16 Temmuz 2014

Haftanın Üçüncü İşlem Gününde Piyasalar

Yurtiçinde dün Hazine ihaleleri takip edildi.

 

Hazine dün düzenlediği 3 ihale ile toplam 2 milyar 298.4 milyon TL borçlandı. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 3 milyar 201.8 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 5 milyar 500.2 milyon TL’ye ulaştı. Hazine 16 Temmuz tarihinde toplam 11 milyar 800 milyon TL tutarında iç borç ödemesi yapacak.

 

Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan Bütçe Uygulama sonuçlarına göre Haziran ayında Merkezi Yönetim Bütçesi 613 milyon TL açık verdi. Haziran ayında faiz dışı fazla 959 milyon TL, Ocak-Haziran döneminde 23 milyar 88 milyon TL oldu.

 

İngiltere’de enflasyon beklentilerin üzerinde artış gösterdi.

 

İngiltere’de enflasyon Haziran ayında yıllık bazda %1.9 artarak %1.6’lık artış tahminin üzerinde yükseldi. İngiltere’de TÜFE Mayıs ayında %1.5 artış göstermişti.

 

ABD tarafında Yellen’ın açıklamaları takip edildi.

 

FED Başkanı Janet Yellen dün Senato Bankacılık Komitesi’nde yaptığı konuşmada ABD ekonomisinde toparlanmanın devam ettiğini, ancak güçlenmenin henüz tamamlanmadığını ve yüksek düzeyde genişleyici para politikalarına hala ihtiyaç olduğunu belirtti. Enflasyonun son aylarda yükselmiş olsa da FED’in hedefinin altında olduğunu belirten Yellen, ekonomik risklerin önümüzdeki aylarda yakından izlenmesi gerektiğine değindi. Yellen ekonomik performans zayıf olursa gevşeme yönündeki politikaların daha uzun sürebileceğini belirtmiş olsa da, istihdam beklenenden güçlü olursa faizlerin beklenenden önce artabileceğini de ifade etti.

 

ABD’de Perakende Satışlar Haziran ayında %0.2 artış gösterdi. Johnson Redbook Perakende Satışlar ise Haziran ayında aylık bazda %0.1 gerilerken, yıllık bazda %4.1 artış gösterdi.

 

Bu sabah Asya piyasalarında Çin büyüme rakamları izleniyor.

 

Çin’de GSYH yılın ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %7.5 artış gösterdi. İlk çeyrekte %7.4 artış gösteren büyümenin ikinci çeyrekte de %7.4 artması bekleniyordu.

 

Asya’da görünüm olumlu.

 

Avrupa borsaları haftanın ikinci işlem gününü ekside tamamlarken, ABD hisselerinde karışık bir görünüm vardı. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.77 ve 623,54 yükselişle 81.245,09 puandan kapattı. 80.000 direnci haftanın ilk işlem gününde aşarak yükseliş hızını artıran endeks dün 81.472’ye kadar yükseldi. Güne 100.525 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise günü %0.05 düşüşle 100.650 seviyesinden tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelielri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1250 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde.

 

Yellen bugün Temsilciler Meclisi’nde sunum gerçekleştirecek.

 

TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere İşsizlik Oranı, 15.30’da ABD ÜFE ve 17.00’da FED Başkanı Yellen’ın konuşması bugünün önemli gündem maddeleri arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
05:00   CNY   SANAYİ ÜRETİMİ   Yıllık   9,0%   8,8%  
05:00   CNY   GDP   Yıllık   7,4%   7,4%  
05:00   CNY   GDP   Çeyreklik   1,8%   1,4%  
05:00   CNY   PERAKENDE SATIŞ   Yıllık   12,4%   12,5%  
05:00   CNY   ÇİN GDP   Yıllık   7,4%   7,4%  
11:00   GBP   ALACAKLI SAYIM DEĞİŞİMİ     -27,0K   -24K  
11:30   GBP   İŞSİZLİK ORANI     6,5%   6,6%  
14:00   USD   MBA 30 YILLIK MARTGAGE ORANI       4,32%  
15:30   USD   ÇEKİRDEK PPI   Aylık   0,2%   -0,2%  
15:30   USD   ÇEKİRDEK PPI   Yıllık     1,8%  
16:15   USD   KAPASİTE KULLANIM ORANI     79,3%   79,1%  
17:00   USD   NAHB KONUT PİYASASI ENDEKSİ     50   49  
17:00   USD   JANNET YELLEN'IN KONUŞMASI        
17:30   USD   BENZİN STOKLARI     0,600M   0,579M  
17:30   USD   EIA     1,757M   0,227M  
17:30   USD   HAM PETROL ENVANTERLERİ     -2,086M   -2,370M  
21:00   USD   BEJ KİTAP        
21:00   USD   RICHARD FISHER KONUŞMASI        

