yükselişle 103.125 puandan tamamladı. VIOP30 kontratı dün önemli bir direnç seviyesi olarak gördüğümüz 102.400’ün üzerine çıktı ve diğer teknik hedef olan 103.100 seviyesini test etti. Küresel piyasalardaki görünüme baktığımızda Avrupa borsaları haftanın üçüncü işlem gününü artıda tamamlarken, ABD hisseleri de alıcılıydı. Bu sabah Asya piyasalarında pozitif bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.0917 seviyesinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 178.50 seviyesinde.

Bugün yurtiçinde en önemli gündem TCMB Enflasyon Raporu olacak.


10.00’da yayımlanacak Enflasyon Raporu ve TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın yapacağı açıklamalar takip edilecek. Enflasyon görünümü Merkez Bankası’nın izleyeceği para politikası açısından önem taşırken, enflasyonun Haziran ayından itibaren kademeli olarak düşüşe geçmesi bekleniyordu. Fakat gıda fiyatlarının yüksek seyretmesi son dönemlerde enflasyon düşüş hızının önüne geçiyor.
Küresel piyasalarda ise Euro Bölgesi ve Almanya PMI verileri ile 11.30’da açıklanacak İngiltere Perakende Satışlar, 17.00’da ABD Yeni Konut Satışları takip edilecek önemli veriler arasında.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
00:00   NZD   faiz oranı beyanatı     3,50%   3,25%  
01:45   NZD   ticaret dengesi   Aylık     285M  
01:45   NZD   ticaret dengesi   Yıllık     1.370M  
01:45   NZD   ihracat       4,60B  
01:45   NZD   ithalat       4,32B  
02:50   JPY   ihracat   Yıllık     -2,7%  
02:50   JPY   ithalat   Yıllık     -3,6%  
02:50   JPY   ticaret dengesi       -909B  
04:45   CNY   Çin HSBC imalat satın alma müdürleri endeksi(PMI)       50,7  
10:00   EUR   Alman servisleri PMI       48,2  
10:00   EUR   fransız PMI       48,2  
10:00   EUR   İspanya işsizlik oranı       25,93%  
10:30   EUR   Alman imalat PMI       52,0  
10:30   EUR   Alman servisleri PMI       54,6  
11:00   EUR   Hizmetler PMI     53,0   52,8  
11:00   EUR   Imalat PMI     52,0   51,8  
11:05   GBP   PERAKENDE SATIŞ   Aylık     -0,5%  
11:30   GBP   çekirdek perakende satışlar   Aylık     -0,5%  
11:30   GBP   çekirdek perakende satışlar   Yıllık     4,7%  
17:00   USD   Yeni Ev Satışları     480k   504k  
17:00   USD   Yeni Konut Satışları   Aylık     18,6%  

Piyasalar

EURUSD

Fransa Devlet Başkanı Hollande, ülke ekonomisinde kırılganlığın devam ettiğini belirtirken, OrtaDoğu ve Ukrayna krizlerinin ekonomiyi frenleyen faktörler arasında olduklarına dikkat çekti. İtalya Hazinesi, gelecek hafta biri kuponsuz, ikisi enflasyona endeksli olmak üzere toplam 3 tahvil ihalesi düzenleyecek. Bu 3 ihale ile 2.75-4.25 Milyar Euro aralığında borçlanma hedefleyecek. S&P, Fransa ekonomisinin sağlıklı ve dirençli olduğunu ve Fransa bankacılık sektöründeki istikrarın yüksek olduğuna da dikkat çekti. Euro Bölgesinde Tüketici güveni -7.50’lik beklentinin altında -8.40 puan olarak gerçekleşti. Fransa Ticaret Anketi ise 97 puan ile bir önceki puanıyla değişim göstermedi. Avrupa’da PMI verilerinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3462’nin üzerinde 1.3496, 1.3454’ün altında 1.3428 seviyesi hedeflenebilir.


