15 Temmuz 2014

Küresel Çapta Hisse Senetlerinde Görünüm Olumlu

Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği 2 ihale ile ROT dahil toplam 4.69 milyar TL borçlandı.

 

İki ihale ile toplam 1 milyar 757.8 milyon TL borçlanılırken, ihaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 2 milyar 935.7 milyon TL net ROT satışla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 4 milyar 693.5 milyon TL’ye ulaştı. Hazine 16 Temmuz tarihinde 11 milyar 800 milyon TL tutarında iç borç ödemesi yapacak. Çarşamba günü yapılacak iç borç ödemesi öncesinde Hazine Müsteşarlığı bugün de 3 adet tahvil ihracı gerçekleştirecek. Bugün düzenlenecek 3 ihalede TÜFE’ye endeksli tahvil ihracına talebin yoğun olmasını, talep karşılanma oranının ise sabit kuponlu tahvilde yoğunlaşmasını bekliyoruz.

 

Avrupa tarafında Draghi’nin açıklamaları takip edildi.

 

Dün akşam açıklama yapan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi’nde kuru politika hedefi olarak görmediklerini, fakat güçlü Euro’nun toparlanmaya risk oluşturduğunu açıkladı. 2012 yılı ortalarından bu yana Euro’da görülen değerlenmenin fiyat istikrarına etki ettiğini belirten Draghi, bölgede ılımlı toparlanmanın devam edeceğini ancak aşağı yönlü risklerin bulunduğunu ifade etti.

 

Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi Mayıs ayında aylık bazda %1.1 gerilerken, yıllık bazda %0.5 artış gösterdi.

 

ABD tarafında Bullard’ın açıklamaları izlendi.

 

St Louis FED Başkanı James Bullard dün yaptığı açıklamada bu yılın geri kalan bölümünde ekonomik faaliyetlerin toparlanacağını belirtti.

 

Japonya Merkez Bankası para politikasında değişikliğe gitmedi.

 

Japonya Merkez Bankası bugün sona eren toplantısı sonrasında para politikasında değişikliğe gitmedi. BOJ tarafından ihracattaki zayıflama ve Nisan ayındaki vergi artışı sonrasında hane halkı harcamalarının beklentilerin üzerinde gerilemesi nedeniyle büyümede aşağı yönlü bir revizeye gidildi. Faizler değiştirilmezken, para arzı yıllık 60 ile 70 trilyon arasında bırakıldı.

 

Hisse senetlerinde görünüm olumlu.

 

Avrupa ve ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü artıda tamamladı. BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %1.58 ve 1.257,12 yükselişle 80.621,55 puandan kapattı. Sabah saatlerinde Asya piyasalarından aldığı olumlu havanın etkisiyle güne artıda başlayan BIST100 80.000 psikolojik direncini aşarak 80.695 seviyesine kadar yükseldi. Güne 98.525 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise piyasalardaki olumlu havanın etkisiyle dün alıcılıydı. Kontrat günü %2.34 yükselişle gün içi en yüksek seviye olan 100.700 puandan tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.12’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 179 seviyesinde.

 

FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşması günün gündemi

 

