14 Temmuz 2014

TCMB Faiz Kararı Haftanın Gündemi

Geçtiğimiz hafta yurtiçinde en önemli gündem cari işlemler dengesi, küresel piyasalarda ise FOMC toplantı tutanaklarıydı.

 

Cari İşlemler Dengesi Mayıs ayında 3.4 milyar dolar, Ocak-Mayıs döneminde 19.8 milyar dolar açık verdi.

 

Cari İşlemler Açığı bir önceki yılın ilk 5 ayına göre 12.429 milyon dolar azalarak 19.839 milyon dolara geriledi. Ödemeler dengesindeki dış ticaret açığının 10.868 milyon dolar azalarak 22.710 milyon dolara düşmesi ve net hizmet gelirlerinin 677 milyon dolar artarak 6.426 milyon dolara yükselmesi cari işlemler dengesindeki gerilemede etkili oldu. Cari Açık rakamlarının ardından açıklama yapan JP Morgan tarafından yayınlanan raporda Türkiye’de dış yeniden dengelenmenin güçlü ihracat ve zayıflayan ithalatın etkisiyle sürdüğü ve Türkiye’nin AB ülkelerindeki toparlanmadan da fayda sağladığı belirtildi.

 

TCMB beklenti anketi sonuçlarına göre yıl sonu TÜFE beklentisi yükseltildi

 

Merkez Bankası beklenti anketi sonuçlarına göre cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %8.29 iken, bu anket döneminde %8.30’a yükseldi. Temmuz ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %0.15 iken, bu anket döneminde %0.06 oldu. 12 ve 24 ay sonrası için TÜFE beklentileri ise sırasıyla %7.27 ve %6.73 oldu.

 

İngiltere Merkez Bankası para politikasında değişikliğe gitmedi

 

İngiltere Merkez Bankası dün gerçekleştirdiği toplantısının ardından faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Politika faizi %0.50 oranında sabit bırakılırken, varlık alım programı 375 milyar sterlinde tutuldu.

 

FED’in 17-18 Haziran’da gerçekleştirdiği FOMC toplantı tutanakları geçtiğimiz hafta yayımlandı

 

Toplantı tutanaklarında bazı yatırımcılar tarafından aşırı risk alımı yapıldığının gözlendiği, bunun da piyasa katılımcılarının ekonomi ve para politikası izlediği yoldaki belirsizlikleri yeterince kavrayamadıklarına dair bir işaret olduğu belirtildi. FED yetkilileri ekonomik sürecin bekledikleri gibi ilerlemesi durumunda, tahvil alımında 15 milyar dolarlık son bir azaltım yapılarak tahvil alım programının Ekim ayında sonlandırılacağı konusunda fikir birliği içindeler.

 

Merrill Lynch yıl sonu altın fiyatı beklentisini artırdı

 

Bank Of America Merrill Lynch, altın madeni arz artışının zayıf olması ve gelişmekte olan piyasalardaki talebin istikrarlı olması nedeniyle 2014 yılı için altın fiyatı beklentisini %0.8 artırarak 1308 dolara yükseltti. 

 

Yeni haftada Asya’da görünüm olumlu

 

 

Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü artıda tamamlarken, ABD hisseleri de yükseldi. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %1.03 ve 812,85 yükselişle 79.364,43 puandan kapattı. Güne 97.600 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise günü %1.16 yükselişle 98.400 puandan tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri de hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.12 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 177 seviyesinde.