GBPUSD

Açıklanan İngiltere Merkez Bankası Toplantı Tutanaklarında belirtildiği üzere faiz kararı oybirliğiyle alınmış olmakla birlikte, üyelerin görüşü erken faiz artırımının İngiltere ekonomisinin kırılganlığını arttırabileceği yönünde oldu. Bir diğer görüş ise faizlerde yapılacak erken artışın kademeli artırıma fırsat tanıyacağı yönündeydi. Piyasaların son dönemde artan jeopolitik risklere fazla tepki vermemesi şaşırtıcı bulunurken konut sektöründe meydana gelen yavaşlamaya dikkat çekilmiş olup maaşlardaki düşüşün istihdam piyasasında ki belirsizliği artırdığı öne sürüldü. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney’nin yaptığı açıklamada faiz için bir zamanın belirlenmediğini yineleyip artış gerçekleştirildiği zaman da sınırlı ve kademeli olacağını belirtti. İngiltere’nin kararlı bir ticaret stratejisi uygulaması gerektiğini savunan Carney ihracat piyasalarının çeşitlendirilmesi gerektiğini belirtti. Gün içinde İngiltere’den Perakende Satışlar beklenirken Amerika tarında ise Yeni Konut Satışları öne çıkacak. Teknik olarak, 1,7052 direnç seviyesi kırıldığı takdirde 1,7095 seviyesi test edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,7015 desteği öne çıkarken kırıldığı takdirde 1,6949 seviyesine sarkmalar gözlenebilir.


USDJPY

Japonya’da ihracat %2 oranında gerilerken ihracatın %8,4 artış göstermesi dış ticaret açığının 684,7 milyar JPY beklentiye karşılık 822,2 milyar JPY gerçekleşmesine neden oldu. Gün içinde Amerika’da Yeni Konut Satışları (beklenti: %-5,3) ve İstihdam Talepleri (beklenti: 308K) verisi öne çıkacak. Japonya’da ise yarın TSİ 02:30’da TÜFE rakamı açıklanacak. Teknik olarak, 101,58 direnç seviyesi kırıldığı takdirde 101,92 seviyesi test edilebilir. Olası geri çekilmelerde 101,44 desteği öne çıkarken kırıldığı takdirde 101,07 seviyesine sarkmalar gözlenebilir.


ALTIN

Uluslararası Para Fonu (IMF) , ABD ekonomisinin ilk çeyrekte büyüme verilerinin beklentilerin altında kalması nedeniyle yıllık büyüme tahmininin düşürüldüğü ifade edildi. 2015-2016 yıllarında ABD’nin ekonomik büyümenin yüzde 3 oranında olmasını öngörürken, tam zamanlı istihdamın da 2018 yılına kadar beklentilerin altında kalacağına da dikkat çekildi. Ayrıca, enflasyon ve finansal istikrarın devam etmesi halinde FED’in faiz oranlarında 2015’in ortalarına kadar bir değişikliğe gitmeyebileceği belirtildi. MBA 30 Yıllık Mortgage oranı yüzde 4.33 , MBA Mortgage başvuruları ise haftalık bazda yüzde 2.4 olarak açıklandı. Yarın açıklanacak olan Dayanıklı Mal siparişleri altında volatiliteyi arttırabilir. Bugün ABD’de Devam eden işsizlik başvuruları, istihdam talepleri ve yeni konut satışlarının açıklanacağı günde Altında 1296$ destek, 1309$ direnç seviyeleri olarak yakından takip edilecek. 