TSİ 11.30’da İngiltere’de açıklanacak enflasyon rakamları, 12.00’da Almanya Zew Endeksi ve BOE Başkanı Carney Konuşması, 15.30’da ABD Perakende Satışlar takip edilecek önemli veriler arasında. 17.00’da FED Başkanı Janet Yellen’ın yapacağı konuşma da izlenecek diğer önemli gelişme olacak.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:01   GBP   BRC PERAKENDE SATIŞ GÖZLEMCİSİ   Yıllık   1,0%   0,5%  
02:01   GBP   BRC PERAKENDE SATIŞ GÖZLEMCİSİ   Yıllık   1,0%   0,5%  
05:00   CNY   ÇİN DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMI       2,80%  
10:00   TRY   TÜRKİYE ÇEYREKLİK İŞSİZLİK ORTALMASI       9,7%  
10:30   EUR   HOLLANDA PERAKENDE SATIŞLARI   Yıllık     3,3%  
10:30   EUR   HOLLANDA TİCARET DENGESİ       4,30B  
11:00   EUR   ITALYA UTFE   Yıllık   0,2%   0,2%  
11:00   EUR   ITALYA UTFE   Aylık   0,1%   0,1%  
11:00   EUR   ITALYAN CPI   Aylık   0,1%   0,1%  
11:00   EUR   ITALYAN CPI   Yıllık   0,3%   0,3%  
11:00   TRY   TÜRKİYE BÜTÇE DENGESİ       1,50B  
11:05   GBP   PERAKENDE SATIŞ   Aylık     -0,5%  
11:30   GBP   ÇEKİRDEK PERAKENDE FİYAT ENDEKSİ   Aylık   -0,1%   0,1%  
11:30   GBP   ÇEKİRDEK PERAKENDE FİYAT ENDEKSİ   Yıllık   2,5%   2,5%  
11:30   GBP   ÇEKİRDEK ÜFE   Aylık   0,1%    
11:30   GBP   ÇEKİRDEK ÜFE   Yıllık   1,0%   1,0%  
11:30   GBP   CPI   Aylık   -0,1%   -0,1%  
11:30   GBP   PERAKENDE FİYAT ENDEKSİ   Aylık   -0,1%   0,1%  
12:00   EUR   ALMAN ZEW EKONOMİK KANISI   Haftalık   28,0   29,8  
12:00   EUR   ALMAN ZEW MEVCUT KOŞULLAR   Yıllık   67,0   67,7  
12:00   EUR   ALMAN ZEW EKONOMİK KANISI   Haftalık   28,00   29,8  
14:45   USD   ZİNCİR MAĞAZA SATIŞLARI   Haftalık     1,7%  
14:45   USD   ZİNCİR MAĞAZA SATIŞLARI   Yıllık     3,3%  
14:45   USD   ZİNCİR MAĞAZA SATIŞLARI   Haftalık     1,7%  
15:30   USD   İTHALAT FİYAT LİSTESİ   Aylık   0,3%   0,3%  
15:30   USD   NEW YORK IİMALAT INDEKSİ     17,00   19,28  
15:30   USD   PERAKENDE SATIŞ   Aylık   0,6%   0,5%  
15:55   USD   KIRMIZI KİTAP   Aylık     -1,2%  
15:55   USD   REDBOOK   Yıllık     6,0%  
17:00   USD   İŞLETME STOKLARI   Aylık   0,6%   0,6%  
17:00   USD   YELLEN'IN KONUŞMASI        

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi , ECB’nin Euro Bölgesinde enflasyonun çok düşük kalmaya devam etmesi halinde harekete geçmeye hazır olduğunu tekrarladı. Euro Bölgesinde toparlanma ivme kazandığında,faizlerin tekrar yukarıya gitmeye başlayacağını da vurguladı. Euro bölgesi konut piyasasında bir balon olmadığı görüşünü yeniden dile getirdi. 2012 yılı ortalarından bu yana Euroda görülen değerlenmenin fiyat istikrarı üzerinde kesinlikle etkisi oldu. Şu anda ise kurda bir değerlenme ekonomik toparlanmanın sürdürülebilirliği için risk olduğu ifadelerine de yer verdi. Uluslararası Para Fonu (IMF) tarafından hazırlanan raporda, Euro Bölgesi ekonomisinde toparlanma gözlendiği, reel üretimin son 4 çeyrektir büyüdüğü ve finansal piyasalarda güvenin kayda değer şekilde iyileştiği ifade edildi. Euro Bölgesinde GSYH’nın bu yıl yüzde 1’in biraz üzerinde, 2015 yılında ise yüzde 1.5 büyüyeceğini tahmin ettiler ayrıca enflasyonun ise ECB’nin yüzde 2 hedefinin altında kalmaya devam edeceğini öngördüler. Dün Euro Bölgesinde açıklanan Sanayi Üretimi aylık bazda yüzde 0.5 ile beklentiyle aynı gelirken, yıllık bazda yüzde 1.1 daralma gösterdi. İtalya’nın TÜFE rakamı,Euro Bölgesi ve Almanya’nın ZEW Ekonomik güveninin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3630’un üzerinde 1.3652, 1.3610’nın altında 1.3588 seviyesi test edilebilir. Haftalık pivot noktası olan 1.3610 seviyesi kırılmadığı sürece EURUSD paritesinde yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir.