 

TCMB faiz kararı yurtiçinde haftanın gündemi

 

Bu haftanın en önemli gündemi Perşembe günü açıklanacak TCMB Para Politikası Kurulu faiz kararı olacak. FED Başkanı Janet Yellen 15 Temmuz Salı TSİ 17.00’da senato Bankacılık Komitesi’nde, 16 Temmuz Çarşamba günü Temsilciler Meclisi’nde sunum gerçekleştirecek. Bugün TSİ 20.00’da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin konuşması takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:50   JPY   ithalat   Yıllık     -909B  
07:30   JPY   SANAYİ ÜRETİMİ   Aylık     0,5  
07:30   JPY   KAPASİTE KULLANIM ORANI   Aylık     -2,2  
10:30   EUR   Alman servisleri PMI       54,6  
11:00   EUR   Imalat PMI     52,0   51,8  
12:00   EUR   SANAYİ ÜRETİMİ   Yıllık   0,5%   1,4%  
12:00   EUR   SANAYİ ÜRETİMİ   Aylık   -1,2   0,8  
18:00   USD   4 HAFTALIK HAZİNE BONOSU İHALESİ        
18:30   USD   3 AYLIK HAZİNE BONOSU İHALESİ        
18:30   USD   6 AYLIK HAZİNE BONOSU İHALESİ        
20:00   EUR   Draghi Konuşması        

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi Nowotny, ECB’nin son teşvik paketinin piyasalar üzerinde etkili olduğunu ve ilave tedbirler konusunda bir aciliyet olmadığını söyledi. 18 üyeli Euro Bölgesinde deflasyon tehdidini bertaraf etmek için, negatif mevduat faizi oranını ve bankalara hedefli uzun vadeli kredileri içeriyor. Politika yapıcılarının ihtiyaç duyulduğunda geniş tabanlı varlık alımları gibi daha radikal tedbirler uygulama konusunda istekli olduklarını da kaydetti. ECB’nin her toplantıda bir sürpriz yapması gerektiği yolundaki yaklaşıma katı biçimde karşıyım ifadelerine de yer verdi. Almanya TÜFE rakamı bir önceki aya göre değişim göstermeyerek aylık bazda yüzde 0.3 ve yıllık bazda ise yüzde 1.0 olarak açıklandı. Euro Bölgesi Sanayi Üretiminin açıklanacağı ve ECB Başkanı Draghi’nin konuşma yapacağı günde EURUSD paritesinde 1.3613’ün üzerinde 1.3650, 1.3587’nin altında 1.3537 seviyesi test edilebilir.

 


USDJPY

Japonya’da yapılan yerel seçimlerin iktidar partisi tarafından kaybedilmesi Japonya Başbakanı Shinzo Abe’nin siyasi olarak zayıflamasına neden oldu. Japonya’da revize edilen sanayi üretim i verisi %0,7 olarak açıklanırken stoklar ise %3 olarak gerçekleşti. Amerika tarafında açıklanan bütçe açığı verisine göre yıllıklandırılmış bazda 509,8 milyar dolar gerçekleşerek 2008 yılından bu yana ekonomide ki toparlanma ve vergi ödemelerinin artmasıyla en düşük bütçe açığını gösterdi. FED Başkanları tarafından yapılan açıklamalarda henüz faiz artırım vakitleriyle ilgili bir anlaşmaya varılmadığı gözlenirken FED Chicago Başkanı Charles Evans yaptığı açıklamada verilerin faiz artırımını gerçekleştirebilecek yeterlilikte olmadığını belirtti. Gün içinde Japonya ve Amerika tarafında önemli bir veri bulunmazken bugün Japonya Merkez Bankası’nın iki gün sürecek toplantısı başladı ve piyasa beklentisi ise para politikasında bir değişiklik yapmaması yönünde. Teknik olarak 101,41 direncinin üstünde 101,87 seviyesi öne çıkarken aşağı yönlü hareketlerde 101,36’nın altında 101,06 seviyesine sarkmalar gözlemlenebilir.

 


ALTIN

FED Başkanları faiz oranı artırım zamanı konusunda görüş ayrılıkları yaşarken Cuma günü açıklama yapan Chicago FED Başkanı Charles Evans ve Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart düşük enflasyonun ve istihdam piyasasında ki durgunlaşma faiz artırımının 2015 veya 2016’nın ikinci yarısına kalabileceğini belirtirken Philadelphia FED Başaknı Charles Plosser ise faiz artırımının daha fazla geciktiği takdirde bunun Amerika’nın kredibilitesini zedeleyebileceğini belirtti. St. Louis FED Başkanı James Bullard ise enflasyonun gelecek yıl FED eşiğinin üstünde olacağını belirtti. Gün içinde Amerika tarafında önemli bir veri bulunmazken, teknik olarak bakıldığında 1336 direncinin üstünde 1344 seviyesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1330 desteğinin altına sarkmalarda 1324 seviyesi test edilebilir.