Piyasalar

EURUSD

Almanya’dan açıklanan ZEW endeksinin beklentilerin altında gerçekleşmesiyle EURUSD paritesi 1.36 seviyesinin altına sarktı. Almanya ZEW Mevcut Koşullar endeksi 67.0 puanlık beklentinin altında 61.8, Euro Bölgesi ZEW ekonomik endeksi ise 61.8 puan olarak gerçekleşti. Fransa’nın 84 gün vadeli bono ihalesinde 3.99 Milyar Euro,160 gün vadeli bono ihalesinde 1.99 Milyar Euro ve 343 gün vadeli bono ihalesinde ise 1.69 Milyar Euro borçlandı. Yunanistan’ın 13 haftalık bono ihalesinde arzın 2.35 katı talep gelerek 1.63 Milyar Euro satış gerçekleşti. İspanya 2 bono ihalesi ile 4.48 Milyar Euro borçlandı. İtalya’dan gelen TÜFE rakamları beklentiler dahilinde gerçekleşti. Aylık bazda yüzde 0.1, yıllık bazda ise yüzde 0.3 olarak açıklandı. İspanya ve Euro Bölgesinin Ticaret Dengesinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3542’nin altında 1.3511,1.3584’nün üzerinde 1.3605 seviyesi test edilebilir. Paritede kalıcı yükselişlerden bahsedebilmek için 1.3627 direncinin yukarı yönde kırılması lazım.


GBPUSD

İngiltere’de dün açıklanan enflasyon verisi %1,6 olan piyasa beklentisinden fazla artış göstererek %1,9 olarak gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası’nın, %2 olan enflasyon hedefine bu denli yaklaşması faiz artırımının yakın zamanda gerçekleşme ihtimalini güçlendirmiş gibi gözükmekte. Merkez Bankası Başkanı Mark Carney dün yaptığı açıklamada politika faizinin artırım zamanına dair net bir sinyal vermezken, bu zamanı verilerin ve piyasanın bu verilere verdiği tepkinin belirleyeceğini vurgularken İngiltere’de en büyük riskin konut sektöründe olduğunu açıkladı. Piyasada var olan düşük volatilitenin bir likidite illüzyonuna neden olduğunu ve faiz artırımının verilere bağlı olarak yatırımcıların beklentilerinden daha erken gerçekleşebileceği ihtimalini de vurguladı. FED Başkanı Yellen ise yaptığı açıklamada parasal genişlemenin bitirilmesinin ardından faiz oranlarının bir süre daha düşük seyredebileceğini belirtirken istihdam piyasalarının hala durgun olduğunu ve enflasyonun FED hedefinin altında kaldığının altını çizdi. Ancak, bu indikatörlere dair verilerde toparlanma gözlendiği takdirde faiz artırımının erken gelme ihtimali olduğunu da belirtti. Gün içinde İngiltere’de açıklanacak olan önemli veriler Alacaklı Sayım Değişimi (beklenti: -27,0K) ve İşsizlik Oranı (beklenti: %6,5). Teknik olarak, 1,7130 günlük pivot noktası iken paritede genel yön yukarı. Ancak, 1,7130 kırıldığı takdirde 1,7108 desteği öne çıkabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,7160 üstünde 1,7221 önemli direnç seviyemiz.