GBPUSD

İngiltere’de perakende satışları yıllıklandırılmış bazda %0,6 olarak gerçekleşerek 2011 Mayıs’tan beri en düşük seviyesinde gerçekleşti. Gün içinde İngiltere tarafında beklenen en önemli veri TÜFE iken yıllık bazda piyasa beklentisi %1,6 ve aylık bazda %-0,1. TSİ 12:00’da İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney’nin açıklamaları önem taşımakta. Amerika tarafında ise piyasalar Zincir Mağaza Satışları (beklenti: %1,7),  Çekirdek Perakende Satışlar (beklenti: 0,5%) ve Kırmızı Kitap’ı beklerken TSİ 17:00’da FED Başkanı Yellen’ın açıklamaları öne çıkacak. Her iki Merkez Bankası Başkanı’nın açıklamalarında da faiz artırım zamanına dair sinyaller takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, 1,7097 direncinin üstünde 1,7144 seviyesi öne çıkarken kırıldığı takdirde 1,7167 test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,7069 desteğinin altında 1,7049 seviyesi öne çıkabilir.


USDJPY

Dün başlayan Japonya Merkez Bankası Para Politikası Toplantısında oy birliğiyle para politikasında değişikliğe gitmeme kararı alındı. Enflasyon beklentilerinde bir değişiklik yapmayan yetkililer (%2 enflasyon hedefi ve 60 – 70 trilyon JPY para tabanı) 2014 yılı için GSYH artışını %1,1’den %1’e çekerken 2015 yılı için %1,5, 2016 yılı için ise %1,3’te sabit bıraktı. St. Louis FED Başkanı James Bullard yaptığı açıklamada istihdam piyasasında ve enflasyon görünümünde iyileşmelerin devam ettiğini ve buna bağlı olarak ekonomide ki toparlanmanın sürdüğünü belirtti. Gün içinde Japonya tarafında önemli bir verinin bulunmadığı günde Amerika’da Perakende Satışlar, New York İmalat Endeksi ve Zincir Mağaza Satışları açıklanacak olup TSİ 17:00’da FED Başkanı Yellen’ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak, 101,71 seviyesi öne çıkarken kırılması halinde 102,11 test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 101,43 desteği kırıldığı takdirde 101,07 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.


ALTIN

St.Louis FED Başkanı Bullard, ABD’de ki istihdamın görünümünün toparlandığını ve enflasyonun yüzde 2 seviyesine döndüğünü belirtti. Bu yılın geri kalan bölümünde ekonomik faaliyetlerin toparlanacağını öngördü. Ayrıca pek çok ülkedeki bağımsız para politikaları nedeniyle uluslararası para politikalarında işbirliğine giderek makroekonomik görünümü düzeltme imkanının sınırlı olduğu ifadelerine de yer verdi. Dün 1339$ ile günün en yükseğini gören Altın gün sonuna doğru 1303$ seviyesine kadar geriledi. Bugün ise 1307$ seviyesinde işlem gören Altında 1308$ direnci yakından takip edilmeli. Bu direncin üzerine yükselişler gördüğümüz zaman ise 1325$ ikinci direnç seviyemiz olarak karşımıza çıkmakta. Olası geri çekilmelerde ise 1280$ destek seviyemiz. ABD’de bugün açıklanacak verilere baktığımızda ise %2 enflasyon hedefi olan ABD için önemli bir veri seti olan Perakende Satışlar yakından takip edilecek. TSİ 17:00’de konuşma yapacak olan FED Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları ise önemli mesajlar verdiği takdirde hem emtialar hem de Dolar endeksi üzerinde volatiliteyi arttırabilir.

 