USDTRY

MB Başkanı Erdem Başçı,  TBMM Plan ve Bütçe komisyonuna yaptığı sunumda. GSYH’nın büyüme hızının yüzde 4’e yakın seyrettiğini, 10.Kalkınma planındaki yapısal reformların Türkiye’nin daha dengeli ve istikrarlı büyümesini sağlayacağını belirtti. Cari işlemler açığında iyileşmenin devam etmesini beklediklerini, enflasyonun düşüş hızını sınırlayan temel faktörün gıda fiyatlarındaki yüksek seyir olduğunu da ifade etti. Makro ihtiyati önlemlerin kredi talebini azaltarak piyasa faiz oranlarının düşmesine neden olduğunu da söyledi. Küresel büyümenin ılımlı seyrettiğini ve 2014 yılı genelinde de bu seyrin devam etmesini beklediklerini, 2014 yılında büyümenin 2013’te ki yüzde 4 civarındaki trendini devam ettirdiğini ve bu yılının ilk çeyreğinde net ihracatın büyümeye olumlu katkı yaptığını da belirtti. Yurtiçinde TCMB enflasyon raporunun açıklanacağı günde USDTRY’de 2.09532ün üzerinde 2.1007, 2.0860’ın altında 2.0801 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.39 ve 324,09 yükselişle 82.854,62 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 83.168,96, en düşük 82.490,04 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.43 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.83 yükselişle BIST Metal Ana Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.10 düşüşle BIST MKYO Endeksi oldu. Güne 82.702 seviyesi ile başlayan BIST100 Endeksi’nde olumlu görünüm dün de devam etti. TL’nin USD karşısında değerlenmesi de endeksteki alımları destekledi. USD/TRY dün 2.0865 seviyesine kadar geriledi. 82.500 seviyesini önemli bir destek konumuna getiren BIST100’de, yukarı yönlü hareketlerin devamında 83.600 direnci izlenecek. 82.500 desteğinin kırılması durumunda ise takip edilecek diğer önemli seviye 81.900’de bulunuyor. 


PETROL

WTI Petrolü
Enerji Enformasyon Kurumu’nun dün açıklanan raporuna göre geçtiğimiz hafta Amerika’da ham petrol stokları 3.97 milyon varil azaldı. Beklentiler 2.79 milyon varillik bir azalma yönünde idi. Benzin stokları ise beklentinin neredeyse üç katı seviyesinde; 3.38 milyon varil arttı. Beklenti 1.3 milyon varillik bir artma yönünde idi. Benzin stoklarındaki artış fiyatları aşağı yönlü etkilese de volatilitenin asıl tetikçisi jeopolitik riskler; Ukrayna ve Gazze’de yaşananlar. Ham petrol stoklarındaki azalma da dünyanın en çok petrol tüketen ülkesi Amerika’da talebin güçlülüğünü kanıtlayarak petrol fiyatlarında yukarı yönlü baskı yaratabilir. WTI petrolünde yukarı yönlü beklentimiz devam ediyor. Teknik olarak incelendiğinde ise; WTI dün 102.14 seviyesinden açıldı ve gün içerisinde en yüksek 103.34 en düşük 101.79 seviyelerini görerek günü 103.14 seviyesinden 0.98% artış ile kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde 103.27 seviyesinin üzerinde 103.74 seviyesi denenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 102.69’un altında 101.75 seviyesine doğru hareketler görülebilir.

BRENT Petrolü
Ukrayna hava sahasında geçtiğimiz hafta Malezya yolcu uçağının düşürülmesine ilişkin spekülasyonlar devam ederken; Avrupa ülkeleri dış işleri bakanlarının Rusya’ya yönelik yaptırımları arttırma kararlarının ardından Rusya’nın enerji ihracatının sekteye uğraması olasılığı ile arz yönlü endişeler oluşuyor. Afrika’nın en geniş petrol rezervlerine sahip olan ülkesi Libya’da son bir senedir ayrılıkçıların elinde olan Es Sider ve Ras Lanuf limanları tekrardan ihracata başlayacak. Limanların açılmasının ardından Libya, petrol satışını arttırabilmek için ülkede petrol yüklemenin riskini dikkate alarak varil başına petrol fiyatını $1-1.5 indirime gitmeyi düşünüyor. Libya’nın geçen ay ortalama günlük petrol ihracatı 300.000 varil ile önceki yılın çeyreği seviyesinde idi. Limanların açılması ile global arz artacak olmasına rağmen, jeopolitik risklerle fiyatlanan BRENT fiyatlarında Ortadoğu’daki savaş ortamı ve Ukrayna gerginliği dolayısı ile yukarı yönlü hareket bekliyoruz. Bugün Çin HSBC PMI verisi 51.0’lık beklentinin üzerinde 52.0 olarak açıklandı. 50’nin üzerindeki veri genişleme belirtisi olarak görülürken Çin’deki petrol talebinin güçlülüğü olarak da yorumlanabilir. BRENT petrolü teknik olarak incelendiğinde ise; dün 106.84 seviyesinden açıldı ve gün içerisinde en yüksek 108.18 en düşük 106.84 seviyelerini görerek günü 108.14 seviyesinden 1.22% artış ile kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde 108.31 direncinin üzerinde 108.98, aşağı yönlü hareketlerde ise 107.63 desteğinin altında 107.28 seviyesi denenebilir.