USDJPY

Dün sonuçlanan Japonya Merkez Bankası Para Politikası Toplantısında BOJ Yetkilileri 60 -70 trilyon JPY olan para tabanını korurken enflasyon hedefini %2’de korudu ve faiz oranını %0,10’da bıraktı. Merkez Bankası Başkanı Kuroda toplantıdan sonra yaptığı açıklamada büyüme ve enflasyon beklentilerinde bir değişiklik olmadığını belirtirken ekonomide toparlanmanın devam ettiğini ve Nisan ayında yapılan vergi artışının olumsuz etkilerinin ilerleyen dönemlerde azalmasını beklediğini açıkladı. Ülkenin büyüme potansiyelinin ise ileriki yıllarda artacağını vurguladı. Bununla birlikte Japonya’nın yakın zamanda para politikasında ek bir gevşeme gerçekleştirme ihtimali azalmış görünmekte. Amerika tarafında ise dün açıklanan New York İmalat Endeksi 25,60  ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Zincir Mağaza Satışları yıllık bazda %4,5 olarak gerçekleşirken Çekirdek Perakende Satışlar ise aylık bazda %0,4 gerçekleşerek beklentilerin altında gerçekleşti. Yellen ise dünkü açıklamasında Amerikan ekonomisinde ki toparlanmanın hala devam etmekte olduğunu ancak, genişleyici para politikalarına hala ihtiyaç olduğunu vurgularken istihdam piyasalarında ki durgunluğun devam etmesine karşın verilerin takip edilmesi gerektiğinin altını çizdi ve özellikle istihdam piyasalarına ilişkin verilerin iyi gelmesi halinde faiz artırımının erken gerçekleşebileceğini belirtti. Gün içinde Japonya’da açıklanması beklenen bir veri yokken BOJ’un Aylık Raporu açıklanacak. Amerika tarafında ise Mortgage Başvuruları, Çekirdek ÜFE ve Sanayi Üretimi bekleniyor. TSİ 17:00’da FED Başkanı Yellen’ın konuşması ve 19:00’da FOMC Üyesi Fisher’ın konuşması takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, 101,87 seviyesi önemli direnç olarak öne çıkarken kırılması halinde 102,07 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise günlük pivot noktamız olan 101,63 kırılırsa seviyesine 101,51’e sarkmalar gözlemlenebilir


ALTIN

FED Başkanı Yellen, Senato Bankacılık Komitesinde yarıyıl sunumunu yaptı. İstihdam piyasasında ciddi atıl kapasitenin devam ettiğini kaydederken, konut piyasasındaki toparlanmanın yavaşlamasından hala endişe duyduklarını dile getirdi. ABD ekonomisinin iyileşmeye devam ettiğini ancak toparlanmanın henüz tamamlanmadığına da vurgu yaptı. Yüksek seviyede genişlemeci para politikası uygun olmaya devam ettiğini, görünümün iyileşmeye devam etmesi halinde tahvil alımlarında ölçülü azaltımın devam edeceğini kaydetti. Parasal genişlemenin sona ermesinden sonra faizler kayda değer bir zaman için daha düşük kalacağı ifadelerinde yer verdi. Kansan City FED Başkanı George ise, ABD ekonomisinin daha normal bir para politikası için hazır olduğunu,ekonominin istikrarlı ve kademeli bir kısa vadeli faiz oranı artırımları ile daha iyi çalışacağını savundu. Dün ABD’den açıklanan verilere bakarsak, New York İmalat endeksi 17.00 puanlık beklentinin üzerinde 25.60 puan olarak gerçekleşti. %2 enflasyon hedefi olan ABD’de önemli bir veri seti olan Perakende Satışlar ise aylık bazda yüzde 0.2, çekirdek perakende satışlarda aylık bazda yüzde 0.4 olarak gerçekleşti. FED Başkanı Yellen’ın bugün ise Temsilciler Meclisindeki konuşması yakından takip edilecek (TSİ 17:00). ABD ÜFE rakamları, Bej Kitap ve FOMC üyesi Fisher konuşması altında volatiliteyi arttırabilir. Altında dün FED Başkanı Yellen’ın konuşmasının ardından 1300$’ın altına sarktı. Şu an 1296$ seviyesinde işlemler gören Altında 1280$ destek,1308$ direnç olarak takip edilecek.