USDTRY

Türkiye’nin bu hafta en önemli gündemi Perşembe günü yapılacak olan Para Politikası Kurulu toplantısı olacak. Kurum olarak faizlerde 50-75BP arasında indirime gidileceğini düşünmekteyiz. JP Morgan, Türkiye için 2014 yıl sonu faiz tahminini yükseltti. 2014 sonu için gösterge faiz tahminini yüzde 7.75 olarak ortaya koyan kurum, bu tahminini yüzde 8.0 seviyesine revize etti. Gösterge faiz hali hazırda yüzde 8.75 seviyesinde bulunmaktadır. Ayrıca raporda yapılan açıklamalara bakarsak, Türkiye’nin büyümesi için riskleri dengeli olduğunu gördüklerini belirtirken, bu değerlendirmelerine neden olarak yurtiçi talepteki esnekliği ve ihracatta keskin toparlanmanın Euro Bölgesi büyümesinde herhangi bir potansiyel açığı dengeleyeceği beklentisine işaret edildi. Ocak ayındaki raporda yüzde 2.5 olarak öngörülen 2014 büyüme oranını yüzde 3.0 olarak revize eden kurum, potansiyel büyüme oranını ise yüzde 4.0 olduğunu vurguladı. 2014 sonu için enflasyon tahminini ise yüzde 7.0’dan yüzde 8.6’ya yükseltti. Hazine Müsteşarlığının dün düzenlediği iki ihalesi ile toplamda 1 Milyar 757.8 Milyon TL borçlanılırken, ihaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 2 Milyar 935.7 Milyon TL rot satışla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 4 Milyar 693.5 Milyon TL’ye ulaştı. Hazine 16 Temmuz tarihinde ise 11 Milyar 800 Milyon TL tutarında iç borç ödemesi yapacak. Hazine ihalelerinin yapılacağı ve Türkiye Çeyreklik işsizlik ortalamasının açıklanacağı günde 2.1182’nin üzerinde 2.1226, 2.1141’in altında 2.1094 seviyesi hedeflenebilir.

 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %1.58 ve 1.257,12 yükselişle 80.621,55 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 80.695,38, en düşük 79.669,84 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.83 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.03 yükselişle BIST Banka Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.46 düşüşle BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Sabah saatlerinde Asya piyasalarından aldığı olumlu havanın etkisiyle güne artıda başlayan BIST100 80.000 psikolojik direncini aşarak 80.695 seviyesine kadar yükseldi. 80.000 seviyesini önemli bir destek konumuna getiren endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında 81.900 direnci izlenecek.

 


VIOP30

Güne 98.525 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı piyasalardaki olumlu havanın etkisiyle dün alıcılıydı. Kontrat günü %2.34 yükselişle gün içi en yüksek seviye olan 100.700 puandan tamamladı. Önemli bir direnç olarak gördüğümüz 99.100’ün aşılması VIOP30’da alımları hızlandırdı. Gösterge tahvil faizi dün 8.22 puana kadar gerilerken, USD/TRY 2.1157-2.1189 bandında işlem gördü. Avrupa ve ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.12’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 179 seviyesinde.

VIOP30 kontratında 99.100 önemli bir destek konumuna gelmişken, yukarı yönlü hareketlerin devamında 101.150 ve 101.800 dirençleri izlenecek.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Dünya Gazetesi internet sitesi haberine göre, Türk Hava Yolları’nın (THY) Uganda’da ortak yatırım yoluyla bölgesel bir havayolu kuracağı öğrenildi. Uganda Ulaştırma Bakanlığı kaynaklarının doğruladığı habere göre, THY bir hükümet kuruluşu ya da özel bir şirketle yatırımı birlikte gerçekleştirecek.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Ocak-Haziran 2013 döneminde 22,4 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2014 yılının aynı döneminde %16,8 artışla 26,2 milyon''a ulaşmıştır. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %19,9, dış hatlarda %14,7 oranındadır. 


Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS

Hürriyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, BİM ''File'' isimli yeni market zinciriyle büyük marketlerle rekabete hazırlanıyor. File zincirinde yer alacak mağazalar 1.000 metrekarenin üzerinde bir alana sahip olacak. BİM, “File” isimli market zinciriyle Migros ve CarrefourSA gibi büyük marketlerle rekabete hazırlanıyor.


ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ECYAP

1 Temmuz 2014 tarihi itibariyle, birlikte hareket eden ortaklar olarak Eczacıbaşı Holding ve İntema ile beraber toplamda  "ECYAP"ın sermayesinin 109.248.495,60 TL kısmına ve dolayısıyla toplam sermaye ve oy haklarının %96,82''sine sahip bulunmaktadır. Diğer ortaklarının ortaklıktan çıkartılması için esas alınacak bedel, Holding tarafından ek pay alındığının açıkladığı 14 Temmuz 2014 tarihinden önceki otuz gün içinde "BİST"de oluşan ağırlıklı ortama fiyatların aritmetik ortalaması olarak 1,00 TL nominal değerli pay için 4,6140 TL olarak hesaplanmıştır. Bu kapsamda "ECYAP"ın Sermaye Piyasası Kanunu kapsamından ve BİST kotundan çıkartılması yönünde gerekli işlemlere başlanılması kararlaştırılmıştır.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

Şirket tarafından geliştirilen projelerde, 01 Ocak - 30 Haziran  2014 tarihleri itibariyle, toplamda 1.836.809.048,91 TL (KDV Hariç) tutarında, 4.174 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Haziran ayı içerisinde satışı (ön satışlar dahil) gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı ise 1.112 adettir. Bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 462.380.115,64  TL dir.