USDTRY

Cuma günü Türkiye’nin Cari Açık rakamı açıklandı. Piyasaların beklentisi altında 3.4 Milyar Dolar olarak gerçekleşti. Cuma günü 2.1290 seviyesiyle günün en yükseğini gören parite Cari Açık rakamının açıklanmasının ardından 2.1220 seviyesine kadar geri çekildi. Sonrasında 2.1220 seviyesinin üzerine işlemler gördük. TCMB’nin Beklenti Anketine göre TÜFE beklentisi yüzde 8.29 iken bu anket döneminde yüzde 8.30’a yükseldi. 2014 yılı cari işlemler açığı beklentisi, bir önceki anket dönemine göre değişmeyerek 50.1 Milyar Dolar düzeyinde kaldı. GSYH 2014 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 3.3 iken bu anket döneminde yüzde 3.4’e çıktı. Bu hafta TCMB’nin Para Politikası Kurulu toplantısı gerçekleştirilecek. TL varlıklar üzerinde hareketli bir hafta olacak diyebiliriz. Yurtiçinde veri akışının olmadığı günde USDTRY’de 2.1220’nin üzerinde 2.1290, 2.1144’ün altında 2.1089 seviyesi hedeflenebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %1.03 ve 812,85 yükselişle 79.364,43 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79.524,45, en düşük 78.748,14 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.27 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.13 yükselişle BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.21 düşüşle BIST Kimya, Petrol, Plastik Endeksi oldu. Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü artıda tamamlarken, ABD hisseleri de yükseldi. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri de hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.12 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 177 seviyesinde. BIST100 Endeksi’nde 79.250 destek olarak izlenecekken, 80.000 psikolojik direnç olarak karşımıza çıkıyor. Kısa - orta vadede 80.000 seviyesinin üzerine çıkılması durumunda ise 80.650 izlenecek ikinci direnç seviyesi olacak.


VIOP30

Güne 97.600 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı günü %1.16 yükselişle 98.400 puandan tamamladı. Kontratta haftalık bazda getiri ise %2.58 oldu. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi haftanın son işlem gününü 8.28 puandan tamamlarken, USD/TRY 2.1174 seviyesinden haftayı kapattı. Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü artıda tamamlarken, ABD hisseleri de yükseldi. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri de hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.12 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 177 seviyesinde. VIOP30 kontratında 97.000 önemli bir destek konumuna gelmişken, yukarı yönlü hareketlerin devamında 99.100 direnci izlenmeye devam edecek.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Gazete Vatan İnternet sitesi haberine göre, Çukurova’nın patronu Mehmet Emin Karamehmet, Rus Alfa’nın elindeki yüzde 13.8’lik Turkcell hissesini geri almak için gerekli 1.6 milyar dolarlık finansman konusunda Ülker ile anlaşmaya vardı.


Anadolu Efes / AEFES

Konsolide satış hacmi, 2014 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %4,2 artarken, 2014 yılının ilk yarısında 2013 yılının ilk yarısına kıyasla %6,5 artmış ve 45,2 milyon hektolitre ("mhl") olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılının ilk yarısında bira ve meşrubat faaliyetleri dahil konsolide satış hacmi %71''''i meşrubat operasyonları tarafından gerçekleştirilirken, bira operasyonları konsolide satış hacmi %29''''unu gerçekleştirmiştir. 2014 yılının ikinci çeyreğinde toplam bira satış hacimleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,0 gerilemiştir. 2014 yılının ilk yarısında ise toplam bira satış hacmi geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1,1 azalarak 13,0 mhl olarak gerçekleşmiştir.