USDTRY

Türkiye’de işsizlik oranı, Nisan ayında yüzde 9 seviyesinde gerçekleşirken,15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2 Milyon 579 Bin kişi oldu. Genç nüfusta işsizlik oranı Nisan ayında yüzde 15.5 olurken, işsizlik oranı yüzde 9 ile Ağustos 2013’ten bu yana en düşük seviyeye indi. Maliye Bakanı Şimşek yaptığı konuşmasında, küresel ekonomide toparlanmanın devam ettiğini,Türkiye ekonomisine yönelik risklerin dengeli olduğunu düşündüklerini belirtti. Yıl sonuna kadar yüzde 4’lük büyüme hedeflerini yakalayacaklarını düşündüklerini, işsizlik oranının ise yüzde 9 ile nispeten düşük düzeye indiği gözlendiğini de ifade etti. İstihdamda güçlü performansın sürmesini beklediklerini ve istihdamdaki artışın Türkiye’de ki büyümeyi destekler nitelikte olduğunu da vurguladı. Ayrıca Türkiye’nin borç dinamiklerinde iyileşmenin devam edeceğini, Cari Açık konusundaki daralmanın devam etmesini ve bütçe hedeflerini tutturmak konusunda herhangi bir tereddütlerinin olmadığına da  ifadelerin de yer verdi. USDTRY’de 2.1264’ün üzerinde 2.1329, 2.1226’nın altında 2.1197 seviyesi test edilebilir. 2.1145 seviyesi aşağı kırılmadığı sürece paritede yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini öngörüyoruz.

 


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.77 ve 623,54 yükselişle 81.245,09 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81.472,16, en düşük 80.646,47 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.13 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.16 yükselişle BIST Ticaret Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.15 düşüşle BIST Metal Ana Endeksi oldu. 80.000 direnci haftanın ilk işlem gününde aşarak yükseliş hızını artıran endeks dün 81.472’ye kadar yükseldi. Avrupa borsaları haftanın ikinci işlem gününü ekside tamamlarken, ABD hisselerinde karışık bir görünüm vardı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelielri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1250 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde. BIST100 Endeksinde yukarı yönlü hareketlerin devamında 81.900 direnci izlenecekken, olası geri çekilmelerde 80.000 seviyesi destek konumunda.


VIOP30

Güne 100.525 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı günü %0.05 düşüşle 100.650 seviyesinden tamamladı. Takip ettiğimiz ilk direnç olan 101.150 seviyesinin üzerine çıkmaya çalışan kontrat bu seviyenin üzerinde dün kalıcı olamadı. Yurtiçi piyasalardaki diğer göstergelere baktığımızda 2 yıllık gösterge tahvil faizi 8.19 seviyesinden günü tamamladı. USD/TRY ise dün 2.1157-2.1267 bandında işlem gördü. VIOP30 kontratında bugün için 101.150 direncinin kırılması durumunda teknik olarak 101.800 seviyesine kadar yükseliş gözlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 99.100 önemli destek konumunda.

 


Net Holding / NTHOL

Milli Piyango İdaresine''ne ait Şans Oyunları Lisansı’nın 10 yıl süre ile özelleştirilmesi ihalesinde en yüksek teklifi 2 milyar 755 milyon dolarla Net Şans-Hitay ortak girişim grubu verdi.