Sasa Polyester / SASA

Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, İstanbul Tekstil ve Hammaddeleri İhracatçıları Birliği (İTHİB) Başkanı İsmail gülle, Rekabet Kurumu’na başvuruyu kendilerinin yaptığını belirtti.


MUTLU AKÜ A.Ş. / MUTLU

Ortaklıktan çıkarma hakkı kapsamında satın alma bedeli toplam 1,00 TL nominal değerli pay için 8,7732 TL olarak belirlenmiştir. Metair Akü''nün başvurusunun Şirket tarafından değerlendirilmesinin ardından, borsa kotundan çıkarılmak için Borsa İstanbul A.Ş.''ye başvuru yapılacaktır.


Aselsan / ASELS

ASELSAN, bir yurtdışı müşteriden Radar Sistemi alt birimlerine yönelik olarak toplam 3.319.000,- EUR tutarında bir sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki teslimatların 2015 yılı içerisinde tamamlanması öngörülmektedir.

ASELSAN ile bir yurtdışı müşteri arasında Profesyonel Haberleşme Sistemleri''nin satışına yönelik olarak 10 Temmuz 2014 tarihinde toplam 9.249.677,- ABD Doları tutarında bir sözleşme imzalanmıştır.


Çelebi Hava Servisi / CLEBI

Tanzania Airports Authority tarafından, Tanzanya''nın Darüsalem şehrindeki Julius Nyerere Uluslararası Havalimanı''nda 10 (on) yıl süre ile havaalanı yer hizmetlerinin yürütülmesi ile ilgili açılan lisans ihalesine ilişkin olarak süreç devam etmektedir.


Arçelik / ARCLK

Hürriyet Gazetesi İnternet sitesinde yayınlanan habere göre; Beko, 2006 yılında başlayan Türkiye Basketbol Ligi isim sponsorluğunu 30 Haziran tarihinde sona erdirdi.


DO&CO / DOCO

Templeton Asset Management Ltd. ("TAML") isimli şirketin talimatı ile Franklin Resources, Inc. isimli şirketten, TAML şirketinin 10 Temmuz 2014 tarihi itibariyle, %4''lük sınır değere ulaştığını ve o tarihten bu yana DO & CO Aktiengesellschaft şirketine ait 390.059 adet oy hakkına ve bu suretle hisse senedine sahip olduğuna dair bir bildiri aldığını duyurmaktadır. Bu rakam, DO & CO Aktiengesellschaft''a ait tüm oyların %4''lük hakkına tekabül etmektedir.


SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SRVGY

17.07.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı net 0,018 TL’dir.


Doğuş Otomotiv / DOAS

Scania Finansman A.Ş. hisselerinin %100''ünün Volkswagen Doğuş Finansmanı A.Ş. tarafından satın alınması hususunda, taraflar arasında 17.000.000-TL hisse alım-satım bedelinde  mutabık kalınmıştır.  Sözleşme kapsamında yapılacak hisse devrini takiben, Scania Finansman A.Ş.''nin, iştiraki Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş. ile birleşmesine yönelik işlemlere başlanacaktır.


MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS

14.07.2014 tarihinde MCT DANIŞMANLIK A.Ş. payları ile ilgili olarak 4,06 - 4,08 fiyat aralığından 525 adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. 


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Sabah Gazetesi İnternet sitesi haberine göre, Turkcell''''deki yüzde 13.8''''lik Rus Alfa hissesini almak için finansman arayışına giren Çukurova Holding''''in patronu Mehmet Emin Karamehmet''''i sıkıntılı günlerin beklediği ortaya çıktı. 1.6 milyar dolarlık finansman için arayışa giren Karamehmet''''in Yıldız Holding''''in Yönetim Kurulu Başkanı Murat Ülker''''le olan anlaşması zora girdi.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305