Şişe Cam / SISE

Ukrayna''da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Merefa Glass Company LLC şirketi EBRD''den 20.000.000 Euro tutarında 2 yıl vadeli kredi alınmasını temin etmek amacıyla Anadolu Cam ile Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.''nin müşterek ve müteselsilen garantör olunmasına karar verilmiştir.


Sabancı Holding / SAHOL

Şirket tarafından nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 350.000.000.- TL nominal değerli, 178 gün vadeli ve 09.01.2015 itfa tarihli bonoların ihraç edilmesi için çalışmalara başlanmış olup; söz konusu kıymetler için talep toplama işlemi gerçekleştirilmiştir.


Aksigorta / AKGRT

Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu elemanları tarafından yapılan vergi incelemesi neticesinde kesilen ceza hakkında İstanbul 6. Vergi Mahkemesi''nde görülen dava Şirket lehine sonuçlanmıştır.


SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SNGYO

Şirkete ait projelerde 01.01.2014 - 30.06 2014 döneminde ön satış adedi 723 ünite, ön satış cirosu ise 376 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 529 adet ünitenin ise teslimatı gerçekleştirilmiştir.

 


MMC Sanayi / MMCAS

Kayıtlı sermaye tavanının geçerlilik süresinin uzatılmasına yönelik SPK''ya başvuru yapılmıştır. (Mevcut Kayıtlı Sermaye Tavanı: 60.000.000 TL)


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Türk Hava Yolları (THY), Libya''da meydana gelen olaylar nedeniyle Tripoli seferlerini iptal etti.

 


Zorlu Enerji / ZOREN

Şirketin Kütahya Simav ilçesi Eynal-Çitgöl-Naşa jeotermal arama sahasına ait 137 sayılı arama ruhsatı yerine Eskişehir 2. İdare mahkemesince düzenlenen 214 sayılı arama ruhsatının  İdarece 12 gün süreli olarak uzatılması işlemine ilişkin itiraz reddedilmiş,  şirket tarafından yapılan başvurunun reddi ile ilgili işleme karşı yürütmenin durdurulması talebiyle Eskişehir İdare Mahkemesi nezdinde iptal davası açılmıştır.


MUTLU AKÜ A.Ş. / MUTLU

Metair Akü Holding, Mutlu Akü''nün diğer ortaklarını ortaklıktan çıkarma hakkının doğduğunu bildirdi.


Alternatifbank / ALNTF

Hakim ortağı Commercial Bank of Qatar ve birlikte hareket ettiği ortaklar ortaklıktan çıkarma ve borsa kotundan çıkma sürecinin  başlatılmasını talep etmiştir. Şirket Yönetim Kurulumuz, Commercial Bank Of Qatar ''ın  başvurusunun  bağlı olarak Banka yönetimi, bugün itibariyle,  Borsa istanbul''da dolaşımda olan  toplam 4.657.552,82 TL nominal bedeli olan   4.657.552,82 adet  diğer ortaklara ilişkin payların, beher pay başına  anılan  Tebliğ çerçevesinde hak düşürücü sürenin başlangıcından önceki 30 günlük ortalama fiyata tekabül eden 1,700876 TL,  ve  toplamda da 7.921.919,81 TL ödenmek  suretiyle   iptal edilerek, eşit miktarda yeni pay çıkarmak üzere bir tahsisli sermaye artış işlemi başlatılması, ve eşanlı olarak da Banka hisselerinin Borsa kotundan çıkartılmasına yönelik olarak   Sermaye Piyasası Kurumu''na ve Borsa İstanbul''a başvuru yapmıştır.


Datagate Bilgisayar / DGATE

Şirket ile Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. arasında, Avea markalı ürünlerinin tedarik ve satışının yapılacağı distribütörlük görüşmelerine başlanmıştır.