Şişe Cam / SISE

Asmaş Ağır Sanayi Makinaları A.Ş. 27.150.000 TL bedelle CTS Demir ve Çelik İç Dış Ticaret’e satılmıştır. Satış bedeli olan 27.150.000 TL''nın 23.075.538 TL''lık kısmı Bağlı Ortaklığı Soda Sanayii A.Ş.''ne, 4.073.218 TL''lık kısmı şirkete, 41 TL''lık ksımı diğer Bağlı Ortaklıklarına, 1.203 TL''lık kısmı ise ilişkili şirketlerinden Topkapı Yatırım Holding A.Ş''ne aittir.


SODA Sanayi / SODA

Asmaş Ağır Sanayi Makinaları A.Ş. 27.150.000 TL bedelle CTS Demir ve Çelik İç Dış Ticaret’e satılmıştır. Satış bedeli olan 27.150.000 TL''nın 23.075.538 TL''lık kısmı Soda Sanayii A.Ş.''ye aittir.


Çimsa / CIMSA

Şirket, SANÇİM BİLECİK ÇİMENTO MADENCİLİK BETON SANAYİ VE TİCARET A.Ş.''nin sermayesinin %100''ünü temsil eden ve toplam nominal değeri 87.500.000,00 TL olan hisselerin tamamının satın alınması konusunda 15 Temmuz 2014 tarihinde "Hisse Alım ve Satım Sözleşmesi" imzalamıştır. Sözleşme uyarınca SANÇİM BİLECİK ÇİMENTO MADENCİLİK BETON SANAYİ VE TİCARET A.Ş.''nin %100 oranındaki hisselerinin devir bedeli, düzeltmeler hariç olmak üzere 220.710.000 Amerikan Doları''dır.


Sabancı Holding / SAHOL

Şirket tarafından, 178 gün / 09.01.2015 vadeli 350.000.000.- TL nominal değerdeki bonoların Nitelikli Yatırımcılara ihracı 15.07.2014 tarihi itibariyle gerçekleştirilmiştir.


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY

Şirket ile bağlı ortaklığı Arstate Turizm A.Ş.''nin Şirket çatısı altında birleşmesi ile ilgili izin için SPK''ya başvurulmuştur.


Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS

Basın yayın organlarında Şirketin süpermarket alanında yeni bir zincir ile faaliyet göstermeye başlayacağına ilişkin haberlere istinaden, Şirket nezdinde bugün itibariyle alınmış bir yatırım kararı bulunmadığı açıklanmıştır. 


Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN

Esas sözleşme değişikliği ile ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu''na yapmış olduğu başvuru, eksik belge nedeniyle işlemden kaldırılmıştır.


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

"Geri Alım Programı" çerçevesinde 15.07.2014 tarihinde toplam 9.891 adet Karakaş Atlantis Kıy. Mad. Kuy. Tel. San. ve Tic. A.Ş. (KRATL)  hissesi satın alınması ile şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 616.891 adete ulaşmıştır.


Logo Yazılım / LOGO

Hisse Opsiyon Sözleşmesi uyarınca, Tarafların karşılıklı olarak hisse satım/alım opsiyon haklarını kullanması üzerine, Logo Elektronik hissedarlarından Logo Elektronik''te sahibi olduğu 12.100-TL nominal değerli toplam 121 adet hissesinin tamamı, 1.914.632-TL  bedel ile 14.07.2014 tarihi itibarı ile devir, ciro suretiyle ve Hisse Opsiyon Sözleşmesinde belirtilen koşullar ve 14.07.2014 tarihinde imzalanan Hisse Satın Alma Sözleşmesi ile Şirket tarafından satın alınmıştır. Bu işlem sonucunda Şirket, Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri Anonim Şirketi''nin tek pay sahibi haline gelmiştir.


KARSUSAN KARADENİZ SU ÜRÜNLERİ / KRSAN

Tahsisli sermaye artırımına ilişkin izin için Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuru yapılmıştır.


LOKMAN HEKİM SAĞLIK / LKMNH

Esas Holding ile Medline Sağlık Grubuna bağlı hastanelerle ilgili olarak, doğrudan veya dolayı hisselerinin ve/veya varlıklarının kısmen veya tamamen satışı hususunda gerekli belgelerin incelenmesini teminen gizlilik sözleşmesi imzalanmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305