VIOP30

Güne 102.450 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı alıcılı işlem görmeyi sürdürüyor. Kontrat günü %0.78 yükselişle 103.125 puandan tamamladı. VIOP30 kontratı dün önemli bir direnç seviyesi olarak gördüğümüz 102.400’ün üzerine çıktı ve diğer teknik hedef olan 103.100 seviyesini test etti. Gün kapanışını 103.100 direncinin üzerinde gerçekleştiren kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamında 103.725 direnci takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 103.100 ve 102.400 destekleri takip edilecek. 


MMC Sanayi / MMCAS

Kayıtlı sermaye tavanının geçerlilik süresinin uzatılmasına yönelik SPK başvurusu geri çekilmiştir.


Yapı Kredi Koray GMYO / YKGYO

Vadesi dolan kredilerin kapatılarak Yapı Kredi Bankası İstanbul Merkez Şubesi aracılığıyla 11.000.000 TL tutarında %10,00 faizli gecelik rotatif kredinin ve Vakıfbank İstanbul Levent Şubesi aracılığıyla 10.000.000 TL tutarında %10,60 faizli spot kredinin 70 gün vadeli olarak 30 Eylül 2014 tarihine kadar kullanılmasına karar verilmiştir.


MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS

23.07.2014 tarihinde MCT Danışmanlık A.Ş. payları ile ilgili olarak 4,08 fiyat aralığından 87 adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir.


İş Yat. Men. Değ. / ISMEN

500.000.000.-TL ihraç tavanı dahilinde 25/08/2014 vade sonu tarihli 1.650.000.-TL nominal tutarda yapılandırılmış borçlanma aracı ihracı gerçekleşmiştir.


TARAF GAZETECILIK / TARAF

Basında yer alan haberlere ilişkin olarak, Anadolu Ajansı''na ( AA ) olan borcun  iki yıldır ödenmediği haberinin gerçegi yansıtmadığını, ilgili borcun 4 ayı kapsadığını, bahsedilen tutarın ödendiği açıklanmıştır. 


Reysaş Gayrimenkul Ortaklığı A.Ş. / RYGYO

Eskişehir İli Tepebaşı İlçesi’nde bulunan otel ve İşyerinden oluşan binanın (kulenin) tamamı Aytemiz Mimarlık Mühendislik İnş. ve Tur. San.Tic.Ltd. Şirketinden 15.100.000-TL+ %18 KDV bedel ile satın alınmıştır. Alınan bu binanın tamamı için Vakıfbank''tan toplam 8 yıl vadeli proje finansman kredisi kullanılmıştır. Binanın, HILTON International Manage LLC şirketi tarafından 20 yılı kesin, 20 yılı da opsiyonel olarak toplam 40 yıl süre ile işletilmesi için sözleşme imzalanmıştır.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

TURKCELL''IN 2014/6 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 853.287.000 TL (2013/6 AYLIK:1.125.012.000 TL) 


Akbank / AKBNK

AKBANK''IN, ILK YARI KONSOLIDE NET KÂRI 1 MILYAR 612 MILYON TL OLDU

AKBANK''IN 2014/6 AYLIK KONSOLIDE OLMAYAN NET KARI 1.544.429.000 TL (2013/6 AYLIK: 1.782.087.000 TL)


Vestel Elektronik Sanayi / VESTL

EBRD, VESTEL ELEKTRONIK''E 50 MILYON EURO KREDI VERMEYI DEGERLENDIRIYOR

 

AVRUPA YENIDEN INSAA VE KALKINMA BANKASI EBRD TARAFINDAN BUGUN YAPILAN
ACIKLAMADA AVRUPA''NIN ONDE GELEN TUKETICI ELEKTRONIGI VE BEYAZ ESYA
FIRMALARINDAN BIRI OLAN VESTEL ELEKTRONIK SANAYI VE TICARET A.S.''YE
50 MILYON EURO UZUN VADELI KREDI VERILMESI KONUSUNUN DEGERLENDIRILDIGI
IFADE EDILDI.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305