Denizbank / DENIZ

Banka, iştiraki Deniz Finansal Kiralama A.Ş.''deki %34,615320833 oranındaki payını; yine olan iştiraki Denizbank AG''ye satılması, satışa ilişkin olarak yapılacak tüm işlemlerin yürütülmesi ve ödemelerin yapılması hususunda Bankamız Genel Müdürlüğü''ne yetki verilmesine karar vermiştir.


Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş / BAGFS

TEOTRADE firmasından Avrupa''ya ihraç edilmek üzere toplam tutarı 7.717.150,- USD olan 3.500 ton Di Amonyum Fosfat (DAP), 9.000 ton NP (10.20.0) Kompoze ve 9.500 ton NP (20.20.0) Kompoze kimyevi gübre siparişi alınmıştır. Sevkiyatlar Ağustos ayında tamamlanacaktır. 


Fenerbahçe Sportif / FENER

Profesyonel futbolcu Diego Ribas da Cunha ile 2014-15, 2015-16 ve 2016-17 sezonlarını kapsayan 3 yıllık sözleşme imzalanması konusunda anlaşmaya varılmıştır. Oyuncuya sözleşme kapsamında garanti, maç başı ve primler dahil olmak üzere ödenecek yıllık ücret tutarı net 3.500.000 EUR'' dur.


Finansbank / FINBN

Halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 91 gün vadeli 200.000.000,- TL nominal değerde iskontolu bononun 15.07.2014 tarihinde ihraç edilmesi planlanmakta olup, söz konusu ihraç için çalışmalara başlanmıştır.


Anel Elektrik / ANELE

Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi Ve Ticaret A.Ş.''nden, bahsi geçen şirketin sahibi bulunduğu Anelyapı Gayrimenkul A.Ş. hisselerinin beheri 1.25 TL/adet ile ve toplam 4.125.000 TL bedelle satın alınması ve ilgili alım bedelinin nakden ödenmesi için gereken işlemleri başlatacaktır.

Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi Ve Ticaret A.Ş.''nden, bahsi geçen şirketin aktifinde bulunan "marka"ların,  500.000 TL bedelle satın alınması ve ilgili alım bedelinin nakden ödenmesi için gereken işlemleri başlatacaktır. 

 


Anel Telekom / ANELT

Şirket, iştiraki Anelyapı Gayrimenkul A.Ş.''nde sahip olduğu toplam 24.200.000 adet ve nominal 24.200.000 TL bedelli hisselerinin 3.300.000 adedini beheri 1.25 TL/adet fiyattan toplam 4.125.000 TL bedelle Anel Elektrik Proje Taahüt Ve Ticaret A.Ş.''ne satılması ve ilgili satış bedelinin nakden tahsil edilmesi için gereken işlemleri başlatacaktır.

Şirket aktifinde bulunan "marka"ların 500.000 TL bedelle Anel Elektrik Proje Taahüt Ve Ticaret A.Ş.''ne satılması ve ilgili satış bedelinin nakden tahsil edilmesi için gereken işlemleri başlatacaktır.


Latek Lojistik / LATEK

Bağlı ortaklığı LTK Depolama Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.''nin Nuh Çimento Sanayi A.Ş.''den kiralamış olduğu İstanbul İli Beylikdüzü İlçesi’ndeki kayıtlı arsanın (arazinin) kira sözleşmesi ve söz konusu alan ile ilgili olarak resmi ve/veya özel kurum ve kuruluşlardan alınan ve işyeri açma ve çalışma ruhsatı, geçici depolama yeri açma ve işletme izin belgesi gibi izin, ruhsat ve benzeri belgeler Kumport Liman Hizmetleri ve Lojistik ve Sanayi Ticaret A.Ş''ye kira haklarının temliki yolu ile devredilmiştir. 


Sasa Polyester / SASA

Sasa Polyester Sanayi’nin %51 oranında hissesinin lndorama Netherlands tarafından Sabancı Holding’den devralınmasına ilişkin başvuru, Rekabet Kurulu tarafından nihai incelemeye alındı.

 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305